Функции финансового планирования: Функции финансового планирования – Финансовый план: цель, функции, процесс составления

Функции финансового планирования

Сущность и задачи финансового планирования

Любая компания, вне зависимости от ее размеров и вида деятельности, рано или поздно столкнется с необходимостью финансового планирования в области своих доходов и расходов.

Замечание 1

Для того чтобы поддерживать и развивать свой бизнес необходимы средства для финансирования расходов по заработной плате, материалам, продукции, прямым и накладным расходам. Проблема финансирования любой компании состоит в запаздывании доходов по отношению к расходам. Расход необходимо осуществить сейчас, а доход, ради извлечения которого этот расход производится, будет получен лишь в будущем, часто весьма отдаленном.

Помимо этого компании просто может не хватить своих средств. К примеру, это происходит при растущем бизнесе. При финансировании роста важно непрерывно привлекать и обслуживать заемный капитал.

Важнейшей задачей финансового планирования является определение планирования и финансирования. Вторая основная задача финансового планирования заключается в планировании и поддержание потока денежных средств, который обеспечивает осуществление своевременного и текущего платежа поставщикам и кредиторам, непрерывную поддержку удовлетворительной текущей ликвидности и платежеспособности. Всё это представляет собой условия для долгосрочного успеха предприятий.

Основные факторы для растущей роли планирования в условиях современности представлены:

• ростом размеров предприятий,
• усложнением форм деятельности,
• высокой нестабильностью внешних условий и факторов,
• новым стилем руководства сотрудниками,
• растущей ролью центробежной силы в экономике.

Можно сказать, что финансовое планирование представлено планированием всех доходов и направлений расходов денежных средств компании с целью обеспечения ее развития.

Финансовое планирование происходит через составление финансового плана в разном содержании и назначении в соответствии с задачами и объектами планирования.

Значение и функции финансового планирования

Разработка финансового плана в рамках финансового планирования играет решающую роль в системе мероприятий стабилизации финансового хозяйства любой компании.

Среди основных функций финансового планирования можно выделить установление стандартов с целью упорядочивания финансовой информации в форме финансового плана или отчёта об его исполнении.

В ходе финансового планирования могут быть определенный приемлемый объем финансовых ресурсов, которые нужны при реализации оперативного и долгосрочного плана компании.

С помощью оперативных финансовых планов создается база в сфере разработки общефирменной финансовой стратегии.

Среди основных функций финансового планирования можно выделить:

• обеспечить нормальный кругооборот финансов компании, в том числе вложений в реальный капитал, интеллект и финансовые инвестиции, прирост оборотных фондов и социальное развитие компании,
• выявить резервы и мобилизовать ресурсы для эффективного использования различных доходов компании,
• соблюдать интересы инвесторов,
• определять взаимоотношения с бюджетными и внебюджетными фондами, работниками предприятия и вышестоящими предприятиями,
• оптимизировать налоговую нагрузку и структуру капитала,
• контролировать финансовые компании, целесообразность запланированных операций и ситуаций.

В связи с функциями финансового планирования финансовый план разделяют на оперативный, перспективный и текущий. Сочетание перспективного и текущего планирования представляет собой бизнес-план, который разрабатывается в развитых государствах в процессе создания новой компании или обоснования выпуска новых видов изделий.

Замечание 2

Бизнес-планы обычно составляются на срок 3-5 лет, так как более длительные разработки не могут быть достоверными.

В ходе финансового планирования осуществляется анализ инвестиционных возможностей и возможностей по финансированию предприятий. Также прогнозируются последствия будущих и текущих управленческих решений, обосновывается выбор оптимальных вариантов плана из нескольких возможных альтернатив. В завершении оцениваются достигнутые результаты и сравниваются с планируемыми результатами.

Значение финансового планирования

Основное значение управления финансами и финансового планирования состоит в обеспечении рационального баланса между активами и пассивами, то есть средствами и источниками их формирования.

Можно сказать, что обеспечение устойчивого экономически оправданного соответствия источников финансирования активам должно осуществляться на каждом предприятии.

Основная цель в планировании финансами представлена обеспечением и поддержанием финансовой устойчивости на долгосрочную перспективу.

В широком смысле слова финансовая устойчивость представляет способность функционирования компании с получением прибыли и своевременного выполнения всех платежей и обязательств.

Замечание 3

Финансовое планирование в первую очередь включает в себя сопоставление баланса активов и пассивов, обеспечение рационального баланса между активами и пассивами.

Основой планирования и проектирования между активами и пассивами являются предполагаемые активы компании, то есть операции в сфере переработки ресурсов. Основными принципами и правилами формирования источников финансирования активов представлены отдельным элементом, по этой причине по результату баланса актива и пассива при определении необходимых изменений и собственных средств финансирования необходимо сформировать ориентир по величине капитализации прибыли в качестве главного параметра планирования расходной и доходной части финансов предприятия.

В современном формате понимания финансовый план компании является определением направления множества товаров или продукции, которая пользуется спросом при реализации, а также выбором финансовых источников и распределенных финансовых ресурсов, контроль реализации отдельных финансовых мероприятий.

Финансовое планирование на предприятии сущность, виды и функции (стр. 1 из 3)

Институт Коммерции и Права

Реферат

по курсу: Финансы предприятий

на тему:«Финансовое планирование на предприятии: сущность, виды и функции»

Выполнил:

Студент V курса

Специальность «Финансы и кредит»

Носкова В.И.

Проверил:

Научный руководитель

Доц. Володин В.П.

