Структура финансового плана: Структура финансового плана — Финансовое планирование

Автор: | 03.07.1972

Содержание

50. Структура финансового плана

Финансовый план ― это обобщающий плановый документ, отражающий поступление и расходование денежных средств пред­приятия на текущий (до одного года) и долгосрочный (свыше одного года) период.

Финансовый план предприятия предусматривает: –обеспечение финансовыми ресурсами, необходимыми для осуществления производственно-хозяйственной деятельности, своевременного проведения мероприятий, намеченных во всех разделах годового плана; – выявление резервов и мобилизацию ресурсов для рационального использования производственных мощностей, оборотных средств, обеспечения максимальной эффективности производства, достижения высокой рентабельности и прибыли; определение финансовых взаимоотношений с государством (уплата налогов) и банками, осуществляющими кредитование предприятия. Раздел объединяет два направления: 1. Финансово-экономические результаты деятельности предприятия: — финансовая отчетность предприятия; — анализ финансово-экономического состояния предприятия. 2. Планирование основных финансовых показателей: — подготовка плановых документов: — прогноз баланса активов и пассивов предприятия; — прогноз прибылей и убытков; — прогноз движения денежных средств; — финансовая оценка проекта; — прогноз запаса финансовой прочности.

Анализ финансово-экономического состояния предприятия выполняется на основе технико-экономических и финансовых показателей деятельности предприятия за последние три года. В ходе анализа определяют форму экономического роста, тип финансовой устойчивости, вероятность потенциального банкротства. Планирование основных финансовых показателей — представляется прогноз основных форм финансовой отчетности, как правило, укрупненно, в соответствии с требованиями международных стандартов, обязательно в прогнозных ценах, т. е. в ценах, выраженных в денежных единицах, соответствующих покупательной способности каждого периода осуществления проекта.

Финансовый план заканчивается определением критического объема продаж и запаса финансовой прочности. Содержание разделов финансового плана можно представить следующими основными статьями доходов и расходов.

I. Доходы и поступления средств. 1. Прибыль от реализации продукции, работ, услуг. 2. Прибыль от прочей реализации (основных средств, других активов). 3. Планируемые внереализационных доходы. 4. Амортизационные отчисления на полное восстановление ОС и НМА. 5. Поступления средств от других предприятий.

II. Расходы и отчисления средств 1. Налоги, уплаченные из прибыли. 2. Распределение чистой прибыли; 3. Долгосрочное инвестирование. 4. Прочие расходы.

51. Структурв «бизнес-плана»

Бизнес-план — краткое, точное, доступное и понятное описание предполагаемого бизнеса, важнейший инструмент при рассмотрении большого количества различных ситуаций, позволяющий выбрать наиболее перспективный желаемый результат и определить средства для его достижения. Планирование бизнеса — это определение целей и путей их достижения, посредством каких-либо намеченных и разработанных программ действий, которые в процессе реализации могут корректироваться в соответствии с изменившимися обстоятельствами.

Бизнес-план помогает предпринимателю решить следующие основные задачи: -определить конкретные направления деятельности фирмы, целевые рынки и место фирмы на этих рынках; -сформулировать долговременные и краткосрочные цели фирмы, стратегию и тактику их достижения. -определить лиц, ответственных за реализацию стратегии; выбрать состав и определить показатели товаров и услуг, которые будут предложены фирмой потребителям; -оценить производственные и торговые издержки по их созданию и реализации; -выявить соответствие имеющихся кадров фирмы, условий мотивации их труда предъявляемым требованиям для достижения поставленных целей; -определить состав маркетинговых мероприятий фирмы по изучению рынка, рекламе, стимулированию продаж, ценообразованию, каналам сбыта и др.; -оценить финансовое положение фирмы.

Структуры бизнес плана:

1. Резюме является частью БП, где изложены проект и сфера бизнеса, в которой работает предприятие. 2.Продукция и услуги: подробно описывается предлагаемая продукция или услуга, или другими словами, что должна сделать компания для того, чтобы произвести продукт или оказать услугу. 3.Разработка продукта. Чтобы сохранять конкурентоспособность, все предлагаемые продукты и услуги должны быть в постоянном развитии и совершенствовании. Поэтому необходимо описать, как планируется в будущем развитие содержания товаров и услуг, а также разработка новых продуктов.

4.Рынок: здесь описываются возможные решения, которые способствуют предложению и продаже товаров и услуг целевой группе. 5.Конкуренция: Чтобы сохранить положение своего продукта на рынке, необходимо принять во внимание конкуренцию. Одним из способов достижения конкурентного преимущества является более высокий рост производительности по сравнению с конкурентами. 6.План маркетинга основывается на приведенном выше описании рыночной ситуации и конкурентной ситуации и является важной частью БП. 7.
Руководство и персонал.
Все описанное в бизнес-плане не имеет смысла, если нет людей, которые привели бы его в жизнь, а также обеспечили бы работу организации и умело ее развивали. 8.Финансирование. Финансирование является ключевым вопросом для каждого проекта или начинающей компании. Бизнес-план должен точно описывать необходимые средства, при помощи которых создаются и поддерживаются инфраструктура и рабочие места в организации. 9. Оценка рисков.

Структура финансового плана — требования и способы составления структуры финансового плана в бизнес плане

В целях планирования доходных и расходных статей бюджета предприятия, в составе любого бизнес-плана разрабатывается финансовый раздел, представляющий инвесторам наглядную картину движения денежных потоков и расходования полученных в качестве кредита средств. Представленные расчеты осуществляются обычно для нескольких сценариев, один из которых учитывающий максимально негативное стечение обстоятельств, принимается в качестве рабочего и должен обеспечить предприятию, как минимум, безубыточность. Финансовый план разрабатывается обычно на период от 3 до 5 лет и охватывает все возможные статьи бюджета, позволяя предпринимателю составить стратегию поведения при колебаниях рыночных цен.

Необходимые обоснования

Чтобы доказать инвесторам, большинство из которых являются экономистами, что бизнес-план представленного проекта выполним и окупится в среднесрочном периоде, необходимо и достаточно оформить следующие документы:

  • доходные и расходные планы;
  • анализ денежных потоков;
  • баланс на начало и конец финансового года, оформленный по стандартизованной форме бухгалтерской отчетности.

Для детализации структуры прибылей и затрат расчеты следует проводить следующим образом:

  • для первого – второго года планирования – помесячно;
  • для третьего – четвертого года – поквартально;
  • для последнего года – за весь отчетный период.

Подобная структура наглядно демонстрирует расходование начальных вложений и их постепенный возврат, а также позволяет заложить сезонные колебания спроса и цен на продукцию.

Выявление прибылей и убытков

Прежде, чем составлять балансы по принятым формам отчетности, необходимо выявить все возможные источники поступления доходов и направления расходования средств, а для этого нужны соответствующие планы, позволяющие проанализировать структуру проекта и привести все его элементы к упорядоченной системе.

Возможные источники дохода

В первую очередь в финансовый раздел формируемого бизнес-плана следует включить все возможные источники получения средств от основной и/или дополнительной деятельности, которая обязательно должна быть зафиксирована в ЕГРП при регистрации бизнеса. В общем случае доходный план может включать в себя следующие статьи:

  1. Продажа продукции, определяемая, как произведение планируемого объема реализации на цену, и полученная при разработке маркетингового раздела.
  2. Сдача в наём свободных производственных, складских или офисных помещений, на правах аренды или субаренды.
  3. Использование ресурсов обрабатывающего оборудования для выполнения подрядных работ или заказов частных лиц.
  4. Оказание услуг по грузоперевозке при собственной логистической службе и неполной занятости транспорта.
  5. Размещение сторонней рекламы на упаковке продукции или информационном ресурсе.

Дополнительные источники получения доходов могут быть выявлены по итогам разработки производственного раздела, выявившего неполное использование имеющихся в распоряжении мощностей или логистических возможностей. Расчеты доходов от их реализации будут заключаться в умножении величины свободного ресурса на рыночную стоимость услуги или работы. Поиск дополнительных источников не обязательный элемент при разработке стандартного финансового плана, но позволяет компенсировать часть постоянных затрат и демонстрирует инвестору креативный подход к организации производственного процесса.

Детализация затрат

Под убытками следует понимать любые расходные статьи, уменьшающие размер чистой прибыли, которые могут иметь регулярный или периодический характер. Включить в план расходов следует все, даже мелкие траты, потому что иного источника финансирования, кроме прибыли, у них быть не может. В общем случае, перечень может содержать все или часть из следующих затратный статей:

  1. Капитальные затраты на покупку оборудования для обеспечения основного и вспомогательного производств, а также административной деятельности.
  2. Ежемесячная оплата пользования коммерческой недвижимостью, определяемая, как размер арендных платежей в данном регионе.
  3. Оплата коммунальных услуг и энергоносителей, в том числе электричества, подачи горячей и холодной воды, теплофикационного водоснабжения, отведения канализации и сточных вод. Величина коммунальных услуг определяется, как сумма расходования энергоносителей на производственные цели исходя из технологической карты, а также бытовые нужды производственного и административного персонала по нормативу на каждого работающего.
  4. Абонентские платежи за услуги телефонии и интернета.
  5. Покупка материалов, деталей и комплектующих для целей основного производства. Источником информации о затратах являются производственный и маркетинговый разделы, в которых выполнен расчет выпуска единицы продукции и валового объема соответственно.
  6. Оплата сторонних услуг ведения бухгалтерии, правового сопровождения, логистики, уборки помещений, охраны территории и построек, если данные услуги выведены на аутсорсинг.
  7. Заработная плата руководящего, инженерного, производственного и вспомогательного персонала. Разработка структуры подчиненности персонала, определение потребного числа работников различных специальностей и уровень их заработной платы должны быть выполнены ранее в организационном разделе бизнес-плана.
  8. Амортизация всего оборудования с длительным сроком использования, определяемая по нормативам для каждого вида станков, агрегатов и других основных средств, стоимость которых определяется технологической картой, представленной в приложении и описанной в производственном разделе.
  9. Платежи по налогам и сборам в размерах, определённых законодательством для выбранной в организационном плане формы налогообложения.
  10. Страхование имущества, предпринимательских рисков и ответственности перед третьими лицами.
  11. Затраты на рекламу, продвижение продукта, организацию акций и другие мотивационные мероприятия, рассмотренные в маркетинговом разделе бизнес-плана.
  12. Платежи по возврату инвестиционного финансирования, определяемые, как процент от суммы постоянных и переменных затрат в первый месяц планирования, увеличенной на размер затрат на приобретение производственного и офисного оборудования.

Сроки и денежные потоки

Хороший бизнес-план должен стать руководством к действию и инструкцией, в которой все приведено к упорядоченной системе, предсказуемой и поддающейся контролю. Выявив все возможные денежные
потоки, как увеличивающие дебет, так и уменьшающие его, следует переходить к следующему этапу финансового планирования, заключающемуся в определении сроков и периодичности платежей.

Напротив каждого выявленного источника доходов и расходов, помимо величины в денежном выражении, должны появиться сроки выполнения платежных операций, при этом, если транзакция производится несколько раз в месяц или поток движется равномерно во времени, то рассматривается горизонт планирования в один месяц. Не каждый платеж будет выполняться ежемесячно, например, услуги адвоката могут потребоваться и раз в квартал, а оплату страховки и налогов можно выполнять один раз в год.

После того, как все расходы и доходы обретут год и месяц своего проявления, может выясниться, что доходов каких-то периодов недостаточно для достижения безубыточности, и тогда в плане доходов появится строка «Расходы будущих периодов». В этой строке будут равномерно аккумулироваться средства в сверхдоходные периоды жизнедеятельности предприятия, чтобы обеспечить платежи, когда это потребуется.

Бухгалтерский баланс

Именно форма отчетности в виде бухгалтерского баланса с указанием платежей и поступлений по соответствующим периодам, делает бизнес-план наглядным и понятным для финансового эксперта, который будет его рассматривать в кредитной организации. Структура подобного документа формализована в форме №1 утвержденной Приказом Министерства финансов РФ №66н, и имеет определенные правила заполнения и оформления, которые следует соблюсти, дабы продемонстрировать инвестору профессионализм, компетентность и серьезность намерений. Чем подробнее будут заполнены стандартные строки, входящие в структуру бухгалтерского баланса, тем большее доверие гарантировано со стороны кредитора, который сможет убедится в прозрачности бизнеса с момента его организации.

Чтобы грамотно составить один из основополагающих документов бизнес-плана, на который в последствии нужно будет ориентироваться и придерживаться в отношении затрат и поступлений, следует обратиться к опытному бухгалтеру, владеющему этим навыком, а это уровень главного бухгалтера фирмы или его заместителя. Очевидно, что самостоятельные попытки разобраться в системе заполнения баланса актуальны лишь на уровне учебных проектов, но недопустимы, когда речь заходит о реальных инвестициях.

Наглядность результатов

Бизнес-план, состоящий из сплошных формул и результатов расчетов, можно очень грамотно составить, но сделать его понятным лишь специалистам в системе финансирования проектов, для которых номера строк баланса говорят сами за себя, а сложные формулы не вызывают затруднений. Оформить финансовый раздел именно таким образом, значит совершить одну из распространенных ошибок, отвращающих людей от бизнес-плана и заставляющих принять решение об отказе в инвестировании.

Для того, чтобы выводы о финансовой дееспособности проекта, изложенного в бизнес-плане, были положительными, не нужно козырять сложными расчетными закономерностями, достаточно представить результаты определения основных показателей, принятых в системе бизнес-планирования. Такими показателями являются:

  • чистая приведенная стоимость при известном значении показателя дисконтирования;
  • рентабельность вложенных инвестиций;
  • внутренняя норма дохода на инвестиции.

Стоимость проекта на текущий момент

Именно так можно по-другому перевести расшифровку английской аббревиатуры NPV (Net Present Value), обозначающей показатель, являющийся основным при оценке того, какой проект предпочесть для инвестиций. Для того, чтобы рассчитать NPV потребуются:

  • размер первоначальных вложений;
  • величины поступлений денежных средств в течение каждого года планирования;
  • ставка дисконтирования, принимаемая равной ставке рефинансирования Центробанка РФ (с 01.01.2016 г. – 11%).

Взяв все необходимые значения из баланса, составленного ранее, можно приступать к расчету по следующей формуле:

Для упрощения понимания, можно последовательно определилить каждое слагаемое:

  1. При t=0, то есть на момент вложения инвестиций, их размер делится на (1+0,11) в степени 0.
  2. При t=1, то есть после первого года работы, приток средств из баланса делится на (1+0,11) в степени 1.
  3. ….
  4. ….
  5. ….
  6. При t=5, то есть после пятого года работы, приток средств из баланса делится на (1+0,11) в степени 5.

Далее, все полученные величины суммируются, причем первое слагаемое принимается со знаком минус. Далее делаются выводы из следующих соображений:

  • если NPV меньше 0, то инвестировать в проект нельзя;
  • если NPV равно 0, то инвестировать можно, но дохода акционеры не получат;
  • если NPV больше 0, то инвестировать нужно, так как проект принесет прибыль всем его участникам.

При сравнении нескольких проектов, более предпочтительным будет тот, NPV которого, при одинаковом горизонте планирования и ставке дисконтирования, будет больше.

Индекс прибыльности

Производной величиной от чистой приведенной стоимости проекта, используемой независимо или в системе, является рентабельность инвестиций, рассчитываемая по следующей формуле:

Как видно формула похожа на соотношение для расчета NPV за исключением отсутствия первого слагаемого и наличия делителя в виде размера первоначальных инвестиций.

Вывод о целесообразности вложения средств принимается в том случае, если PI получится больше или равен 1, что свидетельствует о прибыльности или безубыточности проекта соответственно.

Норма рентабельности

Более сложной для определения, но более наглядной для принятия решения, является внутренняя ставка доходности, которая выражается следующей формулой:

Таким образом, нормой рентабельности будет такое значение процента по кредиту, при котором доходность проекта в горизонте планирования будет равна нулю, то есть проект станет безубыточным.

Рассчитать IRR можно при помощи функции в Excel, находящейся в разделе финансовых формул и называющейся ВСД (внутренняя ставка доходности), либо воспользовавшись графическим построением графика для NPV, задавая различные значения ставки дисконтирования. То значение, при котором кривая NPV пересечет ось абсцисс (0x), будет являться нормой рентабельности проекта.

Предположим IRR рассматриваемого проекта равна 17%, а кредитная организация готова дать в долг под 16,5%. В этом случае взять кредит выгодно, так как доход превысит кредитный платеж.

Представив в финансовом плане показатели эффективности проекта, дополнив их графическими построениями NPV при различных сценариях доходности проекта и определения точки безубыточности проекта можно убедить любого инвестора. Однако показатели не должны быть голословными или «натянутыми» путем манипулирования цифрами, и, чтобы убедить потенциального вкладчика в чистоплотности и открытости, пригодятся грамотный бухгалтерский баланс и таблица денежных потоков.

Финансовый план в структуре бизнес-плана

Финансовый план, равно как и маркетинговый, производственный и организационный, является важной частью бизнес-плана. Он определяет потенциальные инвестиции, которые необходимы для бизнеса и показывает является ли бизнес-план экономически выполнимым. Эта информация определяет размер потребной инвестиции и обеспечивает основу для инвестора в отношении определения будущего значения инвестиции. Поэтому, перед подготовкой бизнес-плана менеджер должен иметь полную оценку прибыльности предприятия. Эта оценка прежде всего показывает потенциальным инвесторам, будет ли бизнес прибыльным, сколько денег необходимо, чтобы запустить бизнес и встретить краткосрочные потребности в деньгах, как эти деньги могут быть получены (т.е. акции, займы и т.п.).

Для оценки выполнимости бизнес-планов существует три области финансовой информации:
(1) ожидаемые значения объемов продаж и расходов в течение, по крайней мере, трех ближайших лет,
(2) денежные потоки в течение ближайших трех лет,
(3) текущие значения компонентов баланса и прогнозные балансы на время инвестиционного проекта. Финансовые отчеты и прогнозы представляют собой краткое описание (в денежных единицах) истории и будущих планов организации. Поскольку это так, оба вида финансовых документов должны быть сопряжены с повествовательным описанием бизнеса, его планов и допущений, на которых эти планы базируются. Финансовые документы должны сопровождаться соответствующими документами и объяснениями.
Во-первых, в бизнес-плане должны быть приведены прогнозируемые объемы продаж и соответствующие расходы в течение, по крайней мере, трех-пяти лет, с помесячным прогнозом в течение первого года. Сюда должны быть включены прогнозируемые объемы продаж, стоимость проданных товаров, а также общие и административные расходы. Затем с помощью оценки налогов может быть спрогнозирована чистая прибыль после налогообложения. Определение ожидаемых значений объемов продаж и величин расходов для каждого из первых 12 месяцев и каждого последующего года базируется на маркетинговой информации, рассмотренной ранее.
Вторая важная область финансовой информации — это значения денежных потоков в течение времени проекта, с помесячным прогнозом в течение первого года. Оценки денежных потоков показывают способность бизнеса обеспечить расходы в подходящие времена года. Прогноз денежных потоков должен определить начальное значение денежных средств на балансе, ожидаемые счета дебиторов и другие приходы, а также все выплаты для каждого месяца в течение всего года. Поскольку счета должны оплачиваться в разные времена в течение года, важно определить помесячные потребности денег, особенно в течение первого года. Так как продажи могут быть нерегулярными и получение денег от клиентов может быть также рассредоточено во времени, становится необходимым краткосрочный заем для погашения постоянных расходов, такие как зарплата и коммунальные услуги.
Последний пункт финансовой части — прогнозируемые балансы. Они показывают финансовое состояние бизнеса в определенное время. Они определяют средства бизнеса, его обязательства, инвестиции владельцев и некоторых партнеров, а также остаточную прибыль (или накопленные потери). Потенциальному инвестору должны будут продемонстрированы допущения, на основе которых составлены балансы и другие части финансового плана.
Настоящий раздел должен включать следующие финансовые отчеты и прогнозные ведомости.
• Отчеты о прибыли за последние 3-5 лет .
• Балансы предприятия за последние3-5 лет .
• Отчеты об изменениях финансового положения предприятия за последние 3-5 лет.
• Ведомости о прибыли (по месяцам или кварталам) на время инвестиционного проекта.
• Ведомости о потоке денежных средств (по месяцам или кварталам) на время инвестиционного проекта.
• Прогнозируемые балансы на последующие от трех до пяти лет.
• Анализ безубыточности.
• Прошлые и прогнозируемые финансовые коэффициенты в сравнении с имеющими место в данной отрасли промышленности.
• Документы, подтверждающие числа в прогнозируемых финансовых ведомостях.
• Допущения для всех прогнозируемых ведомостей.
• Принципы учета, используемые в финансовом плане.
• Объяснения по поводу необычных особенностей в документах.
• Мнения аудиторов.
Существенно наличие специального раздела, в котором приводится структура и поиск финансовых ресурсов для выполнения проекта. Конкретно должны быть включены следующие материалы:
• Общее количество необходимых фондов.
• Финансовый запрос инвестору или финансовым институтам, которые получат бизнес-план: объем, срок, обеспечение.
• График возврата долга.
• Пути использования фондов.
• Текущая структура капитализации.
• Расчет основных показателей эффективности привлеченных финансовых ресурсов

Понравился данный материал?
Не стесняйся, поставь лайк, расскажи о нас своим друзьям, однокурсникам, короче, всем, кому был бы полезнен наш сайт! Тебе ничего не стоит, а нам приятно, что не зря стараемся 😉

Спасибо!

Образец финансового плана в excel 2021

Понятие и виды планирования

Главной задачей финансового планирования является определение оптимального варианта соотношения показателей бюджета организации, при котором будут достигнуты наилучшие результаты экономической деятельности.

Виды финансового плана:

  1. Баланс — документ, в котором отражены активы, пассивы, обязательства и источники поступлений компании. На основании показателей баланса выявляется результат деятельности компании: если результат баланса отрицательный и стоимостное выражение активов и поступлений ниже суммы принятых обязательств, то деятельность неэффективна. При положительном результате делается вывод об эффективном планировании и использовании средств. Используется преимущественно коммерческими субъектами.
  2. Смета — экономический документ, содержащий показатели доходов и расходов учреждения. Смету доходов и расходов используют преимущественно некоммерческие организации. Предусмотрена дополнительная детализация смет в разрезе проектов, целей или направлений деятельности, источников финансирования и прочее.
  3. План финансово-хозяйственной деятельности является обязательным документов для бюджетных и автономных учреждений. Дополнительно читайте: «Образец ПФХД на 2021 в бюджетном учреждении».

Рассмотрим, составление финансового плана предприятия на примере для некоммерческой организации.

Структура и порядок составления

Смета (финансовый план) должна состоять из двух частей: доходной и расходной. В доходной части экономического документа НКО необходимо детально рассмотреть структуру поступлений учреждения. Некоммерческие предприятия созданы не с целью получения прибыли, поэтому приблизительная структура доходной части:

  • сметное финансирование, источником которого становятся поступления из государственного бюджета;
  • самоокупаемость, то есть поступления от приносящей доход деятельности;
  • безвозмездные поступления, пожертвования.

Финансирование НКО бывает и смешанным, поэтому необходимо обстоятельно отнестись к расчету доходной части бюджета предприятия. Вот пример финансового планирования доходов и затрат организации:

Наименование статей доходов и расходов

В том числе по кварталам 2021

Итого за 2021

1

2

3

4

1

Доходы от оказания платных услуг по обучению

1

Выручка от оказания платных услуг по обучению

450

300

250

350

1350

Прямые расходы

1

Материалы

50

0

0

10

60

2

Заработная плата

40

40

40

40

160

3

Отчисления с заработной платы во внебюджетные фонды

12

12

12

12

48

4

ИТОГО прямых расходов

102

52

52

62

268

Административно-хозяйственные расходы

1

Услуги связи

41

33,5

21,5

43

139

2

Интернет

24,6

20,1

12,9

25,8

83,4

3

Аренда

24,6

20,4

12,9

25,8

83,4

4

Коммунальные услуги

16,4

13,4

6,45

17,2

53,45

5

Налоги

32,8

26,8

17,2

34,4

111,2

6

Канцтовары и прочие материалы

49,2

33,5

0

0

82,7

7

Заработная плата административно-управленческого персонала

114,8

80,4

51,6

103,2

350

8

Отчисления с заработной платы во внебюджетные фонды

24,6

13,4

8,6

17,2

63,8

9

ИТОГО накладных расходов

328

241,5

131,15

266,6

967,25

10

ВСЕГО расходов

430

293,5

183,15

328,6

1235,25

11

ПРИБЫЛЬ

20

6,5

66,85

21,4

114,75

Во второй части таблицы финансового планирования подробно рассмотрите планируемые затраты НКО. Классифицируйте показатели затрат учреждения по следующим группам (при наличии):

  • постоянные затраты. К таковым относятся неизменные расходы, например, арендная плата, заработная плата администрации НКО, коммунальные платежи;
  • переменные траты, которые напрямую зависят от объемов производства, реализации, например, закупка материальных запасов, ремонт и эксплуатация оборудования;
  • регулируемые затраты, которые изменяются пропорционально увеличению или снижению объемов производства или реализации.

Бюджетную смету некоммерческой организации утверждает собственник, учредитель предприятия или высший орган управления НКО по правилам п. 3 ст. 29 закона № 7-ФЗ. Вот пример расчета финансового плана в бизнесе в excel:

Антикризисные меры

Если экономический субъект переживает сложные времена, необходимо провести ряд специальных процедур, направленных на повышение платежеспособности. Например, если сумма принятых обязательств НКО превышает сумму поступлений, необходимо пересмотреть утвержденную смету доходов и расходов.

Если в организации отсутствует денежное обеспечение образовавшейся задолженности, необходимо разработать и утвердить план финансового оздоровления организации, а вместе с ним и график погашения задолженности (п. 1 ст. 84 закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ). Рекомендуемые порядок и методика как составить финансовый план предприятия, направленные на оздоровление, изложены в приказе Минпромэнерго РФ № 57, Минэкономразвития РФ № 134 от 25.04.2007.

Об авторе статьи

Евдокимова Наталья

Бухгалтер-эксперт

С 2017 года — автор и научный редактор электронных журналов по бухучету и налогообложению. Но до этого времени вела бухгалтерский и налоговый учет в бюджетной сфере, в том числе как главбух.

Другие статьи автора на gosuchetnik.ru

Финансовый план — Энциклопедия по экономике

В учебнике рассмотрены вопросы производственно-хозяйственной деятельности предприятий, основы организации производственного процесса и научной организации труда. Приведена методика разработки производственной программы, плана по труду и заработной плате, плана себестоимости, прибыли и рентабельности, а также финансового плана. Рассмотрена существующая система оплаты труда и материального поощрения работников предприятия, порядок образования и использования фондов экономического стимулирования на предприятии. Представлена методика составления плана социального развития коллектива предприятия.  [c.2]

В этом разделе отражаются в стоимостном выражении все результаты хозяйственной деятельности предприятий, объединений. Финансовый план составляется в форме баланса доходов и расходов и отражает доходы и поступления средств, расходы и отчисления средств, взаимоотношения с бюджетом, кредитные взаимоотношения, рентабельность и распределение прибыли.  [c.142]

От качества разработки финансового плана зависит финансовое состояние предприятий, объединений транспорта и хранения нефти, нефтепродуктов и газа.  [c.142]

Стоимостное выражение плана материально-технического снабжения необходимо для его увязки с планом себестоимости и финансовым планом предприятия.  [c.231]

Планирование распределения прибыли определяется финансовым планом предприятия, объединения трубопроводного транспорта и организации нефтеснабжения.  [c.276]

Глава 14 ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН ПРЕДПРИЯТИЯ  [c.278]

Внутриотраслевое (внутрисистемное) перераспределение распространяется и на оборотные средства. В результате хозяйственной деятельности у предприятия за год могут образоваться излишние оборотные средства, которые изымаются вышестоящей организацией. Размер собственных оборотных средств в отдельных случаях изменяется также в течение года при уточнении плана транспортировки и реализации нефти, нефтепродуктов и газа, выполнения подсобно-вспомогательных операций и услуг. Перераспределение оборотных средств позволяет привести их в соответствие с размером предусматриваемым годовым финансовым планом, а также покрыть внеплановую дополнительную потребность в них.  [c.280]

Цель планирования финансов — установление конкретных заданий в области источников образования, направления и использования денежных средств. Основой финансового планирования является разработка финансового плана предприятия. Финансовый план в денежной форме синтезирует и отражает результаты расчетов и разработок во всех предыдущих разделах техпромфинплана. При разработке финансового плана рассматриваются следующие основные задачи  [c.281]

С учетом этого финансовый план предприятия приобретает особое значение, поскольку обязательства предприятия перед государством по взаимоотношениям с бюджетом подлежат безусловному выполнению.  [c.281]

После определения потребности предприятия в оборотных средствах устанавливаются источники финансирования этого расхода. При этом следует иметь в виду, что в финансовом плане (в балансе доходов и расходов) отражается только прирост или сокращение нормативов на планируемый год.  [c.288]

Основное содержание финансового плана предприятия  [c.289]

Финансовый план предприятия определяет объем и структуру его доходов, расходов и взаимоотношения с кредитной системой и бюджетом.  [c.289]

Финансовый план предприятий, организаций и объединений транспорта и хранения нефти, нефтепродуктов и газа охватывает все виды деятельности основную деятельность по транспортировке и реализации нефтегазовой продукции, капитальное строительство, ремонт, эксплуатацию жилищно-коммунального и других хозяйств и т. д.  [c.289]

Финансовый план социалистического предприятия иначе называют балансом доходов и расходов, поскольку в нем уравниваются доходы и расходы. В доходную часть финансового плана включаются прибыль и поступления из внутренних и внешних источников.  [c.290]

В расходную часть финансового плана включаются налог с оборота, плата за производственные фонды, плата по процентам за банковский кредит, отчисления в фонд экономического стимулирования, капитальные вложения, затраты на капитальный ремонт, на прирост собственных оборотных средств, убытки от эксплуатации жилищно-коммунального хозяйства, отчисления вышестоящей организации (от прибыли, от амортизации на капитальный ремонт), взносы в госбюджет свободного остатка прибыли и др.  [c.290]

Шахматная таблица подготавливается одновременно с составлением финансового плана. В этой таблице сначала заполняются итоговые графы по вертикали и горизонтали, представляющие собой соответственно суммы доходов и расходов. Затем в таблицу вписываются данные по отдельным статьям доходов и расходов с соблюдением требований экономической взаимосвязи этих статей и делается проверка сумм в каждой графе по вертикали и каждой строке по горизонтали.  [c.292]

Разбивка всех статей годового финансового плана по отдельным кварталам и месяцам производится на основании специальных расчетов. Причем здесь наиболее приемлем метод прямого счета в зависимости от ряда факторов, влияющих на планирование отдельных статей баланса доходов и расходов, а не механическое деление годовых показателей на 4 или 12.  [c.292]

Месячное планирование основных финансовых показателей имеет большое значение при разработке оперативных планов финансово-хозяйственной деятельности предприятий оно расширяет и детализирует показатели годового и квартального финансового плана.  [c.292]

Финансовый план состоит из баланса доходов и расходов, расчета собственных оборотных средств, распределения прибыли, плана взаимоотношений с бюджетом.  [c.85]

Затраты на ремонтные работы относят на себестоимость продукции по статьям Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования , Цеховые расходы , Общезаводские расходы . Для финансирования ремонтных работ на предприятиях образуют по установленному нормативу ремонтный фонд. Средства для финансирования капитальных ремонтов предусматривают в финансовом плане предприятия.  [c.104]

Финансовый план. Отражают в стоимостной форме результаты расчетов предшествующих разделов. Он включает план распределения прибыли, расчет платы за производственные фонды и трудовые ресурсы, расчет нормативов собственных оборотных средств и прироста устойчивых пассивов, план доходов и расходов. В результате расчета финансового плана определяют общие доходы предприятия и его расходы, бюджетные ассигнования и взносы в бюджет, нормируемые оборотные средства и их оборачиваемость, сумму кредита и плату за него.  [c.125]

На основе сметы затрат рассчитывают потребность в оборотных средствах, составляют финансовый план, заключают дого-  [c.220]

Распределение прибыли планируют в финансовом плане.  [c.230]

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН ПРЕДПРИЯТИЯ  [c.245]

Предприятие разрабатывает финансовый план, заключительным разделом которого является баланс доходов и расходов. В его доходной части показывают планируемую прибыль, амортизационные отчисления, ассигнования из бюджета и другие поступления, в расходной — отчисления в бюджет, вложения в капитальное строительство и капитальный ремонт, прирост оборотных средств, отчисления вышестоящим организациям и др. Поэтому финансовый план включает следующие разделы  [c.245]

Финансовый план должен обеспечивать экономически целесообразное использование денежных средств для финансирования производства и строительства, социального развития коллектива непрерывный рост платежей в бюджет в результате увеличения прибыли тщательную взаимоувязку основных разделов плана экономического и социального развития с финансовыми ресурсами предприятия, а также определение финансовых взаимоотношений с вышестоящими хозяйственными органами, государственным бюджетом и банками наиболее эффективное использование оборотных средств.  [c.246]

Финансовый план предприятия тесно увязан с показателями по производству, себестоимости, прибыли, снабжению и сбыту-продукции, а также капитальному строительству.  [c.246]

В условиях полного хозрасчета и самофинансирования существенно изменяется порядок распределения прибыли, предусмотренный в финансовом плане предприятия. Из прибыли осуществляют платежи в бюджет (плата за производственные ресурсы, отчисления по нормативу в бюджет, в том числе в местный) и отчисления министерству на образование финансовых резервов и централизованного фонда развития производства, науки и техники. Оставшуюся после указанных отчислений прибыль направляют по установленным нормативам в фонды экономического стимулирования предприятия.  [c.246]

Почтовый вопросник, охватывающий эти позиции, представлен в Приложении 9.3. (Долгосрочная стратегия примерно соответствует вопросам 6—15, а среднесрочное планирование — 16—28.) В этом приложении сравниваются компоненты планирования, применяемые в Великобритании и Японии. Сходства больше, чем различий. Среди различий можно указать следующие. В Японии миссии и цели вырабатываются всегда гласно, поэтому нет включать их в план. Вместо них включаются ные задачи и стратегии (п. 1 и 6). Для английских компаний важны приобретения (п. 14). Японские компании придают большое значение планам по труду (п. 21), а английские — финансовым планам (п. 26, 27, 28). больше внимания уделяют анализу своей (п. 4, 5) и лучше готовятся к неожиданным (п. 29). Эти различия отражают различия в стратегии и целях.  [c.298]

О противоречии этих уровней добычи финансовым планам Ливии свидетельствует хотя бы факт довольно резкого сокращения ее валютных резервов, за счет которых страна в тот период погашала значительную часть своих внешних платежных обязательств. Производство жидкого топлива было несколько повышено к 1976 г. и в целом стабилизировано до начала 1979 г. преимущественно посредством снижения премий за качество и географическое положение, в результате чего сократилась разница в котировках между ливийской и эталонной аравийской легкой нефтью.  [c.114]

На саудовскую позицию не повлияло и то обстоятельство, что проект распределения квот, вынесенный на обсуждение мартовской конференции 1982 г., пожалуй, наилучшим образом удовлетворял интересы этой страны как почти никакого другого члена ОПЕК. Предложенный для нее максимум нефтедобычи позволял поддерживать экспортные поступления на уровне, намного превосходящем текущие валютные расходы. В то же время квоты, предназначенные для Ливии, Нигерии и ряда других участников организации, заведомо сильно расходились с их финансовыми планами и программами развития, давая этим государствам гораздо более веские основания для несогласия с некоторыми положениями проекта, хотя в целом принцип квотирования встречал с их стороны полную и безоговорочную поддержку. Самое же большее, на что была согласна Саудовская Аравия, это ни к че-  [c.120]

При народнохозяйственном планировании используются балансы материальный (балансы топлива, энергии, проката черных металлов и др.), стоимостный (государственный бюджет, отраслевые финансовые планы, баланс денежных доходов и расходов населения и др.) и балансы труда (баланс труда по народному хозяйству, отраслевые балансы труда, баланс квалифицированных кадров и др.).  [c.84]

В зависимости от заданий плана производства работ я продукции разрабатывают другие разделы плана развития каждой отрасли нефтяной и газовой промышленности (геологоразведки, бурения, добычи нефти и газа, нефтепереработки), а именно план по производству и реализации продукции план развития техники и организации производства план по повышению экономической эффективности производства план капитального строительства план материально-технического снабжения план по труду и заработной плате план по себестоимости работ и продукции финансовый план. Все. разделы и показатели плана отрасли находятся в тес-иой взаимосвязи и взаимозависимости.  [c.126]

Пятилетний план предприятия, объединения газо-, нефте- и нефтепродуктопроводного транспорта носит комплексный характер. В соответствии с типовой методикой разработки пятилетнего плана в нем должны быть отражены следующие разделы план транспортировки по магистральным трубопроводам нефти, нефтепродуктов и газа техническое развитие предприятий и организация производства повышение экономической эффективности производства плановые нормы и нормативы план капитального строительства потребность в основных материальных ресурсах труд и кадры прибыль рентабельность, издержки обращения фонды экономического стимулирования финансовый план социальное развитие коллектива предприятия, объединения охрана природы и рациональное использование природных ресурсов.  [c.136]

Все основные показатели финансового плана рассчитываются и утверждаются не только по годам, но и по кварталам и месяцам. Это особенно важно для предприятий, объединений газо-, нефте- и нефтепродуктопроводного транспорта и организаций нефтеснабжения, которые имеют значительные сезонные колебания как по объему транспортировки и реализации нефти, нефтепродуктов и газа, так соответственно и по размерам получаемой прибыли.  [c.292]

Наличие оперативных финансовых планов позволяет руководству предприятий, объединений газо-, нефте- и нефтепродук-топроводного транспорта и нефтеснабсбытовых организаций получать своевременную информацию о финансовом положении, состоянии реализации нефти, нефтепродуктов и газа, выполнении плановых показателей по прибыли, рентабельности, издержкам обращения, себестоимости и обязательств перед государственным бюджетом и вышестоящими организациями.  [c.293]

VIII. Себестоимость, прибыль и рентабельность производства. IX. Фонды экономического стимулирования. X. Финансовый план. XI. Социальное развитие коллектива.  [c.81]

Отчисления в ФЭС предусматриваются в финансовом плане вышестоящей организации и распределяются между предприятия ми по кварталам года пропорционально распределению показате лей с учетом выполнения ими заданий пятилетнего плана по фон-1 дообразующим показателям.  [c.266]

По порядку их выдачи краткосрочные ссуды Госбанка подразделяются на плановые, внеплановые и банковские. Плановые ссуды выдаются предприятиям беспрепятственно в соответствии с финансовым планом их деятельности в пределах лимита кредитования. Внеплановые ссуды выдаются предприятиям в случае непредвиденных увеличений потребности в оборотных средствах по независящим от предприятия причинам. Например, железная дорога не подала в срок под погрузку подвижной состав, предприятие не может реали,-зовать готовую продукцию и вследствие этого испытывает финансовые затруднения. На помощь ему приходит Госбанк, выдавая внеплановые ссуды.  [c.189]

Нормирование труда служит основой для обоснования плана по труду и заработной плате. Нормы игграт труда в значительной степени определяют показатели плана основного и вспомогательного производства, плана себестоимости продукции, финансового плана и рентабельносгн, показатели -эффективности внедрения новой техники и технологии производства, а чакже о явственного расчета.  [c.142]

Финансовый план НКО

Информационной базой для его составления является главным образом бухгалтерская документация. В ней находятся:
  • доходы и поступления средств;
  • расходы и отчисления денежных средств;
  • взаимоотношения с бюджетом.
В доходной части финансового плана отражаются все возможные источники поступления средств НКО, включая доходы, полученные от приносящей доход деятельности, имеющиеся в наличии или предполагаемые.

Расходы, отражаемые в финансовом плане, должны быть наиболее приближены к уставным целям и задачам НКО; назначение и порядок формирования статей должны быть понятны потребителям данной информации. Следовательно, при составлении финансового плана реализуется балансовый принцип.

У НКО, формирующих целевой капитал, в отличии от других НКО, в структуре общего финансового плана возникает новый источник целевого поступления — доход от целевого капитала. По этому источнику, как по всем другим источникам–проектам, программам или доходам от текущей уставной деятельности, — составляется отдельный финансовый план.

Это план использования, распределения дохода от целевого капитала, в котором определяются источники поступления средств на формирование целевого капитала, период времени, необходимый для сбора средств, использования, распределения дохода от целевого капитала.
Финансовый план — документ, на котором основывается формирование целевого капитала и распределение доходов в результате его инвестирования.

В договоре пожертвования недостаточно указывать только одну или несколько сфер деятельности, на которые предполагается использовать доход от целевого капитала, из перечисленных в Законе, а необходимо указывать конкретные цели, для достижения которых будет использован целевой капитал. В финансовом плане НКО также должны отражать конкретные цели направлений использования дохода от целевого капитала, так как они обозначены в договоре пожертвования.

В финансовом плане НКО заранее должна быть определена сумма пожертвований, которую необходимо привлечь для пополнения целевого капитала. В случае публичного сбора денежных средств на пополнение целевого капитала некоммерческая организация обязана обеспечить свободный доступ любым заинтересованным лицам к ознакомлению с финансовым планом НКО.

Финансовый план должен быть согласован с жертвователем, если целевой капитал НКО сформирован за счет пожертвования одного жертвователя.

Финансовый план имеет юридическую силу после утверждения его высшим органом управления НКО после предварительного его согласования (и изменений в него) с советом по использованию целевого капитала.

Контроль за выполнением финансового плана НКО и подготовка предложений о внесении в него изменений относится к полномочиям Совета по использованию целевого капитала.

Стратегический финансовый план

Стратегическое финансовое планирование представляет со­бой бюджетирование избранной предприятием стратегии. Глав­ной стратегической целью деятельности коммерческого пред­приятия является повышение благосостояния его собственни­ков, в примере с акционерным коммерческим предприятием — благосостояния акционеров. Главная стратегическая цель вклю­чает подчиненные цели, достижение каждой из которых требует разработки собственной стратегии. Разработка каждой отдельной стратегии должна быть увязана с финансовыми возможностями предприятия. Стратегическое планирование начинается с формирования аналитических предпосылок на основе изучения рынка и оценки стратегического потенциала предприятия. Стандартный стратегический финансовый план составляется на 5 лет и включает укрупненные показатели финансовой отчет­ности (финансовые агрегаты) по каждому виду деятельности без излишней детализации.

Основой плана являются:

1) программа инвестиций;

2) выбранная политика привлечения источников финансирования;

3) выбор целевого коэффициента дивидендных выплат.

Составление стратегического финансового плана начинает­ся с анализа взаимоисключающих друг друга альтернативных планов развития предприятия (составленных, в свою очередь, на основе прогноза вариантов потоков денежных средств), в том числе:

1) плана агрессивного развития предприятия, предусматри­вающего значительные капиталовложения в целях освоения вы­пуска новых видов продукции с последующим внедрением на уже освоенные и новые рынки;

2) плана развития предприятия, предусматривающего рост объемов производства соразмерно росту рынков сбыта;

3) плана постепенного сокращения капиталовложений, объе­мов производства и ассортимента продукции;

4) плана ликвидации предприятия.

Каждый из этих планов также анализируется с точки зрения прогнозируемых вариантов развития, в том числе:

1) пессимистического, складывающегося при наступлении наименее благоприятных событий;

2) наиболее вероятного, складывающегося при наступлении наиболее вероятных событий;

3) оптимистического, складывающегося при наступлении наиболее благоприятных событий.

При составлении стратегического финансового плана особая роль отводится прогнозу рисков, связанных с выбранным проек­том. При этом отбираются приемлемые для предприятия риски, после чего разрабатываются варианты их минимизации. Не менее важным является анализ чувствительности проекта, под которым понимается анализ изменений отдельных финансо­вых показателей в ответ на изменение степени воздействия тех или иных факторов. Содержание стратегического финансового плана. Независимо от направления деятельности предприятия и объемов производ­ства стратегический финансовый план должен включать:

1) прогнозные формы финансовой отчетности;

2) бюджет капиталовложений;

3) обобщенную информацию об источниках финансирования.

Прогнозные формы финансовой отчетности отражают про­гнозные финансовые показатели деятельности предприятия на конец запланированного периода. При этом прогнозные данные рассматриваются и как результат объективного прогноза, и как желаемый, предполагаемый результат. Бюджет капиталовложений составляется по основным на­правлениям деятельности предприятия с разбивкой по категори­ям объектов вложения, к таким направлениям относятся:

— замена активов;

— расширение деятельности;

— освоение новой продукции и рынков;

— научно-исследовательские и опытно-конструкторские раз­работки;

— обязательные расходы на природоохранные мероприятия и т.д.

Бюджет капиталовложений должен сопровождаться кратким обоснованием объемов предполагаемых инвестиций и мероприя­тий, необходимых для их осуществления. Обобщенная информация об источниках финансирования долж­на включать:

1) информацию о доступности и стоимости предполагаемых источников финансирования инвестиций;

2) обоснование предлагаемого варианта политики выплаты дивидендов.

Данный раздел стратегического плана является особенно сложным, так как должен учитывать не только собственно воз­можности предприятия в отношении привлечения денежных средств на разных условиях, но и прогноз экономического разви­тия с одновременным прогнозом развития финансовых рынков. Долгосрочные финансовые планы устаревают практически в момент их составления. Поэтому релевантную базу для оценки деятельности предприятия в условиях динамично изменяющейся внешней среды дает только понимание действительных причин отклонений реальных показателей от ранее запланированных. В финансовом менеджменте разработаны модели стратегическо­го финансового планирования на предприятиях, большинство которых представляют собой имитационные модели, предна­значенные для прогнозирования последствий альтернативных финансовых стратегий при разных исходных вариантах. Данные модели различаются по уровню специализации и сложности и помогают финансовым менеджерам разрабатывать прогнозные формы финансовой отчетности, автоматизируя значительную часть работы.

Обращаясь к моделям финансового планирования, следует помнить, что всем им присущи определенные ограничения, к ос­новным из которых можно отнести следующие:

1) целью большинства моделей, построенных на чисто бухгалтерском подходе, является отражение учетной политики; при
отсутствии таких инструментов, как приведенная стоимость,
оценка рисков и проч.;

2) модели финансового планирования позволяют вырабатывать варианты финансовых решений, не обозначая при этом, какой из них является наиболее оптимальным.

Business Plan Essentials: написание финансового плана

Финансовый раздел вашего бизнес-плана определяет жизнеспособность вашей бизнес-идеи и будет в центре внимания любых инвесторов, которых может заинтересовать ваша бизнес-идея. Финансовый раздел состоит из четырех финансовых отчетов: отчета о прибылях и убытках, прогноза движения денежных средств, баланса и отчета о собственном капитале. Он также должен включать краткое объяснение и анализ этих четырех утверждений.

Подведение итогов

Думайте о своих коммерческих расходах как о двух категориях затрат: ваши начальные расходы и операционные расходы. Все затраты на запуск и запуск вашего бизнеса следует считать начальными расходами. Они могут включать:

  • Сборы за регистрацию бизнеса
  • Лицензии и разрешения на ведение бизнеса
  • Начальный инвентарь
  • Арендный депозит
  • Первоначальные взносы на объект недвижимости
  • Авансовые платежи по оборудованию
  • Плата за установку коммунальных услуг

Ваш собственный список будет расширяться, как только вы начнете их составлять.

Операционные расходы — это затраты на поддержание работы вашего бизнеса. Думайте об этом как о своих ежемесячных расходах. Ваш список операционных расходов может включать:

  • Заработная плата (в т.ч. собственная)
  • Арендные платежи или ипотечные платежи
  • Расходы на связь
  • Коммунальные услуги
  • Сырье
  • Хранилище
  • Распределение
  • Продвижение
  • Кредитные выплаты
  • Канцелярские товары
  • Техническое обслуживание

После того, как вы перечислите все свои операционные расходы, общая сумма будет отражать ежемесячные затраты на ведение вашего бизнеса.Умножьте это число на шесть, и вы получите оценку ваших операционных расходов за шесть месяцев. Добавьте эту сумму к вашему списку общих начальных расходов, и вы получите приблизительную цифру для ваших полных начальных затрат.

Теперь вы можете начать составлять финансовую отчетность для своего бизнес-плана, начиная с отчета о прибылях и убытках.

Отчет о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках показывает ваши доходы, расходы и прибыль за определенный период — снимок вашего бизнеса, который показывает, является ли ваш бизнес прибыльным.Вычтите расходы из своего дохода, чтобы определить прибыль или убыток.

В то время как существующие предприятия обычно составляют отчет о прибылях и убытках каждый финансовый квартал или один раз в финансовый год, для целей бизнес-плана отчет о прибылях и убытках должен составляться ежемесячно за первый год.

Не все категории в этом отчете о прибылях и убытках применимы к вашему бизнесу. Удалите те, которые не подходят, и добавьте категории, где это необходимо, чтобы адаптировать этот шаблон к вашему бизнесу.

Если у вас есть бизнес, основанный на продуктах, раздел о доходах в отчете о прибылях и убытках будет выглядеть иначе. Выручка будет называться продажами, и вы должны учитывать любые запасы.

Прогноз движения денежных средств

Прогноз денежных потоков показывает, как ожидается поступление денежных средств в ваш бизнес и из него. Это важный инструмент для управления денежным потоком, потому что он показывает, когда ваши расходы слишком высоки или вам могут потребоваться краткосрочные инвестиции, чтобы справиться с излишком денежного потока.В рамках вашего бизнес-плана прогноз денежных потоков покажет, сколько капиталовложений необходимо для вашей бизнес-идеи.

Для инвесторов прогноз движения денежных средств показывает, является ли ваш бизнес хорошим кредитным риском и достаточно ли наличных средств, чтобы сделать ваш бизнес хорошим кандидатом на получение кредитной линии, краткосрочной ссуды или долгосрочных инвестиций. Вы должны включить прогнозы движения денежных средств на каждый месяц в течение одного года в финансовый раздел вашего бизнес-плана.

Не путайте прогноз денежных потоков с отчетом о движении денежных средств.Отчет о движении денежных средств показывает движение денежных средств, поступающих и исходящих из вашего бизнеса. Другими словами, он описывает денежный поток, который имел место в прошлом. Прогноз движения денежных средств показывает денежные средства, которые, как ожидается, будут получены или израсходованы в течение выбранного периода в будущем.

Прогноз денежных потоков состоит из трех частей:

  • Денежные поступления: Введите предполагаемые объемы продаж за каждый месяц. Вводите только те продажи, которые можно получить наличными в течение каждого детализируемого месяца.
  • Выплаты наличными: Возьмите различные категории расходов из своей бухгалтерской книги и перечислите денежные расходы, которые вы фактически ожидаете платить за каждый месяц.
  • Сверка денежных доходов с выплатами наличных: В этом разделе показано начальное сальдо, которое представляет собой переход от операций предыдущего месяца. Доходы текущего месяца добавляются к этому балансу, выплаты за текущий месяц вычитаются, а скорректированный баланс денежного потока переносится на следующий месяц.

Бухгалтерский баланс

В балансе указывается чистая стоимость вашего бизнеса на определенный момент времени. В нем собраны все финансовые данные о вашем бизнесе по трем категориям:

  • Активы: Материальные объекты финансовой ценности, находящиеся в собственности компании.
  • Обязательства: Задолженность перед кредитором компании.
  • Собственный капитал: Чистая разница, когда общая сумма обязательств вычитается из общей суммы активов.

Связь между этими элементами финансовых данных выражается уравнением: Активы = Обязательства + Собственный капитал .

Для вашего бизнес-плана вы должны создать примерный баланс, который суммирует информацию из отчета о прибылях и убытках и прогнозы движения денежных средств. Бизнес обычно составляет баланс один раз в год.

После того, как ваш баланс будет завершен, напишите краткий анализ для каждого из трех финансовых отчетов.Анализ должен быть кратким с основными моментами, а не подробным анализом. Сами финансовые отчеты должны быть размещены в приложениях к вашему бизнес-плану.

Финансовый раздел бизнес-плана

Написание плана малого бизнеса требует времени и усилий… особенно когда вам нужно погрузиться в цифры финансового раздела. Но работа над финансовым разделом бизнес-плана может принести большую прибыль вашему бизнесу.

Прочтите, чтобы узнать, что такое финансовый раздел бизнес-плана, почему он важен и как его составить для вашей компании.

Что такое финансовый раздел бизнес-плана?

Как правило, финансовый раздел является одним из последних разделов бизнес-плана. Он описывает историческое финансовое состояние бизнеса (если применимо) и будущие финансовые прогнозы. Компании включают в этот раздел плана подтверждающие документы, такие как бюджеты и финансовые отчеты, а также запросы на финансирование.

Финансовая часть бизнес-плана вводит цифры. Он идет после резюме, описания компании, анализа рынка, организационной структуры, информации о продукте, а также стратегий маркетинга и продаж.

Компании, которые пытаются получить финансирование от кредиторов или инвесторов, используют финансовый раздел для обоснования своих аргументов. Этот раздел также действует как финансовая дорожная карта, чтобы вы могли составить бюджет для будущих доходов и расходов вашего бизнеса.

Почему это важно

Финансовый раздел бизнес-плана имеет решающее значение для выхода за рамки словесных устремлений в сторону достоверных данных и чудесного мира чисел.

Через финансовый раздел вы можете:

  • Прогнозируйте будущее своего бизнеса
  • Бюджет расходов (e.г., пусковые затраты)
  • Получить финансирование от кредиторов или инвесторов
  • Развивайте свой бизнес

Звучит неплохо, правда? Но согласно одному исследованию, только 35% опрошенных владельцев бизнеса завершили бизнес-план. Вот почему это может стать проблемой для роста бизнеса и финансирования:
  • Рост : 64% предприятий с бизнес-планом смогли развивать свой бизнес по сравнению с 43% предприятий без бизнес-плана.
  • Финансирование : 36% предприятий с бизнес-планом получили ссуду по сравнению с 18% предприятий без плана.

Итак, если вы хотите, возможно, удвоить свои шансы получить бизнес-ссуду, подумайте о том, чтобы потратить немного времени и усилий на финансовый раздел своего бизнес-плана.

Написание финансового раздела

Чтобы написать финансовый раздел, вам сначала нужно собрать некоторую информацию. Имейте в виду, что информация, которую вы собираете, зависит от того, есть ли у вас финансовая информация за прошлые периоды или вы — новый стартап.

В вашем финансовом разделе должны быть указаны:

  • Хозяйственные расходы
  • Финансовые прогнозы
  • Финансовая отчетность
  • Точка безубыточности
  • Запросы на финансирование
  • Стратегия выхода

Коммерческие расходы

Если вы занимаетесь бизнесом один день или десять лет, у вас есть расходы.Эти расходы могут быть просто начальными затратами для новых предприятий или постоянными и переменными затратами для старых предприятий.

Взгляните на некоторые общие бизнес-расходы, которые вам, возможно, придется включить в финансовый раздел бизнес-плана:

  • Лицензии и разрешения
  • Себестоимость проданной продукции
  • Арендные платежи или ипотечные платежи
  • Расходы на заработную плату (например, заработная плата и налоги)
  • Коммунальные услуги
  • Страхование
  • Оборудование
  • Принадлежности
  • Реклама

Запишите каждый тип расходов и суммы, которые у вас есть в настоящее время, а также предполагаемые расходы.Используйте постоянный период времени (например, ежемесячные расходы).

Укажите, какие расходы являются фиксированными (ежемесячно неизменными), а какие переменными (могут изменяться).

Финансовые прогнозы

Сколько вы планируете получать от продаж каждый месяц?

Если у вас уже есть бизнес, вы можете посмотреть предыдущий ежемесячный доход, чтобы сделать обоснованную оценку. Принимайте во внимание такие факторы, как сезонность и экономические взлеты и падения, при составлении прогнозов на основе предыдущего денежного потока.

Составить финансовые прогнозы может быть немного сложнее, если вы стартап. В конце концов, вам не от чего уйти. Придумайте разумную ежемесячную цель, основанную на таких вещах, как ваша отрасль, конкуренты и рынок. Подсказка : Просмотрите раздел бизнес-плана, посвященный анализу рынка.

Финансовая отчетность

Финансовый отчет подробно описывает финансы вашего бизнеса. Три основных типа финансовых отчетов — это отчеты о прибылях и убытках, отчеты о движении денежных средств и балансы.

В отчетах о прибылях и убытках

суммируются доходы и расходы вашего бизнеса за определенный период времени (например, за месяц). Этот документ показывает, была ли у вашего бизнеса чистая прибыль или убыток за этот период времени.

В отчетах о движении денежных средств представлены входящие и исходящие деньги вашего бизнеса. В этом документе указано, достаточно ли у вашей компании денежных средств для покрытия расходов.

В балансе суммируются активы, обязательства и капитал вашего бизнеса. Балансовые отчеты помогают в принятии решений по управлению долгом и развитию бизнеса.

Если вы запускаете стартап, вы можете создавать «предварительные финансовые отчеты», которые представляют собой отчеты, основанные на прогнозах.

Если вы занимаетесь бизнесом какое-то время, у вас должна быть финансовая отчетность. Вы можете включить их в свой бизнес-план. И включите прогнозируемую финансовую отчетность.

Точка безубыточности

Потенциальные инвесторы хотят знать, когда ваш бизнес достигнет точки безубыточности. Точка безубыточности — это когда объем продаж вашего бизнеса равен его расходам.

Оцените, когда ваша компания достигнет точки безубыточности, и укажите это в финансовом разделе бизнес-плана.

Запросы на финансирование

Если вы ищете финансирование, подробно опишите здесь свой запрос на финансирование. Укажите, сколько вы ищете, перечислите идеальные условия (например, 10-летний заем или 15% капитала) и на какой срок будет покрывать ваш запрос.

Не забудьте обсудить, почему вы запрашиваете деньги и на что вы планируете их потратить (например, на оборудование).

Сделайте резервную копию своего запроса на финансирование, подчеркнув свои финансовые прогнозы.

Стратегия выхода

И последнее, но не менее важное: в финансовом отделе также следует обсудить стратегию выхода из бизнеса. Стратегия выхода — это план, в котором излагается, что вы будете делать, если вам нужно продать или закрыть свой бизнес, выйти на пенсию и т. Д.

Инвесторы и кредиторы хотят знать, как их вложения или ссуды защищены, если ваш бизнес этого не сделает. Стратегия выхода делает именно это. Он объясняет, как ваш бизнес сводит концы с концами, даже если он этого не делает.

Когда вы работаете над финансовым разделом бизнес-плана, воспользуйтесь бухгалтерскими записями, чтобы облегчить себе жизнь.Для систематизированных книг попробуйте онлайн-бухгалтерскую программу Patriot. Получите бесплатную пробную версию прямо сейчас!

Это не является юридической консультацией; Для большей информации, пожалуйста нажмите сюда.

Как написать финансовый раздел бизнес-плана

Бизнес-план концептуален до тех пор, пока вы не начнете вводить числа и термины. Разделы о вашем маркетинговом плане и стратегии интересно читать, но они ничего не значат, если вы не можете оправдать свой бизнес хорошими показателями прибыли.Вы делаете это в отдельном разделе вашего бизнес-плана для финансовых прогнозов и отчетов. Финансовый раздел бизнес-плана является одним из наиболее важных компонентов плана, так как он понадобится вам, если у вас есть надежда на привлечение инвесторов или получение банковской ссуды. Даже если вам не нужно финансирование, вы должны составить финансовый прогноз, чтобы просто добиться успеха в управлении своим бизнесом.

«Это то, что скажет вам, будет ли бизнес жизнеспособным или вы зря тратите свое время и / или деньги», — говорит Линда Пинсон, автор Automate Your Business Plan for Windows (Out of Your Mind 2008) и Анатомия бизнес-плана (Out of Your Mind 2008), который ведет издательский бизнес и бизнес по разработке программного обеспечения Out of Your Mind и Into the Marketplace.«Во многих случаях он скажет вам, что вам не следует заниматься этим бизнесом».

Далее будет рассказано, что такое финансовый раздел бизнес-плана, что он должен включать и как вы должны использовать его не только для получения финансирования, но и для лучшего управления своим бизнесом.

Копай глубже: создание точного прогноза продаж

Как написать финансовый раздел бизнес-плана: цель финансового раздела

Давайте начнем с объяснения того, чем финансовый раздел бизнес-плана не является.Поймите, что финансовая часть — это не то же самое, что бухгалтерский учет. Многие люди не понимают этого, потому что финансовые прогнозы, которые вы включаете — прибыль и убыток, баланс и денежный поток — похожи на бухгалтерские отчеты, которые генерирует ваш бизнес. Но бухгалтерский учет оглядывается назад, начиная с сегодняшнего дня и с исторической точки зрения. Бизнес-планирование или прогнозирование — это взгляд в будущее, начиная с сегодняшнего дня и заканчивая будущим.

«Финансы в бизнес-плане не выполняются так же, как вычисляются детали в бухгалтерских отчетах», — говорит Тим ​​Берри, президент и основатель Palo Alto Software, ведущий блог на Bplans.com и пишет книгу Бизнес-план «Планируй по мере необходимости». «Это не налоговая отчетность. Это тщательно продуманное обоснованное предположение».

По словам Берри, это означает, что вы суммируете и агрегируете больше, чем при бухгалтерском учете, который имеет дело с более подробной информацией. «Вам не нужно представлять себе все будущие покупки активов с гипотетическими датами и гипотетическими графиками амортизации, чтобы оценить будущую амортизацию», — говорит он. «Вы можете просто гадать, основываясь на прошлых результатах. И вы не тратите много времени на мелкие детали в финансовом прогнозе, который зависит от обоснованного предположения о продажах.«

Финансовый раздел бизнес-плана преследует две цели. Он понадобится вам, если вы ищете инвестиции от венчурных капиталистов, бизнес-ангелов или даже умных членов семьи. Они захотят увидеть цифры, которые говорят, что ваш бизнес будет расти — и быстро — и что на горизонте есть стратегия выхода для них, в течение которой они могут получить прибыль. Любой банк или кредитор также попросят увидеть эти цифры, чтобы убедиться вы можете погасить ссуду

Но самая важная причина для составления этого финансового прогноза — это ваша выгода, чтобы вы понимали, как, по вашим прогнозам, будет работать ваш бизнес.«Это постоянно действующий, живой документ. Он должен быть руководством по ведению вашего бизнеса», — говорит Пинсон. «И в любой конкретный момент, когда вы почувствуете, что вам нужно финансирование или финансирование, тогда вы готовы пойти со своими документами».

Если есть практическое правило при заполнении цифр в финансовом разделе вашего бизнес-плана, то оно таково: будьте реалистами. «Существует огромная проблема с прогнозом хоккейной клюшки», который прогнозирует устойчивый рост до тех пор, пока он не взлетит, как конец хоккейной клюшки, — говорит Берри.«Они действительно не заслуживают доверия». Берри, который выступает в качестве ангела-инвестора с Willamette Angel Conference, говорит, что, хотя потенциальные инвесторы хотели бы увидеть поразительную траекторию роста, чаще всего это неправдоподобный прогноз роста. «Все хотят участвовать в следующих Google или Twitter, но в каждом плане, кажется, есть этот прогноз клюшки», — говорит он. «Продажи стабильны, но через шесть месяцев наступит огромный поворот, и все станет потрясающе, если они получат деньги инвесторов.

Чтобы создать надежный финансовый раздел для своего бизнес-плана, нужно продемонстрировать его реалистичность. По словам Берри, один из способов — разбить цифры на компоненты, по каналам продаж или целевому сегменту рынка, и предоставить реалистичные оценки для продаж и доходов ». Это не совсем данные, потому что вы все еще гадаете на будущее. Но если разбить предположение на составные предположения и посмотреть на каждое в отдельности, это как-то лучше, — говорит Берри. — Никто не выигрывает от чрезмерно оптимистичных или чрезмерно пессимистичных прогнозов.»

Dig Deeper: что ищут бизнес-ангелы

Как написать финансовый раздел бизнес-плана: компоненты финансового раздела

Финансовый прогноз не обязательно составляется последовательно. скорее всего, он не представит его в окончательном документе в той же последовательности, в которой вы составляете цифры и документы. Берри говорит, что типично начинать с одного места и прыгать вперед и назад. Например, то, что вы видите в плане движения денежных средств, может означают возвращение, чтобы изменить смету продаж и расходов.Тем не менее, он говорит, что проще объяснять последовательно, если вы понимаете, что вы не начинаете с шага 1 и переходите к шагу 6, не оглядываясь назад — часто — между ними.

  • Начните с прогноза продаж. Создайте электронную таблицу с прогнозом продаж на три года. Настройте разные разделы для разных строк продаж и столбцов для каждого месяца в течение первого года и либо ежемесячно, либо ежеквартально для второго и третьего года. «В идеале вы хотите проецировать блоки электронной таблицы, которые включают один блок для единичных продаж, один блок для ценообразования, третий блок, который умножает единицы на цену для расчета продаж, четвертый блок, который имеет удельные затраты, и пятый блок, который умножает единицы на единицу стоимость для расчета себестоимости продаж (также называемая COGS или прямыми затратами) », — говорит Берри.«Зачем вам нужна себестоимость продаж в прогнозе продаж? Потому что вы хотите рассчитать валовую прибыль. Валовая прибыль — это объем продаж за вычетом себестоимости продаж, и это полезное число для сравнения с различными стандартными отраслевыми коэффициентами». Если это новый продукт или новое направление бизнеса, вы должны сделать обоснованное предположение. По словам Берри, лучший способ сделать это — посмотреть на прошлые результаты.
  • Создайте бюджет расходов. Вам нужно будет понять, во сколько вам действительно будет стоить реализация запланированных вами продаж.Берри любит проводить различие между постоянными затратами (т. Е. Арендной платой и заработной платой) и переменными затратами (т. Е. Большей частью рекламных и рекламных расходов), потому что бизнесу полезно знать об этом. «Более низкие фиксированные расходы означают меньший риск, что может быть теоретическим в бизнес-школах, но очень конкретным, когда вам нужно подписать чеки об аренде и заработной плате», — говорит Берри. «Большая часть ваших переменных затрат приходится на те прямые затраты, которые указаны в вашем прогнозе продаж, но есть также некоторые переменные расходы, такие как реклама, скидки и тому подобное.«Опять же, это прогноз, а не бухгалтерский учет, и вам придется оценивать такие вещи, как проценты и налоги. Берри рекомендует использовать простую математику. Он говорит, что умножьте предполагаемую прибыль на вашу наиболее вероятную процентную ставку налога, чтобы оценить налоги. А затем умножьте расчетный остаток долга на расчетную процентную ставку, чтобы оценить проценты.
  • Составьте отчет о движении денежных средств. Это заявление, которое показывает, что доллары физически поступают в бизнес и уходят из него.«Денежный поток — это король», — говорит Пинсон. Вы частично основываете это на своих прогнозах продаж, статьях баланса и других предположениях. Если вы ведете существующий бизнес, у вас должны быть исторические документы, такие как отчеты о прибылях и убытках и балансы за прошлые годы, чтобы основывать эти прогнозы. Если вы начинаете новый бизнес и не имеете этих финансовых отчетов за прошлые периоды, вы начинаете с проектирования отчета о движении денежных средств с разбивкой на 12 месяцев. Пинсон говорит, что при составлении этого прогноза денежного потока важно понимать, что вам нужно выбрать реалистичное соотношение того, сколько ваших счетов будет оплачиваться наличными, 30 дней, 60 дней, 90 дней и так далее.«Не стоит удивляться, что вы собираете только 80 процентов своих счетов в течение первых 30 дней, когда вы рассчитываете на 100 процентов для оплаты своих расходов», — говорит она. В некоторые программы для бизнес-планирования встроены эти формулы, которые помогут вам делать такие прогнозы.
  • Прогноз доходов. Это примерный отчет о прибылях и убытках с подробным прогнозом развития вашего бизнеса на ближайшие три года. Используйте числа, которые вы указываете в своем прогнозе продаж, прогнозе расходов и отчете о движении денежных средств.«Продажи без учета себестоимости — это валовая прибыль», — говорит Берри. «Валовая прибыль за вычетом расходов, процентов и налогов составляет чистую прибыль».
  • Операции с активами и обязательствами. Вам также понадобится прогнозируемый баланс. Вы должны иметь дело с активами и обязательствами, которых нет в отчете о прибылях и убытках, и прогнозировать чистую стоимость вашего бизнеса на конец финансового года. Некоторые из них очевидны и влияют на вас только в начале, например, стартовые активы. Многое не очевидно.«Интерес заключается в прибылях и убытках, а принципиальное погашение — нет», — говорит Берри. «Получение ссуды, выдача ссуды и товарно-материальные запасы проявляются только в активах — до тех пор, пока вы за них не заплатите». Таким образом, способ скомпилировать это — начать с активов и оценить, что у вас будет под рукой, месяц за месяцем, по наличным деньгам, дебиторской задолженности (деньги, причитающиеся вам), инвентарным запасам, если они у вас есть, и значительным активам, таким как земля, здания. , и оборудование. Затем выясните, что у вас есть в виде пассивов — то есть долгов. Это деньги, которые вы должны, потому что вы не оплатили счета (что называется кредиторской задолженностью), и долги, которые у вас возникли из-за непогашенных ссуд.
  • Анализ безубыточности. Точка безубыточности, по словам Пинсона, — это когда расходы вашего бизнеса совпадают с объемом продаж или услуг. Трехлетний прогноз дохода позволит вам провести этот анализ. «Если ваш бизнес жизнеспособен, в определенный период времени ваш общий доход превысит ваши общие расходы, включая проценты». Это важный анализ для потенциальных инвесторов, которые хотят знать, что они инвестируют в быстрорастущий бизнес со стратегией выхода.

Dig Deeper: как оценивать бизнес-услуги

Как составлять финансовый раздел бизнес-плана: как использовать финансовый раздел

Одна из самых больших ошибок деловых людей — смотреть на свой бизнес-план , и особенно финансовый раздел, только один раз в год. «Мне нравится цитировать бывшего президента Дуайта Д. Эйзенхауэра, — говорит Берри. «План бесполезен, но планирование необходимо». Что люди делают неправильно, так это сосредотачиваются на плане, а когда он готов, о нем забывают.Это действительно позор, потому что они могли бы использовать его в качестве инструмента для управления компанией ». На самом деле, Берри рекомендует, чтобы руководители предприятий изучали бизнес-план один раз в месяц и заполняли фактические цифры в отчете о прибылях и убытках и сравните эти числа с прогнозами. А затем используйте эти сравнения, чтобы пересмотреть прогнозы в будущем.

Пинсон также рекомендует вам провести анализ финансовой отчетности, чтобы провести исследование взаимосвязей и сравнить элементы вашей финансовой отчетности, сравнить финансовые отчеты с течением времени, и даже сравните свои утверждения с заявлениями других компаний.Частично это анализ соотношений. Она рекомендует вам проделать домашнюю работу и выяснить некоторые из преобладающих коэффициентов, используемых в вашей отрасли для анализа ликвидности, анализа прибыльности и долга, и сравнить эти стандартные коэффициенты со своими собственными.

«Это все для вашей пользы», — говорит она. «Вот для чего нужна финансовая отчетность. Вы должны использовать свою финансовую отчетность, чтобы сравнивать свой бизнес с тем, что вы делали в предыдущие годы, или сравнивать свой бизнес с другим бизнесом, подобным вашему.»

Если вы используете свой бизнес-план для привлечения инвестиций или получения ссуды, вы также можете включить финансовую историю бизнеса как часть финансового раздела. Это краткое изложение вашего бизнеса от его начала до настоящего времени. Иногда банк может иметь подобный раздел в заявке на получение кредита. Если вы ищете ссуду, вам может потребоваться добавить дополнительные документы в финансовый раздел, такие как финансовая отчетность владельца, список активов и пассивов.

Все различные расчеты, которые вы Необходимость составить финансовый раздел бизнес-плана — хороший повод для поиска программного обеспечения для бизнес-планирования, так что вы можете установить его на свой компьютер и убедиться, что все поняли правильно.Программное обеспечение также позволяет вам использовать некоторые из ваших прогнозов в финансовом разделе для создания круговых диаграмм или гистограмм, которые вы можете использовать в другом месте своего бизнес-плана, чтобы выделить свои финансовые показатели, историю продаж или прогнозируемый доход на три года.

«Это довольно хорошо известный факт, что если вы собираетесь привлекать инвестиции в акционерный капитал от венчурных капиталистов или бизнес-ангелов, — говорит Пинсон, — им действительно нравятся визуальные эффекты».

Копайте глубже: как защитить свою прибыль во время спада

Ссылки по теме:
Совмещение всего: финансовый раздел бизнес-плана
Одним из основных преимуществ создания бизнес-плана является то, что он вынуждает предпринимателей открыто противостоять финансам своей компании.

Убедительные прогнозы
Вы можете избежать некоторых из наиболее распространенных ошибок, следуя этому списку того, что можно и чего нельзя.

Увеличение финансовых показателей
Ни один бизнес-план не будет полным, пока он не будет содержать набор финансовых прогнозов, которые не только вдохновляют, но также логичны и оправданы.

Сколько лет мои финансовые прогнозы должны охватывать новый бизнес?
Некоторые рекомендации о том, что включать.

Рекомендуемые ресурсы:
Bplans.com
Более 100 бесплатных образцов бизнес-планов, а также статьи, советы и инструменты для разработки вашего плана.

Planning, Startups, Stories: Basic Business Numbers
Онлайн-видео в блоге автора Тима Берри, в котором рассказывается, что вам действительно нужно знать об основных бизнес-показателях.

Из головы и на рынок
Бизнес Линды Пинсон по продаже книг и программного обеспечения для бизнес-планирования.

Palo Alto Software
Инструменты бизнес-планирования и информация от производителя программного обеспечения Business Plan Pro.

Администрация малого бизнеса США
Веб-сайт, спонсируемый государством, для поддержки малого и среднего бизнеса.

Раздел финансового отчета бизнес-плана для стартапов
Руководство по написанию финансового раздела бизнес-плана, разработанного SCORE северо-восточного Массачусетса.

От редакции: Inc. пишет о продуктах и ​​услугах в этой и других статьях. Эти статьи редакционно независимы — это означает, что редакторы и репортеры исследуют и пишут об этих продуктах без какого-либо влияния со стороны каких-либо отделов маркетинга или продаж.Другими словами, никто не говорит нашим репортерам или редакторам, что писать или включать в статью какую-либо конкретную положительную или отрицательную информацию об этих продуктах или услугах. Содержание статьи полностью на усмотрение репортера и редактора. Однако вы заметите, что иногда мы включаем в статьи ссылки на эти продукты и услуги. Когда читатели переходят по этим ссылкам и покупают эти продукты или услуги, Inc может получить компенсацию. Эта рекламная модель, основанная на электронной коммерции, — как и любое другое объявление на страницах наших статей — не влияет на наше редакционное освещение.Репортеры и редакторы не добавляют эти ссылки и не управляют ими. Эта рекламная модель, как и другие, которые вы видите на Inc, поддерживает независимую журналистику, которую вы найдете на этом сайте.

Как написать финансовый бизнес-план

  • Финансовый бизнес-план создается путем сбора всех компонентов бизнеса и их числового выражения — как доходов, так и начальных расходов.
  • Каждый бизнес-план требует прогноза денежного потока. Остальная часть плана рассказывает историю бизнеса и то, как компания будет выполнять этот план.
  • Анализ затрат-объема-прибыли показывает доход или денежные потоки, возникающие при различных сценариях ключевых допущений, таких как продажи или затраты.

При поиске финансирования завышенные цифры и неточная финансовая отчетность — это красные флажки для потенциальных инвесторов или кредиторов. Практичность и достоверность могут иметь большое значение во время SWOT-анализа, и он может идентифицировать активы и обязательства в рамках вашей бизнес-модели.

Примечание редактора: Ищете информацию о создании индивидуального бизнес-плана? Воспользуйтесь приведенной ниже анкетой, и наши партнеры-поставщики свяжутся с вами, чтобы предоставить вам необходимую информацию.

Ваш бизнес-план должен начинаться с резюме, в котором кратко описывается ваша компания, проблемы, которые она решает, ваш целевой рынок и финансовые показатели. В резюме можно представить финансовые затраты и планирование.

После того, как резюме написано, вы можете сосредоточиться на финансовом разделе вашего бизнес-плана. В этом разделе важно прогнозировать прибыль и потоки доходов в больших временных масштабах. Эти прогнозы должны отражать ваш годовой рост, который должен быть пропорционален показателям других предприятий на рынке, для анализа конкуренции. [Прочитать статью по теме: 8 простых шаблонов бизнес-планов для предпринимателей ]

Советы по написанию финансового раздела бизнес-плана

Дженнифер Спазиано, вице-президент по развитию бизнеса в Accion, подчеркивает: важность финансового раздела вашего плана.

«Этот раздел имеет решающее значение, если вы представляете свой план потенциальным кредиторам или инвесторам, но он также важен, если вы используете его внутри компании в качестве дорожной карты, чтобы начать работу и продолжить рост», — сказал Спазиано.

Она добавила, что, хотя у вас может быть самая лучшая в мире идея для бизнеса, возможно, ее все же придется доработать. Однако вы не узнаете, пока не сядете и не перейдете к цифрам.

Вы можете найти шаблоны бизнес-планов на нескольких веб-сайтах, которые позволят вам ввести информацию о своей компании и загрузить полный план. Если вы никогда не писали финансовый раздел бизнес-плана или не завершали какое-либо бизнес-планирование в этом отношении, вот четыре совета, которые предложил Спазиано:

  • Следуйте общепринятым принципам бухгалтерского учета . Как правило, финансовая часть вашего плана должна соответствовать требованиям, установленным Консультативным советом по федеральным стандартам бухгалтерского учета, особенно если вы составляете план для получения ссуды или кредитной линии.
  • Свободное владение таблицами . Таблицы — лучший и наиболее распространенный способ представления финансовой информации.
  • Обратиться за помощью . Получение совета от вашего финансового планировщика или бухгалтера может помочь вам соединить числа и представить их правильно.Если вы пользуетесь услугами бухгалтера и ваша финансовая отчетность прошла аудиторскую проверку, укажите это в плане.
  • Шаблоны поиска . Если вы хотите попробовать написать финансовый раздел самостоятельно, есть ресурсы. SCORE, Служба поддержки вышедших на пенсию руководителей, а также многие другие сайты имеют доступные шаблоны.

Необходимая финансовая информация

Каждый раздел бизнес-плана имеет свой собственный набор необходимой относящейся к делу информации, и финансовый раздел не является исключением.

«Финансовая составляющая бизнес-плана состоит из двух частей: исторические данные и перспективные данные», — говорит Спазиано. «Если вы стартап, очевидно, что у вас не будет никакой предыдущей финансовой информации о компании, поэтому многие кредиторы захотят видеть вашу личную финансовую информацию вместо или в дополнение к финансовым показателям вашего бизнеса».

Исторические данные включают такие элементы, как ваш баланс, отчет о движении денежных средств, налоговые декларации и капитал, в то время как предполагаемые данные включают такие детали, как прогнозируемый отчет о прибылях и убытках, который поможет кредиторам и инвесторам понять, как вы будете инвестировать их деньги.

Говоря о финансовых деталях, сколько вам нужно?

Финансы — это основа бизнеса, поэтому при написании финансового раздела бизнес-плана будьте внимательны.

«Убедитесь, что ваши прогнозы совпадают с цифрами, которые вы составили для части плана, связанной с запросом на финансирование», — сказал Спазиано. «В лучшем случае любые несоответствия могут задержать рассмотрение вашей заявки, а в худшем — могут быть сигналом того, что вы не так хорошо разбираетесь в делах, как следовало бы, и полностью дисквалифицируют вас.»

Помимо информации о вашей компании, как указано выше, более чем вероятно, что вас спросят о ваших личных финансах. Спазиано предложил включить эту часть вашего бизнес-плана и включить вашу кредитную историю или копию недавней выписки по кредитной карте. или отчет о кредитном рейтинге, а также копии ваших налоговых деклараций и другую финансовую информацию, которую может запросить кредитор.

Поставьте себя на место потенциального инвестора. Подумайте о той информации, которую вы хотели бы получить, а также о финансовых аспектах заемщика, которые вы хотел бы знать, прежде чем вкладывать деньги в бизнес.

Ваш финансовый бизнес-план должен сопровождать ваш запрос на финансирование. «Здесь вы подкрепляете цифры, которые вы включаете в свой план продаж и маркетинга, и демонстрируете, почему вы являетесь хорошей инвестицией», — сказал Спазиано.

«В этом разделе вы возьмете всю собранную вами информацию о маркетинге, продажах и продуктах и ​​покажете, как они переводятся в доллары. Заточите карандаш и включите электронную таблицу».

5 ключевых компонентов финансового плана

Финансовый бизнес-план создается путем объединения всех компонентов бизнеса и их численного выражения — как доходов, так и начальных расходов.Ваш бизнес продает продукт или услугу по определенной цене, и цель состоит в том, чтобы доказать, что ваш бизнес жизнеспособен. По словам Роба Стивенса, основателя CFO Perspective, финансовый план — это то, где вы переводите идеи в числа.

«Вы объясняете, где вы планируете получать денежные средства, на что вы потратите эти деньги, чтобы создать компанию, и какими будут операционные денежные потоки компании в первые несколько лет», — сказал Стивенс. «Покажите, как кредиторы и инвесторы получат возврат на свои инвестиции.«

Стивенс объяснил пять ключевых компонентов финансового плана:

  1. Допущения . Каждый прогноз основан на некоторых предположениях. Выбирайте разумные предположения. Вам не нужно тратить много времени на обоснование своих предположений, если они не критичны для успех компании.Используйте область допущений для экономических или налоговых ставок, а также значимых чисел, таких как продажи, которые определяют другие цифры, такие как затраты
  2. Ключевые финансовые показатели и финансовые коэффициенты .Это подчеркивает то, что вы определили как наиболее важную информацию для измерения эффективности компании. Это действует почти как краткое изложение более подробной финансовой информации, которая следует ниже.
  3. Прогноз движения денежных средств . Каждый бизнес-план требует прогноза денежного потока. Остальная часть плана рассказывает историю бизнеса и то, как компания будет выполнять этот план. Прогноз движения денежных средств показывает, будет ли план работать. Сроки найма персонала, совершения значительных покупок и распределения денежных средств владельцам можно смоделировать, чтобы убедиться, что ваша стратегия осуществима.Вы можете обнаружить, что вам нужно скорректировать время или количество некоторых из ваших стратегий. Отсутствие проекции может привести к принятию решений или обещаний, которые вы не сможете выполнить.
  4. Прогнозируемые отчеты о прибылях и убытках и балансы . Денежные средства — это король, но стандартные бухгалтерские отчеты о прибылях и убытках и балансы показывают прибыльность и аспекты финансового благополучия компании. Многие инвесторы и кредиторы рассчитывают коэффициенты на основе отчета о прибылях и убытках и баланса, чтобы определить, давать ли деньги компании.
  5. Анализ безубыточности или анализ затрат-объема-прибыли . Все представленное выше относится к одному сценарию исходов. Все знают, что это набор догадок, многие из которых не сбудутся. Анализ затрат-объема-прибыли показывает доходы или денежные потоки, возникающие при различных сценариях ключевых допущений, таких как продажи или затраты.

Как составить хороший финансовый план

Хорошо знать заранее, будет ли ваш бизнес прибыльным.Финансовый план может помочь вам прояснить ситуацию для себя или для вашего банка, если вы подаете заявку на ссуду.

Финансовый план

Финансовый план — полезный инструмент для определения жизнеспособности вашей бизнес-идеи. Это также полезно для убеждения финансистов одолжить вам деньги и, следовательно, формирует основу для вашего финансового предложения.

Создание финансового плана не должно быть сложным. Основывайте его на своем бизнес-плане и делайте его простым. Целевое исследование рынка и продуманный маркетинговый план должны быть частью вашего бизнес-плана.Это поможет вам создать прочную основу для ваших фигур.

Важно, чтобы вы разработали как можно большую часть своего финансового плана самостоятельно. Обсуждение этого вопроса с экспертом, например с вашим бухгалтером, также может помочь вам подготовиться к следующему шагу — обращению к финансистам или инвесторам.

Что должен включать финансовый план?

Финансовый план состоит из пяти бюджетов, в которых подробно описаны минимальные требования для начала вашего бизнеса, инвестиции, которые вам необходимо сделать, и то, как вы планируете их финансировать.Это позволит вам определить жизнеспособность вашей бизнес-идеи. Какой оборот вы ожидаете генерировать? И будет ли ваш бизнес прибыльным или нет? Это также заставляет вас проверять денежный поток и достаточно ли у вас денег каждый месяц. Ответить на все эти вопросы в вашем бизнес-плане — ключ к вашему успеху.

Инвестиционный бюджет

Ваш инвестиционный бюджет должен включать в себя список инвестиций, которые вам понадобятся, чтобы начать свой бизнес, и тех, которые могут подождать до более позднего этапа.Это показатель минимальной суммы, необходимой для начала работы.

Финансовый бюджет

В вашем финансовом бюджете должно быть подробно описано, как вы собираетесь финансировать свой инвестиционный бюджет. Варианты включают личный капитал (собственный капитал) или ссуды, например из банка (заемный капитал) или даже их комбинация.

Операционный бюджет

Операционный бюджет должен свидетельствовать о прибыльности вашего бизнеса. Это позволит вам оценить свой оборот. Затем вы можете проанализировать затраты на поддержание работы вашего бизнеса.Комбинируя их, вы можете определить, получите ли вы прибыль или убыток.

Бюджет движения денежных средств

Доходы и расходы могут сильно колебаться в течение года. Ваш прогноз денежных потоков должен включать все доходы и расходы за определенный период, например в месяц или в квартал. Это подчеркнет, когда у вас появятся излишки денег, а когда вам понадобятся дополнительные средства.

Бюджет личных расходов

Один из вариантов — определить, какой у вас личный капитал, а затем основывать свой финансовый план на вашей личной ситуации.Это включает в себя расчет того, сколько вам понадобится для вас и вашей семьи, сколько вам придется заплатить в виде налогов и каковы будут ваши операционные расходы. Это позволяет вам рассчитывать свой минимальный оборот, чтобы сводить концы с концами.

Что ищут финансисты?

Финансисты рассматривают как «жесткие», так и «мягкие» факторы при анализе кредитной заявки. Сложные факторы напрямую связаны с вашим бизнесом и основой, на которой вы планируете его строить. Мягкие факторы касаются вас и ваших качеств как владельца бизнеса.

Подготовьте хорошую презентацию, которая продемонстрирует, что вы ознакомились с языковыми и информационными требованиями финансиста. Финансисты рассмотрят вашу заявку на основании следующих пунктов:

  • Оценка собственника бизнеса. Кто является соискателем кредита?
  • Качества и опыт собственника бизнеса
  • Качество бизнес-плана и его финансовая основа
  • История компании, например оборот, валовая прибыль, денежный поток и т. д.
  • Отрасль или сектор.Какие тенденции и разработки существуют в этом секторе или отрасли?
  • Вид кредита. Размер и срок кредита
  • Цель. На что будет использован кредит?
  • Строгие бюджетные и финансовые обязательства. Есть ли у вас четкое представление о доходах, необходимых для выполнения ваших финансовых обязательств — как деловых, так и личных?
  • Структура затрат. У вас есть четкое представление о расходах вашего бизнеса?
  • Платежеспособность. Сможете ли вы выполнить свои платежные обязательства, не подвергая риску свой бизнес?
  • Возвратный потенциал.У вас есть четкое представление о будущем росте вашего бизнеса?
  • Финансовая структура
  • Личные расходы
  • Анализ рынка независимым органом
  • Исследование рынка и отраслевая информация
  • Безопасность. Какую безопасность вы можете предложить, чтобы вернуть долг своему финансисту?

Советы

  • По возможности вложите в бизнес свой собственный капитал, так как это поможет убедить финансистов и другие стороны.
  • Обсудите условия вашего пакета финансирования. Условия погашения могут иметь такое же значение, как и сам пакет финансирования.
  • Повысьте свои шансы на успех, поддерживая свое приложение питчем.
  • Определите, какие существуют варианты финансирования.

Структура финансового плана | totrov.com

Финансовый план

Финансовый план — это набор основных направлений жизни семьи, будь то семья новичков или стариков в Канаде.Рано или поздно этот план приходит в голову любой семье. Вот почему я хочу познакомить вас с основными тенденциями построения финансового плана, чтобы вы могли определиться со своими приоритетами, что вы делаете в первую очередь, а что во вторую. Когда мы переезжаем в новую страну, нельзя сказать, что мы здесь все знаем. Мы учим; впитываем новую информацию. Не все, что мы слышим от друзей или в школе, правильно; в зависимости от обстоятельств информация может быть неверной. Этот Интернет-сайт создан для того, чтобы вы могли получить нужную информацию, проанализировать ее, сделать выводы и начать составлять свой собственный финансовый план.Я всегда могу ответить на ваши вопросы, поговорить индивидуально с вашей семьей и помочь вам заключить контракты для вашей конкретной ситуации.

Управляемые приоритеты

Управляемые приоритеты :

  • Пенсионная программа
  • Образовательные пособия для ваших детей
  • Покупка недвижимости
  • Чрезвычайный фонд
  • Экономия на личные нужды

Это приоритеты, которые создаются и контролируются желаниями и ресурсами семьи.Только семья решает: что, в каком порядке и когда нужно делать.

Пенсионные накопления

Пенсионные накопления — это пенсионная программа, которую каждый получает дополнительно к государственной пенсии. У этой программы очень хорошие условия, и людям нравится ее использовать. Этот план позволяет получить налоговые льготы, а проценты, накопленные за год, не облагаются налогом. Отличные условия, но этот пенсионный план можно открыть только через год после начала работы.Очевидно, что семья и только семья будут контролировать рассрочку и снятие денег с пенсионного счета. Подробности см. В разделе «Пенсия и РРСП» (РРСП).

Дом

Дом покупает недвижимость. Это часть контролируемых приоритетов. И это правда, потому что только семья может решить, когда и исходя из каких финансовых обстоятельств покупать недвижимость (дом или кондоминиум). После выбора недвижимости с помощью агента возникает вопрос об ипотеке и ипотечном страховании; оба сделаны в одном банке.Попробуйте сравнить процентные ставки и условия ипотеки в других финансовых группах. Я могу помочь вам сравнить. Ипотеку выгодно страховать вне банка. Подробнее об этом вы можете узнать в разделе «Ипотека» (Страхование ипотеки).

Экстренная касса

Emergency Cash — это фонд, используемый в случае непредвиденной необходимости (когда наступает «черный день»). Большая часть бюджета Канады используется для обязательных платежей, таких как: аренда квартиры, страхование автомобиля, налог на имущество, ежемесячные счета и т. Д.Поэтому важно, чтобы в любой момент была доступна сумма от 3 до 6 месячных зарплат. Это будет своего рода защитный механизм для вашей семьи, позволяющий покрыть необходимые платежи, которые могут возникнуть в результате смены работы, деловых проблем или других непредвиденных ситуаций.

Уменьшение долга

Канада — развитая страна с хорошо организованными финансовыми законами и условиями жизни. Программа сокращения долга подразумевает тот факт, что почти все жители Канады имеют разные виды долгов.Кредитные карты (даже если аккуратно выплачиваются каждый месяц), кредитные линии, ссуды, ипотека, отсрочка платежа (если вы покупаете товар, за который можете расплачиваться через год) — все это долги. Многое зависит от того, как семья относится к своим долгам. Некоторые люди берут долги, другие делают все возможное, чтобы выплатить то, что они должны немедленно, а некоторые люди платят только проценты, потому что они не могут позволить себе выплатить всю сумму. Но только сама семья может решить, как расплачиваться со своими долгами; поэтому мы считаем его контролируемым событием.

Личные сбережения

Личные сбережения — это программа, предназначенная для кратковременной экономии денег. Эта программа также полностью зависит от семьи.

Возможности роста

Возможности роста — это следующий шаг в развитии семьи, когда у семьи есть возможность приумножить свои сбережения за счет инвестиций или приобретения вещей, стоимость которых со временем растет (монеты, антиквариат, недвижимость, золотые вещи и т. Д.))

Рыночные инвестиции

Рыночные инвестиции — это инвестиции, основанные на рынке ценных бумаг. Это следующий шаг в развитии семьи, когда они могут позволить себе вложить свои деньги, чтобы получить прибыль. Обычно этого не происходит в начале адаптации в Канаде, даже с теми, кто приехал с деньгами. Деньги в новой стране могут понадобиться неожиданно: для покупки бизнеса или недвижимости. Вложения предполагают долгосрочный результат. Ожидаемый результат не будет достигнут в короткие сроки.

Искусство, монеты, золото, недвижимость

Искусство, монеты, золото, недвижимость Все это показывает, что семья достигла уровня жизни и может вкладывать деньги в прибыльные вещи, такие как предметы старины, произведения искусства, золото, недвижимость.

Неконтролируемые события

Все вышеперечисленные события вроде покупки дома; построение пенсионных и образовательных планов и т. д. зависит от дохода. Если нет дохода, все планы рушатся. Специальные программы безопасности были разработаны для защиты людей в случаях, когда они не могут заработать себе на жизнь.Нельзя зарабатывать деньги, если он болен или мертв. Поэтому люди покупают страхование жизни, страхование инвалидности (на случай болезни), страхование критических заболеваний (на случай, если диагностировано серьезное заболевание). К неконтролируемым событиям также относится составление завещания и доверенности. Поскольку человечество все еще не в состоянии контролировать такие явления, как смерть и болезни, страхование жизни и здоровья составляет основу структуры финансового плана. Без этих защитных механизмов все надежды, планы и дела могут быть легко разрушены.

Страхование жизни

Смерть — одно из неконтролируемых событий, разрушающее все планы и надежды семьи. Люди начинают эту программу страхования по разным причинам:

  • защитить семью и детей от банкротства
  • покрыть долги (ипотека, личные долги) и избежать новых долгов
  • Обеспечение нужд семьи на время (аренда, питание)
  • Чтобы обезопасить семью от налогов в случае, если они получат наследство в виде собственности, такой как недвижимость, загородный дом или бизнес.

Страхование жизни — ключ к пониманию и построению финансового плана. На самом деле это основа для всех остальных программ. Подробности смотрите в разделе «Страхование» (Страхование жизни).

Завещание / Доверенность

Эти планы очень важны в этой стране, особенно для семей с несовершеннолетними детьми и недвижимостью. Доверенность дает возможность доверенному лицу совершать юридические действия в случае, если человек жив, но не может принимать самостоятельные решения.Завещание дает инструкции о том, как разделить имущество в соответствии с волей умершего, а также уполномочивает доверительного управляющего совершать правовые действия после смерти человека. Более подробную информацию смотрите в разделе (Завещание / Доверенность).

Нетрудоспособность и медицинское страхование

Это не та медицинская страховка, которую люди покупают, потому что у них нет групповой защиты на работе. Информацию об индивидуальных выплатах вы можете найти в разделе «Страхование» (Личное медицинское страхование).Страхование здоровья играет важную роль в структуре финансового плана, обеспечивая финансовую защиту человека в случае серьезных проблем со здоровьем. В разделе «Страхование» (Страхование от критических заболеваний) вы можете найти ответы на свои вопросы о том, как работает этот новый вид страхования и позволяет получить финансовую поддержку в ситуациях, когда страхование жизни или страхование инвалидности не действует.

Страхование по инвалидности оформляется на время, когда человек может потерять трудоспособность в результате несчастного случая или болезни.Такая программа является очень важным звеном в построении финансового плана. В Канаде существует множество различных программ, которые предоставляют государственную поддержку лицам, утратившим способность зарабатывать на жизнь в результате несчастного случая или болезни. Все индивидуальные и государственные программы оплачиваются дополнительно друг к другу. Вот почему важно выяснить, есть ли у вас такая страховка и есть ли у вас больничный лист (страхование занятости), оплачиваемый государством; все это следует сделать перед покупкой индивидуальной страховки.Вы можете увидеть информацию об этом в разделе «Льготы на работе». Вы должны задать себе простой вопрос: какой максимальный период времени вы можете позволить себе быть без работы? 1 неделя? 1 месяц? Год? Или всего несколько дней, но вам нужны деньги на жизнь, на еду и прочее? А если вы получите травму или заболеете? Это то же самое, что перестать работать. Вы должны заранее знать, несете ли вы ответственность за государственную поддержку, поддержку работодателя или поддержку в соответствии с вашим договором личного страхования на случай, если вы потеряете трудоспособность в результате несчастного случая или болезни.Если ответ «Да», следующий вопрос должен быть: когда, как долго и кто будет платить? Информацию о индивидуальном страховании вы можете найти в разделе «Страхование» (Страхование по инвалидности).

Определение финансовой структуры

Что такое финансовая структура?

Под финансовой структурой понимается сочетание заемных и собственных средств, которые компания использует для финансирования своей деятельности. Такой состав напрямую влияет на риск и стоимость связанного с ним бизнеса.Финансовые менеджеры бизнеса несут ответственность за выбор наилучшего сочетания долга и капитала для оптимизации финансовой структуры.

В общем, финансовую структуру компании можно также назвать структурой капитала. В некоторых случаях оценка финансовой структуры может также включать решение между управлением частным или государственным бизнесом и возможностями капитала, которые возникают с каждым из них.

Понимание финансовой структуры

У компаний есть несколько вариантов создания бизнес-структуры своего бизнеса.Компании могут быть как частными, так и государственными. В каждом случае структура управления структурой капитала в основном одинакова, но варианты финансирования сильно различаются.

В целом финансовая структура бизнеса сосредоточена вокруг долга и капитала.

Долговой капитал получен от кредитных инвесторов и со временем выплачивается с выплатой процентов. Акционерный капитал привлекается за счет акционеров, которые дают им право собственности на бизнес для своих инвестиций и доход от их собственного капитала, который может быть получен в виде прироста рыночной стоимости или распределения.У каждого бизнеса разное сочетание долга и капитала в зависимости от потребностей, расходов и спроса инвесторов.

Частное против государственного

Частные и государственные компании имеют одинаковую основу для развития своей структуры, но имеют несколько различий, которые их различают. Оба типа компаний могут выпускать акции. Частный капитал создается и предлагается с использованием тех же концепций, что и публичный капитал, но частный капитал доступен только избранным инвесторам, а не публичному рынку на фондовой бирже.Таким образом, процесс сбора средств на акции сильно отличается от формального первичного публичного размещения акций (IPO). Частные компании также могут проходить через несколько раундов долевого финансирования с течением времени, что влияет на их рыночную оценку. Компании, которые созревают и решают выпустить акции на открытом рынке, делают это при поддержке инвестиционного банка, который помогает им провести предварительное размещение и оценить первоначальные акции. Все акционеры конвертируются в публичных акционеров после IPO, и рыночная капитализация компании затем оценивается на основе произведенных в обращении акций, умноженных на рыночную цену.

Заемный капитал следует аналогичным процессам на кредитном рынке, при этом частный заем в основном предлагается только избранным инвесторам. В целом, за публичными компаниями более внимательно следят рейтинговые агентства, публичные рейтинги которых помогают классифицировать долговые инвестиции для инвесторов и рынка в целом. Долговые обязательства компании имеют приоритет перед собственным капиталом как для частных, так и для государственных компаний. Даже несмотря на то, что это помогает заимствованию долга с меньшими рисками, компании частного рынка обычно могут рассчитывать на более высокие проценты, потому что их бизнес и денежные потоки менее налажены, что увеличивает риск.

Долг по сравнению с собственным капиталом

При построении финансовой структуры компании финансовые менеджеры могут выбирать между заемным и собственным капиталом. Спрос инвесторов на оба класса капитала может сильно повлиять на финансовую структуру компании. В конечном итоге финансовое управление стремится финансировать компанию по минимально возможным ставкам, сокращая ее обязательства по капиталу и позволяя увеличить капитальные вложения в бизнес.

В целом финансовые менеджеры рассматривают и оценивают структуру капитала, стремясь оптимизировать средневзвешенную стоимость капитала (WACC).WACC — это расчет, который выводит средний процент выплат, требуемых компанией своим инвесторам для всего своего капитала. Упрощенное определение WACC рассчитывается с использованием методологии средневзвешенного значения, которая объединяет ставки выплат всего заемного и собственного капитала компании.

Метрики для анализа финансовой структуры

Ключевые показатели для анализа финансовой структуры в первую очередь одинаковы как для частных, так и для государственных компаний. Публичные компании должны подавать публичные документы в Комиссию по ценным бумагам и биржам, что обеспечивает прозрачность для инвесторов при анализе финансовой структуры.Частные компании обычно предоставляют своим инвесторам только финансовую отчетность, что затрудняет анализ их финансовой отчетности.

Данные для расчета показателей структуры капитала обычно берутся из баланса. Основным показателем, используемым при оценке финансовой структуры, является отношение долга к общему капиталу. Это позволяет быстро понять, какая часть капитала компании составляет заемный капитал, а какая — собственный. Долг может включать все обязательства на балансе компании или только долгосрочную задолженность.Собственный капитал отражается в доле собственного капитала в балансе. В целом, чем выше отношение долга к капиталу, тем больше компания полагается на долг.

Отношение долга к собственному капиталу также используется для определения структурирования капитала. Чем больше у компании долга, тем выше будет этот коэффициент, и наоборот.

Ключевые выводы

  • Финансовая структура — это сочетание заемных и собственных средств, которые компания использует для финансирования своей деятельности. Это также может быть известно как структура капитала.
  • Частные и государственные компании используют одну и ту же структуру для развития своей финансовой структуры, но между ними есть несколько различий.
  • Финансовые менеджеры используют средневзвешенную стоимость капитала в качестве основы для управления сочетанием долга и капитала.
  • Долг к капиталу и заем к собственному капиталу — это два ключевых соотношения, которые используются для понимания структуры капитала компании.
.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.