Теория монетаризма и переходная экономика Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»
представляющее собой не произвольную совокупность, а взаимосвязанные элементы в определенной целостности, экономические показатели призваны выражать конечный результат с учетом всех фаз воспроизводственного процесса.
Ключевые слова: уровень, условие и качество жизни людей, экологизация, рост загазованности воздуха, воды, почвы, загрязненности городов, низкий уровень утилизации промышленных и бытовых отходов, деиндустриализация, деурбанизация страны, рубка плодовых деревьев.
Литература:
1. Тожикистон: 15 соли истик,лолияти давлатй (нашри расмй). —
Душанбе, 2007.
2. Ежегодник Республики Таджикистан (официальное издание).
ОИ ЭКОЛОГИЗАТСИЯИ ИЦТИСОДИЁТ
Дар мацола бархе муаммоуои экологй, ки чй дар Чумуурии Тоцикистон ва чй дар манотици мухталифи цауон дар даусолауои охир ба миён омадаанд, таулилу баррасй гардида, баури рафъи зараруои ицтисодй ва умуман оцибатуои манфии онуо пешниуодуои мушаххаси моуияти илмидошта баён гардидаанд.
ORIFOV A.
ZOKIROV R.
SOME ECOLOGY PROBLEMS OF ECONOMY
Ecological problems occurred the last decades in Tajikistan and all over the world and concrete recommendations of scientific character purposeful for the decision of this problem is considered in this article.
МУРТАЗОКУЛОВ М.М.,
преподаватель кафедры математических методов в экономике ТГУПБП.
ТЕОРИЯ МОНЕТАРИЗМА И ПЕРЕХОДНАЯ ЭКОНОМИКА
Монетаризм возник во второй половине XX-го века в США, когда имели место инвестиционный бум в странах капиталистического мира, ускорение НТП, возрождение Европы и восстановление японской экономики. Общепризнано, что основоположником и несомненным лидером этого направления является профессор чикагской школы М. Фридмен. Кроме него, к числу выдающихся представителей данного направления относятся также Карл Брунер, Алон Мельтцер, Анна Шварц. Эта теория приобрела особую популярность в начале 70-х — конце 80-х годов прошлого века. Об этом профессор новой школы общественных исследований США Р. Хайлбронер, в
частности, пишет: «Самым влиятельным экономистом этого периода был Милтон Фридмен, чья защита рыночной экономики и неприятие государственного вмешательства в хозяйственную деятельность заложили фундамент для серьезного изменения политики и философии многих капиталистических стран»1.
механизм, но механизм в высшей степени эффективный.
… никакая другая чудесная машина не смогла бы столь безболезненно и с малыми затратами труда окончательно поставить крест на нашей деревенской жизни. Но от других машин деньги отличает то, что эта машина слишком капризна и при поломке повергает в конвульсии все другие механизмы. Великая депрессия является самым драматичным, но не единственным примером этого. Каждая из больших депрессий в этой стране была вызвана, либо обострилась, из-за нарушения денежного обращения. Любая из инфляций явилась следствием денежной эмиссии, к которой прибегали во время войны для покрытия неудовлетворенного спроса в дополнение к явным налогам».2 Вопреки кейнсианцам монетаристы утверждали, что рынки в достаточной степени конкуренты и если они не подвергаются государственному вмешательству, то рыночная конкуренция обеспечивает высокую степень макроэкономической стабильности. Основываясь на этом теоретическом взгляде, монетаристы считают, что скорость обращения денег стабильно меняется. Под стабильностью монетаристы понимали, что скорость обращения изменяется постепенно, но в умеренно одинаковых темпах.
1 Хайлбронер Р. Научный анализ и видение в истории современной экономической мысли.// Вопросы экономики. — М., 1993. -№11. — С.11.
2 Фридмен Милтон. Если бы деньги заговорили…/ пер. с англ. — М.: Дело, 1999. —
С.139
скорость обращения денег нестабильной, а также от классиков тем, что они считали этот показатель постоянным.
Это утверждение монетаристов вытекает из их теоретических постулатов по вопросу о том, что является основой макроэкономической нестабильности.
— во-первых, эффект от реализации той или иной экономической политики проявляется через определенный временной лаг. В этом плане М. Фридмен указывает временной лаг интервалом: краткосрочный — от 6 до 8 месяцев, длительный — до 2 -х лет. Он, в частности, отметил: «Во-первых, в краткосрочных периодах темп изменения денежной массы может отличаться, и иногда заметно, от темпа изменения номинального дохода или цен из-за влияния других факторов, включая фискальную политику. Во-вторых, и это более важно, последствия изменения массы обращающихся денег не дают немедленного эффекта. Прежде чем изменение в количестве денег заметно повлияет на номинальные доходы и цены, может пройти шесть месяцев, или год, или полтора года. Неспособность принять во внимание этот разрыв во времени является главной причиной ошибочного истолкования опыта денежного обращения».
Вторая причина кроется в установлении процентных ставок. Теоретически регулирование процентных ставок направлено на стабилизацию инвестиций, как следствие, в экономику в целом. Монетаристы полагают, что субъекты денежно-кредитного регулирования не в состоянии одновременно стабилизировать денежное предложение и процентные ставки. Следовательно, меры, направленные на стабилизацию процентной ставки, могут привести к развитию кризисных явлений. Например, если в каком — то периоде начинает осуществляться политика дешевых денег, а в этот период вначале экономика, преодолевая спад, набирает темпы инвестиционной активности, то из-за увеличения экономической активности повышается спрос на деньги и это приведет к росту процентной ставки.
1 Фридмен Милтон. Если бы деньги заговорили…/ пер. с англ. — М.: Дело, 1999, -С.113 -114
инфляции и затем повлияют на экономическую активность населения и безработицу.
С помощью основного уравнения монетаристов — количественной теории денег, постараемся проанализировать ситуации об устойчивом росте предложения денег, дабы выяснить, насколько она является предпосылкой устойчивого роста реального ВВП или развития инфляционных тенденций в переходной экономике Республики Таджикистан.
139,9 133 141,4 116,8 129,5 128,7 137,6
Фактический номинальный И« ВВП 132,8 143,4 131,6 141 129,5 116,8 129,5 137,1
* Реальный ВВП в % к 108,3 110,2 109,5 110,2 110,6 106,7 107 107,8
Из таблицы 1 видно, что в национальной экономике первой реакцией на увеличение предложения денег является значительное повышение (дефлятора ВВП) уровня цен, а не рост реального ВВП. Данная ситуация не подтверждает предположения монетаристов о том, что первой реакцией должно быть увеличение реального ВВП, а рост уровня цен, напротив, должен происходить относительно медленно. Если брать в расчет только темпы роста денежной массы, то и следующее утверждение монетаристов о том, что «темпы роста предложения денег есть главный фактор изменения номинального ВВП» также не подтверждается фактами. Как видно из данных таблицы, между этими параметрами не существует пропорциональной или
1 Расчеты произведены автором на основе данных: Банковский статистический бюллетень.
-Душанбе, 2007. — №4. -С.20; Банковский статистический бюллетень. — Душанбе, 2008. — №4. -С.18; Статистический ежегодник Республики Таджикистан. — Душанбе, 2007. -С.196-197; Статистический ежегодник Республики Таджикистан. — Душанбе, 2008. -С.203-204
линейной связи, всё изменяется хаотично. Например, когда темп роста денежной массы по сравнению с предыдущим годом составил 31,4%, рост номинального ВВП составил 43,4%, (2001 г). Иными словами, рост ВВП опережал рост денежной массы. В то же время в 2002 г. рост М2 в размере 43,8%, а рост номинального ВВП составил 31,6%, то есть опережал рост денежной массы. Такие непредсказуемые тенденции сохранились и в последующие годы. В частности, в 2004 году относительно малые изменения в денежной массе (2,8%) сопоставляются со слишком значительными изменениями роста номинального ВВП (29,5%).
На основе среднеквадратического взвешенного, определяя средний рост скорости обращения денег, который, по нашим вышеприведенным эмпирическим данным, составляет 13,7 %, с помощью монетарного правила можно также спрогнозировать объем ВВП на будущий период.
Допустим, учитывая то, что экономика Таджикистана находится на стадии подъема, Национальный банк увеличивает денежную массу на максимальное значение монетарного правила — 5 %, тогда ежегодный темп роста номинального ВВП должен составлять в среднем около 19,0 % в год. Этот уровень будет номинальным объемом ВВП на следующий прогнозируемый год. Если определять, каков мог быть темп роста реального ВВП, то для этого необходимо взять в расчет темпы инфляции. Допустим, в следующем году мы можем удержать инфляцию на уровне 8%, которые предусмотрены денежно-кредитной политикой, разработанной Национальным банком Таджикистана. Тогда, согласно расчетам, произведенным на основе уравнения обмена монетаристов, реальный темп роста будет 9,9 %, то есть около 10 %. Это намного больше, чем те среднегодовые темпы роста реального ВВП, которые в среднем были достигнуты за 1997 — 2007 годы в нашей стране (около 6%). Это говорит о том, что главная проблема экономики — все- таки проблема инфляции, что подтверждает точку зрения монетаристов.