Москва 2009

Содержание. 2

Введение. 3

1. Сущность, задачи и методы финансового планирования. 4

2. Процесс и этапы финансового планирования. 7

3. Виды финансового планирования и его роль в управлении предприятием. 8

Заключение. 14

Список используемой литературы.. 15

Для своего реферата я выбрала тему «Финансовое планирование на предприятии: сущность, виды и функции » потому, что считаю, что в наше время руководители многих предприятий незаслуженно пренебрегают такой важной стороной деятельности фирмы.

Актуальность темы очевидна в нынешних условиях российской действительности. Связано это, прежде всего, с переходом от командной модели экономики, при которой планирование осуществлялось централизованно, к рыночным отношениям. Современный рынок предъявляет серьезные требования к предприятию. Сложность и высокая подвижность происходящих на нем процессов создают новые предпосылки для более серьезного применения планирования.

В рыночной экономике предприниматели не могут добиться стабильного успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность, постоянно собирать и аккумулировать информацию, как о состоянии целевых рынков, положения на них конкурентов, так и о собственных перспективах и возможностях.

Мне кажется, очень важным является не только погоня за прибылью, но и увеличение стоимости фирмы, укрепление ее деловой репутации. Сейчас все чаще клиенты перед обращением в фирму стараются выяснить ее «стаж» работы, заслуги, достижения, и отдают предпочтение давно существующим (не менее пяти – семи лет) и зарекомендовавшим себя предприятиям.

Цель моей работы – доказать, что без финансового планирования: перспективного, текущего и оперативного не может и не должно обходиться ни одно предприятие. Финансовое планирование может в значительной степени упростить «жизнь фирмы».

Я думаю, что самая главная проблема, существующая сейчас на российских предприятиях – это именно недооценка важности финансового планирования, а она истекает из элементарного незнания, недопонимания механизмов финансового планирования.

Управлять – значит предвидеть, т.е. прогнозировать, планировать. Поэтому важнейшим элементом предпринимательской хозяйственной деятельности и управления предприятием является планирование, в том числе и финансовое.

Финансовое планирование— это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

Финансовое планирование является важным элементом корпоративного планового процесса. Каждый менеджер, независимо от своих функциональных интересов, должен быть знаком с механикой и смыслом выполнения и контроля финансовых планов, по крайней мере, настолько, насколько это касается его деятельности.

Основные задачи финансового планирования:

· обеспечение нормального воспроизводственного процесса необходимыми источниками финансирования. При этом огромное значение имеют целевые источники финансирования, их формирование и использование;

· соблюдение интересов акционеров и других инвесторов. Бизнес-план, содержащий подобное обоснование инвестиционного проекта, является для инвесторов основным документом, стимулирующим вложение капитала;

· гарантия выполнения обязательств предприятия перед бюджетом и внебюджетными фондами, банками и другими кредиторами. Оптимальная для данного предприятия структура капитала приносит максимальную прибыль и максимизирует при заданных параметрах платежи в бюджет;

· выявление резервов и мобилизация ресурсов в целях эффективного использования прибыли и других доходов, включая и внереализационные;

· контроль рублём за финансовым состоянием, платёжеспособностью и кредитоспособностью предприятия. [1. — стр.95]

Цель финансового планированиясостоит в увязке доходов с необходимыми расходами. При превышении доходов над расходами сумма превышения направляется в резервный фонд. При превышении расходов над доходами сумма недостатка финансовых средств восполняется за счёт выпуска ценных бумаг, получения кредитов, получения благотворительных взносов и т.д.

По мере реализации заложенных в бюджете планов необходимо регистрировать фактические результаты деятельности предприятия. Сравнивая фактические показатели с запланированными, можно осуществлять так называемый бюджетный контроль. В этом смысле основное внимание уделяется показателям, которые отклоняются от плановых, и анализируются причины этих отклонений. Таким образом, пополняется информация обо всех сторонах деятельности предприятия. Бюджетный контроль позволяет, например, выяснить, что в каких-либо областях деятельности предприятия намеченные планы выполняются неудовлетворительно. Но можно, разумеется, предположить и такую ситуацию, когда окажется, что сам бюджет был составлен на основе нереалистичных исходных положений. В обоих случаях руководство заинтересовано в получении информации об этом, с тем, чтобы предпринять необходимые действия, т.е. изменить способ выполнения планов или ревизовать положения, на которых основывается бюджет. Разрабатывая финансовый план на следующий период, необходимо принимать решения заблаговременно, до начала деятельности в этот период. В таком случае существует большая вероятность того, что разработчикам плана хватит времени для выдвижения и анализа альтернативных предложений, чем в той ситуации, когда решение принимается в самый последний момент.

Краткосрочное и долгосрочное планирование

Как правило, различают краткосрочное и долгосрочное планирование. Значение некоторых из принимаемых решений распространяется на очень долгую перспективу. Это относится, например, к решениям в таких областях, как приобретение элементов основного капитала, кадровая политика, определение ассортимента выпускаемой продукции. Такие решение определяют деятельность предприятия на много лет вперед и должны быть отражены в долгосрочных планах (бюджетах), где степень детализованности обычно бывает довольно невысока. Долгосрочные планы должны представлять собой своего рода рамочную конструкцию, составными элементами которой являются краткосрочные планы.

В основном на предприятиях используется краткосрочное планирование и имеют дело с плановым периодом, равным одному году. Это объясняется тем, что за период такой протяженности, как можно предположить, происходят все типичные для жизни предприятия события, поскольку за этот срок выравниваются сезонные колебания конъюнктуры. По времени годовой бюджет (план) можно разделить на месячные или квартальные бюджеты (планы).

