Как находить альтернативные издержки: Альтернативные издержки: что такое, как рассчитать

Автор: | 02.09.1973

Содержание

2.2. Изображение и нахождение альтернативных издержек

Рассмотрим, как альтернативная стоимость может быть изображена на графике КПВ.

При переходе из точки C в точку F мы увеличиваем производство блага B на 3 единицы и снижаем производство блага A на 12 единиц .

Рассмотрим прямоугольный треугольник CKF. Тангенс угла KFC равен 4, тангенс угла KCF равен ¼. Именно эти значения и являются альтернативной стоимостью производства блага B и блага A при переходе из точки C в точку F (и при переходе из точки F в точку C).

То есть:

.

Действительно, если для роста производства блага B на X единиц мы снизили производство блага A на Y единиц, то рост производства блага B на 1 единицу обойдется нам в единиц.

Обратите внимание!

Поскольку на КПВ альтернативные издержки производства блага B и альтернативные издержки производства блага A можно показать как тангенсы противоположных углов одного и того же прямоугольного треугольника, очевидно, что они взаимно обратны. То есть

Задача

Задание 3. Альтернативные издержки на КПВ

Покажите на графике, чему равны альтернативные издержки производства единицы блага B при переходе:

Из точки B в точку D;

Из точки D в точку G;

Из точки E в точку B;

Из точки G в точку A.

2.3. Нахождение альтернативных издержек в данной точке

А как нам определить альтернативные издержки, если изменение производства блага является незначительным (ничтожно малым, говоря математическим языком). В этом случае мы будем искать альтернативные издержки в окрестностях данной точки.

Для определения альтернативных издержек производства данного блага в окрестностях данной точки необходимо провести касательную к КПВ через эту точку к оси этого блага. Тангенс угла наклона касательной к оси данного блага будет соответствовать альтернативным издержкам производства блага в данной точке.

Рассмотрим график. Если нам необходимо определить альтернативные издержки производства благ в точке D, проведем касательную к графику КПВ через эту точку. Наклон (тангенс угла наклона) касательной к оси A будет равен альтернативным издержкам производства блага A в точке D. Тангенс угла наклона касательной к оси B будет равен альтернативным издержкам производства блага

B в точке D.

Итак:

.

Для тех, кто в курсе (кому-то пока рано, но в будущем – очень важно!)

Если нам известен аналитический вид функции КПВ, мы можем найти альтернативные издержки в любой ее точке, используя производную. Поскольку геометрический смысл значения производной в любой точке – это тангенс угла наклона касательной к графику функции, проведенной через эту точку, мы можем найти альтернативные издержки, используя значение производной в данной точке:

Если мы не знаем, что такое производные и не умеем их находить, этот способ кажется нам сложным. Но если знаем, он совсем не страшен и очень полезен при решении многих задач.

Формула предельных издержек и примеры

Понятие предельных издержек

Формула предельных издержек рассчитывается путем отношения прироста общих издержек к приросту количества товара. Также формула предельных издержек определяется отношением прироста переменных издержек (изменение суммы общих издержек равно изменению переменных издержек каждой дополнительной единицы) к приросту количества товара.

Виды издержек

Каждое предприятие в своем стремлении получить максимальную прибыль несет расходы на приобретение производственных факторов, при этомстремясь достичь уровня производства заданного объема продукции с наименьшими расходами.

Предприятие не может оказывать воздействие на цену ресурсов, но знание зависимости объема производства от количества переменных затрат, происходит расчет издержек.

В соответствии с организацией расходы классифицируются на группы:

  • Индивидуальные расходы для конкретной компании,
  • Общественные расходы — затраты на выпуск определенного вида продукции, которые несет вся экономика,
  • Альтернативные издержки,
  • Производственные затраты и др.

Также издержки классифицируются на 2 группы:

  • Постоянные издержки, включают в себя вложение средств с целью обеспечения стабильного производства. Данный вид издержек постоянен и не зависит от производственного объема;
  • Переменные издержки включают в себя затраты, которые подлежат легкой корректировке, не принося при этом ущерба деятельности предприятия (меняются в соответствии с объемами производства).

Формула предельных издержек

Предельные издержки являются изменением общих затрат предприятия в процессе производства каждой дополнительной единицы товара.

Формула предельных издержек выглядит следующим образом:

МС = TC / Q

Здесь ТС –прирост (изменение) общих издержек;

Q – прирост (изменение) объема выпуска товара.

Для расчета прироста общих издержек применяют следующую формулу:

ТС = ТС2 — ТС1

Для расчета изменения выпуска продукции используется следующее равенство:

Q = Q2 — Q1

Подставив данные равенства в формулу предельных издержек, получаем следующую формулу:

МС = (ТС2 — ТС1) / (Q2 — Q1)

Здесь Q1, Т1– начальное количество выпуска и соответствующее ему количество издержек,

Q2 и ТС2 – новое количество выпуска и соответствующая величина издержек.

Значение предельных издержек

Расчет величины предельных издержек дает возможность определить степень выгоды производства каждой дополнительной единицы товара.

Предельные издержки являются важным экономическим инструментом, определяющим стратегию производственного развития. Уровень предельных издержек дает возможность показать объем производства продукции, при котором предприятию нужно остановиться для получения максимального количества прибыли.

В случае увеличения объема производства и реализации издержки предприятия изменяются следующим образом:

  • Равномерное изменение говорит о том, что предельные издержки являются постоянной величиной, равняясь переменным издержкам на единицу продукции;
  • Ускоренное изменение отражает рост предельных издержек с увеличением объема производства;
  • Замедленное изменение показывает сокращение предельных издержек фирмы, если ее расходы на закупаемые сырье, материалы уменьшаются с ростом объема выпуска.

Примеры решения задач

бухгалтерские и экономические. Применение теории альтернативных издержек

Смысл концепции альтернативных затрат или затрат упущенных возможностей состоит в том, что принятие любого решения финансового характера в большинстве случаев связано с отказом от какого-либо альтернативного варианта. В этом случае решение принимается в результате сравнения не прямых, а альтернативных затрат.

Вмененные (альтернативные) издержки — потери, являющиеся результатом того, что не были использованы альтернативные возможности, ближайшие по своей эффективности к рассматриваемому варианту. Альтернативныезатраты, называемые также ценой шанса или ценой упущенных возможностей, — это величина оттока денежных средств, которая произойдет в результате принятия решения, в том числе и доход, который могла бы получить компания, если бы предпочла иной вариант использования имеющихся у нее ресурсов. Упущенная выгода – это убыток и он должен быть учтен при оценке финансовых операций.

В экономической теории под альтернативными (вмененными) издержками понимается стоимость других продуктов, от которых следует отказаться или которыми следует пожертвовать, чтобы получить какое-то количество данного продукта.

Например, если под инвестиционный проект выделены производ­ственные площади, которые в качестве альтернативного варианта действий можно продать, то прибыль (за вычетом налогов), которую в случае продажи могло бы получить предприятие, при оценке эффективности инвестиционного проекта необходимо включить в качестве вмененных, альтернативных издержек в инвестиционные затраты.

Для формализации решений с учетом альтернативных издержек можно использовать блок-схему, предложенную английским ученым Б. Райаном (рис. 2.1).

Альтернативные издержки могут быть внешними и внутренними. Сумма внутренних и внешних альтернативных издержек по какой-либо операции представляет собой валовые альтернативные издержки. Если принятие финансового решения требует закупки материалов или привлечения новых работников, т. е. прямых денежных расходов, говорят о внешних альтернативных издержках . Если же планируется использование внутреннего ресурса, уже имеющегося на предприятии, и оплаченного ранее, безотносительно к принимаемому решению, то говорят о внутренних альтернативных издержках . Например, при принятии решения о целесообразности вложения свободных денежных средств в какие-либо активы в качестве внутренних альтернативных издержек учитывается упущенная выгода, как недополученный доход от их альтернативного использования, например, при зачислении средств на депозит.

Рис. 2.1 Блок-схема расчета альтернативных издержек, английского ученого Б. Райана.

Можно выделить следующие правила практического применения данной концепции:

1. При принятии финансовых решений менеджер должен учесть все возможные альтернативные варианты использования активов и выбрать тот из них, при котором превышение возможных доходов над альтернативными издержками максимально.

2. При отсутствии других альтернатив любые решения, позволяющие хотя бы минимально увеличить капитал, должны быть реализованы.

3. При принятии решений с учетом альтернативных издержек не учитываются притоки и оттоки денежных средств, имевшие место в прошлом, так как их уже невозможно избежать. В связи с этим в качестве альтернативных не учитываются затраты по ранее приобретенным активам, находящимся в распоряжении предприятия, включая амортизацию основных фондов и нематериальных активов, приобретение которых не является результатом реализации данного решения.

4. Проекты, обеспечивающие денежные притоки, приведенная стоимость которых превышает величину связанных с ними альтернативных издержек, увеличивают стоимость предприятия, то есть делают владельцев предприятия богаче.

Альтернативные издержки (Opportunity cost) — это термин, означающий упущенную выгоду в случае, когда был выбран один из существующих альтернативных вариантов вместо другого. Размер упущенной выгоды измеряется полезностью самого ценного альтернативного варианта, который не был выбран взамен другого. Таким образом, закон альтернативных издержек встречаются везде, где необходимо принятие рационального решения и существует необходимость выбора между имеющимися вариантами.

Впервые термин был введен экономистом австрийской школы Фридрихом фон Визером в 1914 году в своей работе «Теория общественного хозяйства».

Определение альтернативных издержек

Таким образом, альтернативные издержки — это стоимость любой, измеренной с точки зрения ценности следующей лучшей альтернативы, от которой воздерживаются. Это ключевое понятие в экономике, обеспечивающее наиболее рациональное и эффективное использование ограниченных ресурсов. Данные издержки не всегда означают финансовые затраты. Они также означают реальную стоимость продукции от которой воздерживаются, потерянное время, удовольствие или любая другая выгода, которая обеспечивает полезность.

Примеры альтернативных издержек

Примеров альтернативных издержек можно привести великое множество. Каждый человек ежедневно сталкивается с необходимостью делать выбор между имеющимися вариантами. Например, человек, который желает посмотреть по телевизору сразу две интересные телевизионные программы, идущие одновременно по разным каналам, но не имеет возможность сделать запись одной из них, будет вынужден смотреть только одну программу.

Таким образом, его альтернативными издержками будет отсутствие возможности посмотреть одну из программ. Даже если у него будет возможность записи одной из программ во время просмотра другой, то даже в этом случае будут иметь место альтернативные издержки, равные времени потраченному на просмотр передачи.

Еще один пример, когда человек приходит в ресторан и вынужден делать выбор между стейком, который стоит 10$ и лососем, цена которого 20$. Выбрав более дорогого лосося альтернативные издержки составят два стейка, которые можно было бы приобрести на потраченные средства. И, напротив, выбрав стейк, издержки составят 0,5 порций лосося.

Альтернативные издержки могут быть оценены и при процессе принятия решений в хозяйственной деятельности. Например, если на фермерском хозяйстве можно произвести 100 тонн пшеницы или 200 тонн ячменя, то альтернативные издержки производства 100 тонн пшеницы составят 200 тонн ячменя, от которого приходится отказаться.

09 Фев / 2019

Как найти альтернативные издержки и вычислить упущенную выгоду?

Альтернативные издержки в основном включают в себя те выгоды, которые вы уже не можете получить в связи с тем, что приняли одно из нескольких возможных решений. Упущенная выгода — звучит зловеще. Как будто вы действительно можете совершить ошибку, если сделаете неправильный выбор. Ежедневно мы принимаем незначительные решения, которые также включают различные альтернативные издержки. Поэтому для того, чтобы вы принимали самые выгодные решения, важно понимать, как работает упущенная выгода и как найти альтернативные издержки. Давайте разберемся!

Что такое альтернативные издержки?

Альтернативные издержки — это то, от чего вы отказываетесь, когда выбираете один из вариантов. Независимо от того, какое решение вы принимаете, всегда есть лучший вариант, от которого вы можете отказаться и, соответственно, упустить более выгодную возможность.

Вы никогда не сможете полностью исключить альтернативные издержки, потому что каждое принятое вами решение имеет потенциально выгодную альтернативу. Важно не размышлять над тем «что, если» и «должен иметь». Будьте прагматичны и ответственны каждый раз, когда вы принимаете решение.

«Одним из наиболее важных понятий экономики является «альтернативная стоимость» — идея в том, что, однажды потратив деньги на что-то одно, вы больше не сможете их потратить на что-то другое» (Малкольм Тернбулл)

Альтернативные возможности учитывают то, чего вы не можете сделать в результате каждого возможного решения.

Альтернативные возможности = возврат наиболее прибыльного варианта — возврат выбранного варианта

Дефицит

Все наши ресурсы: время, деньги, усилия — не бесконечны и могут быть использованы различными способами. Вы можете потратить время, запланированное на получение новой специализации, например, на повышение квалификации в вашей текущей профессии.

В этой ситуации вам нужно будет решить, что является наиболее ценной возможностью для распределения вашего времени и что будет иметь наибольшую отдачу от выбранного вами варианта инвестиций. Необходимо тщательно обдумать свое решение, чтобы быть уверенными в том, что выгода, полученная при выборе одного варианта будет более ценна, чем при выборе другого.

Простые примеры альтернативных издержек

Даже простое решение о том, где вы хотите поесть, приводит к неизбежным упущенным возможностям. Вы хотите выйти на ужин. Вы решаете пойти во французский ресторан вместо итальянского. Удовольствие от итальянской еды — альтернативная цена этого решения.

Хотя вы можете быть удовлетворены трапезой во французском ресторане, даже больше, чем в итальянском, вы все равно пропустите хорошую еду и приятные впечатления.

Стоимость возможности также может распространяться на ваши ежедневные покупки. Вы хотите подключить кабельное телевидение и купить новую книгу. Но у вас нет денег на оба варианта. Вы выбираете книгу. Удовольствие от просмотра кабельного ТВ — это альтернативная возможность.

Примеры в инвестировании

Конечно, бывают ситуации, когда упущенная выгода от принятого решения намного выше, чем выбор между стейком или бургером. Выбор инвестиционного инструмента является одной из областей, где альтернативные издержки должны быть рассмотрены более тщательно.

Каждый раз, когда вы инвестируете свои деньги, вы должны ожидать определенных упущенных выгод. Даже самые опытные трейдеры и профессионалы в области финансовых инвестиций испытали разочарование из-за акций, которые резко пошли вниз, несмотря на изначально благоприятные прогнозы. В других случаях акции могут резко взлететь, даже если никто не предсказывает их успеха.

Факторизация альтернативных издержек всех инвестиционных вариантов позволит вам принимать взвешенные решения о том, куда инвестировать ваши деньги.

Вы инвестируете лишние 5000 долларов в Facebook после небольшого провала или вы вложите их в Kodak?

Реальная стоимость зависит не только от разницы в доходах, которые вы получите от определенного набора акций, но и от времени, которое вы потратите на ожидание, пока ваши инвестиции окупятся. Например, у вас есть акции на 10 000 долларов, которые вы можете продать сейчас за 15 000 долларов, однако если вы отложите продажу на три месяца, ожидается, что стоимость акций возрастет. Но вы решили продать сейчас.

Альтернативная возможность будет разницей между 15 000 долларов, которые вы получили при ранней продаже и ценой, за которую вы продали бы акции через три месяца. При инвестировании время — деньги!

Возможно, вы бы сделали еще больше денег, возможно — вы бы потеряли деньги.

Альтернативные издержки не всегда очевидны.

Инвестиционные решения не всегда зависят от того, сколько денег вы могли бы заработать или потерять. В приведенном выше примере вполне возможно, что более выгодным с финансовой точки зрения является принятие решения о получении прибыли в размере 5000$, а не ожидание увеличения прибыли через три месяца.

Возможно, вы могли бы использовать эти 5000$ для досрочного погашения ссуды или долга, чтобы избежать выплаты высоких процентов. Возможно, эти 5000$ вы бы использовали для инвестирования в еще одну перспективную акцию, стоимость которой, как ожидается, быстро возрастет.

Скрытые и явные издержки

При рассмотрении альтернативных издержек мы должны учитывать два вида затрат: скрытые и явные.

Рассмотрим обучение в университете. Явными издержками такого решения являются расходы на такие вещи, как плата за обучение, проживание и питание, книги и прочее.

Время, необходимое для посещения занятий, тоже требует финансовых затрат. Это является скрытыми расходами. С точки зрения необходимости платить такие расходы не стоят нам ничего, поэтому их не так легко вычислить. Другие скрытые издержки — это деньги, которые упускаются из-за чрезмерной загруженности во время обучения.

Многие люди забывают о скрытых затратах, связанных с принятыми ими решениями, и вместо этого сосредотачиваются на явных альтернативных затратах. К сожалению, такое мышление не учитывает некоторые важные последствия финансовых решений.

Например, возможность пройти курс повышения квалификации. Это может стоить вам нескольких сотен долларов, но также может дать вам возможность улучшить вашу карьеру.

В этом случае вы можете заработать в десятки или даже сотни тысяч долларов больше, чем если бы вы пошли другим путем. В этом примере явная стоимость относительно незначительна, а неявная стоимость является существенной.

Ничего не делать

Ничего не делать — это тоже возможность. Иногда мы настолько перегружены информацией, что не можем принять решение, поэтому мы просто стоим на месте. Это привести к ужасным последствиям. Все мы знаем, как ценно время, когда дело доходит до инвестиций. Бездействие имеет альтернативную возможность. Несвоевременное инвестирование приводит к потерям.

К сожалению, люди, которые сталкиваются со сложными и многогранными инвестиционными решениями, часто предпочитают ничего не делать. Не совершая никаких действий, они могут полностью избежать рисков, даже при том, что теряют выгоды от инвестиций.

Тщательное рассмотрение вариантов возможностей и рисков очень важно. Однако не увлекайтесь исследованиями до такой степени, чтобы постоянно откладывать принятия решений.

В инвестиционном мире время имеет решающее значение, и колебание может привести к тому, что вы упустите хорошие возможности.

Три вопроса

Количество альтернативных возможностей практически безгранично. Но вам не нужно так глубоко вдаваться в подробности. Достаточно понимать, как найти альтернативные издержки в трех областях:

1. Деньги

Что еще вы могли бы сделать с этими деньгами? Возможно, вы могли бы направить свои средства на обучение или образование, а не на инвестиций, чтобы максимизировать свои долгосрочные финансовые выгоды.

2. Время

Что еще вы могли бы сделать с этим временем? В некоторых случаях ваше время более ценно, чем ваш финансовый капитал. Убедитесь, что вы понимаете, как вам придется тратить свое время, когда вы принимаете личное или профессиональное решение.

3. Усилия

Где еще вы могли бы потратить свои усилия? Если определенная акция может принести вам значительную прибыль, но это потребует огромных усилий для мониторинга тенденций и моделей, это может не стоить того в долгосрочной перспективе. Вы можете решить, что ваша энергия лучше расходуется на ваши текущие профессиональные усилия.

Ответив на эти три вопроса, вы ответите на вопрос как найти альтернативные издержки, чтобы принять лучшее решение. Начните применять свои знания об минимизации рисков на практике

Альтернативные затраты – это упущенный возможный доход от альтернативного использования ресурсов.

Анализируя бухгалтерскую отчетность фирмы, невозможно сделать какие-либо выводы об альтернативных затратах. Альтернативные затраты – это те затраты, которые несет фирма, отказываясь от множества других вариантов использования ресурсов в пользу единственного выбранного ею.

Если ресурсы могут быть более эффективно использованы в другом проекте, они должны быть перемещены. Если такого перераспределения ресурсов не происходит, то фирма теряет возможный доход. Издержки, которые понесет фирма при перераспределении ресурсов между проектами, также должны учитываться. Если они превышают разницу между доходностями альтернативных проектов, то перегруппировка ресурсов между ними не целесообразна.

Для финансового менеджмента наибольший интерес представляют данные о будущих денежных потоках предприятия, возникающих в результате принятия того или иного управленческого решения. В процессе управления управляющая подсистема должна оказывать воздействие на объект управления. Фактические денежные потоки, отраженные в учете предприятия, результируют ранее принятые управленческие решения. Информация об этих потоках является элементом обратной связи между субъектом и объектом управления. Она имеет значительную ценность для обоснования управленческих решений, но результатом этих решений станет изменение будущих, а не сегодняшних денежных потоков. Для оценки финансово-экономической эффективности принимаемых решений необходимо производить сопоставления будущих денежных притоков с будущими оттоками, обусловленными принятием и реализацией данных решений.

Например, для того, чтобы принять решение о выпуске нового вида продукции, следует рассчитать сумму издержек, которые понесет предприятие по производству и реализации нового изделия, и сопоставить эту величину с ожидаемыми доходами от его реализации. На первый взгляд может показаться вполне естественным использовать для этих целей калькуляцию полной себестоимости 1 изделия, и, умножив ее сумму на планируемый объем продаж, получить общую величину затрат по новой продукции. Однако, при таком подходе упускается из виду важное обстоятельство: значительная часть полных издержек связана с денежными потоками, имевшими место в прошлом, еще до принятия данного решения. Реализация решения никак не повлияет на соответствующие денежные потоки в будущем. Если на производство нового изделия планируется направить уже имеющиеся на предприятии запасы материалов, причем наличного их количества достаточно для покрытия всей плановой потребности и никаких новых закупок данных материалов не предвидится, то возникают вопросы: какое отношение имеют расходы по закупке этих материалов к выпуску нового изделия? Разве отказ от его производства снизит величину этих расходов? Какие реальные денежные оттоки понесет предприятие, использовав данные материалы в процессе реализации данного решения?

Для ответа на эти вопросы в финансовом менеджменте широко используется концепция альтернативных издержек . В экономической теории под альтернативными (вмененными или экономическими) издержками понимается количество (стоимость) других продуктов, от которых следует отказаться или которыми следует пожертвовать, чтобы получить какое-то количество данного продукта. Возвращаясь к нашему примеру, можно утверждать, что материальные затраты по производству новой продукции для предприятия будут равны той сумме, которую оно могло бы выручить, продав запас материалов, так как никакой другой альтернативы их использования у предприятия нет. Более общее определение экономических издержек трактует их как выплаты, которые фирма обязана сделать, или те доходы, которая фирма обязана обеспечить поставщику ресурсов для того, чтобы отвлечь эти ресурсы от использования в альтернативных производствах. В нашем примере выпуск новой продукции будет целесообразным для предприятия в том случае, если цена, которую предложит за нее покупатель, покроет альтернативные издержки как сырья и материалов, так и всех других ресурсов, затрачиваемых на производство изделия.

Ориентация финансового менеджмента на денежные потоки, генерируемые управленческими решениями, позволяет определить альтернативные издержки как величину оттока денежных средств, которая произойдет в результате принятия решения. Решение о запуске в производство нового изделия влечет за собой потерю выручки от реализации имеющихся на предприятии материалов. Стоимость этих материалов по ценам их возможной реализации и составит величину материальных издержек которая должна быть учтена при обосновании соответствующего решения.

Различают внутренние и внешние альтернативные издержки. Если бы предприятие не располагало запасами необходимых материалов, оно должно было бы закупить их, понеся при этом прямые денежные расходы. В этом случае говорят о внешних альтернативных издержках. Такие же издержки предприятие должно будет понести, если для производства нового изделия ему понадобится нанять на работу дополнительное число работников соответствующей квалификации. Заработная плата (со всеми начислениями на нее) этих работников представит собой дополнительный денежный отток, величина которого будет характеризовать уровень внешних альтернативных издержек. Если же планируется использование внутреннего ресурса. уже имеющегося на предприятии, и оплаченного ранее, безотносительно к принимаемому решению, то говорят о внутренних издержках. Их величина также определяется размером будущих денежных оттоков, однако природа этих оттоков будет иной. Как правило речь будет идти не о денежных расходах, а о потере дополнительных доходов. В случае с материальными запасами – это цена их возможной реализации. Если вместо найма новых работников предприятие захочет использовать на производстве нового изделия труд уже имеющегося персонала, то величина внутренних альтернативных издержек будет определяться суммой доходов, которые предприятие потеряет в результате отвлечения работников от их прежних занятий. Общие альтернативные издержки любого управленческого решения равняются сумме его внутренних и внешних альтернативных издержек

Термин, обозначающий упущенную выгоду (в частном случае — прибыль, доход) в результате выбора одного из альтернативных вариантов использования ресурсов и, тем самым, отказа от других возможностей. Величина упущенной выгоды определяется полезностью наиболее ценной из отброшенных альтернатив. Альтернативные издержки — неотделимая часть любого принятия решений . Термин был введён австрийским экономистом Фридрихом фон Визером в монографии «Теория общественного хозяйства» в 1914 году.

Альтернативные издержки могут выражаться как натурально (в товарах, от производства или потребления которых пришлось отказаться), так и в денежном эквиваленте этих альтернатив. Также альтернативные издержки можно выразить в часах времени (упущенного времени с точки зрения его альтернативного использования).

Теория альтернативных издержек описана в монографии «Теория общественного хозяйства» 1914 года. Согласно ей:

Вклад теории альтернативных издержек фон Визера в экономическую науку состоит в том, что она является первым описанием принципов эффективного производства .

Альтернативные издержки не являются расходами в бухгалтерском понимании, они всего лишь экономическая конструкция для учёта упущенных альтернатив.

Энциклопедичный YouTube

    1 / 3

    Альтернативные издержки

    Экономика — вводная лекция: основная проблема, альтернативная стоимость, КПВ

    Износ и альтернативные издержки капитала

    Субтитры

    Представим, что мы решили придерживаться сценария Е в течение нескольких дней. В среднем в день мы ловим одного зайца и собираем 280 ягод. Наверное, в тот период нам больше хотелось ягод. Это сценарий Е. Но теперь нам внезапно захотелось больше протеина. Давайте напишем: мы придерживаемся сценария Е, но нам захотелось протеина. Поэтому нужно будет подумать о соотношениях. Если мы захотим ловить больше кроликов, нужно понимать, что, если я хочу поймать ещё одного кролика, мне нужно будет от чего-то отказаться. Если я буду ловить на одного кролика больше, перейдём от одного кролика в день к двум, то есть от сценария Е к сценарию D. От чего мы откажемся? Итак, здесь мы пишем +1, И получается, что мы отказываемся от 40 ягод, Визуально это можно показать здесь. Если я захочу поймать ещё одного кролика, Я не смогу переместиться в эту недосягаемую зону от кривой. Я должен оставаться на границе производственных возможностей, иногда можно встретить сокращение ГПВ. Или можно назвать это аббревиатурой. Если я хочу ещё одного кролика, граница производственных возможностей опустится, И мне придётся отказаться от 40 ягод. То есть ещё один кролик означает, что появляются издержки. В среднем я теряю 40 ягод. 40 ягод. Есть термин для описания того, что мы только что разобрали, — альтернативные издержки от того, что я получаю на одного кролика больше, будут равняться 40 ягодам. Запишем. Альтернативные издержки от ещё одного кролика. Альтернативные издержки от ещё одного кролика. Это издержки для сценария Е, но, как мы увидим, они будут меняться в зависимости от выбранного сценария, по крайней мере, для этого примера. Альтернативные издержки от одного дополнительного кролика составят 40 ягод. По сценарию Е. Ради ещё одного кролика мне необходимо отказаться от 40 ягод. Другой термин, необходимый для разговора об альтернативных издержках от, скажем, производства, — альтернативные издержки от производства ещё одного кролика, или альтернативные издержки от производства ещё одной единицы продукции. Иногда их называют предельными издержками. Так что это можно рассматривать как предельные издержки. В нашем видео издержками обозначается то, от чего мы отказываемся, возможная альтернатива. В других примерах иногда предельные издержки будут выражаться в денежных единицах, например в долларах. Чему равнялась стоимость производства дополнительной единицы продукции? Давайте удостоверимся, что мы разобрались с альтернативными издержками. Итак, мы придерживаемся сценария Е, где у нас есть альтернативные издержки от ещё одного кролика. Но чему будут равняться альтернативные издержки, если, скажем, нам надоело есть мясо. Мы придерживались сценария Е, но мы решили стать вегетарианцами и переходим к сценарию F: отказываемся от кроликов и хотим есть как можно больше фруктов. Относительно сценария Е можно также задать вопрос: чему будут равны альтернативные издержки? Напишем проще: издержки от ещё 20 ягод будут минус один кролик. Итак, издержки от еще 20 ягод будут минус один кролик. Делаем следующее. Я хочу увеличить количество ягод на 20, но для этого нужно уменьшить количество кроликов на одного. Альтернативные издержки, если мы придерживаемся сценария Е, от дополнительных 20 ягод будут равны одному кролику. Одному кролику. Итак, это не предельные издержки, так как я говорю об издержках от ещё 20 единиц продукции, не от одной. Если мы будем говорить о предельных издержках от ещё одной ягоды, то скажем, что 20 ягод равны одному кролику, т. е. нужно будет поделить обе части на 20. Итак, поделить обе части на 20. Дополнительная ягода, предположим, это будет находиться здесь, если вам интересно увидеть это на графике. Ещё одна ягода, делим на 20, будет равна 1/20 кролика. То есть по сценарию Е, если мне захочется ещё одну ягоду, в среднем я получу на 1/20 меньше кроликов. На 1/20 меньше кроликов. Если мы представляем это таким образом, то это будет называться предельными издержками. Для тех, кто хочет увидеть это на графике, эта кривая, может, это не очень точно показано, не будем стараться изобразить всё абсолютно точно, кривая для одной ягоды, в этом мы можем быть уверены, альтернативные издержки от 20 дополнительных ягод равны одному кролику, но если мы представим, что здесь у нас прямая линия, она не настолько изогнута, представим, что между этими двумя точками прямая, тогда альтернативные издержки от 1 ягоды равны 1/20 кролика, предельные издержки от дополнительной ягоды — 1/20 кролика. Мы можем сделать это в других точках кривой, и я предлагаю вам сделать это, основываясь на данных таблицы, которую мы составили в прошлом видео, и на этой кривой. Подумайте, чему будут равны альтернативные издержки в разных сценариях. Например, вы придерживаетесь сценария В и хотите ещё одного кролика, сколько ягод это будет вам стоить?

Пример

Если имеется два варианта инвестиций, А и Б, причём варианты взаимоисключающие, то при оценке доходности варианта А необходимо учитывать неполученный доход от непринятия варианта Б, как стоимость упущенной возможности, и наоборот.

Простой пример дает известный анекдот о портном, который мечтал стать королём и при этом «был бы ещё немножечко богаче, потому, что ещё бы немножко шил». Однако поскольку быть королём и портным одновременно невозможно, то доходы от портновского бизнеса будут потеряны. Это и следует считать упущенной выгодой при восшествии на трон. Если же остаться портным, то будут потеряны доходы от королевской должности, что и будет альтернативными издержками данного выбора.

Как рассчитать альтернативную стоимость: шаги и примеры

Знание того, как рассчитать альтернативную стоимость и применение этой формулы при принятии бизнес-решений, может помочь владельцам бизнеса лучше понять, делают ли они наиболее экономичный выбор. Эта формула работает, сравнивая, сколько одного продукта или предмета можно произвести по сравнению с другим. Его также можно использовать для определения того, как лучше всего потратить деньги и что можно было бы сделать со средствами, которые уже использовались где-то еще.В этой статье мы обсудим, что такое альтернативные издержки, как их рассчитать и когда использовать анализ альтернативных издержек в бизнесе.

Что такое альтернативные издержки?

Альтернативная стоимость — это представление о преимуществах, которые упускают бизнес, частное лицо или инвестор, выбирая один вариант по сравнению с другим. В бизнесе альтернативные издержки также могут называться экономическими издержками. Альтернативные издержки важны для компаний, поскольку они позволяют им определить наилучший способ использования своих ограниченных ресурсов и средств.Глядя на альтернативную стоимость конкретного варианта или вариантов, компания может определить, какой вариант принесет наибольшую или наиболее продуктивную прибыль. Альтернативные издержки — это также способ лучше понять потенциальные риски и преимущества решения до его принятия.

Ниже приведены два наиболее распространенных типа альтернативных затрат:

  • Неявные альтернативные затраты: Этот тип альтернативных затрат представляет собой нематериальные затраты, которые нелегко учесть.Например, если бизнес вкладывает значительное количество времени в некоммерческую работу, подразумеваемыми затратами будут деньги, заработанные или потерянные в результате волонтерства, а не работы.
  • Явные альтернативные затраты: Этот тип альтернативных затрат относится к затратам, которые легко учитывать. Явные затраты — это обычно затраты, которые можно подсчитать, например, сумма в долларах. Например, если компания тратит 2000 долларов на новые компьютерные мониторы для своих сотрудников, явные затраты — это то, что компания могла бы в противном случае сделать с 2000 долларов или то, что она могла бы упустить, потратив 2000 долларов на мониторы.

Альтернативные затраты не могут отображаться в финансовых отчетах. Однако предприятия могут использовать альтернативные издержки при принятии решений, требующих выбора между несколькими вариантами. Узкие места — частая причина альтернативных издержек для компаний, производящих товары.

Связано: Методы принятия решений для рабочего места

Как рассчитать альтернативную стоимость

Поскольку альтернативные затраты не всегда легко определить или учесть, не всегда существует простое решение для определения альтернативных затрат для конкретной ситуации.Однако для расчета альтернативных издержек, когда это возможно, используется следующая формула:

Рентабельность по наилучшему упущенному варианту (FO) — рентабельность по выбранному варианту (CO) = альтернативная стоимость

Формула представляет собой просто разницу между какова ожидаемая доходность каждого варианта. Например, предположим, что у вашей компании есть возможность использовать определенную сумму средств для инвестирования в фондовый рынок или для реинвестирования в бизнес. Вы предполагаете, что ваша рентабельность инвестиций в фондовый рынок в следующем году составит 16%, в то время как вы ожидаете, что реинвестирование в вашу компанию путем покупки нового оборудования принесет 13% рентабельности инвестиций в течение следующего года.Это означает, что альтернативные издержки в этой ситуации составят 16% минус 13%, или 3%. В результате вы упустите возможность заработать дополнительные 3% от рентабельности инвестиций, решив использовать свои средства для реинвестирования в свою компанию.

Связано: Дерево решений: как это работает

Когда использовать расчет альтернативных затрат

Альтернативные затраты могут использоваться практически в любом решении, принимаемом бизнесом. Использование расчетов альтернативных издержек позволяет владельцам бизнеса и другим заинтересованным сторонам определить, какое решение может быть наиболее ценным и прибыльным, а также увидеть отдачу от упущенного варианта.Владельцы бизнеса должны рассмотреть возможность использования альтернативных издержек при принятии решений, которые повлияют на прибыльность их компаний, и / или когда необходимо оценить риски опциона для определения их потенциальной прибыли.

Связано: Как анализ данных может улучшить процесс принятия решений

Пример расчета альтернативных затрат

Ниже приведен пример использования альтернативных затрат в бизнесе:

Компания владеет зданием, в котором она работает .Владелец компании получил возможность переместить компанию в другое место и сдать в аренду здание, которое принадлежит компании. Продолжая оставаться в здании, компания упустила бы примерно 3000 долларов в месяц в виде арендной платы, которая была бы получена в результате сдачи помещения в аренду. Однако при переезде в другое место компания должна будет платить 2000 долларов в месяц за аренду этого места. Это означает, что, оставаясь в здании, которым владеет компания, компания будет отказываться от дополнительной ежемесячной прибыли в размере 1000 долларов США, которая будет поступать от сдачи здания в аренду.Эта 1000 долларов будет считаться альтернативной стоимостью пребывания в текущем местоположении компании.

В приведенном выше примере следует учитывать неявные затраты. Хотя компания может зарабатывать дополнительно 1000 долларов в месяц, сдавая свое здание в аренду, в результате она может упустить или потерять нематериальные вещи. Например, некоторые сотрудники могут быть не в состоянии вычислить новое местоположение компании и будут вынуждены уволиться. Это было бы потерей для компании в целом. Компании, возможно, также придется платить дополнительные налоги на новом месте, что повлияет на их общий доход.При расчете этих затрат для вашего бизнеса важно помнить, что не все альтернативные издержки выражаются в виде денежных прибылей или убытков.

Альтернативная стоимость: формула и анализ — видео и стенограмма урока

Формула альтернативной стоимости

Обычно мы хотим проанализировать альтернативные издержки с точки зрения инвестиций, независимо от того, делают ли эти инвестиции человек или бизнес. Мы можем выразить альтернативную стоимость в терминах возврата (или прибыли) от инвестиций, используя следующую математическую формулу:

  • Альтернативная стоимость = возврат на наиболее выгодный инвестиционный выбор — возврат инвестиций, выбранных для осуществления

Если возврат инвестиций не является фиксированным и практически гарантированно выплачивается (например, U.S. казначейские облигации, которые вы собираетесь удерживать до погашения), вам придется основывать свои расчеты на ожидаемой доходности. Например, в среднем фондовый рынок может приносить 8% годовых, но это не значит, что ваш портфель акций будет приносить 8% в этом году.

Теперь применим формулу к примеру. Компания Лилит имеет доходность 10% при продаже смартфонов и 18% при продаже планшетов. Давайте подставим числа и посмотрим, что получится:

  • Альтернативные издержки = Возврат при наиболее выгодном инвестиционном выборе — Возврат инвестиций, выбранных для реализации
  • Альтернативная стоимость = 18% (доходность планшетов) — 10% (доходность мобильных телефонов)
  • Альтернативная стоимость = 8%

Если Лилит закажет производство смартфонов, ей придется отказаться от возможности заработать дополнительные 8%.Конечно, мы предполагаем, что существует достаточный спрос на планшеты, чтобы израсходовать все производственные мощности Lilith на планшеты.

Решения о структуре капитала

Вы можете использовать анализ альтернативных затрат, чтобы помочь вам решить, как наилучшим образом капитализировать бизнес. Структура капитала бизнеса — это просто то, как компания финансирует свою деятельность. Структура капитала может включать сочетание долгосрочного долга, краткосрочного долга и собственного капитала. Акции — это вливание капитала в бизнес посредством продажи обыкновенных или привилегированных акций инвесторам.

Какое отношение имеют альтернативные издержки к структуре капитала компании? Если вы финансируете свой капитал за счет долга, вы должны вернуть его, даже если вы не зарабатываете денег. Более того, деньги, выделенные на обслуживание долга, нельзя потратить на инвестирование в бизнес или использование других инвестиционных возможностей, таких как рынки акций и облигаций. Давайте рассмотрим пример того, как бизнес может использовать анализ альтернативных затрат, чтобы определить, является ли получение вливания капитала за счет долга разумным шагом.

Лилит хочет заработать больше денег. Она могла использовать текущие доходы своей компании вместе с ссудой для финансирования модернизации своей фабрики. Это поможет увеличить ее прибыль за счет более качественной продукции и повышения эффективности и производительности. С другой стороны, она могла инвестировать текущие доходы своей компании в фондовый рынок. Предположим, что Лилит может получить финансирование от коммерческого кредитора, достаточное для модернизации своего объекта, и она прогнозирует 13% -ный доход после оплаты стоимости финансирования.Ее финансовый советник прогнозирует, что вложения в фондовый рынок принесут 11% прибыли. Давайте посчитаем.

  • Альтернативная стоимость = возврат наиболее выгодного инвестиционного варианта — возврат инвестиций, выбранных для реализации
  • Альтернативная стоимость = 13% (доход от ремонта, финансируемый за счет долга) — 11% (доходность фондового рынка)
  • Альтернативная стоимость = 2%

Другими словами, она откажется от 2% прибыли, если решит инвестировать в фондовый рынок вместо финансирования модернизации за счет долга.Это иллюстрирует силу кредитного плеча — вы можете зарабатывать деньги, занимая деньги, если ваше вложение заемных денег дает более высокую норму прибыли, чем проценты, взимаемые по долгу.

Имейте в виду, что расчеты и анализ, которые мы выполняли на протяжении всего урока, основаны на предположениях и предположениях, которые могут не соответствовать действительности в реальном мире. Например, модернизация завода Лилит может не дать такой высокой доходности, как она прогнозирует, и все мы знаем, что фондовый рынок может расти или падать в любой год.Следовательно, реалистичные допущения и прогнозы имеют важное значение для того, чтобы анализ альтернативных издержек был полезен.

Итоги урока

Давайте рассмотрим то, что мы узнали. Альтернативная стоимость — это выгода, от которой вы отказываетесь, выбирая один образ действий над другим. Альтернативные издержки выбора одного варианта инвестирования по сравнению с другим можно определить, используя следующую формулу:

  • Альтернативные издержки = доходность наиболее прибыльного инвестиционного варианта — окупаемость инвестиций, выбранных для реализации

Анализ альтернативных затрат — важный инструмент при принятии бизнес-решений, включая определение структуры капитала предприятия или того, как предприятие финансирует свою деятельность, обычно это сочетание краткосрочных и долгосрочных займов, а также собственного капитала.Помните, что акций — это вливание капитала в бизнес путем продажи обыкновенных или привилегированных акций инвесторам.

Однако, поскольку анализ альтернативных издержек смотрит в будущее, важно быть очень реалистичным в отношении ваших основных предположений.

Альтернативная стоимость — Узнайте, как рассчитать и использовать альтернативную стоимость

Какова альтернативная стоимость решения?

Альтернативная стоимость — одно из ключевых понятий в изучении экономики Экономика Статьи по экономике CFI разработаны как руководства для самостоятельного изучения экономики в удобном для вас темпе.Просмотрите сотни статей по экономике и наиболее важным концепциям, таким как деловой цикл, формула ВВП, излишек потребителя, эффект масштаба, экономическая добавленная стоимость, спрос и предложение, равновесие и многое другое, и эта информация широко используется в различных процессах принятия решений. Альтернативная стоимость — это стоимость упущенной следующей лучшей альтернативы. Проще говоря, это стоимость того, что еще можно было сделать.

Рассмотрение альтернативных решений

Принципы управленческого учета Теория финансового учета Теория финансового учета объясняет, почему стоит учет — причины, по которым транзакции сообщаются определенным образом.В этом руководстве рассматриваются корпоративные финансы. Обзор корпоративных финансов. Корпоративные финансы имеют дело со структурой капитала корпорации, включая ее финансирование и действия, которые руководство предпринимает для увеличения стоимости, диктует, что альтернативные издержки возникают при наличии выбора. Если в процессе принятия решения представляется только один вариант, альтернативой по умолчанию является «laissez-faire» (бездействие) с нулевыми связанными затратами. Однако, если лицо, принимающее решение, должно выбрать между Решением A или B, альтернативные издержки решения A являются чистой выгодой решения B и наоборот.n], где PV = текущая стоимость, F = будущий платеж (денежный поток), r = ставка дисконтирования, n = количество периодов в будущем.

Где:

NPV : Чистая приведенная стоимость

FCF : Свободный денежный поток

r : Ставка дисконтирования

n : Количество периодов

При наличии взаимоисключающих вариантов, правило принятия решения — выбрать проект с наивысшим значением NPV. Однако, если альтернативный проект дает единственную и немедленную выгоду, альтернативные издержки могут быть добавлены к общим затратам, понесенным в C 0 .В результате правило принятия решения меняется с выбора проекта с наивысшим значением NPV на выполнение проекта, если NPV больше нуля.

Финансовые аналитики используют финансовое моделированиеЧто такое финансовое моделированиеФинансовое моделирование выполняется в Excel для прогнозирования финансовых показателей компании. Обзор того, что такое финансовое моделирование, как и зачем его создавать. оценить альтернативную стоимость альтернативных инвестиций. Построение модели DCF Бесплатное руководство по обучению модели DCF Модель DCF — это особый тип финансовой модели, используемой для оценки бизнеса.Модель представляет собой просто прогноз неуправляемого свободного денежного потока компании в Excel, аналитик может сравнивать различные проекты и оценивать наиболее привлекательный.

Применение альтернативной стоимости

Например, предположим, что фирма обнаружила нефть на одной из своих земель. Землемер определяет, что землю можно продать по цене 40 миллиардов долларов. Консультант определяет, что добыча нефти принесет операционный доход в размере 80 миллиардов долларов в текущем стоимостном выражении, если фирма готова инвестировать 30 миллиардов долларов сегодня.

Бухгалтерская прибыль будет заключаться в инвестировании 30 миллиардов долларов в получение 80 миллиардов долларов, что, следовательно, приведет к бухгалтерской прибыли в размере 50 миллиардов долларов. Однако экономическая прибыль от выбора добычи составит 10 миллиардов долларов, поскольку альтернативные издержки отказа от продажи земли составят 40 миллиардов долларов.

Другие затраты на принятие решений: дополнительные затраты

Фирма может решить продать продукт в его текущем состоянии или переработать его в надежде на получение дополнительной прибыли.Например, сырая нефть может продаваться по цене 40,73 доллара за баррель. Керосин, продукт переработки нефти, будет продаваться по цене 55,47 доллара за килолитр. Хотя цена на керосин более привлекательна, чем цена на нефть, фирма должна определять его прибыльность, учитывая дополнительные затраты, необходимые для переработки сырой нефти в керосин.

В этом примере фирме будет безразлично продавать свой продукт в сыром или переработанном виде. Однако если стоимость перегонки меньше 14 долларов.74 за баррель, фирма получит прибыль от продажи переработанного продукта. Если нет, то лучше продавать продукт в сыром виде.

Другие затраты на принятие решений: невозвратные затраты

Невосполненные затраты — это затраты, которые произошли и не могут быть изменены нынешними или будущими решениями. Таким образом, важно, чтобы эти затраты игнорировались в процессе принятия решений.

Например, предположим, что описанная выше фирма инвестировала 30 миллиардов долларов, чтобы начать свою деятельность.Однако падение спроса на нефтепродукты привело к прогнозируемой выручке в размере 50 миллиардов долларов. Таким образом, чистая прибыль от этого проекта составит 20 миллиардов долларов. В качестве альтернативы фирма все еще может продать землю за 40 миллиардов долларов.

В этой ситуации решением будет продолжить производство, поскольку ожидаемый доход в размере 50 миллиардов долларов все еще превышает 40 миллиардов долларов, полученных от продажи земли. Первоначальные инвестиции в размере 30 миллиардов долларов уже сделаны, и ни один из них не будет изменен.

Другие ресурсы

CFI является официальным поставщиком глобальной страницы программы аналитика рынков капитала и ценных бумаг (CMSA) ® — CMSA Зарегистрируйтесь в программе CFI CMSA® и станьте сертифицированным аналитиком рынков капитала и ценных бумаг. Продвигайте свою карьеру с помощью наших программ и курсов сертификации. программа сертификации, призванная помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Чтобы продолжить продвижение по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие дополнительные ресурсы CFI:

  • Анализ поведения затрат Анализ поведения затрат Анализ поведения затрат относится к попыткам руководства понять, как изменяются операционные затраты в связи с изменением в организации
  • CostingActivity- Расчет затрат на основе активности — это более конкретный способ распределения накладных расходов на основе «действий», которые фактически вносят вклад в накладные расходы.Активность:
  • Формула WACC WACCWACC — это средневзвешенная стоимость капитала компании, которая представляет собой смешанную стоимость капитала, включая собственный капитал и заемные средства.
  • Типы финансовых моделей Типы финансовых моделей Наиболее распространенные типы финансовых моделей включают: модель с тремя отчетами, модель DCF, модель M&A, модель LBO, модель бюджета. Откройте для себя 10 основных типов

Как рассчитать альтернативную стоимость: скрытая стоимость каждого решения

  1. Альтернативная стоимость (очевидные затраты)
  2. Альтернативная стоимость (не столь очевидные затраты)
  3. Другие примеры альтернативной стоимости
  4. Альтернативная стоимость и вы

Ежедневно вы принимаете десятки решений — даже некоторые из них, прежде чем встать с постели утром.Некоторые из этих решений принимаются по привычке, некоторые тщательно обдумываются, а другие принимаются спонтанно.

Независимо от того, тратите ли вы 10 секунд или 10 дней на обдумывание решения, к каждому из них прилагаются определенные обязательства.

Выбирая каждый вариант, вы говорите «нет» другому. Стоимость того, что вы не выбираете, называется вашей альтернативной стоимостью .

Вы можете думать об этом как о значении того, что могло быть .

Понимание альтернативных издержек является важной частью получения образования инвестора.

Альтернативная стоимость (очевидные затраты)

Альтернативная стоимость играет главную роль в ваших личных финансах.

То, как вы тратите свои ресурсы, напрямую зависит от того, насколько успешными вы будете в своей деятельности по наращиванию благосостояния.

Тратить деньги на новый спортивный автомобиль означает, что вы не можете вкладывать эти деньги в недвижимость или портфель акций.

Те же 500 долларов нельзя одновременно инвестировать на сберегательный счет колледжа вашего ребенка и на ваш IRA .

Для выбора необходимо сделать .

Например, если вы решите вложить 500 долларов в сберегательный счет для своего новорожденного ребенка, у него будет примерно 18 лет, чтобы вырасти с начислением сложных процентов в течение первого года обучения в колледже.

Те же 500 долларов, вложенные на ваш пенсионный сберегательный счет, можно было бы накопить за 25 лет до выхода на пенсию.

Таким образом, альтернативная стоимость вложения 500 долларов в колледж — это потенциальный рост на 500 долларов, если они будут вложены в ваш IRA.

Точно так же решение потратить 10 000 долларов на мебель и бытовую технику для вашего нового дома выходит за рамки простой траты 10 000 долларов ваших наличных денег — вы отказываетесь от возможности применить их к первоначальному взносу вашего дома, что сэкономит вам тысячи долларов на процентах. расходы в течение срока вашей ипотеки.

Общая разница в стоимости 30-летней ипотеки на 200 и 190 тысяч долларов с процентной ставкой 4,5% составляет 18 240 долларов. Таким образом, альтернативная стоимость покупки новой мебели вместо покупки более дешевой ипотечной ссуды составляет 18 240 долларов США в течение срока действия ссуды.

Но не будем останавливаться на достигнутом. Что, если вместо 30-летней ипотеки вы выберете 15-летнюю ипотеку под 4%?

Разница в процентах между ссудой на 200 и 190 тысяч долларов составляет всего 13 315 долларов. Но как насчет альтернативной стоимости?

Альтернативная стоимость выбора новой мебели в размере 10 000 долларов и ипотеки 190 000 против 30-летних 200 000 долларов составляет 111 840 долларов.

Это огромно.

Или, допустим, вы разрывались между внесением авансового платежа за автомобиль в размере 10 000 долларов или инвестированием тех же 10 000 долларов в индексный фонд.

Что ж, этот первоначальный взнос за машину оставил бы вам 10 000 долларов (но на одну машину больше!). Между тем, если бы вы вложили эти 10 000 долларов в индексный фонд с годовым темпом роста 9,8%, это стало бы колоссальной суммой в 25 470 долларов. годами.

Если вы покупаете автомобиль, альтернативные издержки — это все деньги, которые вы могли бы вложить, — почти 15 000 долларов! Это вдвое больше ваших первоначальных вложений в потраченный или инвестируемый пассивный доход. Если вы решите инвестировать, ваша упущенная выгода — это набор колес.

Что бы вы выбрали?

Альтернативные издержки (не столь очевидные издержки)

Важно учитывать не только финансовые последствия решения.

Возможно, вам действительно нужна новая плита, холодильник и диван. Очень важно учитывать психологические и невидимые ценности своего выбора.

Будет ли позже устранение неисправности плиты или неисправного холодильника стоить вам больше времени и денег?

Повлияет ли ваш грязный сломанный диван на ваше здоровье и отношения?

Другие примеры альтернативной стоимости

Вы когда-нибудь ходили по магазинам за чем-то одним и приходили домой не только с этой вещью и с другой вещью, которую вы видели на распродаже?

В следующий раз, когда вы столкнетесь с подобной ситуацией «продажи», сначала подумайте о альтернативных издержках — прежде чем покупать крупный предмет продажи.

Хотя это может не помешать вам потратить 20 долларов на создателя кесадильи или сотни долларов на телевизор с плоским экраном, это поможет вам понять, от чего вы отказываетесь (например, книга за 20 долларов, чтобы улучшить свои знания, курс за 300 долларов для научитесь навыкам, на которых можно заработать или сэкономить на следующий отпуск).

Подождите. . . Бесплатно

Разве не бесплатны?

Даже бесплатные товары имеют альтернативные издержки. Они могут занимать место, создавать беспорядок, отвлекать вас от более важной цели, влиять на ваше здоровье или стоить вам больше денег на техническое обслуживание.

Возьмем очень популярный сценарий «От бесплатного до хорошего дома», используемый приютами для животных. Этот маленький щенок или котенок не требует обмена наличными, но, безусловно, требует многих затрат. От каких возможностей вы отказались бы оплачивать пожизненные расходы на «бесплатное» домашнее животное?

Если в вашей жизни важно иметь домашнее животное, то преимущества собаки или кошки, вероятно, перевесят затраты и время. Просто убедитесь, что вы учли все затраты, прежде чем совершать покупку.

Альтернативная стоимость «бесплатного» щенка может составлять тысячи долларов, но это более чем того стоит, если вы решите, что «иметь щенка — это бесценно .”

Альтернативные издержки и вы

С калькулятором в руке можно легко определить финансовые альтернативные издержки ситуации. Однако важно помнить и о дополнительных неденежных расходах, связанных с принятием решения.

При выборе одного варианта вместо другого любое потерянное время, энергия, здоровье или удовольствие являются такой же частью ваших альтернативных затрат, как и деньги.

Альтернативная стоимость не плоха. Это варьируется от человека к человеку. Все мы по-разному ценим вещи, даже время и деньги.Альтернативные издержки решения, которое вы примете, скорее всего, будут другими, чем для ваших друзей и семьи.

В конце концов, вы отвечаете за то, как вы тратите и инвестируете свои деньги и моменты. Используйте концепцию альтернативных издержек, чтобы достичь того, что принесет вам и вашей семье максимальное богатство, продуктивность и счастье.

Определите альтернативные издержки

В отличие от большинства затрат, обсуждаемых в экономике, альтернативные издержки не обязательно связаны с деньгами.Альтернативные издержки любого действия — это просто следующая лучшая альтернатива этому действию: что бы вы сделали, если бы не сделали свой выбор? Понятие альтернативных издержек имеет решающее значение для идеи о том, что истинная стоимость чего-либо — это сумма всех вещей, от которых вы должны отказаться.

Альтернативная стоимость рассматривает только следующую лучшую альтернативу действию, а не весь набор альтернатив, и принимает во внимание все различия между двумя вариантами.

Фактически, мы каждый день сталкиваемся с концепцией альтернативных издержек.Например, варианты выходного дня могут включать поход в кино, остаться дома, чтобы посмотреть бейсбольный матч, или пойти выпить кофе с друзьями. Выбор пойти в кино означает, что альтернативная стоимость этого действия будет вторым выбором.

Явные и неявные альтернативные издержки

Как правило, выбор включает два типа затрат: явные и неявные. Явные затраты — это денежные расходы, в то время как неявные затраты нематериальны, и поэтому их трудно учесть.В некоторых случаях, например в планах на выходные, понятие альтернативных издержек включает только эти упущенные альтернативы или скрытые издержки. Но в других случаях, таких как максимизация прибыли бизнеса, альтернативные издержки относятся к разнице в общей сумме неявных издержек этого типа и более типичных явных денежных издержек между первым вариантом и следующей лучшей альтернативой.

Анализ альтернативных затрат

Концепция альтернативных издержек особенно важна, потому что в экономике почти все коммерческие издержки включают некоторую количественную оценку альтернативных издержек.Чтобы принимать решения, мы должны учитывать выгоды и издержки, и мы часто делаем это с помощью маржинального анализа. Фирмы максимизируют прибыль, сравнивая предельную выручку с предельными издержками. Что принесет наибольшую прибыль с учетом эксплуатационных расходов? Альтернативная стоимость инвестиций будет включать разницу между доходностью выбранных инвестиций и доходностью других инвестиций.

Точно так же люди взвешивают личные альтернативные издержки в повседневной жизни, и они часто включают в себя столько же скрытых затрат, сколько и явных.Например, взвешивание предложений о работе включает в себя анализ большего количества льгот, чем просто заработной платы. Более высокооплачиваемая работа не всегда выбирается, потому что, когда вы учитываете такие преимущества, как медицинское обслуживание, свободное время, местоположение, рабочие обязанности и счастье, менее оплачиваемая работа может быть более подходящей. В этом сценарии разница в заработной плате будет частью альтернативных издержек, но не полностью. Точно так же дополнительная работа на рабочем месте дает больше заработной платы, но происходит за счет большего количества времени для выполнения дел вне работы, что является альтернативной стоимостью занятости.

Как рассчитать стоимость возможности

Основные выводы


Всегда будут сделки, от которых вы как инвестор должны отказаться, даже в идеальном мире. В конце концов, в сутках не так уж много часов. Но задумывались ли вы когда-нибудь, как точно определить, какие сделки окажут наибольшее влияние на ваш портфель? Ответ на эту дилемму заключается в изучении , как рассчитать альтернативную стоимость .

Независимо от того, где вы находитесь в своей инвестиционной карьере, альтернативные издержки могут помочь вам еще больше развить навыки анализа сделок.Таким образом, вы точно знаете, как выбрать выгодную сделку и как отказаться от нее в пользу еще более выгодной. Продолжайте читать, чтобы узнать больше о альтернативных издержках и о том, как они могут помочь вашему бизнесу по инвестированию в недвижимость.

Что такое альтернативная стоимость?

Альтернативная стоимость — это выгода, которую человек теряет при выборе одного варианта над другим. Этот термин чаще всего используется в экономическом контексте, хотя он также применяется к финансам и инвестициям. Цель альтернативных издержек — научиться выбирать между двумя альтернативами, глядя на потенциальные результаты.

Альтернативная стоимость требует рассмотрения каждого из преимуществ, которые может предоставить вариант, прежде чем сравнивать их. Для инвесторов расчет альтернативных издержек обычно предполагает рассмотрение потенциальной прибыли от одной инвестиции над другой. Однако не всегда все так просто. Когда дело доходит до некоторых инвестиционных решений, альтернативные издержки могут подтолкнуть вас к рассмотрению любых положительных компонентов сделки (время, участие, стоимость, близость и т. Д.) — и в конечном итоге решить, стоит ли их упускать по сравнению с другой сделкой.


[Вы контролируете свои финансы или ваши финансы контролируют вас? Зарегистрируйтесь, чтобы посетить наш БЕСПЛАТНЫЙ онлайн-курс по недвижимости и узнать, как инвестирование в недвижимость может помочь вам на пути к финансовой независимости. ]


Как работает альтернативная стоимость?

Альтернативная стоимость работает, позволяя инвесторам оценить потенциальный результат двух различных решений и выбрать одно с наиболее многообещающим результатом.Когда дело доходит до недвижимости, это обычно означает анализ потенциала данной собственности. Например, вы можете посмотреть прогнозируемый денежный поток от инвестиции и сравнить его с другим.

Есть некоторые ограничения, связанные с альтернативными издержками, о которых следует знать. Этот расчет во многом зависит от вашей способности оценить будущую эффективность различных инвестиций. Как вы уже догадались, это легче сказать, чем сделать. Я рекомендую ознакомиться с хорошим калькулятором инвестиций в недвижимость, чтобы вы могли делать свои оценки как можно точнее.

Формула альтернативной стоимости

Научиться рассчитывать альтернативные издержки достаточно просто: прогнозировать результаты каждого варианта будет сложнее для инвесторов. Вот формула альтернативных издержек:

Альтернативные издержки = доход от варианта 1 — доход от варианта 2

Приведенная выше формула сообщит вам альтернативные издержки, если вы не выберете вариант 1. Их можно легко перевернуть, чтобы показать альтернативные издержки варианта 2. Прочтение приведенного ниже примера поможет проиллюстрировать это.

Пример альтернативной стоимости

Куда бы вы ни посмотрели, можно встретить примеры альтернативных издержек, но большинство людей не думают об упущенных возможностях в своей повседневной жизни. Каждый раз, когда вы принимаете решение, есть некоторая альтернативная стоимость.

Допустим, Алекс ведет собственный бизнес около года. Она начинает набирать обороты, но подумывает о возвращении в школу, чтобы улучшить свои навыки. Один из вариантов для Алекса — получить степень магистра бизнеса и финансов.Другой вариант — потратить следующие два года на развитие своего бизнеса.

В этом сценарии преимущество возвращения в школу — это уровень образования, который она может предоставить, плюс ценность любого дополнительного бизнеса, который она могла бы создать с помощью своих новых полномочий. Однако возвращение в школу означало бы приостановку ее бизнеса на два года. Альтернативная стоимость получения степени магистра будет равна стоимости любого дохода, который ее бизнес мог бы получить за это время, за вычетом потенциальной стоимости ее степени.

Альтернативные издержки и альтернативные издержки. Невосполненная стоимость

Как альтернативные, так и невозвратные затраты используются для оценки определенных инвестиционных решений, хотя они смотрят на совершенно разные вещи. Под невозвратной стоимостью понимаются любые деньги, которые были потрачены и не могут быть возвращены. Альтернативная стоимость вместо этого рассматривает всю упущенную возможность и больше полагается на прогнозы, чем на фактические цифры.

Если вы потратите 2000 долларов на новый компьютер для своего бизнеса в сфере недвижимости, эти деньги будут невозвратными расходами.Альтернативная стоимость этих 2000 долларов потребовала бы, чтобы вы посмотрели, где еще эти деньги могли быть потрачены. Например, если вы откажетесь от аренды офисного помещения, чтобы купить компьютер, вы потеряете преимущества этого офиса в пользу новой технологии.

Альтернативные издержки и альтернативные издержки. Риск

Риск — еще один фактор, используемый для оценки инвестиционных возможностей, хотя на практике он также сильно отличается от альтернативных издержек. В большинстве случаев риск относится к потенциальным потерям, связанным с инвестиционным решением.Например, если вы потратите 10 000 долларов на покупку акций, вы рискуете потерять часть, если не все эти средства, если компания будет работать хуже, чем ожидалось. При оценке риска подумайте, сколько денег вы потенциально можете потерять, приняв такое инвестиционное решение. С другой стороны, упущенная выгода спросит, что вы упустили, сделав эти инвестиции.

Как найти альтернативную стоимость недвижимости

Инвесторы в недвижимость постоянно используют альтернативную стоимость для создания своих портфелей, независимо от того, называют они это так или нет.Подумайте о любом случае, когда вы осматривали более одной собственности перед ее покупкой, встречались с более чем одним кредитором перед финансированием или даже обсуждали с помощью управляющего недвижимостью или нет. В каждой из этих ситуаций вы, вероятно, оценили все возможные результаты, прежде чем выбрать тот, который имеет наибольшее значение для вашего бизнеса в сфере недвижимости. Все это моменты, когда вы, вероятно, задумывались об упущенных возможностях.

При этом возможность полностью интегрировать формулу альтернативной стоимости в ваши расчеты недвижимости будет зависеть от нескольких факторов.Во-первых, вам нужен надежный анализатор сделок, прежде чем вы начнете сравнивать инвестиции. В зависимости от вашей инвестиционной стратегии вам необходимо рассчитать АРВ, доход от аренды, денежный поток и многое другое. Это поможет вам точно оценить возможность каждой инвестиции.

Когда вы начинаете сравнивать возможности, важно также учитывать другие факторы. Чтобы научиться рассчитывать альтернативные издержки, необходимо учитывать не только цифры, но и социальные или даже экономические факторы.При использовании альтернативных издержек вам необходимо учитывать определенные эффекты, которые могут не быть представлены в числах или формулах. Примером может быть случай, когда вам представлены два объекта недвижимости с аналогичной доходностью, но один из них позволяет вам расширить охват на определенном рынке. Эта недвижимость может представлять лучшую возможность из-за ее местоположения — то, что вы, возможно, не сможете сразу назначить цену.

Примеры альтернативных затрат на недвижимость

Примеры альтернативных издержек существуют во всей отрасли недвижимости.Вот несколько распространенных сценариев, с которыми вы можете столкнуться:

  • Недвижимость Vs. Другие инвестиции: Многие люди застревают, решая, какой тип инвестиций им следует сделать. Типичный пример этого — выбор, инвестировать ли в недвижимость или в акции. Посмотрев на альтернативные издержки, связанные с каждой инвестицией, вы сможете лучше понять, какой тип подходит вам.

  • Краткосрочные Vs. Долгосрочная аренда: Если вы хотите владеть недвижимостью с пассивным доходом, вам нужно будет решить, хотите ли вы работать в краткосрочной или долгосрочной аренде.Если вы живете в популярном туристическом месте, краткосрочная аренда может быть очень прибыльной. Однако для управления ими потребуется больше времени и усилий. Скорее всего, будет проще долгосрочная аренда, хотя вы рискуете потерять часть потенциальной прибыли.

  • One Market Vs. Другой рынок: Местоположение — это все в сфере недвижимости, но иногда бывает трудно предсказать, как области будут работать. Всегда изучайте рыночные факторы перед инвестированием и ищите сигналы, которые могут подорожать в сфере недвижимости.Всегда будут альтернативные издержки, связанные с выбором одной области по сравнению с другой; однако вы можете использовать данные в своих интересах и работать на растущем рынке.

Сводка

Существует так много способов оценить сделку по инвестициям в недвижимость, но, возможно, ни один из них не более полезен, чем научиться , как рассчитать альтернативную стоимость . Этот процесс определяет то, что является хорошей инвестицией, и при правильном использовании может направлять весь ваш портфель недвижимости.Включив эту формулу в свою повседневную жизнь, вы сможете научиться доверять своей интуиции и быть уверенными в каждой сделке.

Помогло ли это руководство вам понять, как определить альтернативную стоимость? Оставляйте любые дополнительные вопросы в комментариях ниже!



Вы хотите, чтобы у вас была возможность выйти на пенсию с комфортом в финансовом отношении?

Наш новый онлайн-курс по недвижимости поможет вам узнать, как инвестировать в арендуемую недвижимость, что поможет увеличить ваш ежемесячный денежный поток.Опытный инвестор Тан Меррилл разделяет основные принципы инвестирования в недвижимость, которые лучше всего работают на сегодняшнем рынке недвижимости.

Зарегистрируйтесь на наш БЕСПЛАТНЫЙ однодневный веб-семинар по недвижимости и начните узнавать, как инвестировать в сегодняшний рынок арендной недвижимости!

Формула альтернативных затрат | Пошаговый расчет

Формула для расчета альтернативной стоимости

Альтернативная стоимость — это стоимость прощенной следующей лучшей альтернативы.Когда компаниям необходимо выбрать один из альтернативных вариантов, они выберут тот, который принесет им наибольшую прибыль. Честно говоря, не существует такой специально согласованной или определенной математической формулы для расчета альтернативных издержек, но есть определенные способы думать об этих альтернативных издержках математически, и формула ниже является одной из них.

Однако эта стоимость может быть измерена или не всегда выражена в деньгах. Ценность также можно измерить другими методами, например, удовлетворением или временем.

Альтернативная стоимость = возврат следующей лучшей альтернативы, не выбранной — возврат выбранной опции

Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью с гиперссылкой
Например:
Источник: Формула альтернативных затрат (wallstreetmojo.com)

Одна относительная формула для расчета альтернативных издержек может быть —

Если мы подумаем о стоимости такой возможности, то уравнение очень легко понять, и оно простое.

Примеры

Пример №1 — Reliance JIO

Reliance Jio Infocomm Ltd (известная как Jio), оператор мобильной сети в Индии, принадлежащий Reliance Industries со штаб-квартирой в Мумбаи.

Услуга, которая была запущена для всех пользователей 5 сентября 2016 года с «Приветственным предложением», была первоначально представлена ​​в бета-версии для сотрудников Reliance только 27 декабря 2015 года в ознаменование восемьдесят третьей годовщины со дня рождения Дхирубхаи Амбани, который был основателем Reliance Industries.

Вводное предложение привлекло многих индийских клиентов, и в течение первых трех месяцев после запуска компания смогла привлечь 72 миллиона основных клиентов, но позже компания решила продлить свои бесплатные услуги еще на три месяца, когда у нее был другой вариант фактически взимая плату с клиента и зарабатывая доход, и, следовательно, он решил простить это еще один лучший способ не выставлять счет своим клиентам за услуги.

Reliance Jio Infocomm фактически упустила возможность получения дохода в размере 800 миллионов долларов (что составляет 5 400 крор рупий), как упоминалось выше, предложив дополнительные три месяца бесплатного пользования, т.е.е., бесплатные услуги 72 миллионам клиентов Prime, которые были готовы платить им с 1 апреля.

Пример № 2 — Paytm Investment Opp

Paytm — это индийская компания, занимающаяся электронными кошельками и платежными системами, базирующаяся в NOIDA S.E.Z в Индии. Paytm доступен на десяти индийских языках и предлагает онлайн-варианты использования, такие как оплата коммунальных услуг, поездки, фильмы, подзарядка мобильных устройств и бронирование мероприятий, а также оплата в магазине в продуктовых магазинах, овощных и фруктовых магазинах, ресторанах, аптеках, парковки, дорожные сборы и образовательные учреждения с QR-кодом Paytm Paytm, которая в настоящее время также является убыточной компанией и которая еще не доказала свою храбрость, когда дело доходит до бизнес-модели и предоставления долгосрочного устойчивого продукта.

Berkshire — всемирно известная фирма с рыночной капитализацией около 500 миллиардов долларов. Судя по прошлому опыту, он также известен как один из самых проницательных и проницательных инвесторов в мире. Berkshire решила приобрести от 3 до 4% в крупной платежной компании за 2 500 крор рупий (около 356 миллионов долларов), которые были внесены.

Теперь возникает вопрос, почему и что побудило Berkshire инвестировать в Paytm, чьи убытки составили 900 крор рупий, в то время как доход, приходящийся на него, составлял около 829 крор, а годом ранее его потери достигли отметки 9000 рупий. 1497 крор? Чего он ожидает от этих инвестиций?

Berkshire была осведомлена о финансовых возможностях, которые он мог предложить на индийском рынке.Не хотелось бы это пропустить. Таким образом, альтернативная стоимость для Berkshire составит 2500 крор рупий, так же легко, как она могла бы выбрать любую другую зарегистрированную на бирже компанию с прибыльной компанией.

Калькулятор альтернативных затрат

Вы можете использовать следующий калькулятор альтернативных затрат.


Формула альтернативных затрат = Возврат следующей лучшей альтернативы, не выбранной Возврат выбранной опции
0-0 = 0

Интерпретация

  • Альтернативная стоимость — это стоимость чего-либо при выборе определенного образа действий.Отказ от выгоды или ценности может относиться к решениям в вашей личной жизни, в организации, в стране или экономике, или в окружающей среде, или на правительственном уровне.
  • Такие решения обычно связаны с ограничениями, такими как время, социальные нормы, ресурсы, правила и физические реалии.
  • Инвестор полностью переходит на деньги, когда решает, что рынок переоценен. Это резко снизит их риск за счет возможности инвестируемой потенциальной прибыли.
  • Другой пример, в котором студент рассматривает стоимость 4-летнего университетского образования путем расчета общих расходов на общежитие, обучение и другие расходы. Прочие расходы включают в себя все внереализационные расходы, понесенные для вспомогательных бизнес-операций. Такие платежи, как аренда, страхование и налоги, не имеют прямого отношения к основной деятельности. Подробнее за период. Они также могут включить в свои расчеты стоимость возможности пропустить четырехлетнюю зарплату.
  • Производитель наушников сталкивается со здоровой конкуренцией со стороны недорогих продуктов с аналогичным собственным дизайном.Они могут решить повысить качество своей сборки (например, Apple), чтобы конкуренция выглядела и казалась сравнительно дешевой. Альтернативная стоимость нового дизайна продукта будет состоять в увеличении стоимости и его неспособности конкурировать по цене.
  • Альтернативные издержки действительно повсюду, и они возникают с каждым принимаемым нами решением, большим или малым.

Расчет альтернативных затрат в Excel

Давайте теперь проделаем тот же пример альтернативной стоимости. Альтернативная стоимость — это выгода, которую человек теряет, выбирая один вариант вместо другого.Предположим, что у человека в руке есть 50000 долларов, и у него есть возможность оставить их при себе дома или внести депозит в банке, который будет приносить 4% годовых, так что теперь альтернативные издержки хранения денег дома составляют 2000 долларов в год. .подробнее в Excel. Это очень просто. Вам необходимо предоставить два входа: возврат следующей лучшей не выбранной альтернативы и возврат выбранной опции. Вы можете легко рассчитать соотношение в предоставленном шаблоне.

Альтернативная стоимость составит —

.

Видео о альтернативной стоимости

Рекомендованные статьи —

Это руководство по формуле альтернативных затрат.Здесь мы узнаем, как рассчитать альтернативную стоимость, используя ее формулу, а также некоторые практические примеры из отрасли, калькулятор и загружаемый шаблон Excel. Вы можете узнать больше о моделировании в Excel из следующих статей —

.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.