Однако, как показывает отечественная практика, за весь период рыночных отношений в реализации денежно-кредитной политики нам не удалось хоть в каком-то отдельно взятом году добиться удержания инфляции на ожидаемом или планируемом уровне, что отразилось, соответственно, на реальных темпах роста ВВП. Поэтому можно предполагать, что управление инфляцией чисто монетарными мерами пока у нас ожидаемых результатов не принесет, так как в период переходной экономики, в котором находится и Таджикистан, инфляция проявляется в специфичной форме, которая наряду с монетарными имеет и другие корни, лежащие в производственной сфере или в специфике реализации рыночных элементов и.т.д.
Одним словом, монетаристы в объяснении кризисов экономики опираются на анализ процессов, происходящих в сфере денежного обращения. Они видят главную проблему экономики в сдерживании инфляции и стабилизации цен. Для этого используют инструмент регулирования денежной массы и в целях преодоления кризисов предлагают
регулирование денежной массы посредством сдерживания роста количества денег и других платежных средств в заранее заданных пределах, полную ликвидацию госбюджета и поддержание рестрикционной денежно-кредитной политики.
Эту концепцию поддерживают многие экономисты стран мира и в современных условиях. Однако в условиях переходной экономики отрицать значение денежной сферы в регулировании хозяйственных процессов, конечно, нельзя, но упрощенный, механический и односторонний подход также неприемлем, так как недуги рынка в трансформационной экономике обусловливаются многими факторами. Поэтому механизм денежнокредитного регулирования, наряду с ориентировкой на борьбу с инфляцией, должен учитывать изменения в сфере производства, распределении дохода, практике ценообразования, влияния монополий, государственного регулирования экономики и т.д.
Ключевые слова: монетаризм, инвестиционный бум, страны капиталистического мира, неприятие государственного вмешательства, хозяйственная деятельность, «кривая Филипса», денежная эмиссия, макроэкономическая стабильность, инфляционные тенденции, денежные массы.
Литература:
1.
Хайлбронер Р. Научный анализ и видение в истории современной экономической мысли.// Вопросы экономики. — М., 1993. -№11. — С.11.
2. Фридмен Милтон. Если бы деньги заговорили…/ пер. с англ. — М.:
Дело, 1999. — С.139
3. Банковский статистический бюллетень. — Душанбе, 2008. — №4. -С.18;
4. Статистический ежегодник Республики Таджикистан. — Душанбе,
2007. -С.196-197;
5. Статистический ежегодник Республики Таджикистан. — Душанбе,
2008. -С.203-204
МУРТАЗОЦУЛОБ М.Р.
НАЗАРИЯИМОНЕТАРИЗМ БА ИЦТИСОДИ ДАБРАИ ГУЗАРИШ
Дар мацола асосуои назарияи монетаризм ва татбщи он мавриди таулил царор гирифтааст.
Муаллиф ацидауои назарияи монетаризм дар давраи гузариш ба ицтисоди бозоргонй, хусусиятуои онро дар Чумуурии Тоцикистон таулил намуда, хулосауои худро баён намудааст. Инчунин дар мацола таъсири омилуои гуногун ба муомилоти пулй ва умуман ицтисодиёт баён шудааст.
MURTAZOKULOV M.R. THE THEORY OF MONETARISM AND TRANSFORMING ECONOMY Transformation into market economy has brought a lot of problems in all branches of economy in Tajikistan. One of these problems is monetary system and its regulation.
The author tries to analyze various theories of monetary circulation and its consequences, also influence of credit in the regulation of monetary circulation Beside its influence the other factors in the change of money in the sphere of economy as a whole is considered in the article.
«Ренессанс» монетаризма: чем жила знаменитая теория в 2000-2018 годах | Моисеев
1.
Кавицкая И. Л. (2013). Институциональный подход к макроэкономическому анализу // Журнал институциональных исследований. № 4. С. 78-88
2. Моисеев С. (2002). Взлет и падение монетаризма // Вопросы экономики. № 9. С. 92-106
3. Benati L., Lucas R., Nicolini J.-P., Weber W. (2016). International evidence on long run money demand. NBER Working Paper, No. 22475.
4. Berentsen A., Menzio G., Wright R. (2011). Inflation and unemployment in the long run. American Economic Review, Vol. 101, No. 1, pp. 371-398.
5. Beyer A., Gaspar V., Gerberding C., Issing O. (2009). Opting out of the great inflation: German monetary policy after the breakdown of Bretton Woods. Deutsche Bundesbank Discussion Paper, Series 1: Economic Studies, No.
12.
6. BIS (2017). 87th Annual report, 25 June. Brunner K. (1983). Has monetarism failed? Cato Journal, Vol. 3, No. 1, pp. 23-62.
7. Bryant J., Wallace N. (1979). The inefficiency of interest-bearing national debt. Journal of Political Economy, Vol. 87, No. 2, pp. 365-381.
8. Bryant J., Wallace N. (1984). A price discrimination analysis of monetary policy. Review of Economic Studies, Vol. 51, No. 2, pp. 279-288.
9. Carney M. (2016). The spectre of monetarism. The speech at Liverpool John Moores University, 5 December.
10. Constâncio V. (2016). Challenges for future monetary policy frameworks: A European perspective.
The speech at the 19th Annual International Banking Conference “Achieving financial stability: Challenges to prudential regulation”. Chicago. 4 November.
11. Constâncio V. (2017). The future of monetary policy frameworks. The lecture at the Instituto Superior de Economia e Gestгo, Lisbon, 25 May.
12. De Long B. (2000). The triumph of monetarism? Journal of Economic Perspectives, Vol. 14, No. 1, pp. 83-94.
13. Deutsche Bundesbank (1996). Annual report. Dorn J. (2017). Monetarism with Chinese characteristics. CATO Working Paper, No. 42.
14. Friedman M. (1960). A program for monetary stability. New York: Fordham University Press.
15.
Friedman M. (1983). A memorandum to the Fed. In: W. Allen (ed.). Bright promises dismal performance: An economist’s protest. New York: Harcourt Brace Jovanovich, pp. 244-247.
16. Hiraguchi R., Kobayashi K. (2014). On the optimality of the Friedman rule in a new monetarist model. Economics Letters, Vol. 125, No. 1, pp. 57-60.
17. Kahn G., Benolkin S. (2007). The role of money in monetary policy: Why do the Fed and ECB see it so differently? Federal Reserve Bank of Kansas City Economic Review, No. 3, pp. 5-36.
18. Kareken J., Wallace N. (1980). Models of monetary economies. Minneapolis: Federal Reserve Bank of Minneapolis.
19. Kiyotaki N., Lagos R., Wright R. (2016). Introduction to the symposium issue on money and liquidity.
Journal of Economic Theory, Vol. 164, pp. 1-9.
20. Klein N. (2007). The shock doctrine: The rise of disaster capitalism. Toronto: Knopf Canada.
21. Klöckers H.-J., Willeke C. (2001). Monetary analysis: Tools and applications. European Central Bank.
22. Kocherlakota N., Wright R. (2008). Introduction to monetary and macro economics. Journal of Economic Theory, Vol. 142, No. 1, pp. 1-4.
23. Kuttner R. (2005). Agreeing to disagree: Robert Kuttner speaks with Milton Friedman. The American Prospect, December 19.
24. Lagos R., Rocheteau G. (2005). Inflation, output, and welfare. International Economic Review, Vol.
46, No. 2, pp. 495-522.
25. Lagos R., Wright R. (2005). A unified framework for monetary theory and policy analysis. Journal of Political Economy, Vol. 113, No. 3, pp. 463-484.
26. London S. (2003). Lunch with the FT: Milton Friedman. Financial Times, June 7.
27. Nosal E., Rocheteau G. (2011). Money, payments, and liquidity. Massachusetts: MIT Press.
28. Rocheteau G., Wright R. (2005). Money in search equilibrium, in competitive equilibrium, and in competitive search equilibrium. Econometrica, Vol. 73, No. 1, pp. 175-202.
29. Rotemberg J. (2013). Shifts in US Federal Reserve goals and tactics for monetary policy: A role for penitence? The Journal of Economic Perspectives, Vol. 27, No. 4, pp. 65-86.
30. Sargent T., Wallace N. (1984). Some unpleasant monetarist arithmetic. In: B. Griffiths, G. Wood (eds.). Monetarism in the United Kingdom. London: Macmillan.
31. Tavlas G. (2015). In old Chicago: Simons, Friedman, and the development of monetary-policy rules. Journal of Money, Credit and Banking, Vol. 47, No. 1, pp. 99-121.
32. Trejos A., Wright R. (1995). Search, bargaining, money and prices. Journal of Political Economy, Vol. 103, No. 1, pp. 118-140.
33. Wallace N. (1981). A Modigliani-Miller theorem for open market operations. American Economic Review, Vol. 71, No. 3, pp. 267-274.
34. Williamson S. (2012). Liquidity, monetary policy, and the financial crisis: A new monetarist approach. The American Economic Review, Vol. 102, No. 6, pp. 2570-2605.
35. Williamson S., Wright R. (2010a). New monetarist economics: Models. In: Handbook of monetary economics, Vol. 3, pp. 25-96.
36. Williamson S., Wright R. (2010b). New monetarist economics: Methods. Federal Reserve Bank of Minneapolis Staff Report, No. 442.
37. Williamson S., Wright R. (2010c). New monetarist economics: Models. Federal Reserve Bank of Minneapolis Staff Report, No. 443.
38. Woodford M. (2007). How important is money in the conduct of monetary policy? CEPR Discussion Paper, No. 6211.
Нищета и блеск российских монетаристов. Часть 2 | Глазьев
1. Аналитический обзор // Вестник Банка России. 2008. 14 нояб
2. Глазьев С. Центральный банк против промышленности России // Вопросы экономики. 1998. № 1-2
3. Глазьев С. Кудрявая логика // Политический журнал. 2006. № 138. 20 нояб
4. Глазьев С. Стратегия опережающего развития России в условиях глобального кризиса. М.: Экономика, 2010
5. Глазьев С. О внешних и внутренних угрозах экономической безопасности России в условиях американской агрессии: Научный доклад / Научный совет РАН по комплексным проблемам евразийской экономической интеграции, модернизации, конкурентоспособности и устойчивому развитию, 2014
6. Глазьев С. Между Вашингтоном и Пекином // Экономические стратегии. 2015а. № 1-3
7. Глазьев С. Украинская катастрофа. От американской агрессии к мировой войне. М.: Книжный мир, 2015б
8. Ершов М. Экономический суверенитет России в глобальной экономике. М.: Экономика, 2005
9. Ершов М. Об обеспечении валютной стабильности и о новых финансовых механизмах в условиях санкционного режима // Российский экономический журнал. 2014. № 5
10. Лента новостей РИА «Новости» // РИА «Новости». 2015. 21 янв
11. Маевский В.И. Реальный сектор и банковская система // Журнал новой экономической ассоциации. 2009. № 1-2
12. Митяев Д.А. О динамике саморазрушения мировой финансовой системы (сценарии и стратегии). Возможности адаптации и выбор стратегии для России. Сценарно-игровой доклад // Экономические стратегии. 2009. № 3
13. Обучение рынку / Под ред. С. Глазьева. М.: Экономика, 2004
14. Полеванов В. «Бандитская» приватизация и судьба олигархов // Интервью ИА «Росбалт». 2005. 18 янв
15. Политическое измерение мировых финансовых кризисов. / Под ред. В. Якунина, С. Сулакшина, И. Орлова. М.: Центр проблемного анализа и государственно-управленческого проектирования, 2012
16. Hammond G. State of the art of inflation targeting. Bank of England, 2012
Монетаризм и манипулирование
Монетаризм — это экономическая теория, основоположником которой, является Милтон Фридман.
Основная идея монетаризма, как экономической теории, состоит в том, что изменения денежного обращения является главной причиной изменений валового внутреннего продукта, ВВП. Эти изменения в ВВП (если измерять их в долларах) могут быть разделены на два вида — реальный компонент, который приводит к реальной прибыли, и иллюзорный компонент, в виде печати денег.
Милтон Фридман (31 июля 1912 — 16 ноября 2006) американский экономист, лауреат нобелевской премии по экономике 1976 года за исследования в области потребления, монетарной истории и теории, и сложности стабилизационной политики.
Милтон Фридман, доказал, что увеличение денежного обращения с целью увеличения объемов производства будет работать только до определенного момента.
Свою идею он выразил в уравнении, известном как качественная теория денег.
MV=PY
где, М — это денежный оборот, V — это скорость обращения денег, Р — ценовой уровень, Y — действительный ВВП.
Рассмотрим на примере США
Денежный оборот (M) контролируется Федеральной резервной системой (ФРС).
Скорость денежного обращения (V) — это скорость, с которой деньги проходят цикл. Я потратил доллар и получатель тоже его потратил, то скорость обращения равняется двум. Если я положил этот доллар в банк, то скорость равняется нулю, потому что доллар вообще не был потрачен.
Реальный рост экономики ограничен количеством труда и результатом этого труда. Население США увеличивается на 1.5% в год, рост продуктивности в среднем составляет 2-2.5%, следовательно экономика США может расти от 3.5 до 4% в год. Это верхняя граница реального роста ВВП, Y в уравнении.
Монетаристы, пытающиеся обелить денежную политику ФРС, могут сказать, что если Y вырастет на 4%, то идеальной политикой будет та, при которой денежный оборот (M) растет на 4%, а скорость обращения (V) и уровень цен (P) постоянны.
Это будет мир максимального реального роста и почти нулевой инфляции.
Но что, если эта скорость не постоянна? Скорость обращения — тёмная лошадка, которую очень сложно контролировать, она зависит от человека, это поведенческий и очень мощный феномен.
Помимо контроля за скоростью обращения, у ФРС была ещё одна проблема. Денежный оборот с помощью печати, это лишь около 20% полного оборота. Остальные 80% создаются банками, когда они делают займы или поддерживают любые другие формы создания ценных бумаг. Как же будет расти экономика, если механизм увеличения денег плохо работает и скорость денежного обращения не меняется или более того, уменьшается?
Факторы, которые ФРС должна подтолкнуть — это банковские займы и скорость обращения денег, результатом чего станут большие траты. Таким образом, чтобы привести экономику в порядок, ФРС нужно изменить поведение масс, что неизбежно включает искусство убеждения и манипуляции.
Чтобы увеличить скорость денежного обращения, ФРС должна или внушить людям эйфорию от эффекта богатства или страх перед инфляцией.
Идея эффекта богатства заключается в том, что потребители будут тратить деньги проще, если будут чувствовать себя более успешными.
Большой успех у ФРС был в поддержании биржевого рынка: Индекс Dow Jones с марта 2009 по апрель 2011 года, увеличился почти на 90%.
Однако, это никак не помогло ФРС, т.к множество людей не заходило на биржу после 2008 года, они просто потеряли веру в рынок.
Поняв, что с эффектом богатства ничего не получается, ФРС решила использовать другой инструмент — внушение страха перед инфляцией. Чтобы увеличить займы и скорость оборота денежных средств, ФРС приходилось манипулировать тремя вещами сразу: номинальными курсами, реальными курсами и ожиданиями по поводу инфляции. Целью было создать отрицательные реальные курсы (номинальная ставка минус ожидания по инфляции). План заключался в том, чтобы поощрять заимствования с помощью отрицательных реальных курсов и траты через страх инфляции.
Реальный ВВП США, в миллиардах долларов
Если процентные ставки равны нулю, и существует страх инфляции, люди будут больше тратить, а часть населения будет искать альтернативные вложения по всему миру.
Например, операция керри-трейд, когда гражданин страны с более низкими ставками (США) берёт займ и покупает облигации страны с более высокими процентными ставками (Россия).
Всё это создаёт давление на национальную валюту, в которой совершается займ -для покупки облигации другой страны, сначала нужно приобрести национальную валюту этой страны. Таким образом происходила девальвация доллара, что обеспечивало прекрасный вариант стимуляции экспортеров, а значит и всей экономики.
Выводы: Монетаризм является сложным инструментом, из-за трудно контролируемых рычагов управления. В попытке контроля скорости обращения денег, ФРС приходилось идти по тонкому льду манипулирования человеческим сознанием и действовать без надежд и гарантий на положительный результат. ФРС могла не понять поведенческих ограничений и попытаться преодолеть их с помощью пропаганды. Что еще хуже, ведь когда люди поймут, что их обманули, они совсем перестают верить и даже если им сообщают правду, они принимают ее за ложь. Это было упражнение в надежде на лучшее и США находились в опасной близости к точке провала, однако, этого удалось избежать.
По материалам Джеймса Рикардса “Валютные войны”
Кто Вы, доктор Фридман? — Финансовая газета
Рейганомика
Восьмидесятые годы прошлого века в США — не лучшие времена. Политики не любят слово кризис. Поэтому практически каждый серьезный спад в экономике в обращение вводится новое слово для его обозначения. Вначале это была депрессия. Потом рецессия. К концу 1970-х ситуация вновь оказалась настолько серьезной, что на свет появился новый термин — стагфляция, то есть застой, спад производства и высочайший уровень безработицы при одновременной инфляции. Ее катализатором оказался рост цен на энергоносители на мировых рынках.
Неудивительно, что доминировавшая экономическая теория — кейнсианство — оказалась подвергнута серьезному сомнению. Государственный сектор работал неэффективно: чрезвычайные заимствования и расходы стремительно увеличивали объем денежной массы.
Рецепт выхода из кризиса сводился к нескольким основным пунктам: введение жесткого контроля за количеством денег в обращении. Снижение государственных расходов и вообще роли государства в экономике. Сокращение налогов для стимулирования бизнеса.
Итогом проводимой политики стало сокращение безработицы с 7,9% в начале реформ до приемлемых 3,9% к 1988 году, инфляции с 13,5 до 4,1% за тот же период. Рост ВВП стабилизировался на отметке приблизительно 4%. Вне всяких сомнений экономика начала выздоравливать. И жизнь многих американцев стала существенно лучше. Еще больше «повезло» гражданам с высоким уровнем дохода — для них налоги за время президентства Рональда Рейгана снизились с 70 до 26%.
Однако это иллюзия, что политики слушают экономистов до конца. В то же самое время мы наблюдали существенные отклонения от теории монетаристов. Так, во времена Рональда Рейгана происходит существенный рост военных расходов. Нельзя забывать, что высокие цены на нефть в этот период оказывали существенную поддержку доживающим свой век коммунистическим режимам. И противостояние двух систем достигло в те годы своего апогея.
Но и на внутреннем рынке США вмешательство государства в экономику сокращалось не во всех секторах. Так, например, был впервые создан стратегический нефтяной резерв. А контроль над энергоресурсами оказался возложен на вновь созданное специальное министерство.
Были и отрицательные стороны проводимых реформ. Существенно возросло расслоение общества. Около 30 млн американцев оказались за чертой бедности. Государственный долг вырос с 997 млрд до 2,85 трлн долларов.
Тэтчеризм
Другой страной, в которой монетаризм продолжил свое триумфальное шествие по планете, стал ближайший союзник Соединенных Штатов — Великобритания, прежде всего в эпоху правления Маргарет Тэтчер. Основой ее политики также стали сокращение государственных расходов, жесткий контроль денежной массы и приватизация предприятий.
Несомненный положительный итог — снижение инфляции с 10,3% в мае 1979 года до 4,6% уже в 1983-м. Но в экономике за все приходится платить. Оборотной стороной политики Маргарет Тэтчер стал рост уровня безработицы с 1,5 млн до 3,3 млн человек. Страну охватили массовые акции протеста — прежде всего рабочих закрывающихся убыточных угольных шахт. В конце концов политику тэтчеризма не поддерживали не только члены лейбористской партии, но и многие консерваторы-то есть даже те, кто привел «железную леди» к власти.
В то же время необходимо отметить, что уже с 1984 года в Великобритании произошло смягчение денежно-кредитной политики, и, по мнению многих экономистов, денежная масса в процессе приватизации росла в достаточной мере хаотично.
Другие страны
Менее известными примерами использования монетаризма в основе государственной экономической политики могут служить Австралия и Новая Зеландия конца 1970-х годов. В это время мировой экономический кризис нанес существенный урон пятому континенту. Промышленно-аграрная страна того времени была ориентирована на экспорт сырья и сельхозпродукции в Азию, прежде всего в Японию. В результате проведения реформы — сокращению государственного сектора, приватизации — положительным результатом стал подъем обрабатывающей, а не только добывающей промышленности. Австралия заняла достойное место среди развитых стран мира.
Пожалуй, именно здесь политика, основанная на монетаризме, показала наилучшие результаты. Страна до последнего времени не знала рецессий начиная с 1990-х годов. Промышленность демонстрировала стойкий рост в среднем около 5% в год. А уровень безработицы снизился до рекордных для Австралии 4,3%.
Чилийский опыт
Наиболее спорным считается применение теории монетаризма в Чили — во времена Аугусто Пиночета. Приход диктатора, чтобы ни говорили его яростные противники, пришелся на крах социалистической идеи в отдельно взятой стране. Государственная экономика буксовала. Уровень инфляции в 1972 году составлял 260%, в 1973-м — уже выше 600%. Раздутые расходы социальной сферы покрывались самым традиционным способом — при помощи печатного станка. В стране процветал черный рынок. Граждане испытывали на себе все прелести полевевшей экономики — прежде всего тотальный дефицит. До 30 видов основных продуктов распределялись по карточкам.
В такой ситуации крах системы оказался неизбежен. И Чили стала одной из первых в мире стран, которая пошла по пути перехода от социалистических к рыночным ориентирам.
Сегодня мало кто назовет Аугусто Пиночета национальным героем — спасителем не может стать человек, убивавший людей за политические взгляды. Однако сложно не признать, что перемены в стране были на тот момент — неотвратимы с точки зрения истории.
Руководство пришедшей к власти хунты обратилось за помощью в проведении реформы к экономистам чикагской школы, среди которых был Милтон Фридман.
Нельзя сказать, что перемены проходили легко. До сих пор экономисты спорят о результатах. Среди принимаемых мер были и те, которые впоследствии использовались в странах Восточной Европы и в нашей стране: либерализация экономики, приватизация предприятий государственного сектора, отмена государственного регулирования цен, реформа социальной сферы и пенсионной системы.
Результаты не были получены быстро. Можно говорить о том, что экономика стабилизировалась только к началу 90-х годов прошлого столетия. А в первое десятилетие перемен Чили довелось преодолеть все те явления, которые, как мы сейчас знаем, неизбежны при переходе экономики на рыночные рельсы: падение уровня жизни населения, гиперинфляция, рост внешнего долга, неоднократная девальвация национальной валюты. Почти 10% чилийцев оказались в эмиграции, очевидно, не только из-за политического давления режима, но и по чисто экономическим причинам.
Рост производства начался лишь в 1984 году и составил от 3,8 до 6% — более точно сказать невозможно из-за различий в данных официальной государственной и реальной статистики тех лет. Однако доподлинно известно, что к 1989 году подъем составлял более 7%.
Конечно, даже эти высокие показатели — более чем скромные по сравнению с результатами того же периода, например в странах Азиатско-Тихоокеанского региона. Тем более с учетом немалой цены, которую пришлось заплатить за эти достижения чилийскому народу.
При этом справедливости ради надо отметить, что Милтон Фридман, хотя и консультировал власти Чили, но никогда не занимал ни одной официальной должности при Аугусто Пиночете. Исторический факт: Фридман отвечал диктатору неизменным отказом.
Его слушали президенты и диктаторы
Так кто же он на самом деле этот ученый, оказавший такое влияние на мировую экономику? Его слушали законные президенты и захватывающие власть диктаторы. А между тем Фридман — это человек, о котором можно сказать, что он, как это называют американцы, сделал себя сам.
Милтон Фридман появился на свет ровно сто лет назад 31 июля 1912 года в Бруклине (Нью-Йорк) в семье эмигрантов из Берегово — сегодняшней территории Украины (в то время — Австро-Венгрии). Его родители занимались мелкой розничной торговлей.
После рождения ребенка семья переехала в Равей (штат Нью-Джерси), где Милтон Фридман окончил среднюю школу в 1928 году незадолго до своего 16-летия.
Свое образование он продолжил в Рутгерском университете, где в 1932 году получил степень бакалавра. Его специализацией были математика и статистика, так как в то время он планировал стать актуарием — специалистом по расчету рисков страховых компаний.
Студенческие годы Фридмана пришлись на начало Великой депрессии. Поэтому его интерес к экономике был не случаен. Он продолжил образование в Чикагском университете — самой престижной в мире кузнице кадров по экономике. Его учителями стали Артур Бернс, который в будущем стал директором Федеральной резервной системы США, и Гомер Джонс — один из признанных специалистов в области теории процентной ставки.
Благодаря Джонсу Фридман написал дипломную работу по экономике и получил рекомендации для продолжения образования. В 1933 году Фридману присвоили степень магистра и направили на стажировку в аспирантуру Колумбийского университета.
В 1934 году Милтон Фридман пришел на работу в Чикагский университет, где с 1935-го стал ассистентом-исследователем.
Начало его карьеры пришлось на тяжелые времена, поэтому занять должность в академической среде было непросто. Только благодаря новому курсу Рузвельта ему удалось получить работу в Национальном комитете по природным ресурсам в Нью-Йорке, где молодой ученый принял участие в масштабном исследовании по потребительскому бюджету.
В 1937 году Милтон Фридман начал многолетнее сотрудничество с Национальным бюро экономических исследований. В этой организации он работал помощником известного экономиста того времени Саймона Кузнеца — автора и разработчика теории экономических циклов, в честь которого названы волны Кузнеца.
В 1940 году совместно с Кузнецом они выпустили исследование «Доходы от независимой частной практики», которое стало основой докторской диссертации Фридмана.
В этом же году ученый начал свою преподавательскую карьеру — он стал помощником профессора в Университете Джеймса Мэдисона (штат Висконсин), но предпочел вернуться на государственную службу.
В 1941–1943 годах Милтон Фридман работал в Казначействе США консультантом по вопросам налогообложения в военное время. В этот период он придерживался теории кейнсианство, о чем сожалел впоследствии.
С 1943 по 1945 годы он занимал должность заместителя директора группы статистических исследований военной сферы в Колумбийском университете. После окончания Второй мировой войны в 1946 году Фридман получил степень доктора и вернулся в Чикагский университет для работы профессором экономики.
В 1950 году Фридман — консультант по стратегии реализации плана Маршалла в Европе. Причем еще в эти годы, то есть за 20 лет до того, как это произошло на практике, в своих выступлениях он прогнозировал крах Бреттон-Вудской валютной системы и призывал перейти к плавающим курсам.
В 1956 году книга «Исследование в области количественной теории денег» принесла Милтону Фридману мировую известность. В результате ее издания в экономике появилось новое направление, которое позже получило название монетаризма.
В 1962 году вышла в свет его книга «Капитализм и свобода». В 1963-м Фридман совместно с Анной Шварц опубликовал научную работу «Монетарная история Соединенных Штатов», в которой проводится анализ роли денег в экономических циклах, в частности в период Великой депрессии.
В 1967 году опубликована его книга «Роль денежной политики». В этой работе Фридман писал о том, что одной из самых больших ошибок правительств и центральных банков было увеличение государственных расходов с целью сократить безработицу. Ученый доказывал, что безработица в любом случае будет иметь место «на естественном уровне». А попытки правительств стимулировать потребительский спрос и увеличить число рабочих мест провоцируют рост инфляции, не снижая безработицу.
В 1970 году вышла в свет книга «Монетарная статистика Соединенных Штатов».
В 1976 году Милтон Фридман был удостоен Нобелевской премии по экономике «За достижения в области анализа потребления, истории денежного обращения и разработки монетарной теории, а также за практический показ сложности политики экономической стабилизации».
В течение 10–20 лет монетаризм был одним из основных направлений мировой экономической теории начиная с 70-х годов прошлого века.
Согласно взглядам Фридмана, для нормального функционирования экономики исключительное значение должно отводиться устойчивости денег. Рынок сам в силу внутренних тенденций и условий стремится к стабильности, к саморегулированию. А система рыночной конкуренции обеспечивает стабильность. Цены, по мнению Фридмана и его последователей, выполняют роль главного инструмента, обеспечивающего корректировку в случае нарушения равновесия.
Именно деньги, а не административные, не ценовые инструменты и не налоговая система способны наилучшим образом обеспечить экономическую стабильность как главную цель регулирования.
Темпы роста денежной массы и динамика валового внутреннего продукта взаимосвязаны. Изменение денежной массы влияет на развитие деловой активности и цикличность производства.
В результате развития этой теории основным инструментом денежной политики в наиболее развитых странах стало не возведение тех или иных административных барьеров, а операции на открытом рынке.
При этом взгляды самого Фридмана в области политики — это последовательный либерализм, а в экономике — максимальный отказ от вмешательства государства в происходящие процессы.
Так, в одном из своих многочисленных интервью Милтон Фридман, рассуждая о налоговой системе и ставках, сказал фразу, над которой стоило бы задуматься сторонникам популистских политических решений: «Вы не сможете помочь бедным, уничтожив богатых».
Милтон Фридман скончался в 2006 году в Нью-Йорке.
Монетаризм: победы и поражения
Принято считать, что реформы начала 1990-х в нашей стране — в эпоху раннего Бориса Ельцина — также опирались на идеи монетаризма. Действительно, в их основу была положена либерализация экономики, отпуск цен и приватизация.
Однако, как и в других странах, учение монетаристов никогда не было использовано в полной мере. Зачастую проблемы бюджетного дефицита решались самым непродуктивным способом — путем эмиссии денег, роста бюджетных заимствований вместо сокращения государственных расходов.
Не произошло и либерализации экономики в полной мере, как это предписывает учение Милтона Фридмана, — до сих пор в стране сохраняется сильный государственный сектор, а регулирование остается на чрезвычайно высоком уровне.
Сам Фридман не оценил российские реформы. Однажды он, рассуждая о переменах в постсоциалистических странах в одном из своих последних интервью, сказал следующее: «Россия — это катастрофа. Но, с другой стороны, посмотрите на Польшу, Венгрию, Чехию, другие бывшие советские сателлиты. Все они достигли гораздо больших успехов. Кроме того, посмотрите на другие коммунистические страны, такие как Китай. В Китае наблюдается большой экономический прогресс. Это, конечно, скорее чудо, его достижения за последние 10 — 15 лет. И я считаю, что возрастающая роль рынка в экономике вынудит Китай к еще большей открытости политической системы, повернет его в сторону более демократического общества».
Мировой экономический кризис
Сегодняшний кризис многие считают результатом политики монетаристов. Если исходить из теории монетаризма, то причиной болезни мировой экономики — в чрезвычайно высоком уровне денежной массы, раздутости национальных бюджетов и масштабах государственных заимствований для покрытия дефицита. Причем сегодня эта тенденция затрагивает уже не только всемирного должника — Соединенные Штаты Америки, но и большинство стран Европы.
В 1990-е годы монетаризм перестал быть доминирующим учением. Ему на смену пришли неокейнсианство и другие течения. Но стал ли мир от этого лучше, а экономика — крепче?
Возможно, уже в самые ближайшие годы власти ведущих стран и руководители центральных банков будут вынуждены искать другие подходы для решения проблем вместо тех, которые использовались в последнее десятилетие. И в этом им, скорее всего, помогут в том числе и работы Милтона Фридмана.
В отличие от Кейнса его именем не была названа разработанная им экономическая теория. Название «монетаризм» впервые выдвинул его коллега Карл Брунер. Однако имя Милтона Фридмана навсегда останется в одном ряду с классиками экономической науки, такими как Адам Смит, Дэвид Рикардо и др. В конце концов, со дня его рождения прошло всего 100 лет. А для того, чтобы истинный вклад ученого в науку оценила история, нужно время.
Алексей Суховерхов
Страница не найдена
- Образование
Общий
- Словарь
- Экономика
- Корпоративные финансы
- Рот ИРА
- Акции
- Паевые инвестиционные фонды
- ETFs
- 401 (к)
Инвестирование / Торговля
- Основы инвестирования
- Фундаментальный анализ
- Управление портфелем
- Основы трейдинга
- Технический анализ
- Управление рисками
- Рынки
Новости
- Новости компании
- Новости рынков
- Торговые новости
- Политические новости
- Тенденции
Популярные акции
- Яблоко (AAPL)
- Тесла (TSLA)
- Amazon (AMZN)
- AMD (AMD)
- Facebook (FB)
- Netflix (NFLX)
- Симулятор
- Твои деньги
Личные финансы
- Управление благосостоянием
- Бюджетирование / экономия
- Банковское дело
- Кредитные карты
- Домовладение
- Пенсионное планирование
- Налоги
- Страхование
Обзоры и рейтинги
- Лучшие онлайн-брокеры
- Лучшие сберегательные счета
- Лучшие домашние гарантии
- Лучшие кредитные карты
- Лучшие личные займы
- Лучшие студенческие ссуды
- Лучшее страхование жизни
- Лучшее автострахование
- Советники
Ваша практика
- Управление практикой
- Продолжая образование
- Карьера финансового консультанта
- Инвестопедия 100
Управление благосостоянием
- Портфолио Строительство
- Финансовое планирование
- Академия
Популярные курсы
- Инвестирование для начинающих
- Станьте дневным трейдером
- Торговля для начинающих
- Технический анализ
Курсы по темам
- Все курсы
- Торговые курсы
- Курсы инвестирования
- Финансовые профессиональные курсы
Представлять на рассмотрение
Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.
дом- О нас
- Условия эксплуатации
- Словарь
- Редакционная политика
- Рекламировать
- Новости
- Политика конфиденциальности
- Связаться с нами
- Карьера
- Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии
- #
- А
- B
- C
- D
- E
- F
- грамм
- ЧАС
- я
- J
- K
- L
- M
- N
- О
- п
- Q
- р
- S
- Т
- U
- V
- W
- Икс
- Y
- Z
Страница не найдена
- Образование
Общий
- Словарь
- Экономика
- Корпоративные финансы
- Рот ИРА
- Акции
- Паевые инвестиционные фонды
- ETFs
- 401 (к)
Инвестирование / Торговля
- Основы инвестирования
- Фундаментальный анализ
- Управление портфелем
- Основы трейдинга
- Технический анализ
- Управление рисками
- Рынки
Новости
- Новости компании
- Новости рынков
- Торговые новости
- Политические новости
- Тенденции
Популярные акции
- Яблоко (AAPL)
- Тесла (TSLA)
- Amazon (AMZN)
- AMD (AMD)
- Facebook (FB)
- Netflix (NFLX)
- Симулятор
- Твои деньги
Личные финансы
- Управление благосостоянием
- Бюджетирование / экономия
- Банковское дело
- Кредитные карты
- Домовладение
- Пенсионное планирование
- Налоги
- Страхование
Обзоры и рейтинги
- Лучшие онлайн-брокеры
- Лучшие сберегательные счета
- Лучшие домашние гарантии
- Лучшие кредитные карты
- Лучшие личные займы
- Лучшие студенческие ссуды
- Лучшее страхование жизни
- Лучшее автострахование
- Советники
Ваша практика
- Управление практикой
- Продолжая образование
- Карьера финансового консультанта
- Инвестопедия 100
Управление благосостоянием
- Портфолио Строительство
- Финансовое планирование
- Академия
Популярные курсы
- Инвестирование для начинающих
- Станьте дневным трейдером
- Торговля для начинающих
- Технический анализ
Курсы по темам
- Все курсы
- Торговые курсы
- Курсы инвестирования
- Финансовые профессиональные курсы
Представлять на рассмотрение
Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.
дом- О нас
- Условия эксплуатации
- Словарь
- Редакционная политика
- Рекламировать
- Новости
- Политика конфиденциальности
- Связаться с нами
- Карьера
- Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии
- #
- А
- B
- C
- D
- E
- F
- грамм
- ЧАС
- я
- J
- K
- L
- M
- N
- О
- п
- Q
- р
- S
- Т
- U
- V
- W
- Икс
- Y
- Z
Страница не найдена
- Образование
Общий
- Словарь
- Экономика
- Корпоративные финансы
- Рот ИРА
- Акции
- Паевые инвестиционные фонды
- ETFs
- 401 (к)
Инвестирование / Торговля
- Основы инвестирования
- Фундаментальный анализ
- Управление портфелем
- Основы трейдинга
- Технический анализ
- Управление рисками
- Рынки
Новости
- Новости компании
- Новости рынков
- Торговые новости
- Политические новости
- Тенденции
Популярные акции
- Яблоко (AAPL)
- Тесла (TSLA)
- Amazon (AMZN)
- AMD (AMD)
- Facebook (FB)
- Netflix (NFLX)
- Симулятор
- Твои деньги
Личные финансы
- Управление благосостоянием
- Бюджетирование / экономия
- Банковское дело
- Кредитные карты
- Домовладение
- Пенсионное планирование
- Налоги
- Страхование
Обзоры и рейтинги
- Лучшие онлайн-брокеры
- Лучшие сберегательные счета
- Лучшие домашние гарантии
- Лучшие кредитные карты
- Лучшие личные займы
- Лучшие студенческие ссуды
- Лучшее страхование жизни
- Лучшее автострахование
- Советники
Ваша практика
- Управление практикой
- Продолжая образование
- Карьера финансового консультанта
- Инвестопедия 100
Управление благосостоянием
- Портфолио Строительство
- Финансовое планирование
- Академия
Популярные курсы
- Инвестирование для начинающих
- Станьте дневным трейдером
- Торговля для начинающих
- Технический анализ
Курсы по темам
- Все курсы
- Торговые курсы
- Курсы инвестирования
- Финансовые профессиональные курсы
Представлять на рассмотрение
Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.
дом- О нас
- Условия эксплуатации
- Словарь
- Редакционная политика
- Рекламировать
- Новости
- Политика конфиденциальности
- Связаться с нами
- Карьера
- Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии
- #
- А
- B
- C
- D
- E
- F
- грамм
- ЧАС
- я
- J
- K
- L
- M
- N
- О
- п
- Q
- р
- S
- Т
- U
- V
- W
- Икс
- Y
- Z
определение монетаризма от The Free Dictionary
Правительство Тэтчер в 1980-х годах отвергло кейнсианскую экономику в пользу политики, которую отстаивал экономист Милтон Фридман, которая стала известна как «монетаризм», которая, среди прочего, отстаивала строгий контроль над денежной массой. Мы восстали против 39 лет экономического лишения и политического угнетения, начиная с поворота правительства Каллагана к монетаризму в 1977 году.В то время как Великая депрессия 1930-х годов породила кейнсианскую экономику, а стагфляция 1970-х годов породила монетаризм Милтона Фридмана, Великая рецессия не привела к подобным интеллектуальным сдвигам. Денежно-кредитная политика оценивается в основном формальными или техническими способами с использованием загадочных моделей и анализа таких вопросов, как ограниченная рациональность, таргетирование инфляции, количественное смягчение, нулевая нижняя граница процентных ставок, «рыночный монетаризм» и правило Тейлора.В этом обсуждении безопасности евро автор рассматривает преимущества и недостатки как кейнсианской денежной теории, так и монетаризма и разрабатывает новый подход к монетарной теории, сочетающий в себе лучшее из обеих систем управления экономикой. капитализм и жесткая экономия — его дети. Ян Хокли, другой британский экспатриант в Омане, сказал, что выход из ЕС означает укрепление британского истеблишмента и еще большего монетаризма. Самнер, которого часто называют отцом «рыночного монетаризма», во многих отношениях возрождает классический способ смотреть на мир.К ним относятся опасения по поводу « инфляции издержек » (обвинение профсоюзов), характера ограничений платежного баланса, убеждений относительно компромисса между безработицей и инфляцией (отображаемого кривой Филлипса), влияния монетаризма, последствий плавающий доллар, озабоченность по поводу «завышения заработной платы» (о, опять же, профсоюзы!) и многое другое. У социалистов есть своя собственная политика «мы за рабочих», которая порождает расходы государственного сектора независимо от затрат, в то время как консерваторы считают, что большие Бизнес и монетаризм — способ решить проблему.Он написал статью « Проверка монетаризма », критику монетаризма, в 1981 г. Десаи опубликовал более 200 статей в академических журналах и вел регулярную колонку в британской радикальной еженедельной газете Tribune в 1985-1994 годах в индийской деловой ежедневной газете Business Standard (1995-2001 гг.) ) и в Indian Express и Financial Express.11 типов экономических теорий, которые должны знать начинающие экономисты
Экономисты играют важную роль в изучении распределения ресурсов и социальных результатов.Эти профессионалы предоставляют ценную информацию об основных экономических тенденциях, поведении потребителей, развитии финансовых рынков и вопросах занятости. Если вы начинающий экономист или профессионал в смежной области, стремящийся развить основы экономических знаний, может быть полезно рассмотреть несколько основных типов экономической теории. В этой статье мы очерчиваем, что такое экономическая теория, и объясняем 11 наиболее часто применяемых экономических теорий.
Что такое экономическая теория?
Экономическая теория — это набор идей и принципов, описывающих, как функционируют разные экономики.В зависимости от своей конкретной роли экономист может использовать теории для разных целей. Например, некоторые теории стремятся описать определенные экономические явления, такие как инфляция или спрос и предложение, а также причины их возникновения. Другие экономические теории могут обеспечить основу для размышлений, позволяющую экономистам анализировать, интерпретировать и прогнозировать поведение финансовых рынков, отраслей и правительств. Однако часто экономисты применяют теории к проблемам или явлениям, которые они наблюдают, чтобы получить полезную информацию, предоставить объяснения и найти потенциальные решения проблем.
Связано: Понимание экономики: определение и применение
11 типов экономической теории
Профессионалы могут воспользоваться обширным набором теорий при анализе экономической деятельности. Вот краткое объяснение 11 основополагающих теорий в экономике:
1. Спрос и предложение
Спрос и предложение — это теория в микроэкономике, которая предлагает экономическую модель для определения цен.Эта теория утверждает, что цена за единицу товара или услуги может изменяться до тех пор, пока она не установится в точке экономического равновесия или когда количество, при котором потребители потребуют товар, равно количеству, в котором потребитель его поставляет. Например, когда предложение товара или услуги уменьшается, а потребительский спрос сохраняется, цена на них может резко возрасти — в этом случае спрос превышает предложение.
Подробнее: Спрос: определение в экономике и 7 типов экономического спроса
2.Классическая экономика
Классическая экономика — это область мысли, основанная ранними экономистами и политическими мыслителями Адамом Смитом, Джоном Стюартом Миллем и другими. Основная теория классической экономики утверждает, что рыночная экономика по определению является саморегулирующейся системой, управляемой законами производства и обмена. На этой основе Смит также представил невидимую руку, метафорическую концепцию и обоснование свободных рынков, которые подразумевают, что люди, действующие в рамках своих собственных интересов, создают социальные выгоды и общественное благо.
3. Кейнсианская экономика
Кейнсианская экономика состоит из множества макроэкономических теорий и моделей, которые предлагают объяснения того, как совокупный спрос — все расходы экономики — влияет на такие явления, как объем производства и инфляция. Центральная идея кейнсианской мысли заключается в том, что совокупный спрос по своей сути не приравнивается к производственной мощности экономики, а скорее определяется множеством факторов, как государственных, так и частных. При этом кейнсианские экономические методы поддерживают систему, в которой колебания совокупного спроса могут приводить к изменениям в занятости и объеме производства, но не в ценах.
4. Мальтузианская экономика
Мальтусианская экономика ссылается на идею о том, что, хотя рост населения может быть экспоненциальным, рост предложения продуктов питания и других ресурсов является линейным. Эта теория утверждает, что когда население растет с течением времени и опережает способность общества производить ресурсы, его уровень жизни может снизиться и вызвать крупную депопуляцию. Тем самым мальтузианская экономика поддерживает усилия по контролю над популяцией, чтобы избежать неконтролируемых темпов роста.Различные школы мысли в значительной степени дискредитировали мальтузианство в том, что касается сельскохозяйственного производства, но дискуссии о деградации окружающей среды, истощении и нехватке ресурсов сохраняются.
Связанный: Экономические системы: определения и типы
5. Марксизм
Марксизм — это тип социально-экономической теории, которая интерпретирует влияние капитализма на развитие экономики, труд и производительность. Эта теория утверждает, что капиталистическое общество включает два социально-экономических класса: буржуазию или правящий класс и пролетариат или рабочий класс.В марксизме буржуазия контролирует средства производства, а пролетариат владеет трудом, производящим экономические блага, имеющие стоимость. Таким образом, мотивация буржуазии заключается в том, чтобы получать от пролетариата наибольшую часть труда при минимальной возможной заработной плате, создавая эксплуататорский экономический баланс. Экономисты-марксисты утверждают, что это неравенство может привести к революции.
6. Капитализм Laissez-faire
Laissez-faire — это теория капитализма свободного рынка, прямо противоположная государственному вмешательству, например регулированию, субсидиям, минимальной заработной плате, торговым ограничениям и корпоративным налогам.Эта теория утверждает, что экономическое процветание более достижимо в системах, которые правительства «оставляют в покое» — прямой перевод французского термина laissez-faire. Экономисты, придерживающиеся этой теории, утверждают, что экономическая конкуренция способствует саморегулированию, которое не требует участия федерального правительства. Капиталисты, придерживающиеся принципа невмешательства, продвигают эту теорию как путь к достижению экономического процветания, но она не обеспечивает внутренней защиты уязвимых групп населения.
7. Рыночный социализм
Рыночный социализм, часто называемый либеральным социализмом, — это теория, которая предлагает создание экономической системы, включающей элементы как социалистического планирования, так и свободного предпринимательства.В рыночной социалистической системе капитал находится в коллективной собственности, но рыночные силы определяют производство и обмен, а не государственный контроль. Различные модели рыночного социализма направляют прибыль, генерируемую общественными фирмами, по различным каналам, таким как вознаграждение сотрудников, государственное финансирование или социальные дивиденды.
Связанный: Что такое дефицит в экономике? Примеры и определения
8. Монетаризм
Монетаризм — это макроэкономическая теория, которая продвигает идею о том, что правительства могут достичь экономической стабильности, контролируя денежное предложение.Ключевой принцип монетаризма заключается в том, что общая сумма денег, обращающихся в экономике, является основным фактором, определяющим ее рост. Монетаризм в значительной степени опирается на количественную теорию денег, концепцию, которая также существует как часть кейнсианской экономики, которая утверждает, что денежная масса (M), умноженная на скорость (V) — скорость, с которой экономика обменивает деньги каждый год, — равна его номинальные расходы. Следовательно, денежная масса является определяющим фактором занятости, инфляции и темпов производства.
9. Трагедия общин
Трагедия общин — это теория, которая объясняет экономическую проблему, связанную с потреблением ресурсов и чрезмерной эксплуатацией ресурсов, не регулируемой официальными руководящими органами. Эта теория утверждает, что люди, которые имеют неограниченный доступ к ресурсу, скорее всего, будут действовать в рамках своих собственных интересов и посредством коллективных действий могут полностью исчерпать ресурс. Для возникновения такой проблемы ресурс должен быть ограниченным по своей природе.Эта теория внесла свой вклад в дискуссии о методах устойчивого развития, защите окружающей среды и регулировании ресурсов с открытым доступом, таких как рыболовство и леса.
10. Новая теория роста
Новая теория роста утверждает, что человеческое желание способствует постоянному увеличению производительности и непрерывному экономическому росту. Ключевая идея, лежащая в основе новой теории роста, заключается в предположении, что конкуренция сглаживает прибыль и вынуждает людей искать лучшие и более эффективные методы работы, чтобы максимизировать свой потенциал получения прибыли.Таким образом, эта теория сосредотачивается на предпринимательстве, знаниях, инновациях и техническом прогрессе как на стимулах экономического роста.
Связано: Экономическая эффективность: что это такое и как она влияет на общество
11. Теория морального риска
Моральный риск — это экономическое явление, наблюдаемое на протяжении всей истории систем, когда стороны недобросовестно заключают контракты . Моральные опасности часто возникают, когда организация, такая как корпорация, увеличивает свою подверженность риску во время операции, чтобы максимизировать прибыль, потому что организации, возможно, не придется терпеть последствия принятия этого риска.В такой ситуации другая сторона сделки обычно несет расходы, связанные с этим риском. Термин «моральный риск» происходит от идеи, что сторона принимает ранее описанное решение о наивысшем уровне выгоды без учета моральных соображений.
Теории денег (с подходами)
Стоимость денег — это термин, который необходимо понимать, чтобы познакомиться с теориями денег.
В экономике разные экономисты по-разному определяют термин «стоимость денег».
Некоторые экономисты объясняли ценность денег как стоимость золота и серебра с точки зрения их веса и пробы.
Другое определяет стоимость денег как стоимость индийской валюты по отношению к иностранным валютам.
С другой стороны, немногие экономисты связывают термин «стоимость денег» с внутренней покупательной способностью нации. Однако логически ценность денег связана с их покупательной способностью, которая относится к количеству товаров и услуг, которые можно купить за единицу денег.Стоимость денег и уровни цен в стране обратно пропорциональны друг другу. Например, когда уровень цен в стране высок, ценность денег низка, и наоборот.
Для денежно-кредитного анализа страны используются три основных подхода:
а. Количественно-скоростной подход / подход к денежным операциям / пересчет Фрейдмана
г. Подход кассовых остатков
г. Доходно-расходный подход
Среди этих трех подходов, количественно-скоростной подход и подход кассовых остатков сгруппированы в рамках количественных теорий денег.С другой стороны, доход-расходный подход — это современная теория денег. Давайте подробно обсудим эти теории денег.
а. Количественно-скоростной подход:
До сих пор экономисты считали, что уровень цен меняется из-за изменений количества (спроса и предложения) денег. Однако в данном сценарии большинство экономистов считают, что количественная теория денег неприменима в практических ситуациях. Количество денег состоит из наличных денег (M) и их скорости обращения (V).
Скорость обращения наличных денег зависит от различных факторов, таких как частота операций, объем торговли, тип условий ведения бизнеса, уровни цен, а также политика заимствования и кредитования. Согласно количественной теории денег, изменения уровня цен в стране происходят из-за изменений количества денег в обращении, при этом другие факторы остаются неизменными. Другими словами, повышение или понижение уровня цен произойдет из-за увеличения или уменьшения количества денег.
Таким образом, можно сделать вывод, что уровень цен и количество денег прямо пропорциональны друг другу. Однако в экстремальных условиях увеличение количества денег приведет к пропорциональному снижению стоимости денег, при сохранении других факторов постоянными, и наоборот.
В количественной теории другие факторы, которые остаются постоянными, следующие:
(а) Скорость обращения денег:
Относится к частоте, с которой одна денежная единица перетекает от одного человека к другому.Например, если банкнота в десять рупий проходит через 10 человек, то количество денег будет равно 100, а не 10.
(б) Кредитные инструменты:
Помощь в увеличении количества денег. Увеличение использования кредитных инструментов, таких как банковские чеки и кредитная книжка, приведет к увеличению количества денег.
(c) Бартерная система:
Включает транзакции, которые происходят без использования денег. Такие транзакции либо отбрасываются, либо считаются увеличивающими количество денег.
(г) Объем операций:
Требуется быть постоянным. Объем транзакций относится не только к количеству обмениваемых товаров и услуг, но и к тому, сколько раз деньги переходят из рук в руки.
Профессор Ирвин Фишер представил формулу для объяснения взаимосвязи между количеством денег и их стоимостью, которая выглядит следующим образом:
P = MV + M’V ’/ T
Где, P = уровень цен / стоимость денег
M = Металлические деньги
M ’= Кредитные деньги
V = Скорость металлических денег
V = Скорость обращения денег
T = Операции, совершенные деньгами
В предыдущей формуле спрос и предложение денег сравняются.Когда уровень цен умножается на количество транзакций, совершаемых деньгами, получается общая стоимость транзакций (PT). Это также называется спросом на деньги. PT равно денежной массе, поскольку включает наличные и кредитные инструменты вместе с их скоростью (MV + M’V ’), которая описывается следующим образом:
PT = MV + M’V ’
MV + M’V ’/ T
Согласно Фишеру, в краткосрочной перспективе значения T, V и V остаются постоянными. Кроме того, пропорциональное изменение между M ’и M также остается постоянным.Следовательно, P и M прямо пропорциональны друг другу. Другими словами, ценность денег (I / P) обратно пропорциональна количеству денег (M).
Остальные факторы остаются неизменными по разным причинам. Проф. Фишер объяснил, что в краткосрочной перспективе нет изменений в экономических факторах, таких как население, потребление, производство, методы производства, технологии, вкусы и предпочтения потребителей, а также в обращении денег, или они незначительны.
Следовательно, в краткосрочной перспективе спрос на деньги постоянен.Что касается денежной массы, то денежное обращение и кредитование зависят от привычек людей. Пропорциональное изменение между M ’и M зависит от политики банка. Следовательно, эти факторы также остаются постоянными в краткосрочной перспективе.
Количественная теория подвергается широкой критике из-за ее статичности. В количественной теории большинство факторов остаются постоянными, что неверно, поскольку условия реального мира динамичны по своей природе. Поэтому все факторы в этом динамичном мире со временем меняются.
В краткосрочной перспективе факторы, такие как совокупность, частота транзакций и скорость обращения, изменяются либо с низкой, либо с высокой скоростью, но показывают изменения. Следовательно, помимо количества денег, другие факторы также могут вызывать изменения уровня цены и, следовательно, стоимости денег.
Например, изменение объема торговли, улучшение транспортных средств и увеличение объемов кредитования также приведет к изменению уровня цен. Кроме того, количественная теория не объяснила процесс, посредством которого изменение количества денег вызывает изменение уровня цен.Теория также считает, что деньги используются только для транзакционных целей. Тем не менее, физические лица также могут хранить их в виде свободных денежных средств и сбережений.
Помимо этого, другие факторы, такие как M, V, M ’и V’, не являются независимыми факторами. Среди этих факторов один фактор может легко изменить другие факторы. Например, изменение M может привести к изменению V, что в свою очередь приведет к изменению значения P.
г. Подход кассовых остатков / Кембриджское уравнение :
Метод остатков денежных средств представляет собой модификацию метода количественной скорости и широко применяется в Европе.Этот подход основан на подходе национального дохода и учитывает концепцию ликвидности. Согласно подходу, касающемуся остатков денежных средств, стоимость денег зависит от спроса и предложения остатков наличности за определенный период времени. Спрос на деньги зависит не только от количества товаров и услуг, которые будут обмениваться, но и от периода времени, в который происходит транзакция.
Например, физическое лицо не будет покупать продовольственное зерно сразу на весь год, а будет покупать ежемесячно.Следовательно, он / она должен иметь при себе достаточно денег, чтобы покупать зерно и другие продукты из месяца в месяц.
Таким образом, если в экономике люди привыкли держать деньги для покрытия своих расходов в течение более длительного периода времени, то спрос на деньги будет больше. В таком случае только небольшая часть дохода принадлежит физическим лицам, а остальная часть инвестируется.
Это связано с тем, что хранение большой суммы наличных денег в качестве свободных денежных средств было бы потерей или опасностью для отдельного человека. С другой стороны, остатки денежных средств, находящиеся на балансе физических лиц, также не должны быть очень низкими, чтобы избежать непредвиденных обстоятельств.
Согласно Маршаллу, «человек устанавливает соответствующую долю (своего дохода), уравновешивая друг друга преимущества более готового командования и недостатки размещения большего количества своих ресурсов в форме, в которой они не приносят ему прямого дохода или другая выгода ».
Следовательно, человек должен иметь при себе определенную сумму наличных, чтобы удовлетворить свои потребности, а также преодолеть неопределенности. Выразим долю дохода, которую должны получать люди.
Обычно используется следующее уравнение:
M =
кпРГде M = количество денег
R = реальный национальный доход (сумма конечных товаров и услуг, которые потребляются напрямую)
P = средний уровень цен реального национального дохода (средняя цена одежды, продуктов питания, жилья и услуг)
pR представляет собой денежный национальный доход. Теперь часть денежного национального дохода находится в ликвидной форме отдельными лицами в экономике.Кроме того, он также выражает желание отдельных лиц в экономике иметь ликвидные денежные средства, которые называются ликвидностью для покупок.
Если денежное обращение происходит только один раз, требуемая сумма денег будет равна денежному национальному доходу. Однако если денежное обращение происходит дважды, то для покупки национального продукта требуется только половина pR.
г. Доходно-расходный подход :
Кейнс дает доход-расходный подход.Ее также называют современной теорией денег. Кейнс был согласен с концепцией, согласно которой изменения количества денег вызывают изменения уровней цен, как это дано в количественной теории денег.
Однако он не согласился с точкой зрения, что определить взаимосвязь между количеством денег и уровнем цен так же просто, как демонстрирует количественная теория.
Согласно современной теории денег, изменения уровня цен вызваны изменениями национального дохода, а не количества денег.Основная причина изменения уровня цен — это изменения, происходящие в совокупных доходах или расходах. Следовательно, изменение количества денег может привести к изменению уровня цен только тогда, когда оно может изменить совокупные расходы по отношению к предложению продукции.
Если не будет роста расходов, то спрос на товары не повысится и, следовательно, уровень цен не повысится. Если расходы увеличиваются, но предложение продукции достаточно эластично, уровень цен также не повышается.
Следовательно, влияние изменения количества денег будет зависеть от следующих факторов:
а. Влияние изменения денежной массы на уровень совокупных затрат и объем производства
г. Вид связи между совокупными затратами и объемом производства
Сумма расходов зависит от функции потребления, графика инвестиционного спроса, графика предпочтения ликвидности и денежной массы. Увеличение количества денег уменьшило бы процентную ставку.Однако, если процентная ставка очень низкая, то увеличение количества денег не сможет привести к дальнейшему снижению процентной ставки.
Пониженная процентная ставка поможет увеличить норму инвестиций физических лиц, что в дальнейшем приведет к увеличению дохода. Увеличение дохода увеличит совокупные расходы нации. Однако, когда увеличившееся количество денег не может снизить процентную ставку, так как она уже очень мала, инвестиции не покажут никакого увеличения.
Таким образом, доход и совокупные расходы одновременно не демонстрируют какого-либо увеличения. В таком случае уровень цен не повысится даже с увеличением количества денег. Однако также не гарантируется, что если увеличение количества денег снизит процентную ставку, то уровень цен вырастет или нет.
Это связано с тем, что пропорциональное увеличение уровня цен может быть очень меньшим по сравнению с увеличением денежной массы. Поэтому сложно определить взаимосвязь между изменениями денежной массы и изменениями уровня цен.Это связано с тем, что они косвенно связаны друг с другом и зависят от совокупных расходов и эластичности предложения продукции.
Статьи по темеТеорий экономической политики
Теории экономической политики
При разработке экономической политики правительственные чиновники полагаются на рекомендации экономистов, которые обычно основывают свой анализ на теориях того, как экономика работает или должна работать.Как и следовало ожидать, экономисты часто расходятся во мнениях относительно причины падения фондового рынка или лучшего решения для сдерживания инфляции.Свободная экономика
Первой и долгое время единственной широко принятой экономической теорией была теория невмешательства , предложенная Адамом Смитом в его Богатстве народов (1776). Laissez-faire примерно переводится как «оставить в покое», и это означает, что правительство не должно вмешиваться в экономику.Эта теория выступает за низкие налоги и свободную торговлю, и она твердо утверждает, что рынок саморегулируется — все, что происходит, со временем будет исправлено без помощи правительства.
Кейнсианская экономическая теория
Джон Мейнард Кейнс, английский экономист, опубликовал Общая теория занятости, процента и денег (1936) во время депрессии. Он утверждал, что правительство должно манипулировать экономикой, чтобы обратить вспять периодические спады, происходящие на рынке.
Кейнс утверждал, что экономическая депрессия была вызвана отсутствием потребительского спроса. Это привело к появлению избыточных товарных запасов, что вынудило бизнес сократить производство и уволить рабочих, что привело к уменьшению количества потребителей и даже снижению спроса. Решением было увеличить спрос за счет увеличения государственных расходов и снижения налогов. Эта налоговая политика , как она стала называться , оставляла людям больше денег после уплаты налогов и основных обязательств, которые они использовали для приобретения товаров и услуг. Фабрики увеличили производство, чтобы удовлетворить спрос, и наняли больше рабочих.
Франклин Рузвельт использовал многие идеи Кейнса в «Новом курсе». Федеральное правительство стало «нанимателем последней инстанции» через такие программы, как Гражданский корпус охраны природы (CCC) и Управление производственного процесса (WPA). Однако эти программы не вывели страну из депрессии. Конец депрессии в большей степени связан с увеличением расходов на оборону по мере приближения Второй мировой войны.
Монетаризм
В конце 1970-х — начале 1980-х годов кейнсианская экономика приобрела дурную славу, потому что не предлагала решения для борьбы с безработицей и инфляцией одновременно.Некоторые экономисты утверждали, что кейнсианская теория предполагает чрезмерное вмешательство государства. Для монетаристов инфляция, безработица и стагнация были вызваны политикой, которая отрицательно сказалась на стабильной экономике. Во главе с экономистом Милтоном Фридманом они утверждали, что лучший способ создать здоровую экономику — это контролировать денежную массу. Механизм для реализации этой политики уже существовал в Федеральной резервной системе, которая была создана в 1913 году.
Федеральная резервная система состоит из 12 банков, находящихся под управлением совета управляющих, члены которого избираются на 14-летний срок в шахматном порядке.Этот долгий срок освобождает правление от политического влияния какой-либо одной администрации. Совет Федеральной резервной системы контролирует предложение денег, покупая и продавая ценные бумаги федерального правительства, регулируя, сколько денег у банков Федеральной резервной системы находится на депозитах, и устанавливает процентные ставки, которые банки-члены платят, когда занимают у Федеральной резервной системы. Цель состоит в том, чтобы либо стимулировать экономику за счет ослабления денежной массы, либо охладить ее за счет сокращения денежной массы. Другими словами, «ФРС» снижает процентные ставки, когда экономика находится в состоянии вялости, и повышает ставки, когда возникает угроза инфляции.
Экономика предложения
Еще одной экономической проблемой конца 1970-х годов был взрывной дефицит бюджета. Поскольку бюджет является частью фискальной, а не денежно-кредитной политики, монетаризм не затрагивал эту проблему напрямую. Другая группа, называемая экономистами со стороны предложения, предложила удивительное предположение, что правительство могло бы привлечь больше денег за счет снижения налогов на человек. Их аргумент был довольно прост: высокие налоги ограничивали национальную производительность, поэтому снижение налогов стимулировало бы экономический рост и в конечном итоге принесло бы больше доходов.Администрация Рейгана приняла этот подход настолько, что экономика предложения превратилась в Рейганомику.
Две проблемы поставили под угрозу успех политики со стороны предложения. Администрация Рейгана резко увеличила расходы на оборону (что теория не приняла во внимание). Увеличение расходов в сочетании со снижением налогов привело к огромному дефициту бюджета. Более того, большая часть непредвиденных доходов от экономики пошла на закупку продукции, произведенной в зарубежных странах, и поэтому не оказала прямого стимула для США.