Методы планирования финансовых показателей

Планирование финансовых показателей осуществляется посредством определённых методов. Методы планирования – это конкретные способы и приёмы расчётов показателей. При планировании финансовых показателей могут применяться следующие методы:

— нормативный

— расчётно-аналитический

— балансовый

— метод оптимизации плановых решений

— экономико-математическое моделирование

Процесс финансового планирования включает несколько этапов, таких как:

— анализ финансовой ситуации;

— разработка общей финансовой стратегии фирмы;

— составление текущих финансовых планов;

— корректировка, увязка и конкретизация финансового плана;

— осуществление оперативного финансового планирования;

— выполнение финансового плана;

— анализ и контроль выполнения плана.

На первом этапе анализируются финансовые показатели деятельности предприятия за предыдущий период времени. Это делается на основе бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении средств. Основное внимание уделяется таким показателям, как объем реализации, затраты, размер полученной прибыли. Подводится общий итог, который дает возможность оценить финансовые результаты деятельности фирмы и определить проблемы, стоящие перед ней.

Второй этап – это разработка финансовой стратегии и финансовой политики по основным направлениям деятельности фирмы. На этом этапе составляются основные прогнозные документы, которые относятся к перспективному финансовому планированию: прогноз отчета о прибылях и убытках; прогноз движения денежных средств; прогноз бухгалтерского баланса.

В процессе осуществления третьего этапа уточняются и конкретизируются основные показатели прогнозных финансовых документов путем составления текущих финансовых планов.

На четвертом этапе происходит состыковка показателей финансовых планов с производственными, коммерческими, инвестиционными, строительными и другими планами и программами, разрабатываемыми на предприятии.

Пятый этап – это осуществление оперативного финансового планирования путем разработки оперативных финансовых планов фирмы.

Шестой этап предусматривает осуществление текущей производственной, коммерческой и финансовой деятельности фирмы, определяющей конечные финансовые результаты деятельности в целом.

Органы финансового планирования

Финансовый отдел как основной орган финансового планирования

Определение 1

Управление организацией – это сложный механизм, реализацией финансовых функций которого занимается финансовый отдел.

Результаты работы финансового отдела представляют собой важнейшие блоки информации, содержащие данные о деятельности организации.

Деятельность финансового отдела заключается в сборе и анализе данных о деятельности хозяйствующего субъекта и операциях, осуществляемых им.

Финансовый отдел является структурным подразделением, выполняющим ряд управленческих функций организации.

На состав, структуру и численность финансового отдела оказывают влияние такие факторы, как организационно-правовая форма организации, специфика ее деятельности, ее объемы и общая численности персонала.

Характер деятельности организации и ее объемы определяют величину финансового оборота, объем платежной документации по движению денежных средств.

Функции финансового отдела

Работу, осуществляемую финансовым отделом, можно разделить по следующим направлениям:

1. Бюджетное планирование, при осуществлении которого финансовым отделом реализуются следующие функции:

   • выполнение планирования финансовых ресурсов и их источников в соответствии с необходимыми расходами;
   • анализ потребности в собственных оборотных средствах;
   • выявление возможностей финансирования деятельности организации;
   • разработка проектов вложения капитала в соответствии с особенностями деятельности организации;
   • участие в составлении бизнес-планов;
   • проектирование кассовых планов;
   • участие в процессе планирования продаж произведенной продукции;
   • анализ рентабельности и связанных с ней расходов.

2. Оперативная работа, направленная на решение конкретных задач финансового управления. В части оперативной работы финансовый отдел выполняет следующие функции:

   • работа по обеспечению формирования доходов бюджетов организации и финансирования расходов в части выполнения обязательств перед контрагентами, кредитными организациями, налоговыми и иные органами, работниками по выплате заработной платы, кассовых операций;
   • определение источников финансирования текущих и внеплановых расходов;
   • контроль соблюдения кредитных договоров;
   • выполнение ежедневного мониторинга операций по реализации продукции и услуг организации, по формированию прибыли и иных доходов организации;
   • контроль реализации финансовых планов и общей финансовой стратегии организации.

3. Контрольно-аналитическая деятельность, состоящая в регулярном мониторинге финансовых поступлений, кредитных планов и кассовых операций, расчете рентабельности и иных показателей эффективности, а также отслеживании целесообразности использования средств организации, включая собственные и заемные средства.

Изначально функции, выполняемые финансовыми отделами в настоящее время, выполнялись учетным персоналом, входящим в штат бухгалтерской службы. На современном этапе экономического развития наблюдается существенное расширение задач, решаемых финансовыми отделами организаций, что и обусловило их наличие в управленческой структуре организации. Расширению задач, выполняемых финансовым отделом, обусловлено усложнением финансовых отношений, разнообразием организационных форм осуществления бизнеса, ростом самостоятельности хозяйствующих субъектов и иными факторами.

В рамках деятельности мелких и средних организаций функции финансового отдела также продолжают реализовываться работниками бухгалтерии или руководителями хозяйствующих субъектов.

Крупные же субъекты рынка в обязательном порядке формируют финансовый отдел, который помимо указанных выше функций осуществляет контроль поступлений средств в организацию, ведет партнерские отношения с кредитными организациями, иными кредиторами, контролирует периодичность выплаты заработной платы, планирует расчеты, осуществляет мониторинг целесообразности расходов, то есть осуществляет финансовый менеджмент.

Определение 2

Финансовый менеджмент представляет собой управленческий процесс в отношении финансовых поступлений и расходов, направленный на поиск наиболее эффективных способов использования собственного капитала организации и привлечение заемного капитала с целью обеспечения роста прибыли.

Структура финансового отдела

На структуру финансового отдела оказывают влияние такие факторы как объем производства, масштабы деятельности, цели и направления деятельности. В обобщенном виде структура финансового отдела имеет следующий вид:

• финансовая бухгалтерия, выполняющая деятельность по ведению бухгалтерского учета, составлению и представлению бухгалтерской отчетности, формированию статистической и иной отчетности;
• отдел аналитики, выполняющий функции анализа финансовых и иных показателей деятельности организации, в том числе выполнение плановых заданий;
• отдел финансового планирования, ориентированный на разработку и корректировку плановых показателей, бюджетов организации;
• отдел налогового планирования, осуществляющий разработку и корректировку налоговой политики, системы налоговых платежей, контроля своевременности уплаты налогов;
• оперативный отдел, задачей которого является осуществление деятельности по взаимодействию с кредиторами и дебиторами, сообщению с кредитными организациями и иными финансовыми институтами. На этот отдел также возложены контрольные функции;
• отдел финансовых вложений и валютного контроля, ответственный за формирование пакета финансовых вложений, а также управление их движением.

Характеристика финансового планирования как одной из функций финансового отдела

Одной из задач финансового менеджмента является умение предвидеть перспективы деятельности организации, то есть планировать и прогнозировать их. Решением этой задачи занят финансовый отдел организации.

Финансовое планирование представляет собой деятельность финансового отдела, направленную на определение величины доходов и расходов организации в будущих отчетных периодах.

Формой реализации финансового планирования являются финансовые планы различного содержания и направления.

Объекты и субъекты финансового планирования

Особенности финансового планирования

Определение 1

Финансовое планирование представляет собой осуществляемое планомерное управление процессом создания, распределения, перераспределения и использования финансов.

Основная информационная база финансового планирования на макроуровне представлена прогнозами социального и экономического развития региона или страны, национальными проектами и программами, а также бизнес-планами.

При осуществлении финансового планирования происходит оценка структуры и состава собственных финансовых ресурсов, определение способов и возможностей увеличения объемов данных ресурсов, направлений эффективного их использования.

При этом задают пропорции, формируют, распределяют финансовые средства для того, чтобы достичь и поддержать финансовую устойчивость экономики, получить прибыль.

С помощью финансового планирования создаются условия для реализации государственной финансовой политики. Через финансовое планирование могут быть намечены пропорции в распределении финансов и планомерное использование их на цели, которые способны обеспечить их стабильность и определить соотношение между объемом и темпами роста валового внутреннего продукта и консолидированного государственного бюджета, между объемами финансовых ресурсов, которые остаются в распоряжении предприятий и перераспределенных средств.

Посредством финансового планирования государственные органы могут определить потребность в финансовых ресурсах, которые необходимы для решения задач, предусмотренных прогнозами экономического развития.

Правительство устанавливает источники покрытия этих средств, формируя количественные параметры при формировании и использовании бюджетных средств на разных уровнях. Основная цель финансового планирования заключается в обеспечении субъектов (предприятий, государства) финансовыми ресурсами.

Объекты финансового планирования

Среди объектов финансового планирования можно выделить, в первую очередь, финансовые ресурсы и капитал. Также объектами является непосредственная государственная деятельность или деятельность предприятия, результатом которой является составление финансового плана.

Составление финансового плана начинается со сметы отдельного предприятия и заканчивается сводным финансовым балансом государства.

Финансовое планирование в своём действии сконцентрировано на распределительных и перераспределительных процессах, которые осуществляются с помощью финансовых средств в области создания, распределения и использования финансовых средств, капитала и доходов.

Через финансовое планирование конкретизируются экономические и финансовые прогнозы, определяются показатели и пути, последовательность реализации, а также методы, которые содействуют достижению поставленных целей.

Финансовый план является сводом системы плановых показателей в форме баланса, сметы или бюджета, а также другого документа, который устанавливается нормами финансового права в установленных формах или произвольных формах, утверждаемых органами управления.

В финансовом плане отражены ожидаемые или планируемые качественные и количественные параметры при формировании и использовании доходов или финансовых ресурсов на планируемый промежуток времени.

Главным образом финансовые планы составляют в форме баланса по расходам и доходам. С помощью состава показателей финансового плана можно отразить специфику всех звеньев финансовой системы.

Среди объектов финансового планирования можно выделить движение финансов, отношения в сфере финансов, которые возникают при их формировании, использовании и распределении.

Также к объектам финансового планирования можно отнести стоимостную пропорцию, которая образуется при распределении финансов.

В качестве инструмента управления финансами предприятий финансовое планирование характеризуется различными формами и моделями, которые отражают большое число форм собственности, различия в способах и видах ведения бизнеса.

Замечание 1

Специфика финансового планирования заключается в том, что объектом планирования выступает не производственная деятельность субъектов в форме предприятий и государственных органов, а их финансовая деятельность, использование и формирование финансов.

При осуществлении финансовой деятельности субъекты финансового планирования устанавливают:

• параметры финансовой системы,
• источники и величину финансовых ресурсов,
• направления по их расходованию,
• степень соответствия денежного дохода, поступления и затрат.

Субъекты финансового планирования

Финансовое планирование осуществляется субъектами, которые могут быть представлены государством, отдельными звеньями или хозяйствующими субъектами в области обоснования эффективности принимаемых решений при учете их обеспеченности финансовыми источниками, оптимизации намеченных расходов и положительных итоговых результатов.

Субъекты финансового планирования включают органы власти государства и государственные органы управления, органы местного самоуправления, управления некоммерческих и коммерческих компаний, индивидуальных предпринимателей. Главным образом данные организации используют наемную рабочую силу.

Субъекты финансового планирования осуществляют систему мероприятий, которая способствует планомерному формированию и использованию финансов, накоплению денежных средств, поступлению финансов в зависимости от задач, которые ставятся в прогнозах развития, бизнес-планах и документах, соответствующей финансовой политики.

При работе с финансами субъекты финансового планирования задают пропорции формирования, распределения и перераспределения финансов для баланса и финансовой устойчивости, получения прибыли и доходов, достижения финансовых социальных и экономических задач. С помощью этих операций реализуют влияние органов управления на финансы, процесс финансирования, финансовой деятельности микроэкономического и макроэкономического уровня.

Формирование и развитие финансового планирования

Сущность финансового планирования

Определение 1

Финансовое планирование является системой мероприятий, которые проводят предприятия или государственные органы в сфере формирования и использования денежных средств в зависимости от задач, которые были поставлены в прогнозе социально-экономического развития.

Объект финансового планирования представлен финансовой деятельностью органов государственного управления, а также органов предприятий и организаций. Среди субъектов финансового планирования можно выделить органы управления государства, коммерческих и некоммерческих структур.

Основная цель финансового планирования представляет собой ресурсные составляющие производственного процесса в зависимости от прогноза социально-экономического развития. Данную цель можно реализовать посредством распределительной финансовой функции, которая позволяет установку научно-обоснованной пропорции, определяя источники и планируя объемы финансовых ресурсов, включая направления их использования.

Отражение данных пропорций можно найти в конкретных показателях субъектов управления в единый документ, который принято называть финансовым планом.

Финансовый план является документом, включающим систему связанных между собой финансовых показателей, которые включают предполагаемые объемы поступлений, объемы использования финансов на планируемые промежутки времени.

Эволюция финансового планирования в России

В современной России происходит переход к сложным и комплексным методам решения задач, включающих планирование и управление капиталами, бюджетирование, разработку и реализацию финансовой экономической стратегии.

В нашей стране финансовое планирование прошло очень сложный путь своего развития. Так, до революции в России акционерные общества с публичной ответственностью разрабатывали финансовый план на отчетный период, то есть баланс по расходам и доходам. В послереволюционный период, при переводе национальной промышленности на сметное финансирование, основной финансовый документ предприятия представлял собой смету приходов и расходов, которая представлялась в виде сводного бюджета расхода и дохода предприятия, используемого в современном планировании.

В конце 20 – начале 30 гг. 20 века тресты и подведомственные организации разрабатывают промышленные технические и финансовые планы на год, которые, главным образом, включали финансовый план в виде балансов расходов и доходов.

При развитии социалистического планирования изменилась и форма плана. Так, до середины 20 века, финансовый план составлялся в соответствии с принципом «брутто», то есть показывали доходную часть в виде выручки от реализации продукции, а в приходной части отражалась себестоимость.

С 1958 года основой составления балансов расходов и доходов предприятия становится принцип «нетто», который предполагал отражать только доходы в форме прибыли и амортизационных отчислений и других поступлений. Также начали составлять шахматный баланс, позволяющий осуществить увязку всех направлений расходов финансовых ресурсов по соответствующим источникам.

С 1965 года организации формальным образом получают возможность самостоятельной разработки финансового плана, при этом использовать практически его не могли. При условии административной экономики государства всеобъемлющее правительственное планирование активно влияло на пропорции и распределение общественного продукта на цель потребления и накопления.

Замечание 1

Порядок планирования, существовавший в то время, сковывал инициативность организаций, они ориентировались на занижение плановых объемов производства и прибыли.

После перехода нашей страны к рынку интерес компании к финансовому планированию был снижен по причине непредсказуемости налогового законодательства и темпов инфляции. Даже текущий годовой план составляется в это время только государственными крупными акционерными обществами. Тем не менее, по мере экономической стабилизации и снижения темпов инфляции, приходе нового поколения управленцев и собственников интерес к финансовому планированию возрождается.

Развитие финансового планирования

Замечание 2

Развитие финансового планирования при условии рынка можно определить той особенностью, что планирование является важнейшей функции управления. По этой причине финансовое планирование включено в состав мероприятий в области выработки планового задания и их планомерного и целенаправленного воплощения.

План является бесполезным при отсутствии его воплощения в определенное дело.

В развитых государствах финансовое планирование корпоративного характера можно рассмотреть в качестве процесса, который включает несколько основных циклов:

• стратегический анализ инвестиционных возможностей, новых возможностей, которые существуют у компании,
• цикл прогноза, последствия принятых решений для того, чтобы избежать ущерба от несогласованности текущего и будущего решения,
• операционный цикл, представляет собой выбор из нескольких возможных альтернатив и обоснование решения, которое отражается в тактические цели.
• цикл бюджетирования, то есть планирование, учет и контроль движения финансов, формирование результата и модели последствия принятых решений.

Если отдельно рассматривать цикл стратегического анализа, то он состоит из нескольких альтернативных вариантов развития на год или более долгий период. Он включает план агрессивного роста компании, сохранение достигнутых перспектив развития, реструктуризацию, ликвидацию или продажу.

Что касается цикла прогнозирования в последствиях принятых решений, то здесь происходит оценка вероятных последствий и реакций составляемых планов из наиболее вероятных сочетаний условий, изменений, уточнений и допущений.

В этом случае необходим упор на различные источники информации и прогнозные методы, взвешивание финансовых решений перед принятием плана.

Прогнозирование характеризуется оценкой наиболее вероятных событий, поэтому, разрабатывая финансовый план, необходимо предусмотреть ситуации, которые кажутся не реалистичными.

11. Роль и место финансового планирования в осуществлении хозяйственно-финансовой деятельности организации.

Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в будущем периоде.

Место финансового планирования в системе планирования и управления предприятием являет­ся значительным. С одной стороны, финансовое пла­нирование является замыкающей подсистемой внут­рифирменного планирования, с другой стороны, является определяющей подсистемой управления финансами. Результатом финансового планирова­ния на предприятии является финансовый план, ко­торый характеризуется объемами поступлений и расходования денежных средств, фиксирующий баланс доходов и направлений расходов предприя­тия, включая платежи в бюджет на планируемый пе­риод. Финансовый план связан со всеми процесса­ми предприятия.

Объекты финансового планирования:

— финансовые ресурсы — денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении коммерческой организации и предназначенные для финансирова­ния затрат по расширенному воспроизводству, экономическому стимулированию, выполнению обязательств перед государством, финансирования прочих расходов;

— финансовые отношения, возникающие в процессе расширенного воспроизводства;

— стоимостные пропорции, формирующиеся при распределении финансовых ресурсов.

Данные пропорции должны быть экономически обосно­ванными, поскольку влияют на эффективность деятельности коммерческой организации.

Основная особенность финансового планирования со­стоит в том, что все планируемые показатели используются в стоимостном выражении. Результатом финансового плани­рования являются финансовые планы. В основе финансовых планов лежат долгосрочные цели, определяемые руковод­ством коммерческой организации в ходе стратегического пла­нирования.

Цели финансового планирования предприятия:

— максимизация продаж;

— максимизация прибыли;

—максимизация собственности владельцев компании и т.д.

Основные задачи финансового планирования:

— обеспечение финанс.ресурсами производствен­ной, инвестиц-ной, финансовой деятельности предприятия;

— определение путей эффективного вложения капита­ла, оценка степени рационального его использования;

— выявление внутрихозяйственных резервов увеличе­ния прибыли;

— установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками, контрагентами;

— соблюдение интересов инвесторов; контроль за фи­нансовым состоянием предприятия.

Финансовое планирование в целом:

— воплощает выработанные стратегические цели в фор­му конкретных финансовых показателей;

— обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в производственном плане экономические пропорции развития;

— предоставляет возможность определить жизнеспо­собность (эффективность) проекта предприятия в ус­ловиях конкуренции;

— служит базой для оценки инвестиционной привлека­тельности для инвесторов.

Этапы финансового планирования.

1. Анализ финансовой ситуации.

2. Разработка общей финансовой стратегии предприятия и финансовой политики по основным направлениям финан­совой деятельности предприятия. Составляются основные прогнозные документы, которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру бизнес-пла­на, если он разрабатывался на предприятии.

3. Составление текущих финансовых планов. Уточняют­ся и конкретизируются основные показатели прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов.

4. Разработка оперативных финансовых планов: в них детализируются показатели текущих плановых документов.

5. Контроль исполнения финансовых планов заключает­ся в определении фактических конечных финансовых резуль­татов деятельности предприятия, сопоставлении с заплани­рованными показателями, выявлении причин отклонений от плановых показателей, разработке мер по устранению нега­тивных явлений.

Организация полноценного финн. План-я на предприятии позволяет ему решать весь комплекс финан. Задач, позволяет также сделать планомерным управление финансами и из­бегать принятия ситуационных решений, характери­зующихся недостаточной проработкой необходимой информации.

Функции финансового отдела в области планирования:

• составление проектов финансовых планов предприятия со всеми необходимыми расчетами с учетом максимальной мобилизации внутрихозяйственных резервов, наиболее рационального использования ресурсов;

• составление и предоставление в установленные сроки кредитных заявок и кассовых планов в учреждения банков и участие в их рассмотрении;

• участие в составлении плана реализации продукции в денежном выражении, определение плановой суммы балансовой прибыли на год и по кварталам;

• составление совместно с планово-экономическим отделом плановых расчетов различных фондов, образуемых из чистой прибыли и участие в составлении смет их расходования;

• определение плановой суммы амортизационных отчислений с разделением их на полное восстановление основных фондов и капитальный ремонт;

• участие в определении потребности в собственных оборотных средств по элементам и расчету нормативов оборотных средств;

• составление плана финансирования капитального ремонта основных фондов;

• составление плана распределения балансовой прибыли и амортизационных отчислений;

• участие в составлении плана финансирования НИОКР;

• выполнение расчетов по предъявлению поставщикам и подрядчикам;

• распределение квартальных финансовых показателей по месяцам;

• доведение показателей финансового плана и вытекающих из него заданий, лимитов и норм до структурных подразделений предприятия;

• составление на месяц и внутримесячные периоды оперативных финансовых планов;

• составление оперативных планов реализации продукции в денежном выражении и планов по прибыли;

• участие в составлении оперативных графиков отгрузки товарной продукции;

• контроль за завозом товарно-материальных ценностей с целью предупреждения сверхнормативных запасов;

• обеспечение выполнения финансового, кредитного и кассового планов;

• обеспечение платежей в государственный бюджет, уплата процентов по ссудам, взносы собственных средств в централизованные отраслевые фонды, выдача заработной платы персоналу предприятия, оплата счетов поставщиков и подрядчиков, финансирование затрат, предусмотренных планом, осуществление операций по счетам предприятия в банках;

• ведение ежедневного оперативного учета.

В процессе финансового планирования используются следующие предварительные расчеты:

1. планируемый объем производства продукции;

2. сметы затрат на производство;

3. планы использования основных производственных фондов и расчет амортизационных отчислений;

4. инвестиционный план;

5. инновационный план;

6. смета на образование фонда накопления;

7. смета на создание фонда потребления;

8. план налоговых выплат.

Методы финансового планирования на предприятии

В практике финансового планирования применяются следующие методы:

1. Экономический анализ использования финансовых ресурсов за истекший период. Данный метод следует рассматривать не как простое сопоставление отчетных данных с плановыми для выявления отклонений, а как способ, позволяющий определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия.

Анализ финансовых планов включает ряд этапов:

1. Проводится экономический анализ всех ресурсов предприятия за предшествующий плановый период. Результаты анализа используются при составлении финансовых планов на предстоящий период.

2. Определяются темпы роста доходов и расходов за предшествующий плановый период для выявления тенденций в движении финансовых ресурсов.

3. Устанавливаются размеры изменения финансовых и производственных показателей в течение интервала планирования. Это позволяет установить определенные закономерности.

4. Проверяется выполнение основных статей плана для выявления отклонений и их причин.

5. Выявляется наличие материальных и финансовых ресурсов, состояние активов на начало планового периода для обоснования их исходного уровня для новых заданий.

С целью выявления тенденций развития предприятия анализируются:

• изменения в объеме продаж в целом и по основным видам продукции;

• изменения в величине прибыли, рентабельности;

• объемы и эффективность инвестиций;

• политика цен на реализуемые товары;

• условия расчета с потребителями и поставщиками продукции;

• денежные операции;

• состав и структура основных и оборотных активов;

• оборачиваемость активов;

• состав и соотношение собственного и заемного капитала;

• уровень дивидендов.

Чтобы собрать такие данные, нужен упорядоченный бухгалтерский и налоговый учет, непосредственное участие работников и руководителей планово-финансовых служб, знание динамики и показателей бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. При удовлетворительном состоянии бухгалтерского учета проведение экономического анализа не должно представлять затруднений.

2. Коэффициентный метод определения величины доходов и расходов. При помощи коэффициентов, базирующихся на достижениях прошлого периода, несколько уточненных, рассчитываются предполагаемые доходы и затраты, платежи в бюджет и внебюджетные фонды. Такой подход имеет ряд недостатков:

1) при недостаточно обоснованной базе дальнейшее уточнение показателей усугубляет имеющиеся недостатки. Это может повлечь за собой нерациональное использование финансовых ресурсов и стать причиной нарушения непрерывного процесса производства.

2) в случае несовершенства действующей на предприятии методики планирования применение коэффициентного метода отрицательно сказывается на эффективности использования материальных и финансовых ресурсов, а в ряде случаев приводит к нарушению стоимостных пропорций и ухудшению финансового положения.

3. Нормативный метод. Сущность метода заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность предприятия в финансовых ресурсах и их источниках. Система норм и нормативов включает: федеральные нормативы, нормативы субъектов РФ, нормативы местных органов власти, внутрихозяйственные нормативы предприятий.

4. Балансовый метод заключается в согласовании расходов с источниками покрытия, во взаимной увязке всех разделов плана между собой, а также финансовых и производственных показателей. В результате обеспечивается взаимная увязка материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы должны быть сбалансированы между собой на наиболее рациональной основе, т.е. путем выбора эффективных методов формирования фондов денежных средств, распределения и использования полученного дохода. Для финансового планирования особенно важно, какими путями достигнута сбалансированность планов и какие при этом использовались источники финансовых ресурсов. Выбирая направления инвестирования средств и методы привлечения финансовых ресурсов, финансовый менеджер обязан помнить об обеспечении платежеспособности и ликвидности с целью недопущения вероятности банкротства.

Балансовый метод традиционно применяется при распределении прибыли, планировании финансовых фондов – накопления, потребления. Балансовая увязка по финансовым фондам имеет вид:

Остаток средств фонда на начало планового периода + Поступления средств в фонд = Расходование средств фонда + Остаток средств фонда на конец планового периода.

3. Метод дисконтированных денежных потоков используется при составлении финансовых планов, инвестиционных проектов и служит инструментом для прогнозирования совокупности распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств.

Концепция денежных потоков основана на исчислении современной (приведенной) стоимости ожидаемых притоков и оттоков денежных средств. Использование метода дисконтированных денежных потоков позволяет выявить результат финансовых решений без ссылки на допущения бухгалтерского учета. Оценивая прогнозные изменения финансовых потоков за определенный период работы предприятия на основе временного фактора, можно придти к выводам, отличным от традиционного экономического анализа.

3. Метод многовариантности (сценариев) заключается в разработке нескольких вариантов финансовых планов (например, оптимистического, пессимистического и наиболее вероятного). Каждому варианту приписывают его вероятностную оценку. Для каждого варианта рассчитывают вероятное значение критерия выбора, а также оценки его отклонений от среднего значения. В качестве критерия выбора могут выступать:

• Минимальная величина средневзвешенной стоимости капитала;

• Максимальная величина чистой приведенной стоимости;

• Максимум рентабельности собственного капитала;

• Максимум рентабельности активов.

Вариант финансового плана с наименьшим стандартным отклонением и коэффициентом вариации считается менее рискованным. Финансовое планирование не призвано минимизировать риски. Напротив, это процесс принятия решений о том, какие риски следует принимать, а какие следует отклонить.

3. Метод экономико-математического моделирования позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими. Эта связь выражается черед экономико-математическую модель, которая представляет собой точное математическое описание экономического процесса, то есть описание факторов, характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т.д.). В модель включаются только основные (определяющие) факторы.

Модель может строиться по функциональной или корреляционной связи. Функциональная связь выражается уравнением вида:

где Y – показатель;

х – факторы.

Корреляционная связь – это вероятностная зависимость, которая проявляется лишь в общем и только при большом количестве наблюдений. Корреляционная связь показывается уравнениями регрессии различного вида.

При расчете моделей планирования первостепенное значение имеет определение периода исследования. Он должен быть таким, чтобы исходные данные были однородными. С одной стороны, если период исследования слишком мал, невозможно выявить общие закономерности. С другой стороны, нельзя брать слишком большой период, так как любые экономические закономерности непостоянны и могут существенно изменяться в течение длительного интервала времени. Поэтому для перспективного планирования используют годовые данные деятельности предприятия за 3−5 лет, а для текущего планирования – квартальные данные за 1 год. При существенных изменениях условиях работы предприятия в плановом периоде в рассчитанные на основе экономико-математических методов показатели вносятся необходимые коррективы.

Существует три альтернативные модели финансового планирования и прогнозирования:

• система алгебраических уравнений;

• модель линейного программирования;

• эконометрическая модель.

Модель финансового планирования необходимо очень тщательно выбирать, поскольку последствия этого выбора для процесса финансового планирования и для будущего предприятия очень велики. Хорошая модель финансового планирования должна обладать следующими характеристиками:

1. результаты и исходные предположения должны быть достоверны;

2. модель должна обладать возможностью совершенствования;

3. модель должна учитывать взаимосвязь решений в области инвестиций и источников финансирования, дивидендной политики, производства и влияния этих решений на стоимость предприятия;

4. модель должна обладать достаточной гибкостью, чтобы ее можно было использовать в различных ситуациях;

5. результаты модели должны быть понятны пользователю, не требовать от него специальной подготовки.

Любая финансовая модель лишь упрощенно выражает взаимозависимости между экономическими показателями. Для достижения максимального результата, в экономико-математической модели должно быть учтено большое число требований, условий, предположений, которые можно пересматривать, что дает возможность получить разные варианты финансовых и бизнес-планов. Это достаточно трудоемкий процесс, поэтому используются компьютерные программы, позволяющие облегчить решение данной задачи.

3. Прогнозный метод является одним из базисных при выработке стратегической линии предприятия. Финансовое прогнозирование представляет собой выработку на длительную перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей. Основная задача финансового прогнозирования – определить предполагаемый объем финансовых ресурсов в прогнозируемом периоде, найти источники их формирования и направления наиболее эффективного использования на основе анализа складывающихся тенденций и с учетом воздействия на них различных факторов.

Финансовое прогнозирование позволяет рассмотреть возможные альтернативы разработки финансовой стратегии, обеспечивающей достижение предприятием стабильного положения на рынке и прочной финансовой устойчивости. С помощью финансового прогнозирования добиваются взаимостыковки разных направлений деятельности предприятия, увязывая потребности в инвестициях с наличием финансовых ресурсов; оно позволяет согласовывать различные, часто противоречивые цели – например, увеличение объема продаж с необходимостью одновременного уменьшения доли заемных средств в суммарных ресурсах предприятия.

Финансовое прогнозирование дает возможность сравнивать разнообразные сценарии развития финансов предприятия и на основе систематизации и осмысления полученной информации выбирать оптимальные пути движения вперед, предвидеть вероятные трудности на пути к стабильному процветанию, предупреждать негативные последствия реализации избранных путей развития.

Прогнозирование, позволяя оценить перспективы предприятия, помогает ответить на вопрос, что его ожидает его в будущем – финансовое благополучие или банкротство. Одним из главных достоинств прогнозирования является то, что оно служит базой для принятия вполне осознанных и обоснованных решений. Без него не обойтись, принимая любой инвестиционный проект, так как именно будущие выгоды от вложения средств определяют тактику сегодняшнего поведения предприятия и влияют на выбор им соответствующего направления инвестиций.

Основной целью финансового прогнозирования является достижение высокой эффективности хозяйствования, что должно находить свое выражение в росте финансовых ресурсов, рациональном их использовании, укреплении финансовой устойчивости предприятия. Реализация этой цели требует соблюдения в ходе финансового прогнозирования некоторых общих принципов, следование которым обязательно в условиях рыночной экономики:

• определяя конкретные направления использования финансовых ресурсов, необходимо учитывать различия в уровне получаемой отдачи и выбирать такие затраты, которые позволили бы получить предельно высокую рентабельность;

• следует строго соотносить финансовые затраты со сроками их реальной окупаемости, иначе не избежать напряженности с финансовыми ресурсами и даже – банкротства;

• выбрав долгосрочные направления вложения средств необходимо предусмотреть наиболее экономичные методы их финансирования;

• в ходе финансового прогнозирования должна быть обеспечена сбалансированность рисков, для чего затраты с высокой финансовой отдачей, но повышенным риском нужно разумно сочетать с инвестированием средств в объекты, хотя и менее рентабельные, но с гарантированным доходом;

• при выборе источников привлечения ресурсов и направлений их инвестирования следует помнить об условиях соблюдения платежеспособности и ликвидности предприятия, чтобы не допустить его банкротства из-за непродуманных решений;

• в ходе финансового прогнозирования должна быть учтена инфляционная составляющая и на нее была сделана корректировка во всех расчетах;

• финансовое прогнозирование должно быть ориентировано на конъюнктуру рынка и одновременно учитывать вероятность наступления определенных событий, особенно в средне- и долгосрочной перспективе. На его основе следует вырабатывать модели поведения предприятия, учитывающие изменения ситуации с материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами.