Монетаризм доклад: Реферат Монетаризм – Реферат Теория монетаристов

Автор: | 12.10.2020

Монетаризм

     Сущность  монетаризма

     Монетаризм — это одно из направлений неолиберализма, возникшее в США в рамках Чикагской  школы. Это течение экономической  мысли, отводящее деньгам определяющую роль в колебательном движении экономики. В центре внимания представителей этой школы находится проблема связей между денежной массой и объемом  производства. По их мнению, банки — ведущий  инструмент регулирования экономических  процессов. Вызываемые ими изменения  на денежном рынке трансформируются в изменения на рынке товаров  и услуг. Следовательно, монетаризм — это наука о деньгах и их роли в процессе воспроизводства.

     Монетаризм  возник еще в 50-х гг. ХХ в., однако роль монетаристской теории усилилась  в последней четверти ХХ в., когда  обнаружилось, что кейнсианские методы регулирования экономики дают сбои. Если у Кейнса в центре внимания была безработица, обеспечение занятости  и экономического роста, то с середины 70-х гг. ситуация изменилась. Теперь на первый план выдвинулась задача регулирования инфляции. Быстрая  инфляция вызвала расстройство экономики, падение объема производства и значительную безработицу. Возникла стагфляция, т.е. падение и застой производства при  одновременном росте инфляции. Началась переоценка методов регулирования  и теоретических концепций. Среди  экономистов стал популярен лозунг «назад к Смиту», что означало отказ от методов активного 

вмешательства  и регулирования, поспешную разработку новой доктрины — монетаризма и «экономики  предложения». 

     В науке стали говорить о «монетаристской контрреволюции», имея в виду восстание  против «кейнсианской революции». В политике победил неоконсерватизм. Основоположником монетаризма является Милтон Фридмен (1912 год рождения). Его  важнейшими трудами являются: «Количественная теория денег», «Капитализм и свобода».

     Теория  монетаризма

     Концепция Фридмена опирается на количественную теорию денег, хотя его интерпретация  отличается от традиционной.

     Во-первых, если раньше скорости обращения денег  не придавалось особого значения, то монетаристы разрабатывают эту  теорию специально.

     Во-вторых, у неоклассиков спрос на деньги не учитывал скорость обращения денег, у монетаристов оба параметра  были связаны функционально.

     В-третьих, к спросу на деньги применяется обычная  теория цен (равновесие спроса и предложения).

     Монетаристы убеждены в высокой эффективности  кредитно-денежной политики. Они предлагают цепь причинно-следственных связей между  предложением денег и уровнем  экономической активности: изменение  кредитной политики > изменение  резервов коммерческих банков > изменение  денежного предложения > изменение  совокупного спроса > изменение  номинального ЧНП.

     Монетаристы подчеркивают, что богатство, которым  обладают люди, существует в различных  формах: в виде денег, ценных бумаг, недвижимости и т.д. Ценность одних  видов богатства увеличивается, других — падает. Каждый стремится увеличить  свое богатство и решает, в какой  форме его целесообразнее хранить. Потребность в деньгах 

объясняется  их высокой ликвидностью, но обладание  деньгами как таковыми дохода не приносит.

     Зачем в обществе нужны деньги? Они служат средством обращения благ, другой мотив — желание иметь резерв.

     Сколько денег желают иметь люди? Фридмен  говорит, что вопрос может быть поставлен  иначе: «какую часть своих портфелей  люди хотят сохранить в ликвидной  форме, а не в других видах активов»? Очевидно, ту часть, которая необходима для обеспечения покупок (оплаты товаров) и для кассовых резервов (минимум).

     Потребность в деньгах — это спрос на деньги. Он относительно стабилен. На него влияют три фактора: объем производства; абсолютный уровень цен; скорость обращения  денег, зависящая от их привлекательности (уровня процентной ставки).

     Предложение — то количество денег, которое находится  в обращении. Оно довольно изменчиво, задается извне, а не определяется экономическими факторами, хотя они и оказывают  влияние на принимаемые решения. Предложение денег регулируется центральным банком.

     Спрос на деньги и предложение денег — исходные параметры, под влиянием которых  складывается монетарное равновесие. Оно связано с процессами, протекающими на товарном рынке.

     Взаимосвязь денежного и товарного рынков рассматривается монетаристами  и кейнсианцами по-разному: Кейнс  не очень ценил процентную ставку как фактор, воздействующий на совокупный спрос; монетаристы придают денежному  фактору и процентной ставке существенное значение — спрос на товары и инвестиции они связывают с денежным потоком. Изменение количества денег и  скорости обращения денег влияет на совокупный спрос. Больше объем денежной массы — выше спрос на товары. С увеличением  денежной массы происходит рост цен, а это стимулирует 

производителей к расширению объема производства, увеличению выпуска продукции.

     Таким образом, монетаристы исходят из того, что главная функция денег — служить финансовой основой и  важнейшим стимулятором экономического развития. Увеличение денежной массы  через систему банков воздействует на распределение ресурсов между  отраслями, «помогает» техническому прогрессу, способствует поддержанию  экономической активности.

     Монетаристы тщательно проанализировали инфляцию. Они определяют ее как чисто денежное явление. Причина инфляции — избыток  денежной массы: «много денег — мало товаров».

     Инфляция  связана с ожиданиями того, как  сложатся дела в будущем. Монетаристы  различают две разновидности  инфляции: ожидаемая (нормальная) и  непредвиденная (не соответствующая  прогнозам). При ожидаемой инфляции достигается равновесие на товарном рынке: темп роста цен соответствует  ожиданиям и расчетам людей. При  непредвиденной инфляции возникают  различные нарушения, увеличивается  безработица. Делается вывод: необходимо перекрыть каналы, порождающие непредвиденную инфляцию. Нужно устранить дефицит  государственного бюджета, ограничить давление профсоюзов, сократить государственные  расходы.

     По  мнению монетаристов, регулирование  процентных ставок с целью стабилизации инвестиций — ошибочная цель, так  как может раздуть пожар 

инфляции и сделать экономику менее  устойчивой. Монетаристы считают, что  руководящие кредитно-денежные учреждения должны стабилизировать не процентную ставку, а темп роста денежного предложения.

     Фридмен выводит правило, согласно которому денежное предложение должно расширяться  ежегодно в том же темпе, что и  ежегодный темп потенциального роста  валового национального продукта, т.е. денежное предложение должно устойчиво  возрастать на 3-5% в год. Это, по мнению монетаристов, устраняет главную  причину нестабильности экономики — изменчивое и непредсказуемое воздействие  антициклической кредитно-денежной политики.

     Теоретические споры между монетаристами и  кейнсианцами не разрешились окончательной  победой одного направления над  другим. Между ними нельзя проводить  резкую грань. Обе теории построены  применительно к рыночным условиям, хотя имеют разные подходы и рекомендации.

     Ниже  в схематизированном виде приведены  различия между подходами Кейнса и Фридмена.

     Кейнс      Фридмен
     Необходимо  вмешательство государства в  экономику      Рынок способен к саморегулированию
     Занятость зависит от совокупного спроса      Экономика сама установит уровень производства и занятости
     Денежная  масса нейтральна к производству      Денежная  масса — причина роста цен и  изменения конъюнктуры
     Главная проблема — безработица      Главная проблема — инфляция
     Нужна гибкая денежная политика      Необходима  стабильная денежная политика
     Бюджетный дефицит — способ стимулирования спроса      Бюджетный дефицит — причина инфляции
     Кейнсианство — теория экономического роста      Монетаризм — теория экономического равновесия

Реферат — План: Введение. Понятие «монетаризм», его суть. Развитие монетаризма как теории


ПЛАН:

1. Введение.

2. Понятие «монетаризм», его суть.

3. Развитие монетаризма как теории.

4. Монетаризм Милтона Фридмена. Денежное правило Фридмена.

5. Заключение.

Современный монетаризм. Милтон Фридмен.

Введение.

История экономических учений изучает исторический процесс возникновения, развития и смены экономических взглядов на экономическую жизнь на всём протяжении развития человечества. Появлению новых работ и концепций предшествует накопление эмпирического материала, проведение исследований и обобщений в отдельных, сравнительно узких областях экономической практики и экономической науки. Эволюция экономических взглядов и концепций протекает под влиянием практических нужд и потребностей, в процессе сопоставления и уточнения различных подходов, позиций, методов, при известной консервативности и преемственности знаний и выводов.

Экономические воззрения отражают экономическую действительность, меняющуюся с изменениями в экономике. Появление тех или иных идей и положений связано с объективными условиями, потребностями и интересами экономической практики. Так определяющим в экономике второй половины 70-х — начала 80-х годов ХХ века стал экономический спад 1970-х годов, который соответствовал понижательной волне кондратьевского цикла и привёл к ухудшению экономической конъюнктуры в конце 1960-х – начале 1980-х годов. Этот период характеризуется кризисом кейнсианской теории и основанной на ней доктрине макроэкономической политики. Он сопровождался рядом кризисов, связанных со среднециклическими колебаниями. На волне кризисов произошла смена экономической политики в большинстве западных стран. Кейнсианство, доминировавшее в 1940 — 1960-е годы не смогло предложить политику, адекватную создавшейся ситуации. Кейнсианцев обвиняли в том, что именно их политика «дефицитного финансирования» породила хроническую инфляцию. Поэтому на первый план выступили оппоненты кейнсианства – неолибералы, которые сумели объяснить причины кризиса и выработать меры по выходу из него.

Несмотря на то, что кризисные явления и не были столь глубокими, они всё же сыграли решающую роль в изменении экономической политики и переориентации экономической теории. В связи с обострением инфляционных процессов и их воздействием на состояние экономики лидер монетаристов Милтон Фридмен и его сторонники разработали монетарную теорию определения уровня национального дохода и теорию цикла. Это вызвало рост влияния и популярности монетаризма, особенно в США и Великобритании, где он был принят в качестве основной теории при разработке экономической политики.

^ Понятие «монетаризм», его суть.

Термин «монетаризм» был введен в современную литературу Карлом Бруннером в 1968 году. Обычно он применяется для характеристики экономической школы (преимущественно Чикагской), утверждающей, что совокупный денежный доход оказывает первоочередное влияние на изменение денежной массы.

«Монетаризм — это школа экономической мысли, отводящая деньгам определяющую роль в колебательном движении экономики…. Это «теория, обосновывающая специфические методы регулирования экономики с помощью денежно-кредитных инструментов»1. Можно также сказать, что монетаризм — это наука о деньгах и их роли в процессе воспроизводства.

В основе монетаризма лежит ряд теоретических и методологических предпосылок: количественная теория денег, теория относительной цены А. Маршалла, теория рыночного равновесия Л. Вальраса, краткосрочный вариант концепции кривых Филлипса, кейнсианские модели ИСТД (инвестиции – сбережения — труд — деньги), неопозитивизм как основа методологии исследования экономических процессов.

Лидером современного монетаризма считается лауреат Нобелевской премии Милтон Фридмен, возглавлявший Чикагскую экономическую школу. В классической политической экономии монетаристскую концепцию развивал Д. Рикардо. Ключевой целью монетаризма является обеспечение экономической стабильности путем оздоровления денежно-кредитного обращения. Идеи монетаризма лежат в основе политики «шоковой терапии», оказавшейся эффективной в ряде стран при переходе к рыночной экономике. Монетаристы выступают за освобождение рыночных сил от нормативного регулирования, за создание условий, при которых человек может в полной мере реализовать экономическую свободу. Существенную роль монетарная теория, подходы Фридмена и Модильяни сыграли в разработке функции потребления.

Среди сторонников или приближающихся по взглядам к монетаризму следует назвать Ф. Найта, Дж. Винера, Г. Саймонса, Г. Хемфри, Ф. Хайека. Значительное влияние на формирование монетаристской теории оказали американские экономисты 20–40-х годов Г. Саймонс, И. Фишер, Ф. Найт и другие.

Главную причину нестабильности экономики представители монетаристской школы видели в неустойчивости денежных параметров. Монетарная теория рассматривает явления хозяйственной жизни преимущественно с точки зрения процессов, протекающих в сфере денежного обращения.

Особое внимание монетаристы уделяли денежным категориям, денежно-кредитным инструментам, банковской системе, денежно-кредитной политике. Эти процессы и категории они рассматривают для выявления связи между объёмом денежной массы и уровнем совокупного дохода. «По их мнению, банки — ведущий инструмент регулирования, при участии которого изменения на денежном рынке трансформируются в изменения на рынке товаров и услуг»1.

Одним из ключевых положений монетаризма, на основе которого его представители строят свой вариант объяснения экономического цикла, состоит в том, что деньги играют исключительно важную роль в изменении реального дохода, занятости и общего уровня цен. Они утверждают, что существует взаимосвязь между темпом роста количества денег, темпом роста номинального дохода, а при быстром росте денежной массы также быстро растет номинальный доход, и наоборот. Изменение денежной массы оказывает влияние как на уровень цен, так и на объем производства (в рамках ограниченного периода). Отсюда следует, что монетаристский вариант количественной теории денег выполняет функцию управления денежным спросом, а через него — и хозяйственными процессами. Основываясь на положении об экстраординарной роли денег и утверждая, что капиталистическое хозяйство представляет собой стабильную систему, способную за счет саморегулирования достигать состояния равновесия, монетаристы выстраивают свою модель экономического цикла, в которой определяющую роль играют изменения денежной массы.

В основу монетаристских принципов регулирования экономики наряду с концепцией экономического цикла положены разработанные ими теории инфляции и безработицы. Трактуя инфляцию как исключительно денежное явление, монетаристы считают, что в основе ее развития лежат изменения в соотношении между находящейся в обращении денежной массой и реальной потребностью населения в денежных средствах, т.е. соотношение между предложением денег и спросом на них.

Более чем за три десятилетия существования монетаризм расширил свое влияние, претерпел определенные изменения. Он стал претендовать на роль универсальной общеэкономической доктрины, способной решить такие экономические проблемы, как эффективность экономического регулирования, роль государства в хозяйственной жизни.

^ Развитие монетаризма как теории.

Как отмечалось, с 30-х по 70-е годы. ХХ века в экономической теории и экономической политике господствовали экономические взгляды кейнсианства. Но в 70-е годы произошел поворот к неоклассической теории. Это было связано с некоторой дискредитацией кейнсианства вследствие развития таких процессов как «стагфляция» (одновременного роста безработицы и уровня цен). Это явление не могло быть объяснено в рамках экономической теории Кейнса. «Рост потребительских цен в странах Запада перешагнул десятипроцентную отметку, составив в 1974 — 1975 гг. в Великобритании 16 — 24%, а США — 9 -11 %. Инфляционные процессы в США — экономическом и финансовом центре капиталистического мира — инициировали всплески цен в других странах»1. Государственная поддержка убыточных предприятий не способствовала выходу из кризисного состояния. Инвестиционные средства, в которых нуждались новые производства, расходовались понапрасну.

В этот период обнаружилось, что кейнсианские методы дают сбои. Начался поиск новых подходов к восстановлению экономического равновесия. У Кейнса наиболее острой проблемой, поставленной в центр анализа, была безработица, обеспечение занятости и экономического роста. Теперь на первый план выдвинулась задача регулирования инфляции.

В спорах и дискуссиях экономистов возникали самые различные трактовки причин инфляции и стагфляции. Многие по-прежнему считали, что надо регулировать спрос, но расходились относительно того, как это делать. Меры, направляемые на восстановление хозяйственного механизма, игнорировали задачи долгосрочной политики. Среди экономистов стал популярен лозунг «Назад к Смиту», что означало отказ от методов активного государственного вмешательства и регулирования, поспешную разработку новой доктрины.

Наибольший интерес привлекли взгляды и предложения теоретиков монетаристской школы и сторонников теории «экономики предложения». Теория получила название «монетаризм», так как в своих основных идеях опиралась на количественную теорию денег.

Количественная теория денег — одна из старейших экономических доктрин, время зарождения которой относится к XVI веку, ко времени становления первой экономической школы — школы меркантилистов.

Эта теория оказала заметное влияние на формирование официальных доктрин и экономическую политику западных стран.

Количественная теория говорит о том, что существует прямая связь между количеством денег и уровнем цен, что цены определяются количеством денег, находящихся в обращении, а покупательная способность денег обусловливается уровнем цен. Увеличивается денежная масса — растут цены. И наоборот, сокращается денежная масса — снижаются цены. При прочих равных условиях товарные цены изменяются пропорционально количеству денег.

Один из разработчиков количественной теории американский экономист Ирвинг Фишер (1867-1947). В работе «Покупательная сила денег» (1911), вывел свое знаменитое уравнение, которое основано на выражении суммы товарных сделок:

— как произведение массы платежных средств на скорость их обращения,

— как произведение уровня цен на количество реализованных товаров.

Фишер писал: «Складывая вместе все индивидуальные уравнения купли-продажи, мы получим уравнение обмена для известного периода в данном обществе… Уравнение обмена относится ко всем покупкам, совершаемым при помощи денег…»1 Уравнение носит название уравнения обмена И. Фишера, уточнившего формулу классиков, и имеет следующий вид:

MV=PY,

где М — объем платежных средств,

V -скорость их обращения,

Р — средневзвешенный уровень цен,

Y- объём товарооборота.

Правая часть (PY) – «товарная» — показывает объем реализованных на рынке товаров, ценовая оценка которого задает спрос на деньги. Левая часть (MV) – «денежная» — показывает количество денег, уплаченных при покупке товаров в разнообразных сделках, что отражает предложение денег. Следовательно, уравнение Фишера характеризует равновесие не только товарного, но и денежного рынка. Поскольку деньги являются посредником в актах купли-продажи, то количество уплаченных денег всегда будет тождественно сумме цен реализованных товаров и услуг, то есть данное уравнение представляет собой тождество, где уровень цен прямо пропорционален количеству денег и скорости их обращения и обратно пропорционален объему торговли. Это позволило Фишеру утверждать, что в долговременном плане развитие экономики определяется реальными факторами (факторами предложения), а деньги воздействуют только на уровень цен. Эта версия количественной теории денег наиболее распространена в американской литературе.

Среди европейских экономистов наиболее популярный вариант количественной теории денег — кембриджская версия, или теория кассовых остатков, основы которой разработаны А. Маршаллом и А. Пигу. И если Фишер основной акцент делал на движении денег в качестве средства, обслуживающего товарные сделки, то кембриджская школа стремилась выявить закономерности использования денег как дохода. Ее аргументация основана на идее кассовых остатков, под которыми понимается часть дохода, которую лицо желает хранить в денежной, то есть в ликвидной форме. Кембриджское уравнение выглядит следующим образом:

М = kРY,

где М – номинальное количество денег,

Y –реальный доход,

Р – абсолютный уровень цен,

k – коэффициент, отражающий зависимость между номинальным доходом и желаемыми денежными остатками.

Левая часть формулы выражает предложение денег, задаваемое извне существующей кредитно-денежной системой. Правая отражает спрос на деньги, который определяется общим номинальным доходом членов общества с учетом того, какая часть этого дохода хранится в виде кассовых остатков и временно изымается из обращения. В отличие от уравнения Фишера, кембриджский вариант в центр внимания ставит не движение денежной массы, а накопления в кассах предприятий и частных лиц.

Особое внимание при анализе движения денежной массы уделяется принципам распределения дохода, где в качестве критерия выступают: с одной стороны, удобство накапливаемых денежных остатков, а с другой стороны, оценка жертв упущенной выгоды. Выводы, вытекающие из кембриджского уравнения, не противоречат основному выводу из количественной теории денег: при постоянстве k и R изменение денежной массы скажется исключительно на изменении цен.

Монетаристская концепция опирается на количественную теорию денег, хотя ее интерпретация несколько отличается от традиционной. «Термин «количественная теория денег» ассоциируется скорее с некой общей концепцией, чем с четко сформулирован­ной теорией.…Это — теоретический метод, настаивающий на том, что деньги — имеют значение, что любая интерпретация краткосрочных сдвигов в экономической активности наверняка столкнется с серьезными трудностями, если будет пренебрегать денежной стороной дела, если она не сможет объяснить, почему люди стремятся иметь при себе определенное количество денег».1

Монетаристский вариант количественной теории можно свести к следующим положениям: «1) Количественная теория – это, прежде всего теория спроса на деньги. Это не теория производства, или денежного дохо­да, или уровня цен. 2) Для экономических единиц, первичных собственников богатства, деньги представляют одну из форм обладания богат­ством. 3) Анализ спроса на деньги со стороны первичных собст­венников богатства формально может быть отождествлен с анализом спроса на потребительские услуги…».2 Такая трактовка свидетельствует о том, что монетаристы не проводят различий между деньгами как капиталом и деньгами как таковыми. Капитал рассматривается как совокупность денежных активов.

По духу она близка к неоклассической, так как предполагает гибкость цен и заработной платы, объем производства, стремящийся к максимуму, и экзогенный (то есть внешний по отношению к системе) характер предложения денег. Своей задачей Фридмен поставил поиск стабильной функции спроса на деньги при постоянстве скорости их обращения.

Функция спроса на деньги близка к кембриджскому варианту и имеет следующий вид:

M=Pf (r1, r2, P*, h, Y, u),

где M – планируемый спрос на номинальные денежные остатки,

P – абсолютный уровень цен,

r1 – норма процента по облигациям,

r2 – рыночная норма дохода на акции,

P* — темп изменения уровня цен в процентах,

Y – национальный доход в постоянных ценах,

h – доля «физического» компонента национального богатства,

u – прочие факторы, воздействующие на спрос на деньги.

Предложенная Фридменом функция спроса на деньги является ключевым моментом его денежной теории: зная параметры этой функции, можно определить степень воздействия изменения денежной массы на динамику цен или процента. Это, однако, возможно лишь в том случае, если функция устойчива. Фридмен настаивает на этом, считая, что, при прочих равных, спрос на деньги (желаемый населением денежный запас) представляет собой устойчивую долю номинального валового национального продукта, в отличие от кейнсианской модели, где спрос на деньги носит неустойчивый характер в силу существования спекулятивных моментов (так называемых мотивов предпочтения ликвидности).

Еще одно принципиальное отличие взглядов Фридмена от взглядов Кейнса состоит в его убеждении, что уровень процентной ставки не зависит от величины денежной массы (по крайней мере в долгосрочном плане). Условия долгосрочного равновесия денежного рынка, где ставке процента нет места, выражены известным уравнением, которое получило название — уравнение Фридмена. Уравнение имеет следующий вид:

M=Y+ I ,

где М — долгосрочный среднегодовой темп роста предложения денег,

Y- долгосрочный среднегодовой темп изменения реального (в постоянных ценах) совокупного дохода,

I — темп ожидаемой инфляции.

Другими словами, этим уравнением Фридмен хотел показать, что в долгосрочном плане рост денежной массы не скажется на реальных объемах производства, и выразится лишь в инфляционном росте цен, что вполне укладывается в количественную теорию денег, и в более широком плане соответствует представлениям неоклассического направления экономической теории.

Количественная теория денег легла в основу политики, проводимой центральными банками стран Западной Европы в 20-х годах ХХ столетия. Данная политика не принесла желаемых результатов, этим в определенной степени и объясняется поворот от неоклассической теории денег к кейнсианской, в которой деньги влияют в первую очередь не на цены, а на занятость и объем производства. Однако в 70-е годы вновь наметился возврат к неоклассическим теориям, одним из вариантов которых явился «монетаризм», самым непосредственным образом связанный с именем американского экономиста М.Фридмена.

^ Монетаризм Милтона Фридмена. Денежное правило Фридмена.

Милтон Фридмен, американский экономист, является приверженцем классической школы, разделяя один из главных ее тезисов — тезис о невмешательстве государства в экономику. Причем, в отличие от представителей неолиберального направления, защищающих рынок с идеологических и нравственных позиций, Фридмен защищает его с утилитарных позиций. «Пока сохраняется реальная свобода взаимообмена, главная особенность рыночной организации экономической деятельности состоит в том, что в большинстве случаев она не позволяет одному лицу вмешиваться в деятельность другого»1. То есть рынок выступает гарантом свободы выбора, а именно свобода выбора является условием эффективности и жизнеспособности системы. Жизнеспособна она прежде всего потому, что свободный обмен, на котором она основана, осуществляется только тогда, когда он выгоден обеим сторонам. Иными словами, каждая сделка либо приносит выгоду, либо вообще не состоится, следовательно, общая выгода в ходе обмена возрастает. Механизмом же, обеспечивающим реализацию экономической свободы и взаимосвязь действий свободных индивидов, является механизм цен.

Фридмен обращает внимание на то, что цены одновременно выполняют три функции: информационную, стимулирующую и распределительную. Информационная функция связана с тем, что цены, указывая на изменения спроса и предложения, несут в себе информацию о потребностях в тех или иных товарах, о дефиците или избытке ресурсов. Эта функция имеет важное значение для координации экономической активности. Вторая функция состоит в стимулировании людей использовать имеющиеся ресурсы, чтобы получить наиболее высоко оцениваемые рынком результаты. Третья функция показывает, что и сколько получает тот или иной экономический субъект (поскольку цены одновременно являются и чьими-то доходами). Все эти функции цен тесно взаимосвязаны, и попытки подавить одну из них негативно сказываются и на других. Поэтому стремление социалистических правительств отделить последнюю функцию от остальных и заставить цены способствовать реализации социальных целей Фридмен считал абсурдным. По его мнению, цены сообщают побудительные мотивы только потому, что участвуют в распределении доходов. Если цены не выполняют третью функцию — распределения дохода, то человеку нет смысла беспокоиться относительно информации, которую несет в себе цена, и нет смысла реагировать на эту информацию.

Эффективность экономической системы и ее гибкость зависит от возможности свободы индивидуального выбора, поэтому Фридмен является сторонником свободного рынка. Вместе с тем он признает, что «рыночная модель» не должна безраздельно господствовать в обществе. В книге «Капитализм и свобода» М. Фридмен утверждает, что современный капитализм представляет собой устойчивую саморегулирующуюся систему, которая обеспечивает политическую свободу и хозяйственную эффективность. Поэтому не существует удовлетворительной, разумной альтернативы рыночному механизму. При этом рыночная модель не может существовать повсеместно в чистом виде, так как для общества в целом важно, в какой мере каждый его член имеет право доступа к общественным благам, без которых немыслимо существование современной цивилизации. Государственное вмешательство в эту сферу неизбежно, однако оно не должно вести к корректировке, искажению рыночного механизма. Перераспределение средств на социальные нужды необходимо осуществлять через налоги субсидии, а не через ценовую политику. Поэтому задачей государства является не корректировка рыночного механизма при помощи методов регулирования совокупного спроса путём манипулирования денежной массой, антициклического регулирования с помощью гибкой кредитно-денежной политики, а создание условий для максимально свободного и стабильного функционирования рыночного механизма на основе проведения рациональной, долгосрочной денежной политики. По мнению Фридмена, главная функция государства «должна состоять в том, чтобы защищать нашу свободу как от окружающих недругов, так и от наших сограждан: поддерживать закон и порядок, обеспечивать выполнение договоров между частными лицами и поощрять рыночную конкуренцию»1.

Чтобы представить концепцию Фридмена, выделим исходные положения, в той или иной мере разделяемые его сторонниками:

1. Признание устойчивости денежного хозяйства. Рыночная экономика, по мнению монетаристов сама в силу внутренних тенденций и условий стремится к стабильности, к саморегулированию. Система рыночной конкуренции обеспечивает высокую стабильность. Цены выполняют роль главного инструмента, обеспечивающего корректировку в случае нарушения равновесия.

2. Приоритетность денежных факторов. Среди различных инструментов, воздействующих на экономику, предпочтение предлагается отдать денежным инструментам. Именно они (а не административные, не ценовые инструменты, не налоговая система) способны наилучшим образом обеспечить экономическую стабильность как главную цель регулирования.

Фридмен исходит из того, что между движением денег (темпами роста денежной массы) и динамикой валового национального продукта существует достаточно тесная корреляционная связь. Ускорение или замедление темпов роста денежной массы сказывается на совокупном денежном доходе, а значит, на развитии деловой активности, циклических колебаниях производства.

3. Регулирование должно ориентироваться не на текущие, а на долгосрочные задачи. Последствия колебаний денежной массы сказываются на основных экономических параметрах не сразу, а с некоторым разрывом во времени. Временной лаг (разрыв) составляет обычно несколько месяцев. Он неодинаков по странам, зависит от состояния конъюнктуры, других факторов.

Основываясь на собственном варианте количественной теории, монетаристы связывают ее с производством. Поскольку динамика денежной массы имеет у них первостепенное значение для объяснения колебаний процесса производства, то делается вывод о том, что кредитно-денежная политика — это наиболее эффективный инструмент регулирования экономики.

Стабильность движения денежной массы Фридмен рассматривает как одно из важнейших условий стабильности экономики в целом. Он предлагает отказаться от попыток использования кредитно-денежных рычагов для воздействия на реальные переменные (уровень безработицы и производства) и в качестве целей этой политики определяет контроль над номинальными переменными, прежде всего ценами. Достижение этой цели Фридмен видит в следовании «денежному правилу», предполагающему стабильный и умеренный рост денежной массы в пределах 3-5% в год. Эти рекомендации напрямую связаны с разработкой так называемой «проблемы запаздывания».

Экономические условия быстро меняются. Текущие коррективы с целью воздействия на конъюнктуру обычно запаздывают. «Если рассматривать кредитно-финансовую область — в большинстве случаев скорее всего будет принято неправильное решение, поскольку принимающие решение рассматривают лишь ограниченную область и не принимают во внимание совокупность последствий всей политики в целом»1. Трудно, а скорее, и невозможно выяснить, какие именно факторы оказывают воздействие на экономическое развитие.

Последствия кредитно-денежной политики государства проявляются с задержкой. Фридмен же показал, что это запаздывание составляет от 12 до 16 месяцев, и это было весьма тревожным выводом, потому что надежно предсказывать состояние рынка экономисты умеют, как считается, не более чем на год вперед. В этом случае рекомендации экономистов относительно сегодняшней политики будут представлять сомнительную ценность. Поэтому Фридмен предложил отказаться от гибкой кредитно-денежной политики, взяв за правило постоянно наращивать денежную массу небольшими и достаточно равными (по годам) порциями. При установлении размеров таких приращений Фридмен предложил ориентироваться на два показателя, полученных на основе обработки статистических данных. Это среднегодовой прирост объема валового национального продукта (в физическом выражении) за много лет и среднегодовой темп изменения скорости обращения денежной массы. Проделав необходимые вычисления Фридмен и получил рекомендуемый им темп роста денежной массы в 3-5%

Денежная политика призвана ориентироваться не на текущие эффекты и краткосрочные изменения, а носить долгосрочный характер. По его мнению, центральному банку следует отказаться от конъюнктурной политики краткосрочного регулирования и перейти к политике долгосрочного воздействия на экономику, постепенного увеличения денежной массы. Денежная масса влияет не на реальный, а на номинальный ВНП. Поэтому под воздействием количественного роста денег происходит рост цен, а не увеличение реального объема общественного продукта. Это обстоятельство должно учитываться при выработке практических рекомендаций.

В практике денежного регулирования обычно устанавливают не твердый норматив (согласно денежному правилу), а своего рода вилку, вокруг которой должно колебаться денежное предложение (поступление денег), или «мишень», т.е., потолочный уровень, который не должен быть превзойден.

Монетаристы сделали определённый шаг в исследовании хозяйственного механизма современного капитализма, в изучении функциональных связей капиталистической экономики, факторов, влияющих на динамику инфляции и безработицы. В известной мере их концепция оказала положительное воздействие на разработку антиинфляционных мероприятий в США и Англии в 80-е годы. Заслуживает внимания монетаристская оценка негативных проявлений кейнсианской теории государственного регулирования в части дефицитного финансирования, чрезмерного выпуска денег в обращение.

Вместе с тем монетаристы — типичные представители меновой концепции. Первопричину экономических процессов они видят не в производстве, а в обращении. Полагаясь на эмпиризм, они рекомендуют определять размеры денежной массы приближенно к темпам роста выпуска продукции.

Представители идей монетаризма в современной буржуазной политической экономии опираются на работы профессора Чикагского университета М. Фридмена. Фридмен разрабатывает свою концепцию инфляционного процесса и методов его сдерживания. Главную причину инфляции он видит в «чрезмерном» увеличении количества денег в обращении. Виновником же «чрезмерности» денежной массы является государство, точнее, его возрастающие расходы, главным образом на социальные нужды. Предлагаемые монетаристами рецепты противодействия инфляции и «общего оздоровления» капиталистической экономики весьма привлекательны для крупного бизнеса. Это сокращение «благотворительных расходов государства, жесткая денежная политика, направленная на сдерживание и стабилизацию темпов прироста денежной массы.

Основное свойство денег — ликвидность. Имея деньги, можно приобрести любой товар. Но обладание денежным запасом связано с потерей потенциального дохода. Деньги, лежащие без движения, предназначенные для покупки товаров, означают утрату альтернативного дохода, который может быть получен от приобретения других активов (ценных бумаг, акций, облигаций).

В своей интерпретации количественной теории Фридмен исходит из того, что спрос каждого ограничен размерами богатства, стремлением не упустить выгоду от приобретения альтернативных активов. В случае избытка денег их стремятся использовать для покупки ценных бумаг и получения дополнительных выгод.

В отличие от предложения денег спрос на деньги относительно стабилен. На денежный спрос помимо доходов влияют: уровень цен (изменение покупательной способности денег), размеры процентных ставок.

Предложение денег представляет собой количество денег в обращении. Оно определяется размерами денежной эмиссии, кредитами коммерческих банков, куплей-продажей ценных бумаг. Соответствие между спросом на денежную массу и предложением денег обеспечивает механизм рыночного саморегулирования

По мнению Милтона Фридмена основная проблема денежной политики заключается в обеспечении соответствия между спросом на деньги и их предложением. Устойчивый спрос на деньги – главная предпосылка стабильности цен, устойчивости совокупного платежного спроса, а значит, обеспечения стабильности системы в целом. Отсюда вытекает предложенная им рекомендация: прирост денег в обращении должен соответствовать приросту валового национального продукта (ВНП). В этом и состоит так называемое денежное правило Фридмена.

Монетаристские рецепты используются в сочетании с другими методами, например, со стимулированием производства, снижением налогов, установлением фиксированного курса национальной валюты, регулированием цен и доходов, сокращением (а не безусловной ликвидацией) государственного бюджета, продажу и покупку ценных бумаг (политику открытого рынка), систему обязательных резервов, изменение учетной ставки и другое.

Одна из монетаристских рекомендаций предусматривает применение неожиданных воздействий. Этот вывод обосновывается тем, что поскольку экономика неизбежно приспосабливается к любым систематическим воздействиям, то эффективной может оказаться политика, которую никто не ожидает и не может заранее к ней приспособиться.

Заключение.

Разразившийся в середине 70-х гг. ми­ровой экономический кризис сопровождался неуправляе­мой, галопирующей инфляцией, остановить которую, каза­лось, было невозможно. Взоры политиков обратились к тем экономистам, которые уделяли особое внимание денежному фактору в экономике. Опираясь на свою теорию денег, М.Фридмен предложил су­ровую, но, как выяснилось, реалистичную, программу пре­одоления инфляции. Его теория вошла в историю экономи­ческой науки под названием «монетаризм».

Первоначально монетаризм отождествлялся с антикейнсианством. Одновременно с критикой кейнсианской макроэкономической теории и экономической политики лидер монетаристов Милтон Фридмен и его сторонники разработали монетарную теорию определения уровня национального дохода и теорию цикла. Последовавший за этим рост влияния и популярности монетаризма, особенно в США и Великобритании, где он был принят в качестве основной теории при разработке экономической политики, связан с обострением инфляционных процессов и их воздействием на состояние экономики.

В основе концепции Фридмана лежит так называемая ко­личественная теория денег, популярная еще в начале века. Согласно ей, денежная масса, находящаяся в обращении, оказывает непосредственное влияние на уровень цен. Это оз­начает, что деньги выполняют функцию управления спросом, а через нее — и хозяйственными процессами, в частности, оказы­вают значительное влияние на объем производства и занятость.

М.Фридман бескомпромиссно отстаивал идею об исклю­чительном значении устойчивости денег для нормального функционирования экономики.

Применение монетаристских рецептов на практике дало положительный эффект, который выразился прежде всего в сокращении темпов инфляции что в свою очередь благотворно сказалось и на тенденции экономического роста. В конце 1980-х годов инфляция колебалась в среднем в параметрах, рассчитанных Фридменом. Впрочем, следует учитывать то обстоятельство, что монетарная политика в разных странах строилась с учетом особенностей национальных хозяйств. За период своего существования монетарная концепция обогатилась различными толкованиями, в том числе и на основе обширных эконометрических исследований.

Следует отметить, что сам Фридмен, оценивая результаты монетаристской политики, не считает её универсальным инструментом достижения оптимального равновесия. Он говорит, что «боится приписывать монетарной политике большую роль, чем она в состоянии выполнить; боится требовать от неё результатов, которые она не может дать, и, в конце концов, боится не дать ей сделать того, что она сделать действительно не в состоянии».

Список используемой литературы:

1. Адвадзе В.С., Квасов А.С. История экономических учений: учебник для вузов – М:. ЮНИТИ-ДАНА, 2004.

2. Бартенев С.А. История экономических учений: учебник для вузов – М: ЮРИСТЪ, 2002.

3. Современные экономические теории Запада: учебное пособие, под ред. Макаровой – М: Финстатинформ,1996.

4. Фридмен М. Капитализм и свобода/ Пер с англ. М: Новое издательство, 2006.

5. История экономической мысли. Курс лекций. — М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ». Издательство ЭКМОС, 1998 г. (http://www.fx-global.ru/library/hist.html)

6. Фридмен М. Количественная теория денег (http://www.fx-global.ru/library/num.html)

Содержание:

Введение…………………………………………………………………………………….…….1

Понятие «монетаризм», его суть………………………………………………………………..2

Развитие монетаризма как теории.………………………………………………………………4

Монетаризм Милтона Фридмена. Денежное правило Фридмена…………………………….9

Заключение.……………………………………………………………………………………..15

Список используемой литературы…………………………………………………………….16

Монетаризм

 

Министерство образования  и науки,

молодёжи и спорта Украины

 

 

 

 

 

РЕФЕРАТ

по предмету «Макроэкономика»

на тему: «Монетаризм»

 

 

 

 

 

Подготовила:

студентка 3го курса

экономического факультета

группы 0503 «Ю»

Киса Алиса

 

 

 

 

 

 

Донецк – 2011

Введение 3

Раздел 1. Сущность монетаризма 5

Раздел 2. Теория монетаризма 8

Раздел 3. Милтон Фридман – основоположник монетаризма 12

Раздел 4. Недостатки монетаризма 14

Заключение 16

Список  литературы 18

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Финансы – одна из важнейших  и обширнейших сфер деятельности человека в современном мире, так  как она входит в состав практически  всеобъемлющих экономических отношений. Финансовая наука долгое время развивалась  неотрывно от общей массы экономических  наук. В свою очередь финансы –  одна из немногих категорий, которую  исследуют практически все экономические  науки.

Рядом экономических школ в ходе становления и развития экономической теоретической науки  разработано несколько основных теорий, на основе которых в разное время строилась экономическая  и финансовая политика разных стран. Существует ряд классификаций экономических  школ: их подразделяют на социалистические и несоциалистические; а также  разделяют на группы в соответствии с хронологией идейных представлений (меркантилисты, классики, марксисты, неоклассики, институционалисты и др.). Неоклассическая  школа дала основу для современных  теорий финансовой политики монетаризма  и неолиберализма.

Суть неоклассической  системы сводится к тому, что люди, используя свой доход, полученный главным  образом от их производительной деятельности, выражают свои желания путем распределения  этого дохода между различными благами  и услугами, к которым они имеют  доступ на рынках. С точки зрения только что упомянутого маржинального  анализа они стремятся таким  образом распределить свой доход, чтобы  удовлетворение, получаемое от последней  единицы затрат на какую–нибудь цель, было равно удовлетворению от затрат на любую другую цель. В этой точке  удовлетворение и даже счастье достигают  максимума. Желания отдельного человека не подвергаются критике, их происхождение  глубоко не изучается. Хотя, без сомнения, они формируются под влиянием данной культуры, эти желания, тем не менее, являются выражением его личности и воли, где они берут свое начало.

Монетаризм в своё время  сыграл весомую роль в реорганизации  экономически систем стран Запада, а кроме того, после объявления о переходе к рыночным принципам  ведения хозяйства, монетаристскую политику в сфере финансов пытались укоренить и многие постсоциалистические страны, в том числе и Украина  – по рекомендации Международного валютного фонда. И, хотя эта попытка  потерпела поражение, всё же монетаризм как финансовая школа имел место  среди других финансовых школ ХХ века и был эффективен при правильных условиях его внедрения.

Поэтому изучение этой школы  важно для закладывания основ  общей теоретической финансовой науки. Это и является целью данного  реферата.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Раздел 1. СУЩНОСТЬ МОНЕТАРИЗМА

Монетаризм — это одно из направлений неолиберализма, возникшее в США в рамках Чикагской школы. Это течение экономической мысли, отводящее деньгам определяющую роль в колебательном движении экономики. В центре внимания представителей этой школы находится проблема связей между денежной массой и объемом производства. По их мнению, банки — ведущий инструмент регулирования экономических процессов. Вызываемые ими изменения на денежном рынке трансформируются в изменения на рынке товаров и услуг. Следовательно, монетаризм — это наука о деньгах и их роли в процессе воспроизводства.

Монетаризм возник еще  в 50-х гг. ХХ в., однако роль монетаристской теории усилилась в последней  четверти ХХ в., когда обнаружилось, что кейнсианские методы регулирования  экономики дают сбои. Если у Кейнса в центре внимания была безработица, обеспечение занятости и экономического роста, то с середины 70-х гг. ситуация изменилась. Теперь на первый план выдвинулась  задача регулирования инфляции. Быстрая  инфляция вызвала расстройство экономики, падение объема производства и значительную безработицу. Возникла стагфляция, т.е. падение и застой производства при  одновременном росте инфляции. Началась переоценка методов регулирования  и теоретических концепций. Среди  экономистов стал популярен лозунг «назад к Смиту», что означало отказ от методов активного вмешательства  и регулирования, поспешную разработку новой доктрины — монетаризма и «экономики  предложения».

В науке стали говорить о «монетаристской контрреволюции», имея в виду восстание против «кейнсианской революции». В политике победил  неоконсерватизм. Основоположником монетаризма  является Милтон Фридмен (1912 год рождения). Его важнейшими трудами являются: «Количественная теория денег», «Капитализм и свобода».

Основные  положения концепции Фридмана

  1. Регулирующая роль государства в экономике должна быть ограничена контролем над денежным обращением;
  2. Рыночная экономика — саморегулирующая система. Диспропорции и другие отрицательные проявления связаны с избыточным присутствием государства в экономике;
  3. Денежная масса влияет на величину расходов потребителей, фирм. Увеличение массы денег приводит к росту производства, а после полной загрузки мощностей — к росту цен и инфляции;
  4. Инфляция должна быть подавлена любыми средствами, в том числе и с помощью сокращения социальных программ;
  5. При выборе темпа роста денег необходимо руководствоваться правилами «механического» прироста денежной массы, которое отражало бы два фактора: уровень ожидаемой инфляции; темп прироста общественного продукта.
  6. Саморегулируемость рыночного хозяйства. Монетаристы считают, что рыночное хозяйство в силу внутренних тенденций стремится к стабильности, самоналаживанию. Если имеют место диспропорции, нарушения, то это происходит прежде всего в результате внешнего вмешательства. Данное положение направлено против идей Кейнса, призыв которого к государственному вмешательству ведет, по мнению монетаристов, к нарушению нормального хода хозяйственного развития.
  7. Число государственных регуляторов сокращается до минимума. Исключается или снижается роль налогового, бюджетного регулирования.
  8. В качестве главного регулятора, воздействующего на хозяйственную жизнь, служат «денежные импульсы» — регулярная денежная эмиссия. Монетаристы указывают на взаимосвязь между изменением количества денег и циклическим развитием хозяйства. Эта идея обосновывалась в опубликованной в 1963 году книге американских экономистов Милтона Фридмана и Анны Шварц «Монетарная история Соединенных Штатов, 1867—1960». На основе анализа фактических данных здесь был сделан вывод о том, что от темпов роста денежной массы зависит последующее наступление той или иной фазы делового цикла. В частности, нехватка денег выступает главной причиной возникновения депрессии. Исходя из этого, монетаристы полагают, что государство должно обеспечить постоянную денежную эмиссию, величина которой будет соответствовать темпу прироста общественного продукта.
  9. Отказ от краткосрочной денежной политики. Поскольку изменение денежной массы сказывается на экономике не сразу, а с некоторым опозданием (лагом), следует кратковременные методы экономического регулирования, предложенные Кейнсом, заменить на долгосрочную политику, рассчитанной на длительное, постоянное воздействие на экономику.

Итак, согласно взглядам монетаристов деньги являются главной сферой, определяющей движение и развитие производства. Спрос на деньги имеет постоянную тенденцию к росту (что определяется, в частности, склонностью к сбережениям), и чтобы обеспечить соответствие между спросом на деньги и их предложением, необходимо проводить курс на постепенное  увеличение (определенным темпом) денег  в обращении. Государственное регулирование  должно ограничиваться контролем над  денежным обращением.

 

 

Раздел 2. ТЕОРИЯ МОНЕТАРИЗМА

Концепция Фридмена опирается  на количественную теорию денег, хотя его интерпретация отличается от традиционной.

Во-первых, если раньше скорости обращения денег не придавалось  особого значения, то монетаристы  разрабатывают эту теорию специально.

Во-вторых, у неоклассиков спрос на деньги не учитывал скорость обращения денег, у монетаристов оба параметра были связаны функционально.

В-третьих, к спросу на деньги применяется обычная теория цен (равновесие спроса и предложения).

В кейнсианской теории деньгам  отводится второстепенная роль. Деньги в ней вставлены в довольно длинный передаточный механизм: изменение  в кредитной политике > изменение  резервов коммерческих банков > изменение  денежного предложения > изменение  процентной ставки > изменение инвестиций > изменение номинального чистого  национального продукта (ЧНП).

По мнению кейнсианцев, в  этой цепи кредитно-денежная политика оказывается ненадежным средством  стабилизации. Монетаристы, напротив, убеждены в высокой эффективности  кредитно-денежной политики. Они предлагают отличную от кейнсианцев цепь причинно-следственных связей между предложением денег  и уровнем экономической активности: изменение кредитной политики > изменение резервов коммерческих банков > изменение денежного предложения > изменение совокупного спроса > изменение номинального ЧНП.

Монетаристы подчеркивают, что богатство, которым обладают люди, существует в различных формах: в виде денег, ценных бумаг, недвижимости и т.д. Ценность одних видов богатства  увеличивается, других — падает. Каждый стремится увеличить свое богатство  и решает, в какой форме его  целесообразнее хранить. Потребность  в деньгах объясняется их высокой  ликвидностью, но обладание деньгами как таковыми дохода не приносит.

Зачем в обществе нужны  деньги? Они служат средством обращения  благ, другой мотив — желание иметь  резерв.

Сколько денег желают иметь  люди? Фридмен говорит, что вопрос может быть поставлен иначе: «какую  часть своих портфелей люди хотят  сохранить в ликвидной форме, а не в других видах активов»? Очевидно, ту часть, которая необходима для обеспечения покупок (оплаты товаров) и для кассовых резервов (минимум).

Потребность в деньгах — это  спрос на деньги. Он относительно стабилен. На него влияют три фактора: объем  производства; абсолютный уровень цен; скорость обращения денег, зависящая  от их привлекательности (уровня процентной ставки).

Предложение — то количество денег, которое находится в обращении. Оно довольно изменчиво, задается извне, а не определяется экономическими факторами, хотя они и оказывают влияние  на принимаемые решения. Предложение  денег регулируется центральным  банком.

Спрос на деньги и предложение  денег — исходные параметры, под влиянием которых складывается монетарное равновесие. Оно связано с процессами, протекающими на товарном рынке.

Взаимосвязь денежного и  товарного рынков рассматривается  монетаристами и кейнсианцами по-разному: Кейнс не очень ценил процентную ставку как фактор, воздействующий на совокупный спрос; монетаристы придают  денежному фактору и процентной ставке существенное значение — спрос  на товары и инвестиции они связывают  с денежным потоком. Изменение количества денег и скорости обращения денег  влияет на совокупный спрос. Больше объем  денежной массы — выше спрос на товары. С увеличением денежной массы  происходит рост цен, а это стимулирует  производителей к расширению объема производства, увеличению выпуска продукции.

Таким образом, монетаристы  исходят из того, что главная функция  денег — служить финансовой основой  и важнейшим стимулятором экономического развития. Увеличение денежной массы через систему банков воздействует на распределение ресурсов между отраслями, «помогает» техническому прогрессу, способствует поддержанию экономической активности.

Монетаристы тщательно проанализировали инфляцию. Они определяют ее как  чисто денежное явление. Причина  инфляции — избыток денежной массы: «много денег — мало товаров».

Инфляция связана с  ожиданиями того, как сложатся дела в будущем. Монетаристы различают  две разновидности инфляции: ожидаемая (нормальная) и непредвиденная (не соответствующая  прогнозам). При ожидаемой инфляции достигается равновесие на товарном рынке: темп роста цен соответствует  ожиданиям и расчетам людей. При  непредвиденной инфляции возникают  различные нарушения, увеличивается  безработица. Делается вывод: необходимо перекрыть каналы, порождающие непредвиденную инфляцию. Нужно устранить дефицит  государственного бюджета, ограничить давление профсоюзов, сократить государственные  расходы.

По мнению монетаристов, регулирование процентных ставок с  целью стабилизации инвестиций — ошибочная  цель, так как может раздуть  пожар инфляции и сделать экономику  менее устойчивой. Монетаристы считают, что руководящие кредитно-денежные учреждения должны стабилизировать  не процентную ставку, а темп роста  денежного предложения.

МОНЕТАРИЗМ — информация на портале Энциклопедия Всемирная история

МОНЕТАРИЗМ  — на­прав­ле­ние (шко­ла) эко­но­ми­че­ской тео­рии, современный ва­ри­ант ко­ли­че­ст­вен­ной тео­рии де­нег, пре­ду­смат­ри­ваю­щий осу­ще­ст­в­ле­ние эко­но­мической по­ли­ти­ки, ори­ен­ти­ро­ван­ной на ре­шаю­щую (до­ми­ни­рую­щую) роль ре­гу­ли­рую­ще­го воз­дей­ст­вия де­неж­ной мас­сы (из­ме­не­ний в кре­дит­но-де­неж­ной сфе­ре) на об­щую хо­зяйственную конъ­юнк­ту­ру и ис­хо­дя­щей из пред­по­сыл­ки, что центральные бан­ки мо­гут кон­тро­ли­ро­вать об­щее ко­ли­че­ст­во об­ра­щаю­щих­ся де­нег.

Со­вре­мен­ный монетаризм — весь­ма влия­тель­ная и пред­ста­ви­тель­ная шко­ла. Не­ос­по­ри­мый её ли­дер — М. Фрид­мен. Его еди­но­мыш­лен­ни­ки, внёс­шие свой вклад в ре­ше­ние отдельные про­блем мо­не­та­ри­ст­ской док­три­ны, — К. Брун­нер, А. Мель­цер, Ф. Кей­ген, Д. Лейд­лер, А. Шварц, Д. Мей­зел­ман, Р. Сел­ден, Р. Ман­делл и др.

Монетаризм за­ро­дил­ся и раз­вил­ся в тру­дах Фрид­ме­на и его бли­жай­ших со­труд­ни­ков, при­чём в рам­ках бо­лее об­ще­го сдви­га — «не­оклас­си­че­ско­го воз­ро­ж­де­ния». Тер­мин «монетаризм» вве­дён в эко­но­мическую нау­ку Брун­не­ром в 1968 году. Монетаризм как те­че­ние эко­но­мической мыс­ли, от­во­дя­щее день­гам оп­ре­де­ляю­щую роль в ко­ле­ба­ни­ях эко­но­ми­ки, зна­ме­ну­ет со­бой по­сле­во­ен­ный этап в раз­ви­тии чи­каг­ской шко­лы эко­но­мические мыс­ли, яв­ля­ет­ся наи­бо­лее круп­ным от­ветв­ле­ни­ем не­оклас­сического на­прав­ле­ния эко­но­мической тео­рии За­па­да.

За­ро­ж­де­ние мо­не­та­ри­ст­ской ги­по­те­зы о ве­ду­щей ро­ли де­нег в эко­но­ми­ке от­но­сит­ся к 1950-м годам. Важ­ней­шая пуб­ли­ка­ция это­го пе­рио­да — ста­тья М. Фрид­ме­на «Ко­ли­че­ст­вен­ная тео­рия де­нег: но­вая фор­му­ли­ров­ка» (1956 год). Ны­не она счи­та­ет­ся клас­си­че­ской. С неё на­чи­на­ет­ся монетаризм в современой фор­ме. К чис­лу ре­шаю­щих по­ло­же­ний ста­тьи от­но­сят­ся: 1) те­зис о ста­биль­ном ха­рак­те­ре функ­ции спро­са на день­ги и ско­ро­сти об­ра­ще­ния де­нег; 2) вы­яв­ле­ние в са­мой об­щей фор­ме при­чин­ной за­ви­си­мо­сти ме­ж­ду ди­на­ми­кой де­нег и ди­на­ми­кой но­ми­наль­но­го до­хо­да сна­ча­ла на мик­ро­уров­не, а за­тем (в фор­ме на­уч. ги­по­те­зы) и на мак­ро­уров­не; 3) вы­дви­же­ние ус­ловия не­за­ви­си­мо­сти фак­то­ров спро­са на день­ги и пред­ло­же­ния де­нег; 4) по­сту­лат об эк­зо­ген­но­сти пред­ло­же­ния де­нег как важ­ней­ше­го ус­ло­вия од­но­сто­рон­ней при­чин­ной за­ви­си­мо­сти «от де­нег — к до­хо­ду и це­нам».

На­ча­ло зре­ло­го монетаризма от­но­сит­ся к первой половине 1960-х годов. На мак­ро­уров­не раз­ра­ба­ты­ва­ет­ся мо­не­та­ри­ст­ская мо­дель цик­ла и национального до­хо­да, раз­де­ляю­щая ис­ход­ную пред­по­сыл­ку не­оклас­сической тео­рии (о внутренней ус­той­чи­во­сти ка­пи­та­лиз­ма) и пред­ла­гаю­щая но­вое ви́дение цик­лических ко­ле­ба­ний — со сто­ро­ны пред­ло­же­ния де­нег. Ру­беж­ным для монеторизма яв­ля­ет­ся 1963 год, ко­гда вы­хо­дят важ­ней­шие ра­бо­ты его ли­де­ров, в т. ч. фун­даментальная мо­но­гра­фия М. Фрид­ме­на и А. Шварц «Мо­не­тар­ная ис­то­рия Со­еди­нён­ных Шта­тов, 1867-1960 годов», при­зна­вае­мая главным тео­ре­тическим тру­дом мо­не­та­риз­ма.

Вы­со­кие ко­эф­фи­ци­ен­ты кор­ре­ля­ции ме­ж­ду ди­на­ми­кой де­неж­ной мас­сы и национального до­хо­да, об­на­ру­жен­ные Фрид­ме­ном, Шварц и Мей­зель­ма­ном на про­тя­же­нии б ́ольшей час­ти сто­лет­ней ис­то­рии США, вы­яв­лен­ные ими вре­менны́е ла­ги ме­ж­ду ди­на­ми­кой ин­дек­са де­неж­ной мас­сы и фун­даментальными ин­дек­са­ми конъ­юнк­ту­ры (при опе­ре­жаю­щей ро­ли де­нег) не про­сто под­твер­жда­ли центральный те­зис монетаризма о ве­ду­щей ро­ли де­неж­но­го фак­то­ра в дви­же­нии ры­ноч­ной эко­но­ми­ки; они сви­де­тель­ст­во­ва­ли о том, что по­сле 1963 года монетаризм пред­став­лял со­бой уже не ги­по­те­зу, а до­воль­но зре­лую, за­кон­чен­ную тео­рию. Тем са­мым пре­кра­ща­лась мо­но­по­лия кейн­си­ан­ст­ва на ис­тол­ко­ва­ние мак­ро­эко­но­мических про­блем.

Пе­ри­од второй половины 1960 года  — начало 1970-х годов ха­рак­те­ри­зо­вал­ся за­ро­ж­де­ни­ем кон­цеп­ций «ес­те­ст­вен­ной нор­мы без­ра­бо­ти­цы», «адап­тив­ных ожи­да­ний» и «стаг­фля­ции». В декабре 1967 года на за­се­да­нии Американской эко­но­мической ас­со­циа­ции М. Фрид­мен вы­дви­нул те­зис о на­ли­чии в ры­ноч­ной эко­но­ми­ке «ес­те­ст­вен­но­го уров­ня без­ра­бо­ти­цы», оп­ре­де­ляе­мо­го струк­тур­ны­ми при­чи­на­ми и си­ла­ми эко­но­мического тре­ния (струк­тур­ной и фрик­ци­он­ной без­ра­бо­ти­цей). Вы­ну­ж­ден­ная без­ра­бо­ти­ца (тер­мин, вве­дён­ный Дж.М. Кейн­сом) су­ще­ст­ву­ет, со­глас­но Фрид­ме­ну, лишь в том слу­чае, ес­ли ин­декс без­ра­бо­ти­цы зна­чи­тель­но пре­вы­ша­ет ес­те­ст­вен­ный уро­вень. Рав­но­вес­ный уро­вень на рын­ке тру­да («ес­те­ст­вен­ный уро­вень без­ра­бо­ти­цы») в 1,5-2 раза пре­вы­ша­ет рав­но­вес­ную кейн­си­ан­скую нор­му «пол­ной за­ня­то­сти». По мне­нию Фрид­ме­на, «ес­те­ст­вен­ная нор­ма без­ра­бо­ти­цы» в дли­тель­ном ас­пек­те не мо­жет быть сни­же­на ме­ра­ми государственного воз­дей­ст­вия.

Уче­ние М. Фрид­ме­на о «ес­те­ст­вен­ном уро­в­не без­ра­бо­ти­цы» от­кры­ло пло­до­твор­ную дис­кус­сию о ха­рак­те­ре ожи­да­ний в ры­ноч­ной эко­но­ми­ке. На при­ме­ре мо­ди­фи­ци­рованной кри­вой Фил­лип­са Фрид­мен по­ка­зал не­эф­фек­тив­ность кейн­си­ан­ской ста­би­ли­за­ци­он­ной по­ли­ти­ки в дол­го­вре­мен­ном ас­пек­те. Он вы­дви­нул кон­цеп­цию адап­тив­ных ожи­да­ний эко­но­мических аген­тов и ут­вер­ждал, что гиб­кое при­спо­соб­ле­ние уча­ст­ни­ков ры­ноч­ных про­цес­сов к дей­ст­ви­ям пра­ви­тель­ст­ва ра­но или позд­но не­пре­мен­но воз­вра­тит уро­вень без­ра­бо­ти­цы к ес­тест­вен­ной нор­ме. Един­ст­вен­ным ре­зуль­та­том кейн­си­ан­ских сти­му­ля­то­ров в борь­бе с «ес­те­ст­вен­ной без­ра­бо­ти­цей» бу­дет не её сни­же­ние, а рост ин­фля­ци­он­ных ин­дек­сов. Все эти вы­во­ды бы­ли по­лу­че­ны Фрид­ме­ном прак­ти­че­ски од­но­вре­мен­но с проф. Э. Фел­псом, хо­тя оба ра­бо­та­ли не­за­ви­си­мо друг от дру­га. По­это­му час­то го­во­рят о еди­ной «ги­по­те­зе Фрид­ме­на — Фел­пса» или «мо­де­ли Фрид­ме­на — Фел­пса».

Не­сколь­ко позд­нее но­ва­тор­ст­во М. Фрид­ме­на про­яви­лось в объ­яс­не­нии им фе­но­ме­на стаг­фля­ции, т. е. од­но­вре­мен­но­го су­ще­ст­во­ва­ния вы­со­ких тем­пов ин­фля­ции и без­ра­бо­ти­цы. Раз­ли­чая крат­ко­сроч­ные и дол­го­сроч­ные воз­дей­ст­вия не­пред­ви­ден­ных из­ме­не­ний со­во­куп­но­го де­неж­но­го спро­са, Фрид­мен (од­но­вре­мен­но с Фел­псом) при­шёл к вы­во­ду, что в дли­тель­ном пла­не ус­ко­рен­ная ин­фля­ция, спро­во­ци­ро­ван­ная экс­пан­сио­ни­ст­ски­ми дей­ст­вия­ми пра­ви­тель­ст­ва, обя­за­тель­но сов­па­дёт во вре­ме­ни с тра­ди­ци­он­но вы­со­кой «ес­те­ст­вен­ной без­ра­бо­ти­цей». В этом и за­клю­ча­лось мо­не­та­ри­ст­ское объ­яс­не­ние от­но­си­тель­но но­во­го яв­ле­ния 1970-х годов — стаг­фля­ции, ко­то­рое кейн­си­ан­цам ни­как не уда­ва­лось ин­тер­пре­ти­ро­вать. Бо­лее то­го, в лек­ции по слу­чаю при­су­ж­де­ния ему Но­бе­лев­ской премии (1976 год) Фрид­мен под­чёр­ки­вал, что ещё од­ной про­бле­мой середины 1970-х годов вы­сту­па­ет уже не стаг­фля­ция, а «слам­п­фля­ция», т. е. од­но­вре­мен­ный рост без­ра­бо­ти­цы в со­че­та­нии с ус­ко­ряю­щим­ся тем­пом це­но­вой ин­фля­ции. Та­ким об­ра­зом, кри­вая Фил­лип­са «ока­зы­ва­ет­ся не вер­ти­каль­ной, а ско­рее по­ло­жи­тель­но на­клон­ной».

В раз­ра­бот­ке кон­цеп­ций монетаризма эко­но­мической по­ли­ти­ки тео­ре­ти­ки монерсо­хра­ня­ют ан­ти­кейн­си­ан­скую на­прав­лен­ность. Так, М. Фрид­мен кри­ти­ку­ет по­сле­до­ва­те­лей Дж.М. Кейн­са за при­вер­жен­ность к ан­ти­цик­лической по­ли­ти­ке по прин­ци­пу «стоп — впе­рёд»: ре­ст­рик­ци­он­ные ме­ры при­ме­ня­ют­ся на ста­дии пе­ре­гре­ва конъ­юнк­ту­ры, а экс­пан­сио­ни­ст­ские – на ста­дии спа­да. Фрид­мен ут­вер­жда­ет, что эко­но­ми­ка — сис­те­ма инер­ци­он­ная и лю­бая ан­ти­цик­лич­ная ме­ра дей­ст­ву­ет со зна­чительным вре­мен­ны́м ла­гом, что и обу­слов­ли­ва­ет общую не­эф­фек­тив­ность кейн­си­ан­ских ме­то­дов ре­гу­ли­ро­ва­ния. В про­ти­во­вес Фрид­мен пред­ла­га­ет собственное «пра­ви­ло» —  центральный банк еже­год­но уве­ли­чи­ва­ет де­неж­ную мас­су в об­ра­ще­нии на 3-4%, что по­зволя­ет об­слу­жи­вать близ­кий к ним по тем­пам эко­но­мич. рост и не при­во­дит к ин­фля­ции. Ука­зан­ная по­ли­ти­ка тар­ге­ти­ро­ва­ния (от англ. target – ми­шень, на­ме­чен­ная циф­ра) дей­ст­ви­тель­но про­во­ди­лась центральными бан­ка­ми ве­ду­щих стран За­па­да и сыг­ра­ла по­ло­жи­тель­ную роль в борь­бе с ин­фля­ци­ей в 1980-1990-х годов. Вме­сте с тем уве­рен­ность мо­не­та­ри­стов в прин­ци­пи­аль­ной ус­той­чи­во­сти ка­пи­та­ли­стической ры­ноч­ной сис­те­мы, ко­то­рой яко­бы не нуж­ны ак­тив­ные и ком­плекс­ные ме­ры государственного ре­гу­ли­ро­ва­ния, ока­за­лась по­ко­леб­лен­ной тя­жё­лым фи­нан­со­во-эко­но­мическим кри­зи­сом 2008-2012 годов.

 

© Большая Российская Энциклопед

 

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *