Структура торговой компании: Организационная структура предприятия: основные виды, их плюсы и минусы

Автор: | 02.09.2021

Содержание

5.4. Пример построения бизнес-модели деятельности торговой компании

Давайте рассмотрим пример проектирования деятельности компании «Эврика».

На первом этапе нужно разработать стратегию для торговой компании. Одним из основных элементов стратегии является ее продуктово-рыночной срез, который содержит описание продуктов и рынков, на которых компания планирует работать в перспективе горизонта стратегического планирования.

Согласно разработанной стратегии компания «Эврика» в долгосрочной перспективе решила реализовывать три бизнес-направления:

  • торговля чаем;

  • торговля одеждой;

  • торговля мебелью.

После определения бизнес — направлений нужно перейти к проектированию работ, функций и бизнес-процессов. Для того, чтобы реализовывать свои бизнес — направления, компании «Эврика» нужно осуществлять следующие основные группы работ (см.

табл. 5.2).

Таблица 5.2. Основные группы работ компании «Эврика»

Закупка

Хранение

Продажа

Торговля чаем

Закупка чая

Хранение чая

Продажа чая

Торговля одеждой

Закупка одежды

Хранение одежды

Продажа одежды

Торговля мебелью

Закупка мебели

Хранение мебели

Продажа мебели

На примере спроектированных работ компании «Эврика» давайте рассмотрим, что такое функция и что такое бизнес-процесс (см.

рис. 5.16).

Бизнес-процессы компании «Эврика» представляют из себя горизонтальную нарезку спроектированных работ:

Процесс 1. «Торговля чаем» состоит из работ:

  • закупка чая;

  • хранение чая;

  • продажа чая.

Процесс 2. «Торговля одеждой» состоит из работ:

  • закупка одежды;

  • хранение одежды;

  • продажа одежды.

Процесс 3. «Торговля мебелью» состоит из работ:

  • закупка мебели;

  • хранение мебели;

  • продажа мебели.

Функции компании «Эврика» представляют из себя совокупность работ, нарезанных по вертикали:

Функция 1. «Закупка» состоит из работ:

Функция 2. «Хранение» состоит из работ:

Функция 3. «Продажа» состоит из работ:

Рисунок 5.16. Бизнес-процессы и функции компании «Эврика»

В общем случае понятия бизнес-процесс и функция являются относительными. Например, работа «Закупка чая» является функцией по отношению к процессу «Торговля чаем». По отношению к своим внутренним операциям работа «Закупка чая в совокупности со своими «входами» и «выходами» является бизнес-процессом.

Казалось бы, зачем нужно вводить различия между такими объектами как функция и бизнес-процесс? Для ответа на это вопрос давайте рассмотрим третий этап проектирования организации, на котором разрабатывается организационная структура.

Для компании «Эврика» может быть построено много типов организационных структур, в зависимости от того, каким образом мы распределим ответственность структурных подразделений за работы, которые были спроектированы.

В данном случае целесообразно рассмотреть два диаметрально противоположных варианта организационных структур, которые можно построить для компании «Эврика» (см. рис. 5.17). Первый тип оргструктуры — это структура функциональная. В ней ответственность структурных подразделений распределена по функциям. При таком подходе организационная структура компании «Эврика» состоит из следующих структурных подразделений:

Второй диаметрально противоположный вариант организационной структуры компании «Эврика» строится на основе продуктового подхода. В данном варианте ответственность подразделений распределяется по продуктам или процессам. Построенная организационная структура компании «Эврика» состоит из следующих структурных подразделений:

  • Департамент чая,

  • Департамент одежды,

  • Департамент мебели.

Рис. 5.17. Функциональный и продуктовый/процессный подход к распределению ответственности в компании «Эврика»

Какой подход лучше? Какой подход хуже? Каждый из обоих подходов обладает своими преимуществами и своими недостатками. Для каждой компании в конкретной ситуации, в зависимости от условий внешней среды один из них является более оптимальным.

Совершенствование организационной структуры на примере торговой компании Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

2. Калинина И.А. Вовлеченность сотрудников как основа кадрового развития университета. // Вестник Российского экономического университета им. Г.В. Плеханова. Вступление. Путь в науку. — 2015. — № 1-2 (11). -С. 140-145.

3. Калинина И.А., Масленников В.В. Анализ зарубежного опыта организации работы службы занятости населения по оказанию государственных услуг по трудоустройству. // Экономика и предпринимательство. — 2015. — № 9-2. -С. 94-99.

4. Масленников В., Лауга С. Оптимизация финансовых результатов работы оптовой фирмы // Маркетинг. — 1999. — № 4. — С. 72-81.

5. Масленников В.В., Талонов А.В. Финансовый менеджмент в управлении коммерческой недвижимостью. — М.: Кнорусс, 2009. — С. 138.

6. Масленников В.В., Шмелева А.Н. Форсайт развития теории и технологии менеджмента: основы методологии. — М.: Русайнс, 2014. — С. 128.

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ОРГАНИЗАЦИОННОЙ СТРУКТУРЫ НА ПРИМЕРЕ ТОРГОВОЙ КОМПАНИИ

Атаманова Наталья Владимировна

канд. экон. наук,

Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова, РФ,

г. Москва

Марков Александр Владимирович

магистрант программы «Менеджмент предпринимательской деятельности», Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова,

РФ, г. Москва E-mail: [email protected]

IMPROVEMENT OF THE ORGANIZATIONAL STRUCTURE FOR A TRADING COMPANY

Natalia Atamanova

candidate of economic Science, Plekhanov Russian University of Economics,

Russia, Moscow

www. síbac.info

Alexander Markov

master’s degree program «Management entrepreneurship», Plekhanov Russian University of Economics,

Russia, Moscow

АННОТАЦИЯ

Роль логистики в деятельности российских торговых компаний зачастую недооценивается. Грамотное и оперативное управление логистической деятельностью в торговой компании может стать для компании конкурентным преимуществом и способом повышения ее рентабельности.

ABSTRACT

The role of logistics in the activities of Russian trading companies often underestimated. Competent and operational management of logistics activities in the trading company can be a competitive advantage for the company and the way to improve its profitability.

Ключевые слова: логистика, торговля, управление.

Keywords: logistics, trade, management.

ООО «ГАЛС мода» является одной из крупнейших российских организаций, которая занимается оптовой торговлей женской одежды. В ассортименте женская одежда российских производителей под торговыми марками «Jessica collection» и «ГАЛС».

История ООО «ГАЛС мода» неразрывно связана с историей представляемой ею торговой марки Jessica. Компания выпускает ежегодно 5 коллекций женской одежды в год. Вниманию потребителей предлагается широкий ассортимент одежды: платья, костюмы, брюки и блузы.

Во главе организации стоит генеральный директор, который отвечает за стратегическое развитие компании, в прямом его подчинение находится финансовый отдел и заместитель генерального директора.

Заместитель генерального директора отвечает за тактическое развитие компании, всю текущую деятельность компании, поэтому именно он несет личную ответственность за результаты деятельности компании и лично руководит всеми процессами, связанными с деятельностью компании и следит за тем, насколько хорошо сотрудники справляются со своей работой. В его непосредственном подчинении находятся: отдел продаж, секретариат, отдел маркетинга, склад.

Менеджеры отдела продаж занимаются не только демонстрацией изысканных моделей одежды, но и постоянно принимают заказы, как по телефону, так и в электронном виде.

Менеджеры отдела маркетинга отслеживают степень удовлетворенности потребителей, тенденции спроса, занимаются продвижением компании, рекламой, а также консультируют поставщиков по спросу на продукцию.

Активное применение менеджмента является реакцией на изменения в объектах управления, в результате ускоряются процессы разработки новых технологий [6, с. 15]. В данном случае в компании централизованно управление логистикой не осуществляется. Отдел логистики отсутствует, логистические операции выполняют работники склада, во главе с заведующим склада.

В организационной структуре компании преобладают вертикальные связи. Устройство организационной структуры имеет ряд крупных недостатков, которые негативно сказываются на эффективности работы всего предприятия и его рентабельности. Одним из таких недостатков является множественное подчинение отделов зам. генерального директора, которое увеличивает нагрузку и снижает эффективность управления.

Кроме того, существенным недостатком является отсутствие отдела логистики [4, с. 75], вследствие чего нет распределения полномочий между сотрудниками отдела и все логистические обязанности ложатся на заведующего складом, что приводит к снижению эффективности деятельности.

Таким образом, в рамках совершенствования логистической системы, ООО «ГАЛС мода», необходимо внести изменения в организационную структуру.

Суть рекомендуемых изменений заключается в том, чтобы создать отдел логистики, в котором будут работать высококвалифицированные специалисты в своей области, которые 6удуп отвечать, за транспорт, склад, закупки, информационную логистику.

Таким образом, необходимо нанять на работу директора по логистике, который будет руководить всеми логистическими операциями. Предлагается объединение под руководством директора по логистике транспортного отдела, отдела запасов, а также отдела складирования и информационного отдела [5, с. 111].

На данный момент, управлением транспортной логистикой по сути занимается, заведующий склада, так как он согласовывает все вопросы с транспортными компаниями и водителями, хотя изначально заведующий складом — это специалист, который руководит

www.sibac.info

работой склада и лично несет ответственность за его функционирование. Предполагается, что компания наймёт на работу специалистов, которые в рамках своих обязанностей будут отвечать за переговоры с транспортными компаниями, обсуждать с клиентами транспортные услуги, сроки и условия доставки по Москве и в другие регионы, составлять маршрутные листы, заключать контракты с новыми транспортными компаниями. Приём таких сотрудников также приведёт к снижению логистических издержек.

Также, целесообразно создать отдел запасов, который в свою очередь отвечает за учет текущего состояния товарных запасов и прогноз потребления, в результате чего, определяется объем товара на ближайший период, решаются оперативные вопросы общения с поставщиками, соблюдения сроков поставки, номенклатуры, комплектности, соответствия поставок нормативам качества. Отдел запасов должен эффективно и оперативно взаимодействовать с отделом продаж и складом. Получать информацию по наличию ассортимента со склада, а также передавать им информацию о будущих поставках. Кроме того, отдел запасов должен обмениваться информацией с отделом продаж по спросу на продукцию для обеспечения наличия соответствующего ассортимента. Результаты сравнительного анализа способствуют выявлению аспектов обслуживания [1, с. 73].

Нахождения в условиях сложившихся рыночных условий требует внимания к поиску наиболее эффективных путей [3, с. 94]. Предполагается, приём на работу квалифицированного сотрудника, с опытом работы, но так как в отделе продаж, работает через мерное количество сотрудников, а именно 7 человек, можно сократить штат на одного человека, что снизит затраты компании на выдаче сотрудникам ежемесячной зарплаты.

Предлагается создание отдела информационной логистики, в котором будут работать специалисты по ИТ технологиям.

Так как отдел логистики просто необходим, для компании, а именно для повышения качества логистического сервиса, вышеупомянутый перечень показателей должен стать основным объектом оптимизации на начальном этапе работы отдела.

Эффективность организации в большой степени зависит от вовлеченности сотрудников в ее деятельность. Вовлеченность — это интегральный показатель, который характеризует внутреннее состояние сотрудника в процессе выполнения трудовых функций [2, с. 140].

Список литературы:

1. Калинина И.А. Сравнительный анализ результатов мониторинга населения по оценке организации работы центров службы занятости населения в Москве и Санкт-Петербурге. // Нормирование и оплата труда в промышленности. — 2015. — № 5-6. — С. 73-81.

2. Калинина И.А. Вовлеченность сотрудников как основа кадрового развития университета. // Вестник Российского экономического университета им. Г.В. Плеханова. Вступление. Путь в науку. — 2015. — № 1-2 (11). -С. 140-145.

3. Калинина И.А., Масленников В.В. Анализ зарубежного опыта организации работы службы занятости населения по оказанию государственных услуг по трудоустройству. // Экономика и предпринимательство. — 2015. — № 9-2. -С. 94-99.

4. Масленников В., Лауга С. Оптимизация финансовых результатов работы оптовой фирмы // Маркетинг — 1999 — № 4 — С. 72-81.

5. Масленников В.В., Талонов А.В. Финансовый менеджмент в управлении коммерческой недвижимостью. — М.: Кнорусс, 2009. — С. 138.

6. Масленников В.В., Шмелева А.Н. Форсайт развития теории и технологии менеджмента: основы методологии. — М.: Русайнс, 2014. — С. 128.

ВНЕДРЕНИЕ КРЕАТИВНОГО МЕНЕДЖМЕНТА И ГЕНЕРИРОВАНИЕ НЕСТАНДАРТНЫХ ИДЕЙ

Атаманова Наталья Владимировна

канд. экон. наук,

Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова,

РФ, г. Москва

Фёдорова Анастасия Владимировна

магистрант программы «Менеджмент предпринимательской деятельности», Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова,

РФ, г. Москва E-mail: [email protected]

Организационная структура розничных торговцев — Организация торговли Библиотека русских учебников

Организационная структура организаций и предприятий розничной торговли отражает взаимосвязь их внутренних функциональных подразделений и модифицируется в зависимости от общей стратегии данного субъекта, я которая, в свою очередь, определяется типоразмером, специализацией, технологическими параметрами и продуктивным потенциалом розничных торговцев.

зависимости от стратегической цели, миссии розничного торговца, места и роли на потребительском рынке его внутренняя организационная структура учитывая характеры

элементы сходства может быть сверхсложной, относительно насыщенной или упрощенной до элементарной

Безусловно, самой сложной является структурное построение больших разветвленных межрегиональных (интернациональных) розничных торговых компаний, фирм, сетей и т.д. (рис 112). Они строятся по территориально-фун нкциональним принципу, объединяя в единую структуру главный управленческо-организационный (центральный офис, штаб-квартиру), региональные центры и сеть субъектов розничной продажи (универмагов, товар ниц, единиц и т.д.). Непосредственная работа объединенных под общим торговой маркой, но рассредоточенных территориально магазинов организуется главным центром — в стратегическом и региональными центрами — в оперативном аспектактах.

. Рис 112. Общая структура межрегиональной розничной торговой компании (фирмы)

сложности и на первый взгляд чрезмерная централизованность подобных торговых организаций объясняется не только территориальной удаленностью сети их магазинов, но и масштабностью торгово-коммерче йних процессов, в них происходят. Удачное сочетание централизованного и территориального управления позволяет привлекать в оборот дополнительные местные товарные ресурсы, учитывать региональные особенности спроса населения тощо.

Основным структурным элементом крупной торговой компании (фирмы) является главный центр (рис 113). Высшим органом этой организации в зависимости от организационно-правовой формы является совет директоров или собрание у участников, к компетенции которых относится разработка кардинальных направлений дальнейшего развития. Непосредственно им подчиняется высшее должностное лицо организации — президент или генеральный директоктор.

Для обеспечения отдельных направлений коммерчески-хозяйственной деятельности крупной розничной торговой компании создаются такие подразделения (отделы, группы): коммерческий, маркетинговый, экономический, фи инансовий, развития сети, кадров, техническое и и.

Коммерческий подразделение торговой компании возглавляет коммерческий директор. В состав этого подразделения входят закупочный, товарные отделы, внутренний распределительный центр. Закупочный отдел проводит работу по организации оптовых закупок товаров от поставщиков для обеспечения потребностей всех магазинов компании. Для этого он использует данные товарных, а также других отделов о необходимости и движение товаров в разрезе отдельных групп (подгрупп) товаров, подлежащих ассортимента компании. Распределительный центр главного центра компании ведает организацией товароснабжения в масштабах всей торговой орган изации, доставкой закупленных товаров к каждому локального магазинзину.

Маркетинговое подразделение состоит из отделов изучения конъюнктуры и рекламы. Они занимаются постоянным анализом и прогнозированием конкурентной ситуации в данном сегменте рынка, а также проводят рекл ламни меры для стимулирования продажиу.

Экономический подразделение компании формируют аналитический и плановый отделы. Если аналитический отдел занимается сбором и анализом первичной информации применительно к конкретным целевых рынков включая данным мы о доле на них данной торговой компании, то плановый совместно с маркетинговым, закупочным, другими подразделениями разрабатывает планы развития предприятия как в целом, так и отдельных его подразде лов на перспективу.

В состав финансового подразделения входят отделы расчетов и кредитов. Расчетный отдел отслеживает правильность и своевременность осуществления расчетов с поставщиками в соответствии с условиями заключенных х договоров и проведенных поставок. Кредитный отдел обосновывает необходимость обращения за кредитом, организует получение его на наиболее выгодных условиях и следит за своевременностью возвратаня.

Подразделение развития сети — это особая структурная вертикаль торговой компании, объединяющей отдел сети главного центра, региональные центры и руководителей пунктов продажи. Он разрабатывает политику ф функционирования и развития собственной торговой сети компании — от архитектурно-планировочного решения, дизайна и оформления к обеспечению единых стандартов обслуживанияя.

Кадровый подразделение проводит подбор, расстановку, перемещение, обучение кадров и решение социальных проблем персонала

К компетенции технического подразделения торговой компании входит обеспечение общих, технических условий для нормальной работы магазинов. С этой целью в его составе организуются строительно-ремонтных й, технический, общий и другие отдели.

Организационное построение региональных центров торговой компании практически повторяет структуру главного центра по широте функциональных направлений, однако есть узкой по количеству структурных элементов. Ск будем говорить, функции отделов, а иногда и целых подразделений в региональных центрах компании выполняют отдельные группы (сектора) сводных отделов или персональные менеджеры-исполнители по направлениями.

Количество наемных работников коммерческих, экономических и других специальностей в каждом структурном подразделении компании определяется кругом и объемом основных и вспомогательных функциональных обязанностей и.

поровну со структурой центров торговой компании общие признаки построения есть и в организационной структуре универмагов (рис 114). При этом наблюдается ее некоторое упрощение в экспедиционно-распределительной ного центра, закупочного, маркетингово-рекламного, планового, кадрового, хозяйственного отделов, бухгалтерии. Эти элементы структуры проводят оперативное управление сформированным по товарному признаку в иддиламы и секциями в торговом залзалі.

Отдел закупок универмага состоит из товарных секций (одежды, обуви, культтоваров т.п.). Товароведы отдельных секций устанавливают связи с поставщиками, заключают договоры и контролируют ход п поставок товаров в разрезе ассортименту.

Современный универмаг (гипермаркет) невозможно представить без экспедиционно-распределительного центра, включающего информационную систему, экспедицию и ряд подсобных помещений. Компьютерная информационная система соедин уе все элементы структуры универмага, а часто и подключена к терминалам основных поставщиков, что позволяет не только оперативно отслеживать движение товарных запасов, но и мобильно формировать заказ я на пополнение товарных ресурсов. Полученные экспедицией товары от контрагентов зачастую немедленно направляются в торговый зал, однако, могут временно размещаться в подсобных помещениях для количественных ного и качественного приема или с целью проведения пред-реализационной подготовки (подсортировкия).

простой организационной построением отличаются рядовые, небольшие по размерам магазины (рис 115)

. Рис 115. Организационная структура рядового магазина

Владелец магазина — юридическое или физическое лицо — назначает исполнительного директора, а также формирует исполнительный аппарат магазина: бухгалтерию, заместителей директора по коммерческой работе и по обслуживанию ( (торговли). Исполнительный аппарат самостоятельно обеспечивает и взаимодействие с поставщиками, и работу в торговом зале, подбирая штат товароведов, экспедиторов, продавцов, грузчиков, уборщиков, раб итникив и специалистов других профессийй.

Особой организационной построением характеризуется отрасль розничной торговли системы потребительской кооперации (рис 116). В сегодняшних условиях она осталась, в отличие от исчезнувших во время трансформации ийних процессов в экономике государственной и ведомственных торговых систем, иерархической организационной структурой. Розничная торговля потребительской кооперации в основном сконцентрирована в низовых кооперативных а нках — в районных союзах и обществах. Ведением розничной торговли в сельских районах непосредственно занимаются коонунивермаг, отраслевые розничные торговые объединения (РТО) и хозрасчетные разд рибни торговые предприятия (ГРТП). При этом. РТО и. ГРТП по организационной сути являются кооперативными организациями, подотчетными высшим кооперативным организациям — союзам или обществам. Отнесение розничных торговых объединений и предприятий объясняется тем, что они организуют работу сельской сети: продовольственных, непродовольственных, специализированных магазинов, магазинов по продаже товаров эт сякденного спроса и мелко-розничных единицейодиниць.

. Рис 116. Организационное построение сфере розничной торговли системы потребительской кооперации

Организационная структура розничных торговцев не является типичной, постоянной, она может быть отличной в розничных торговых предприятиях абсолютно одинакового типоразмера и зависит от многих организаций йних, технологических, коммерческих и других факторе.

. ВОПРОСЫ. ДЛЯ. САМОКОНТРОЛЯ

1. Какие субъекты потребительского рынка относятся к розничных торговцев?

2. Какие функции призваны выполнять розничные торговцы в области торгового обслуживания?

3. Как делятся розничные торговцы по организационно-правовым статусом?

4. В чем заключается суть коммерческой стратегии розничного торговца?

5. Каким является порядок регистрации розничного торговца?

6. Какие подразделения входят в организационную структуру различных типов розничных торговцев?

СТРУКТУРА ТОРГОВОЙ СИСТЕМЫ — Энциклопедия по экономике

Структура торговой системы  [c.37]

В СТРУКТУРА ТОРГОВОЙ СИСТЕМЫ  [c.38]

Управление риском на сделку — следующий элемент структуры торговой системы. Если система состоит только из правил входа и выхода, потенциальный риск на сделку теоретически неограничен. На практике проседание счета у торговых систем такого типа бывает огромным. Хотя риск на сделку — вопрос индивидуальный и связан с предпочтениями трейдера, он также вносит существенную лепту в оценку и определение абсолютного системного риска.  [c.42]

Конечно, для определения тренда можно выбрать и другой метод, и при этом общая структура торговой системы сохранится.  [c.40]

Довольно подробно автор останавливается на работе торгового персонала фирмы-задачах, принципах работы, структуре аппарата, системе оплаты труда, привлечении и отборе торговых агентов, их обучении, контроле за их деятельностью и оценке ее эффективности. Все эти вопросы, составляющие содержание главы 16, по всей вероятности, найдут благодарных читателей среди хозяйственных руководителей и кооператоров. Личная продажа, которая на рынке предприятий выходит на первый план, отодвигая рекламу даже не на второе, а на третье место, требует от исполнителей высокого профессионализма. Торговые агенты, на которых ложится основная ответственность за установление, укрепление и поддержание деловых связей фирмы, должны обладать самыми разносторонними знаниями-от инженерных до психологических. Подготовка таких специалистов нам еще только предстоит, а значит, сведения, по-  [c.36]

После принятия решения о задачах торгового аппарата выбор основных принципов его деятельности дает ответ на вопросы о том, какой вид продаж окажется наиболее эффективным (торговля в одиночку, коллективная торговля и т.п.), какая организационная структура торгового аппарата обеспечит наилучшие результаты (разбивка по территориальному принципу, разбивка по товарному принципу или разбивка по клиентам), какими должны быть размеры этого аппарата и какой должна быть система оплаты торгового персонала в смысле ее уровня и составляющих, таких, как жалованье, комиссионные, премии, возмещение расходов и дополнительные выплаты.  [c.571]

Сегментирование рынка считается одним из основных элементов современного маркетинга. Это аналитический процесс, в котором на первое место ставится покупатель, который помогает максимизировать ресурсы и подчеркивает сильные стороны бизнеса по сравнению с конкурентами. Наиболее активные сторонники сегментирования утверждают, что это открывает путь к более эффективным, прицельным маркетинговым программам, уменьшению прямого противоборства с соперниками по рынку и более удовлетворенным покупателям. Не удивительно, что подход стал столь популярен, охватил практически все рынки, перешагнул границы между отраслями и странами. Однако вместе с потенциально огромными выгодами он несет с собой и перемены, которые могут быть трудно осуществимы в реальной практике. Опыт авторов, столкнувшихся с множеством подобных ситуаций на разных рынках и отраслях, говорит, что на практике необходимо искать компромисс между потенциальными преимуществами сегментирования и реалиями хорошо укрепленной структуры фирмы, системы распределения и торгового персонала. Эти факторы редко рассматриваются в научной и специальной литературе, оставляя предприятия один на один с рабочими реалиями перехода к новому взгляду на рынок и покупателей. Процесс сегментирования, которой будет описан в этой книге, основан на двух фундаментальных убеждениях. Первое заключается в том, что разрыв между научными исследованиями и практическими потребностями реальных фирм может быть преодолен, второе — в том, что процесс внедрения сегментирования рынка в жизнь не должен быть затяжным и неуклюжим. Сегментирование, в конце концов, целиком и полностью базируется на принципах маркетингового анализа, доступных и изученных во всех отраслях. Ключ к успешному сегментированию, как нам кажется, лежит в разработке ряда простых стадий, понят-  [c.15]

Согласно этому определению, оптимизировать торговую систему значит сделать ее использование наиболее эффективным. Как оптимизация достигает этого Путем эмпирической проверки и оценки всех возможных переменных модели. Напомним, что торговая система состоит из правил, формул и переменных. Правила и формулы задают структуру модели. Можно сказать, что они являются ее скелетом. Переменные вдыхают в эту систему жизнь. Возможно, их следует рассматривать как ее кровь.  [c.119]

Страна Торговые системы Оборот по сделкам с российскими акциями, в т.ч. в форме депозитарных расписок на них, млрд. долл. Структура рынка российских акций, в т.ч. депозитарных расписок на них, %  [c.135]

Основу структуры рынка ценных бумаг составляют торговые системы,  [c.31]

Сюда относится, например, анализ организационной структуры предприятия, системы управленческого контроля, внутрифирменных транспортных потоков, организации труда, организации системы ресурсного обеспечения подразделений предприятия, уровня научно-технического прогресса, качества торгового обслуживания.  [c.37]

Коэффициент звенности влияет на эффективность организационной структуры логистической системы. Его уменьшению способствуют прямые связи между производством и потреблением. Чем меньше торговых посредников, тем меньше величина коэффициента звенности.  [c.111]

В заключение данной главы еще раз обратим внимание на роль торговой системы в общей структуре работы на бирже. По сути, это тот фундамент, на котором строится весь трейдинг. Следовательно, разработка функциональной системы торговли (см. выше) является вашей первостепенной задачей. При этом необходимо помнить, что торговая система индивидуальна но, несмотря на это, полезно использовать опыт предыдущих поколений трейдеров в построении торговых систем.  [c.160]

В функции биржи входит организация непосредственно сделок с ценными бумагами, клиринг сделок, поставка денег продавцам и бумаг покупателям по каждой конкретной сделке. За свои услуги биржа взимает комиссионное вознаграждение с каждой сделки. Рассмотрим типичную организационную структуру современной электронной биржи. (Под электронной биржей мы подразумеваем такую площадку, где все заявки на торги поступают по закрытым электронным системам связи, а не методом открытого выкрика, и тут же находят отображение в торговой системе.)  [c.36]

Индексы государственных розничных цен рассчитываются ежеквартально по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года и в целом за год и исчисляются как в целом для всей государственной и кооперативной торговли, так и раздельно по основным торговым системам. При одних и тех же ценах на товары и одинаковой их динамике общие индексы цен по торговым системам могут все же значительно различаться. Это обусловлено особенностями структуры их товарооборота. Например, структура товарооборота потребительской кооперации, осуществляющей продажу товаров преимущественно в сельской местности, отличается сравнительно более высокой долей непродовольственных товаров. Значительно различается структура товарооборота в потребительской кооперации и государственной торговле и по отдельным группам продовольственных и непродовольственных товаров.  [c.311]

Из данных табл. 24 следует, что доля промышленного производства неуклонно возрастала при снижении доли запасов и фасовки продуктов в торговой сети и слабом участии научно-исследовательских организаций и учебных заведений в выпуске реактивов. В последние годы структура торгового ассортимента начала постепенно меняться в результате более активного участия в его расширении высших учебных заведений и академических институтов, а также увеличения доли импорта с введением системы абонементного обеспечения реактивами видных ученых. Однако в целом положение коренным образом не изменилось.  [c.116]

Время с начала февраля 1997 г. по конец февраля 1999 г. условно можно разделить на три периода. На протяжении каждого из них отечественный фондовый рынок (в соответствии с данными Российской торговой системы) по-разному коррелировал с международным рынком ценных бумаг. Поскольку фондовый и валютный рынки в большой степени зависят от направления развития экономики, именно в нем следует искать причины общих черт и различий динамики рынков ценных бумаг. С другой стороны, финансовый рынок сам влияет на производственно-экономическую инфраструктуру, привлекая к ней инвестиции или дестабилизируя ее. Учитывая выросшую интернационализацию мирохозяйственных связей, можно отметить, что фондовые и валютные спекуляции в одной части мира могут повлечь за собой изменения в финансовых структурах и в производстве другого региона.  [c.538]

При подведении итогов этой главы можно прийти к нескольким важным выводам. Во-первых, создание глобальных торговых марок и стандартизованных рекламных кампаний обеспечивает целый ряд потенциальных преимуществ, но в большинстве случаев различия стран в культуре, уровне развития экономики, условиях конкуренции на рынке и поведении потребителей настолько велики, что делают полную стандартизацию невозможной или невыгодной. Несмотря на повсеместно возрастающее сближение и взаимопроникновение рынков, слоев потребительской общественности и средств массовой информации, серьезные различия остаются. Поэтому большинство компаний пытаются найти наилучший компромисс между глобальными целями и локальными условиями, зачастую прибегая к централизованному созданию стратегий и творческих концепций, а затем позволяют своим локальным подразделениям решать тактические задачи. Компании обращаются к услугам рекламных агентств, обладающих обширными ресурсами для реализации глобальных маркетинговых программ как клиентам, так и агентствам приходится видоизменять свои организационные структуры и системы.  [c.758]

Преимущества и недостатки трех предыдущих методов заставляют многие компании искать организационные системы, которые бы объединили преимущества узкой специализации со сниженными затратами на торговый персонал. Возрастающая сложность работы продавцов на динамичном, изменяющемся рынке дает новое развитие указанной организационной дилемме. Проблема все еще состоит в том, как нанимать продавцов, чтобы достичь целей продаж. Следует рассмотреть несколько новейших разработок в области организационной структуры торгового персонала.  [c.711]

Консультативная поддержка выстраивания системы структурированного менеджмента. Разработка должностных инструкций, положения об отделах, создание и внедрение системы вознаграждения, выстраивание структуры торговой фирмы, помощь в подборе и обучении персонала.  [c.227]

Однако развитие сети супермаркетов и гипермаркетов, крупных торговых центров, создание агрегированных торговых структур, построение системы товароснабжения на принципах логистики вызывают необходимость крупных капитальных вложений в создание современных транспортно-складских ком-  [c.266]

Исторически сложилось (из-за слабости бирж), что главенствующее место в организованной торговле ценными бумагами занимала Российская торговая система, созданная Профессиональной ассоциацией участников фондового рынка (ПАУФОР), ныне Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР), к основному недостатку которой относилось отсутствие клиринга в расчетах по ценным бумагам и денежным средствам, т. е. РТС выполняли функции скорее информационной, нежели торговой системы. В настоящее время РТС уже занимается разработкой системы взаимного клиринга, что приблизит эту торговую систему к полноценным биржевым структурам.  [c.130]

Структура торговли на этом рынке основывается на дилерах-брокерах, выполняющих двойную функцию (т. е. при проведении операций они могут выступать в качестве агентов и принципалов), которые должны называть двусторонние цены (т. е. цены спроса и предложения), а также на так называемых междилерских брокерах (которые представляют собой агентов, не имеющих права работать с клиентами, но которые выступают в качестве связующего звена для уравнивания ликвидности между основными трейлерами). Сделки заключаются по телефону и через электронные торговые системы.  [c.56]

Структура торговли на этом рынке имеет много общего с американским рынком, так как многие черты американского рынка были заимствованы Великобританией во времена введения в действие Акта о финансовых услугах 1986 года, и также были внесены изменения в работу рынка с точки зрения разрешения выполнения брокерами двойственных функций. Большая часть сделок заключается по телефону и через электронные торговые системы с использованием маркет-мейкеров, которые называются GEMM (маркет-мейкеры по золотообрезным облигациям).  [c.57]

Моноцентричная структура представлена одной торговой системой, одной  [c.33]

Российская торговая система. РТС носит региональный характер ее глобальная сеть связывает четыре внебиржевых рынка — в Москве, Санкт-Петербурге, Новосибирске и Екатеринбурге, РТС позволяет дилерам из четырех городов вести торговлю в режиме реального времени через установленные у них терминалы. Участник торгов может следить за лучшими ценами на продажу или покупку акций. Лучшими считаются наименьшая цена продажи и наибольшая цена покупки. Такая возможность системы обеспечивается многооконным Windows. В системе допускается одновременное использование четырех окон. В главном из них пользователь видит лучшие цены, а через остальные окна может наблюдать структуру котировок, представленную предложениями других участников торговли на покупку или продажу акций конкретного эмитента.  [c.324]

Отличительные особенности NASDAQ — активная непрерывная торговля, хорошо организованная торговая система, немедленное выполнение заявок больших и малых инвесторов. В NASDAQ реализована распределенная структура участия в торговле ценными бумагами. Участников NASDAQ условно можно разделить на две основные группы  [c.150]

Модель spread/2. Наиболее близкая к реальности модель. Временная структура бара моделируется так же, как и в предыдущем пункте, только шаг изменения цены составляет половину спреда, задаваемого пользователем. Это позволяет проводить тестирование систем с максимальным учетом специфики разл ичных рынков. Например, провести испытание торговой системы для использования при торговле инструментами со средней н малой ликвидностью (новые акции малоизвестных компаний, которые в начальный период своего появления на рынке могут принести большие прибыли и т. п.), что сопровождается большими спредами.  [c.311]

Данное издание содержит курс лекций по четырем модулям первой ступени программы FAST временная структура процентных ставок управление риском и доходностью портфеля корпоративных акций производные ценные бумаги (фьючерсы и опционы) информационная эффективность рынка. Приведено описание компьютерной сетевой Финансовой Торговой Системы и торговых сессий по каждому модулю.  [c.4]

FASTI построен по модульному принципу. В соответствии с ним написана книга — она состоит из 5 частей лекции но четырем модулям и в пятой части — описание Финансовой Торговой Системы и торговых сессий но каждому модулю. Первый модуль посвящен рынку государственных облигаций, который является основой финансового рынка. В рамках этого модуля слушатели знакомятся с временной структурой процентных ставок к учатся управлять риском, связанным с изменением процентных ставок. Второй модуль посвящен методам управления риском и доходностью портфеля корпоративных акций, третий — производным ценным бумагам (фьючерсам и опционам). Изучаются различные виды опционных стратегий, принципы дельта-хеджирования, модель Блэка—Шоулза. Четвертый модуль связан с вопросами информационной эффективности рынка, агрегирования и перераспределения информации на финансовом рынке, а также с изучением модели рациональных ожиданий.  [c.11]

Система торговая (trading system) — организационная структура, позволяющая вести торговлю активами. Торговые системы различаются в зависимости от методики торгов (см. таблицу). К первой группе относятся все биржевые системы, в ходе торгов на которых центральное место занимает специалист, т.е. член биржи, обязанный поддерживать стабильность рынка и действовать в качестве брокера. Нью-Йоркская фондовая биржа является наиболее ярким представителем такой рыночной структуры. Вторую группу со-  [c.302]

Проектирование организационного развития, что включало в себя подготовку к выстраиванию системы структурированного менеджмента, окончание процедуры персонал-ассессмента, диагностику проблемы системы оплаты труда, разработку должностных инструкций, диагностику конфликтности в организации, подготовку проекта работоспособной структуры и системы управления торговой фирмы.  [c.227]

Наш подход к корпоративному управлению — Инвесторам

В основе системы корпоративного управления ПАО «Газпром нефть» заложены принципы, направленные на сохранение и преумножение активов, рост рыночной стоимости, поддержание финансовой стабильности и прибыльности Компании, уважение прав и интересов акционеров и иных заинтересованных лиц.

Являясь публичной компанией, акции которой торгуются на российских и мировых фондовых площадках, ПАО «Газпром нефть» полностью соответствует требованиям данных торговых площадок.

Читайте о характеристике практики корпоративного управления в Годовом отчете 2019

Ключевые принципы

Сохранение интересов Компании в области защиты коммерческой тайны и прочей конфиденциальной информации

Структура корпоративного управления

Управление сложной, многоуровневой структурой вертикально интегрированной нефтяной компании (ВИНК ) , включающей геологоразведку, добычу, переработку, сбыт как внутри страны, так и за ее пределами, требует профессиональной команды менеджеров и высокоэффективной системы корпоративного управления и контроля. Сейчас в Компании выстроена четкая и понятная организационная структура с высоким уровнем взаимодействия между органами управления и разграничением обязанностей по контролю и управлению. Это гарантирует поступательный рост стоимости Компании для акционеров в долгосрочной перспективе.

Ревизионная
комиссия

Общее
собрание
акционеров

Внешний
аудитор

Комитет
по кадрам и
вознаграждению

Совет директоров

Комитет
по аудиту

Исполнительные
органы

Секретарь
Совета
директоров

Генеральный
директор

Департамент
внутреннего
аудита

  • Отчетность
  • Избрание, формирование
  • Административное подчинение

Задача №100 (диагностика организационной структуры предприятия)

Выполнить диагностику организационной структуры предприятия по данным таблицы. Выбрать тип организационной структуры предприятия с помощью матрицы при таких условиях: минимальный размер прибыли – 2 млн. ден. ед., очень хорошо – 6 баллов, хорошо – 4 балла, удовлетворительно – 2 балла, достаточно – 0 баллов.

Исходные данные для диагностики организационной структуры предприятия:

Тип организа-
ционной струк-
туры
Валовая выручка, тыс. ден. ед. Произ-
водст-
венные расходы, тыс. ден. ед.
Возмож-
ность увеличе-
ния продук-
товой прог-
раммы
Эффек-
тивное исполь-
зования ресурсов
Возмож-
ность карьер-
ного роста
Пригод-
ность струк-
туры
Коэффи-
циент значи-
мости
    1,4 1,2 1,3 1,1
Сущест-
вующая
5290 3930 уд. дост. дост. уд.
Функ-
циональ-
ная
8360 5620 уд. хор. хор. дост.
Линей-
ная
8830 6940 дост. хор. уд. уд.
Регио-
нальная
6250 4810 хор. уд. уд. дост.
Матрич-
ная
6670 4500 дост. хор. хор. хор.
Дивизио-
нальная
8800 5720 уд. уд. хор. дост.
Продук-
товая
6610 4670 дост. хор. уд. дост.

Рекомендуемые задачи по дисциплине

Решение задачи:

Рассчитываем прибыль предприятия при условии внедрения определенного типа организационной структуры:

  1. существующая структура:
    П=5290-3920=1320 тыс. ден. ед.;
  2. функциональная структура:
    П=8360-5620=2740 тыс. ден. ед.;
  3. линейная структура:
    П=8830-6920=1920 тыс. ден. ед.;
  4. региональная структура:
    П=6250-4810=1440 тыс. ден. ед.;
  5. матричная структура:
    П=6670-4500=2170 тыс. ден. ед.;
  6. дивизиональная структура:
    П=8800-5720=3080 тыс. ден. ед.;
  7. продуктовая структура:
    П=6610-4670=1940 тыс. ден. ед.

Перед менеджером стоит условие: прибыль должна быть не менее 2 млн. ден. ед. Рассчитав прибыль, мы видим, что это условие не выполняется при существующей организационной структуре, а также если будут внедрены линейная, региональная и продуктовая организационные структуры. Поэтому выбор делаем, исходя из параметров функциональной, матричной и дивизиональной структуры. Заполняем таблицу, проставляя необходимые баллы:

Тип организа-
ционной струк-
туры
Прибыль, тыс. ден. ед. Возмож-
ность увели-
чения продук-
товой прог-
раммы
Эффек-
тивное исполь-
зования ресур-
сов
Возмож-
ность карьер-
ного роста
Пригод-
ность струк-
туры
Коэффи-
циент значи-
мости
1,2 1,4 1,2 1,3 1,1
Функцио-
нальная
2740 – 4 балла уд. – 2 балла хор. – 4 балла хор. – 4 балла дост. – 0 баллов
Матрич-
ная
2170 – 4 балла дост. – 0 баллов хор. – 4 балла хор. – 4 балла хор. – 4 балла
Дивизи-
ональ-
ная
3080 – 6 баллов уд. – 2 балла уд. – 2 балла хор. – 4 балла дост. – 0 баллов

Далее, учитывая коэффициенты значимости каждого параметра, определяем эффективность каждой предложенной альтернативы.

Интегральная оценка:

  1. для функциональной структуры:
    4*1,2+2*1,4+4*1,2+4*1,3+0*1,1=17,6 баллов;
  2. для матричной структуры:
    4*1,2+0*1,4+4*1,2+4*1,3+4*1,1=19,2 баллов;
  3. для дивизиональной структуры:
    6*1,2+2*1,4+2*1,2+4*1,3+0*1,1=17,6 баллов.

Таким образом, наилучшей организационной структурой является матричная структура. Функциональная и дивизиональная структуры уступают матричной структуре, но их эффективность находится на одном уровне.

Реструктуризация предприятий и компаний

Краткий экскурс в терминологию реструктуризации

В переводе с английского «реструктуризация» (restructuring) — это перестройка структуры чего-либо. Латинское слово структура (structura) означает порядок, расположение, строение. Если рассматривать компанию как сложную систему, подверженную влиянию факторов внешнего окружения и внутренней среды, то термину «реструктуризация компании» можно дать следующее определение:

Реструктуризация компании — это изменение структуры компании (иными словами порядка, расположения ее элементов), а также элементов, формирующих ее бизнес, под влиянием факторов либо внешней, либо внутренней среды (Рисунок 1). Реструктуризация включает: совершенствование системы управления, финансово-экономической политики компании, ее операционной деятельности, системы маркетинга и сбыта, управления персоналом.

Основной причиной, почему компании стремятся к реструктуризации, обычно является низкая эффективность их деятельности, которая выражается в неудовлетворительных финансовых показателях, в нехватке оборотных средств, в высоком уровне дебиторской и кредиторской задолженности.

Впрочем, и успешные компании часто проводят структурные преобразования. Ведь любая модификация масштабов бизнеса или рыночных условий требует адекватного изменения системы управления и проведения реструктуризационных программ.

С какими целями проводится реструктуризация? Традиционно собственники и менеджмент компании преследуют две цели: это повышение конкурентоспособности компании с последующим увеличением ее стоимости. В зависимости от целевых установок и стратегии компании определяется одна из форм реструктуризации: оперативная или стратегическая.

Рисунок 1
Факторы внешней и внутренней среды, влияющие на деятельность компании

Источник: Экономика фирмы

Оперативная реструктуризация предполагает изменение структуры компании с целью ее финансового оздоровления (если компания находится в кризисном состоянии), или с целью улучшения платежеспособности. Она проводится за счет внутренних источников компании с помощью инструментария сокращения и «выпрямления» (перехода от косвенных к прямым издержкам) издержек, выделения и продажи непрофильных и вспомогательных бизнесов. Результатом оперативной реструктуризации является получение прозрачной и более управляемой компании, в которой собственники и менеджеры уже могут понять, какие бизнесы следует развивать, а от каких избавляться. Оперативная реструктуризация способствует улучшению результатов деятельности предприятия в краткосрочном периоде и создает предпосылки для проведения дальнейшей, стратегической реструктуризации.

Стратегическая реструктуризация — это процесс структурных изменений, направленный на повышение инвестиционной привлекательности компании, на расширение ее возможностей по привлечению внешнего финансирования и роста стоимости. Реализация такого типа реструктуризации направлена на достижение долгосрочных целей. Результатом ее успешного проведения становится возросший поток чистой текущей стоимости будущих доходов, рост конкурентоспособности компании и рыночной стоимости ее собственного капитала. Проведение как оперативной, так и стратегической реструктуризации может охватывать либо все элементы бизнес-системы, либо отдельные ее составляющие. Поэтому существует классификация форм реструктуризации по масштабу охвата структурных изменений. По этому критерию выделяют комплексную и частичную реструктуризацию.

Комплексная реструктуризация — это долгосрочный и дорогостоящий процесс, к которому прибегают лишь единицы предприятий. Она проводится поэтапно, преобразования затрагивают все элементы компании. В ходе такой реструктуризации используются различные механизмы. При этом в зависимости от влияния точечных преобразований на отдельные направления деятельности компании происходит корректировка общей программы реструктуризации и продолжается дальнейшая работа.

В отличие от комплексной, частичная реструктуризация (еще одно ее название «лоскутная «) затрагивает один или несколько элементов бизнес-системы. В ходе ее реализации изменениями в функциональных областях разрозненно занимаются привлеченные консультанты, и часто преобразования носят хаотичный характер, а их влияние на другие направления деятельности компании не анализируется. Поэтому неудивительно, что частичная реструктуризация приводит лишь к локальным результатам и может быть неэффективна в рамках всей бизнес-системы.

На сегодняшний день международная практика и опыт проведения реструктуризации в России свидетельствуют о том, что реструктуризация — это одна из сложнейших управленческих задач. Она не является единовременным изменением в структуре капитала или в производстве. Это процесс, который должен учитывать множество ограничений и специфику той компании, в которой он проводится. Следовательно, проводить его необходимо, уже имея четкие цели, концепцию реструктуризации, понимание каждого из ее этапов и методов, с помощью которых необходимо действовать.

Этапы реструктуризации компании

Каким образом проводить реструктуризацию компании? Как ни странно, этот вопрос до сих пор остается открытым. Единого рецепта реструктуризации для всех компаний не существует. Более того, даже последовательность этапов реструктуризации, не говоря уже о выборе инструментария, может существенно различаться в зависимости от состояния компании, ее потенциала, позиций на рынке, поведения конкурентов, характеристик производимых ею товаров и услуг и многих других факторов.

Если следовать основным принципам метода управления проектами, то можно выделить несколько этапов реализации проекта реструктуризации (Рисунок 2).

Рис. 2
Схема реструктуризации компании

Источник: «Эксперт РА»

Первый этап — определение целей реструктуризации. Собственники и менеджмент должны определить, что именно их не устраивает в текущей деятельности компании, и чего они хотят добиться в результате структурных изменений. От того, насколько грамотно они определят цели и круг задач, зависит дальнейшее развитие компании и соответственно судьба реструктуризационной программы.

Второй этап — диагностика компании. Ее проводят для того, чтобы выявить проблемы компании, определить ее слабые и сильные стороны, понять перспективы развития и рентабельность дальнейшего инвестирования в этот бизнес. При проведении диагностики, как правило, осуществляется правовой, налоговый анализ, анализ операционной деятельности, рынка и инвестиционной привлекательности компании. Также изучается ее финансовое состояние, стратегия и деятельность руководства.

Третий этап — разработка стратегии и программы реструктуризации. На этом этапе по данным, полученным в результате диагностики, составляется несколько альтернативных вариантов развития компании. Для каждого варианта определяются методы реструктуризации, рассчитываются прогнозные показатели, оцениваются возможные риски, объемы задействованных ресурсов. На основе различных критериев собственниками компании и менеджментом проводится оценка эффективности той или иной альтернативы и осуществляется выбор, в соответствии с которым разрабатывается программа реструктуризации. При этом формализуются и уточняются стратегические цели предприятия, детализируются качественные и количественные целевые параметры, которые должна достичь система с учетом ресурсных ограничений.

Четвертый этап — осуществление реструктуризации в соответствии с разработанной программой. Формируется команда специалистов, задействованных в работе. Затем прорабатываются и последовательно реализуются все этапы программы. В ходе проведения четвертого этапа реструктуризации уточняются целевые показатели и, если происходит их отклонение от запланированных значений, компания осуществляет корректировку программы.

И, наконец, пятый этап — сопровождение программы реструктуризации и оценка ее результатов. На последнем этапе команда, ответственная за реализацию программы, осуществляет контроль за исполнением целевых показателей, анализирует полученные результаты и подготавливает итоговый отчет о проделанной работе.

Стратегия компании и цели реструктуризации

Для того, чтобы успешно осуществить вышеперечисленные этапы, необходимо правильно сформулировать цели реструктуризации. Они определяются исходя из общей стратегии компании. В терминологии менеджмента, стратегия — это генеральное направление действий компании, следование которому в перспективе должно привести к запланированным целям.

Процесс выбора стратегии (Таблица 1) происходит после уяснения текущей стратегии компании и проведения тщательного анализа портфеля продукции. Последнее действие представляет собой один из важнейших инструментов стратегического управления. Ведь анализ портфеля позволяет сбалансировать риски бизнеса, его денежные поступления, что приводит к повышению общей финансовой отдачи.

В условиях российской экономики грамотный анализ бизнес-портфеля с последующей разработкой программы реструктуризации может существенно улучшить положение компании и в несколько раз повысить ее стоимость. Такой эффект объясняется тем, что бизнеспортфели российских компаний сейчас не упорядочены и избыточно диверсифицированы, порождают у инвесторов слишком много вопросов, и, как следствие, недооценены.

Таблица 1
Эталонные стратегии развития компании

Тип стратегий

 

Стратегии концентрированного роста

Стратегия усиления позиций на рынке

Стратегия развития рынка

Стратегия развития продукта

Стратегии интегрированного роста

Стратегия обратной вертикальной интеграции (экспансия на рынке

поставщиков)

Стратегия вперед идущей интеграции (экспансия на рынке систем

распространения и торговых структур)

Стратегии диверсифицированного роста

Стратегия центрированной диверсификации

Стратегия горизонтальной диверсификации

Стратегия конгломератной диверсификации

Стратегии сокращения

Стратегия ликвидации

Стратегия «сбора урожая»

Стратегия сокращения

Стратегия сокращения расходов

Последние зарубежные исследования в области стратегического управления свидетельствуют о том, что специализированные компании эффективней диверсифицированных. Качество их продукции гораздо лучше, производительность труда в таких компаниях выше, а развитие динамичней.

В начале 90-х годов один из профессоров бизнес-школы университета Columbia Фрэнк Лихтенберг провел исследование 17 000 американских заводов. Оно показало, что диверсификация отрицательно влияет на производительность труда. Чем больше число отраслей, в которых ведет деятельность компания-владелец завода, тем меньше производительность труда на отдельно взятом заводе. Работы других исследователей показывают, что и прибыльность корпораций страдает в результате диверсификации.

Она же влияет и на темпы роста бизнеса. Изучение компанией McKinsey истории около 50 компаний, достигших рекордных темпов роста объема продаж (более 100% в год), позволил консультантам сделать следующий вывод: самый характерный элемент стратегии быстрорастущих компаний — это их узкая специализация. Большинство из исследованных компаний сосредотачивают свои усилия на одном конкретном товаре или одной очень привлекательной для потребителя услуге. Лишь некоторые из них предоставляют покупателям комплекс тесно связанных между собой товаров и услуг. Диверсифицированных компаний среди лидеров роста при этом не оказалось.

К тому же и практический опыт экономики США доказал слабость структур типа конгломератов. По информации McKinsey, из 165 конгломератов в 1979 году, 33% распродали непрофильные направления бизнеса и сосредоточились на основном виде бизнеса. Еще 35% конгломератов были поглощены или ликвидированы. Таким образом, для американцев стало очевидно, что управление диверсифицированными структурами не так уж и эффективно, а реализация синергетических эффектов в рамках этих структур происходит далеко не всегда.

Эффективность специализированных компаний по сравнению с диверсифицированными определена несколькими причинами:

    во-первых, деятельность менеджмента специализированных компаний концентрируется в одной области;
    во-вторых, в специализированных компаниях не происходит распыления ресурсов (временных, финансовых) по множеству направлений деятельности;
    в-третьих, структура бизнеса в случае специализированных компаний более упорядочена;
    в-четвертых, в этих компаниях нет «пожирателей прибыли», то есть тех бизнес-направлений, которые спонсируются в рамках диверсифицированных структур.

Несмотря на преимущества специализации, крупные российские компании пока редко прибегают к стратегии развития одного продукта на рынке. Происходит это вследствие отсутствия конкурентных отношений на отдельных стадиях производства продукции, из-за высоких административных барьеров и из-за географических особенностей расположения предприятий, построенных еще во времена СССР.

Тем не менее, если компания решилась на проведение реструктуризации, то на начальном этапе определения целей, ей необходимо четко определить для себя: в каких бизнесах она будет продолжать свою деятельность, в каких сворачивать производство, а в какие только внедряться? В конечном счете, именно это поможет ей определить, каким способом лучше осуществлять структурные преобразования, чтобы достигнуть максимальной эффективности и минимизировать возможные риски.

Основные риски, связанные с проведением реструктуризации

В ходе реализации проекта по реструктуризации никто не застрахован от отрицательных результатов. Существует несколько наиболее важных для компаний рисков, которые могут негативно повлиять на проведение реструктуризационных программ.

Риск 1. Риск неправильного выбора метода реструктуризации
Как уже отмечалось выше, выбор методов реструктуризации определяется в зависимости от стратегии, целей и состояния компании.

Если компания приняла решение о проведении оперативной реструктуризации, то ею могут быть использованы следующие методы. Во-первых, методы реструктуризации имущественного комплекса, такие как сдача в аренду, консервация, ликвидация, списание активов, их реализация. Во-вторых, методы реструктуризации кредиторской задолженности, в частности, признание задолженности недействительной, отсрочка или рассрочка долга с последующим погашением, погашение задолженности с минимальными издержками, выкуп прав требований к кредитору с последующим предъявлением требований и многие другие. В-третьих, организация может использовать методы реструктуризации дебиторской задолженности, среди них погашение задолженности с получением максимального экономического эффекта, признание задолженности недействительной, а также различные формы увольнения или сокращения численности сотрудников.

Впрочем, если компания уже добилась высокого уровня операционной эффективности, она начинает использовать инструментарий стратегической реструктуризации, в частности совершенствует структуру бизнес-портфеля компании, создает управленческий и финансовый потенциал для нового роста. Этого можно достичь либо за счет удаления из бизнес-портфеля тех направлений, которые не являются ключевыми для будущего компании, либо за счет укрепления стратегически важных для компании направлений путем приобретения новых видов бизнеса. Впоследствии это поможет ей завоевать доверие инвестиционного сообщества и положительно скажется на результатах ее финансово-хозяйственной деятельности.

Риск 2. Риск преждевременной оценки результатов реструктуризации
На практике определить, где начинаются реальные результаты структурных изменений очень сложно. Часто негативные краткосрочные последствия реструктуризации менеджмент компании принимает за ее итоги. В этом случае вся программа может быть свернута, а стратеги ческие цели так и не достигнуты. Для минимизации этого риска необходимо грамотное составление программы реструктуризации с подробным описанием всех краткосрочных результатов и целевых показателей, а также с четким определением долгосрочных целей.

Риск 3. Риск недостаточной квалификации представителей органов управления компании
Этот риск можно минимизировать двумя способами. Либо путем увольнения менеджмента компании и привлечения новой команды управленцев. Либо, второй вариант, за счет проведения специализированных семинаров и тренингов для разъяснения руководству целей и основных направлений реструктуризации. В любом случае, чтобы выявить и управлять этим риском необходимо привлечение профессиональных специалистов со стороны.

Риск 4. Риск неправильной оценки необходимых для реструктуризации ресурсов
Традиционно компании недооценивают сложность реструктуризации. Поэтому для ее реализации даются ограниченные временные сроки, оказывается задействовано незначительное число специалистов, выделяется скудное финансирование.

Риск 5. Риск низкой мотивации лиц, участвующих в процессе реструктуризации
Этот риск подразумевает не только различную степень заинтересованности сотрудников компании в структурных изменениях. Он включает и конфликт интересов, который может возникнуть между менеджментом и собственниками компании в ходе реструктуризации и отрицательно повлиять на их мотивацию в течение проекта. Для управления этим риском необходимо, чтобы программа реструктуризации исходила «сверху вниз», а не «снизу вверх». При этом крайне важна исключительная энергия собственников компании. Их стремление к достижению целей реструктуризации должно передаваться как команде топ-менеджеров, так и управленцам среднего звена, исполнителям низового уровня.

Риск 6. Риск появления негативных социальных последствий
Возникновение негативных социальных последствий в ходе проведения реструктуризации - нормальная практика, которая действует в странах с рыночной экономикой. Она проявляется в массовых сокращениях персонала с действующих производств, в увольнениях на ликвидируемых компаниях, в закрытии компаний социальной сферы. Так, в январе этого года такая крупная компания как Eastman Kodak объявила о своих планах по сокращению до конца 2006 года штата сотрудников на 21% (это значит увольнение от 12000 до 15000 человек). По утверждению руководства компании, подобное сокращение работников, занятых в производстве традиционной фотопродукции, позволит компании больше инвестировать в свое цифровое будущее.

В российской практике сокращение персонала и вывод из компании активов социальной сферы особенно были распространены в середине 90-х годов прошлого века. Сейчас компании под воздействием государственной политики по иному стали относиться к проблематике корпоративной социальной ответственности, в рамках которой они, наоборот, декларируют создание новых рабочих мест.

Риск 7. Риск некачественного юридического сопровождения проекта
Очень часто в ходе реструктуризации возникает необходимость осуществить юридические преобразования. В России наиболее распространенные из них — создание на базе предприятия одного или нескольких дочерних обществ, создание нового хозяйственного общества совместно с предприятием — потенциальным банкротом и его собственниками, банкротство предприятия, реорганизация в форме разделения и в форме выделения. Достоверной статистики о том, сколько всего реструктуризаций было проведено по таким схемам за последние годы, в России нет. И очевидно, что проведение юридической реструктуризации, не подкрепленной реальными организационными изменениями, изменениями финансовых, производственных систем на практике является лишь полумерой. С другой стороны, ошибки юридического сопровождения могут свести к нулю преобразования, которые уже осуществлены в компании.

Как структурировать торговый бизнес для значительной экономии налогов

Если вы активно торгуете ценными бумагами, фьючерсами, валютой или криптовалютой, подумайте о создании торгового бизнеса, чтобы получить максимальные налоговые льготы. Обладая индивидуальным предпринимателем, трейдер, имеющий право на налоговый статус трейдера (TTS), может вычесть расходы на бизнес и домашний офис и своевременно выбрать раздел 475 по ценным бумагам для страхования от налоговых убытков и вычета потенциального квалифицированного коммерческого дохода (QBI). Создав LLC, облагаемую налогом как S-Corp, трейдер TTS также может вычитать взносы на медицинское страхование и взносы в пенсионный план.Инвестор без TTS не может получить ни одну из этих налоговых льгот.

Новый налоговый закон (TCJA) строго ограничивает детализированные вычеты для инвесторов, одновременно расширяя стандартные вычеты и улучшая расходование бизнеса. TCJA также ввел 20% вычет из QBI, который включает торговый бизнес TTS с доходом по Разделу 475, но исключает прирост капитала и доход от портфеля. С TCJA TTS и Раздел 475 стали более ценными, чем когда-либо прежде.

Таблица для выбора структуры торгового бизнеса TTS

ИП

Индивидуальный трейдер TTS вычитает коммерческие расходы и вычеты из домашнего офиса в Таблице C (Прибыль или убыток от бизнеса — Индивидуальное предпринимательство), которая является частью формы 1040.Убытки по Графику C являются сверхлимитным вычетом из валового дохода.

Создать индивидуальное предприятие несложно. Во-первых, откройте индивидуальный брокерский счет (-а) на имя трейдера и номер социального страхования. Вам не нужен отдельный идентификационный номер работодателя (EIN), если только вы не планируете включать сотрудников в платежную ведомость. Вы также можете использовать совместный индивидуальный счет, но сначала укажите имя трейдера и номер социального страхования. Для индивидуального предпринимательства не требуется государственной регистрации, как для организации LLC или регистрации корпорации.Вам также не нужно имя «ведение бизнеса как» (DBA), хотя вы можете получить его, если хотите. Для подачи заявления на получение TTS не существует избирательного налога на федеральном уровне или уровне штата — он определяется на основании фактов и обстоятельств, оцененных на конец года.

Не путайте TTS с выборами по статье 475. Только трейдеры TTS могут использовать раздел 475 для обработки обычных прибылей и убытков; однако многие трейдеры TTS не выбирают 475. TTS похожа на бакалавриат, а Раздел 475 — на аспирантуру: первое необходимо, чтобы поступить во второе, но студенты не обязательно решают поступить в аспирантуру.Например, фьючерсный трейдер TTS может пропустить выбор 475, чтобы сохранить более низкие ставки прироста капитала 60/40 по 1256 контрактам. Вы можете выбрать Раздел 475 только для ценных бумаг, только для товаров или и того, и другого.

Вот пример: активный трейдер осознал в середине 2019 года, что он имеет право на получение TTS на весь 2018 год. Он может добавить Приложение C к своей налоговой декларации по форме 1040 за 2018 год, подлежащей продлению до 15 октября 2019 года (трейдеры могут также используйте TTS в измененных налоговых декларациях.) Приложение C предоставляет налоговые льготы на 2018 год и с начала года до 2019 года.Этот трейдер хочет сформировать S-Corp позже в 2019 году, чтобы разблокировать вычет по медицинскому страхованию на оставшуюся часть 2019 года и вычет из пенсионного плана с высоким вычетом. Он понял, что прошел квалификацию TTS после 15 апреля, поэтому было слишком поздно выбирать 475 на индивидуальном уровне на 2019 год. Но новая S-Corp может выбрать Раздел 475 в течение 75 дней с момента создания, так что трейдер будет освобожден от промысловой продажи. корректировка убытков на конец 2019 года.

Раздел 475 налоговые льготы

Трейдеры TTS имеют право сделать выбор в пользу Раздела 475, но инвесторы исключены из него.Я называю это «страхованием от налоговых убытков», потому что выборы освобождают сделки с ценными бумагами от обременительной корректировки убытков при отмывании и продаже, которые могут отложить налоговые убытки на следующий год, а также от ограничения капитальных убытков в размере 3000 долларов. Обычное лечение утраты намного лучше; он может генерировать возврат налогов быстрее, чем перенос капитальных убытков.

Партнерство или S-Corp, созданное в течение налогового года, считается «новым налогоплательщиком», который может избрать Раздел 475 внутри страны в течение 75 дней с момента создания. Индивидуальный трейдер TTS должен был выбрать Раздел 475 с IRS до 15 апреля 2019 года, поэтому новое партнерство или S-Corp пригодятся после крайнего срока 15 апреля.Существующий налогоплательщик также должен подать форму 3115 (Заявление на изменение метода бухгалтерского учета), тогда как новый налогоплательщик принимает форму 475 с самого начала, поэтому в такой регистрации нет необходимости.

Предыдущие переносы капитальных убытков на индивидуальном уровне по-прежнему переносятся в График D. Новое предприятие может пройти через прирост капитала, если налогоплательщик пропустит выбор MTM по Разделу 475, чтобы использовать эти перенесенные убытки от капитальных убытков. Затем предприятие может избрать Раздел 475 MTM в следующем налоговом году. Легко отменить выборы 475 так же, как и выборы 475.

Вычет из дохода квалифицированного бизнеса

TCJA ввел налоговые льготы для транзитных предприятий, в том числе TTS-трейдера с доходом по разделу 475; будь то индивидуальный предприниматель, партнерство или S-Corp. Раздел 199A предусматривает вычет 20% QBI на «определенную торговлю услугами или бизнес» (SSTB), а торговля TTS является SSTB. Тем не менее, SSTB подлежат налогооблагаемому порогу дохода, диапазону поэтапного отказа и пределу дохода.Диапазон поэтапного отказа также имеет ограничения по заработной плате и собственности. Кроме того, вычет 20% применяется в зависимости от того, что меньше: QBI или налогооблагаемая прибыль за вычетом «чистой прибыли от капитала», определяемой как чистый долгосрочный прирост капитала над чистыми краткосрочными потерями капитала, и квалифицированные дивиденды. Это сложный вычет, и большинство трейдеров не получают вычет QBI. QBI включает в себя Раздел 475 обычных доходов и торговых расходов, а не включает прироста и убытков от прироста капитала, дивиденды, процентный доход, обыкновенный доход по валютным операциям и свопам и инвестиционные расходы.

На 2019 год предельный размер налогооблагаемого дохода (TI) составляет 421 400 долларов США / 210 700 долларов США (состоящие в браке / другие налогоплательщики). Диапазон поэтапного отказа ниже верхнего предела составляет 100 000/50 000 долларов (женатые / другие налогоплательщики). Порог TI составляет 321 400 долларов США / 160 700 долларов США (состоящие в браке / другие налогоплательщики).

Транзитные объекты

Транзитная организация означает, что компания подает налоговую декларацию, но не является налогоплательщиком. Собственники являются налогоплательщиками, чаще всего в налоговых декларациях. При учреждении юридического лица налогоплательщикам следует учитывать брак, местожительство и налоговые правила штата, включая годовые отчеты, минимальные налоги, налоги на франшизу, акцизы и многое другое.В большинстве штатов эти налоги являются номинальными затратами. (В справочнике Green’s Trader Tax Guide за 2019 г. я говорю о налогах штата для S-Corps в Калифорнии, Иллинойсе, других штатах и ​​в Нью-Йорке.)

Партнерства

Трейдер может организовать супружеское ООО и оформить партнерство. В качестве альтернативы трейдер может создать полное супружеское товарищество без защиты ответственности, предоставляемой LLC. Партнерства подают налоговую декларацию товарищества по форме 1065.Создание отдельного юридического лица само по себе не дает налоговых льгот; для организации критически важно иметь право на TTS. В противном случае компания считается инвестиционной компанией с приостановленными инвестиционными сборами и расходами. Инвестиционное партнерство не может предусматривать коммерческие расходы, компенсацию должностных лиц и льготы сотрудникам, включая медицинское страхование и пенсионные планы.

Торговое товарищество TTS может вычесть коммерческие расходы, которые Партнерство в Приложении K-1 сообщает в первой строке («обычные коммерческие доходы / убытки»).Индивидуальный владелец вычитает коммерческие расходы. Если это предусмотрено партнерским соглашением, партнер также может вычесть «невозмещенные партнерские расходы» (UPE), включая расходы на домашний офис, в Приложении E на странице 2 (Дополнительные доходы и убытки). Суммы вводятся в столбец «непассивный доход», поскольку убыток TTS освобожден от правил раздела 469, касающихся потерь пассивной активности, в соответствии с исключением «правила торговли».

Налоговая декларация партнерства выглядит лучше для IRS по сравнению с таблицей C с различными налоговыми формами для торговых прибылей и убытков.Отчет о партнерстве объединяет обычные доходы / убытки по Разделу 475 с коммерческими расходами в первой строке Приложения K-1. Прирост капитала партнерства легко увидеть в таблицах партнерских отношений K и K-1. Напротив, есть красный флаг с графиком C, отображающим деловые расходы. Прибыли и убытки от торговых операций на индивидуальном уровне указаны в других налоговых формах: форма 8949 для прироста и убытков от прироста капитала, форма 6781 для прироста и убытков от прироста капитала по разделу 1256 с использованием режима 60/40 и форма 4797, часть II, обычная прибыль или убыток для сделок по разделу 475.Налоговому управлению США трудно отличить статьи TTS от инвестиций в индивидуальной налоговой декларации. Индивидуальные предприниматели должны использовать хорошо составленную сноску к налоговой декларации, чтобы объяснить корреляцию Таблицы C TTS с другими налоговыми формами для торговых прибылей и убытков.

Партнерство (или S-Corp) помогает отделить инвестиционные позиции от торговых позиций TTS / Раздел 475. Если вы торгуете практически идентичными позициями, в которые вы также инвестируете, это может побудить IRS устроить хаос с переклассификацией TTS vs.инвестиционные позиции. Использование компании TTS не позволяет IRS реклассифицировать позиции TTS из обычной обработки убытков Раздела 475 в ограничение на капитальные убытки по инвестиционным позициям. И это не позволяет IRS реклассифицировать нереализованный долгосрочный прирост капитала по инвестиционным позициям в обычный доход TTS / 475 MTM по позициям TTS. Трейдеры не могут использовать маржу портфеля между юридическим лицом и индивидуальным счетом, поэтому они тщательно взвешивают использование маржи портфеля по сравнению с разделом 475.

Корпус S

Налогоплательщики не могут напрямую создавать S-Corp; вместо этого это налоговые выборы. Организуйте LLC или инкорпорируйте корпорацию, и у юридического лица есть возможность подать форму IRS 2553 (Выборы малым бизнесом) в течение 75 дней с момента создания. В качестве альтернативы, в следующем году выборы S-Corp должны пройти до 15 марта. Все владельцы должны быть резидентами США. Большинство штатов принимают федеральные выборы S-Corp, хотя в некоторых штатах, включая, помимо прочего, Нью-Йорк и Нью-Джерси, требуются отдельные выборы штата.Существует облегчение IRS для поздних выборов S-Corp; однако у вас должно было быть намерение провести выборы S-Corp на своевременной основе.

Новый S-корпус (и партнерства) могут избрать Секцию 475 в течение 75 дней с момента создания.

В отличие от партнерства, S-Corp не требует двух или более владельцев. Не состоящий в браке трейдер может создать ООО с одним участником для выбора статуса S-Corp. В противном случае LLC с одним участником является «неучтенным лицом» («ничего не облагаемое налогом» в глазах IRS), что возвращает вас к использованию статуса индивидуального предпринимателя в Приложении C.

Основным налоговым преимуществом S-Corp является организация налоговых вычетов по взносам на медицинское страхование и высокому вычету взносов в пенсионный план посредством компенсации должностным лицам.

Индивидуальные предприниматели и товарищества не могут осуществлять эти вычеты из вознаграждения работникам в связи с доходом от торговли. График C не может выплачивать заработную плату собственнику, и товарищества должны использовать «гарантированные выплаты» вместо заработной платы. Расходы на партнерство, включая гарантированную выплату, создают отрицательный доход от самозанятости (SEI).Это затрудняет получение вычетов по медицинскому страхованию и пенсионному плану для партнерства с TTS. И наоборот, S-Corps не проходит через отрицательный SEI, и вычеты из льгот сотрудников работают эффективно с налогом.

Страховые взносы S-Corp

Трейдерам TTS со значительными страховыми взносами для самозанятого медицинского страхования (HI) следует рассмотреть вопрос о S-Corp, чтобы организовать налоговый вычет в виде компенсации должностным лицам; в противном случае они не могут вычесть HI.

Не всем нужны вычеты по медицинскому страхованию, но если вам это нужно, посчитайте нужные цифры. S-Corp имеет смысл, если налоговый вычет HI имеет смысл, а экономия на налогах превышает затраты компании на создание и обслуживание. Отчисления из пенсионного плана добавляют вишенку на торт.

Примеры: не состоящий в браке торговец фьючерсами, живущий в безналоговом штате, после стандартного вычета может иметь две самые низкие налоговые категории — 10% и 12%. С учетом 60/40 в контрактах по разделу 1256 ее смешанная налоговая ставка составляет 4% и 4.8%. Если ее вычет по HI составляет 3600 долларов, то экономия на налогах составит 173 доллара. Это намного меньше, чем стоимость содержания S-Corp. Поставщик услуг по расчету заработной платы может стоить 600 долларов в год.

С другой стороны, состоящий в браке торговец ценными бумагами в штате с высоким налогообложением может иметь вычет HI в размере 24 000 долларов на семейное страхование, а при объединении федерального налога и налога штата в размере 40% экономия налогов на вычете HI составляет 9600 долларов. S-Corp — хорошая идея для этого трейдера.

Вычет по медицинскому страхованию сложен для должностного лица / владельцев: добавьте взносы по медицинскому страхованию, уплаченные организацией или индивидуально в течение периода организации, к заработной плате в первой графе W-2 должностного лица / владельца.Сумма медицинского страхования в заработной плате не облагается налогом на заработную плату, поэтому не указывайте эту сумму из заработной платы социального обеспечения в графе 3 и заработной платы по программе Medicare в графе 5. Сотрудник вычитает взносы на медицинское страхование в качестве вычета из скорректированного валового дохода (AGI) из своей личной налоговой декларации по форме 1040. Налогоплательщик вычитает медицинское страхование сотрудников, не являющихся собственниками, из налоговой декларации S-Corp напрямую как «расходы на страхование».

Взносы в пенсионный план S-Corp

Налогоплательщикам необходим доход от самозанятости (SEI) для уплаты и удержания взносов в пенсионный план; однако торговый доход не является SEI.(Исключением является полноценный дилер / член биржи опционов или фьючерсов, торгующий контрактами согласно Разделу 1256 на этой бирже.) SEI имеет налоговые издержки и преимущества: он запускает налог SE, ​​но также открывает вычет по HI и пенсионному плану. Налог SE совпадает с налогом на заработную плату (FICA и Medicare), который я объясню ниже.

Торговец TTS использует S-Corp для выплаты вознаграждения сотрудникам по этим вычетам из пособий. Торговец контролирует, сколько нужно провести через платежную ведомость, выбирая сумму, чтобы максимизировать отчисления из пособий сотрудников, но не платить слишком много в налог на заработную плату.

Взносы в пенсионный план следует финансировать из чистой прибыли, а не из убытков. Лучше дождаться проведения годовой выплаты зарплаты до начала декабря, когда будет прозрачность года. У трейдера не должно быть базовой зарплаты в течение года. Некоторые трейдеры зарабатывают деньги в течение года, но теряют их до конца года.

Если к 4 кварталу у вас будет достаточная торговая прибыль, рассмотрите возможность создания пенсионного плана Solo 401 (k) до конца года. Это план с установленными взносами; начните со 100% вычитаемой отсрочки по выбору (ED; 19 000 долларов на 2019 год) и оплатите ее через платежную ведомость, поскольку это отражено в годовом отчете W-2.Добавьте ED к заработной плате по социальному обеспечению и заработной плате по программе Medicare в W-2, но не облагаемой налогом заработной плате в поле 1, так как именно там находится налоговая льгота (вычет). Компонент ED брутто-заработной платы подлежит обложению налогом на заработную плату, а налоговая декларация S-Corp имеет вычет на валовую заработную плату. Налогоплательщикам в возрасте 50 лет и старше предоставляется «резерв наверстать упущенное» в размере 6000 долларов, что увеличивает лимит ED до 25000 долларов в год.

Если у вас большая прибыль от торговли, подумайте об увеличении фонда заработной платы в декабре для бонуса, основанного на результатах, чтобы разблокировать 25% вычитаемый взнос в план разделения прибыли Solo 401 (k) (PSP), который вам не нужно вносить в пенсионный план. до срока подачи налоговой декларации S-Corp (включая продление до сентября.15). Максимальная сумма PSP составляет 37 000 долларов. Общий лимит для Solo 401 (k) составляет 62 000 долларов (19 000 долларов ED, 6 000 долларов в день, и 37 000 долларов PSP). Налоговая декларация S-Corp вычитает PSP.

«Традиционный» пенсионный план не облагается налогом, а соответствующая заработная плата облагается налогом на заработную плату, который включает 12,4% FICA до базовой SSA в размере 132 900 долларов США на 2019 год, плюс 2,9% налога Medicare без базового лимита. Если трейдер находится в высокой налоговой категории, то экономия по налогу на прибыль может значительно превысить расходы по налогу на заработную плату, который также подлежит вычету в размере 50%.Рассчитайте цифры в декабре для налогового планирования на конец года и подумайте, можете ли вы позволить себе сохранить этот денежный поток до выхода на пенсию, начиная с возраста 59½ лет для требуемых минимальных выплат.

В качестве примера: предположим, что не состоящий в браке трейдер в возрасте 51 года имеет чистый торговый доход S-Corp примерно в 225 000 долларов США и индивидуальный налогооблагаемый доход в размере 200 000 долларов США. Это помещает ее в категорию предельных федеральных налогов 32%, и она живет в безналоговом штате. При вознаграждении офицера в размере 25000 долларов она вносит максимальный размер Solo 401 (k) ED в размере 25000 долларов, что позволяет сэкономить 8000 долларов на федеральных налогах на прибыль.Ее налог на заработную плату с заработной платы в размере 25 000 долларов составляет 3 825 долларов, что составляет 50% вычета из налогооблагаемой базы, поэтому это дает дополнительную экономию по налогу на прибыль в размере 612 долларов. У нее есть федеральное страхование по безработице (FUI) в размере 50 долларов, и она освобождена от страховки компенсации рабочим штата. Общая чистая экономия на налогах составляет 4737 долларов. Она будет пользоваться не облагаемым налогом сложным увеличением пенсионного плана до тех пор, пока она не начнет получать необходимые минимальные выплаты к возрасту 70½ лет, что является налогооблагаемым доходом по обычным ставкам.

Рассмотрим вклад Roth Solo 401 (k) в те годы, когда вы можете пропустить вычет подоходного налога.Планы Roth не облагаются налогом на рост и взносы. Досрочное снятие средств может повлечь за собой штраф в размере 10% акцизного налога. Если у вас есть другая работа с годовой заработной платой выше базовой SSA, то заработная плата TTS S-Corp конвертирует новый FICA в федеральный налоговый кредит, поскольку IRS не взимает двойную плату с FICA в форме 1040. Этот кредит дает хороший стимул для рассмотрим план Рота.

Заработная плата S-Corp

Чтобы оформить выплаты сотрудникам, включая страхование здоровья и отчисления из пенсионного плана, через S-Corp, вам нужно будет выплатить сотрудникам компенсацию в форме официальной ведомости заработной платы до конца года.Скорее всего, вам потребуется привлечь поставщика услуг по расчету заработной платы для соблюдения налогового законодательства. (Наша фирма работает со специальной командой в Paychex по цене примерно 600 долларов в год.) Если вам не нужны льготы для сотрудников в данном налоговом году, вы можете пропустить выплату вознаграждения сотрудникам за этот год. Правила IRS о «разумной компенсации» для S-Corp, вероятно, не применяются к трейдерам, поскольку S-Corp имеет нетрудовой доход. Однако IRS может занять позицию, согласно которой разумная компенсация требуется во всех случаях.Как только вы начнете расчет заработной платы, вы должны продолжать подавать налоговые декларации о заработной плате ежеквартально и ежегодно, даже если они являются нулевыми из-за отсутствия заработной платы в какой-либо конкретный период.

Услуга по начислению заработной платы включает ежеквартальные налоговые декларации о заработной плате (Форма 941), годовую налоговую декларацию о заработной плате (Форма 940), налоговые декларации штата и федеральное страхование от безработицы с налогом FUI в размере менее 50 долларов для владельца / трейдера. В большинстве штатов торговец / владелец освобожден от государственного страхования от безработицы и выплаты компенсации рабочим.Поставщик услуг по начислению заработной платы также готовит документы W-3 и W-2

.

Одно из преимуществ заключается в том, что вы можете удерживать налоги из фонда заработной платы в декабре и относить их к уплате в течение года. Воспользуйтесь этой налоговой лазейкой, чтобы сократить расчетные квартальные налоговые платежи в течение года. Получите выгоду от ретроспективного анализа и использования денежного потока.

Избегайте продаж мытья посуды с юридическим лицом

Постоянные потери от промывки и продажи между индивидуальными налогооблагаемыми счетами и IRA и отложенные убытки от промывки внутри и между налогооблагаемыми счетами существенно влияют на активных инвесторов.

Торговля со счетом юридического лица может помочь избежать этих проблем. Организация отделена от физического лица, и IRA учитывает продажи стирки, поскольку это другой налогоплательщик. IRS имеет право применять правила транзакций со связанными сторонами (Раздел 267), если организация намеренно пытается избежать промытых продаж с использованием счетов владельца. Если компания соответствует критериям TTS, она может рассмотреть вопрос об избрании MTM в соответствии с разделом 475, освобождающем ее от продажи мытья (на бизнес-должности, а не на инвестиционные должности).

Учет операций с ценными бумагами более удобен для новой компании, поскольку нет корректировок на убытки от размытых продаж в начале года, которые можно было бы отменить по сравнению с концом предыдущего года, что иногда бывает трудно определить.

Разное

S-Corps — это больше формальность, чем партнерство. Например, TTS-трейдер должен использовать подотчетный план возмещения до конца года для возмещения деловых расходов офицера. Партнерство менее формальное; он может использовать невозмещаемые партнерские расходы (UPE).

Сформируйте транзитную организацию в штате вашего проживания, поскольку она в любом случае передает доход этому государству. Не дайте себя обмануть продавцу средств защиты активов, продвигающему создание юридического лица в безналоговой юрисдикции. Вы живете, работаете и торгуете в своем родном штате.

C-Corps не идеален для трейдеров, поскольку IRS может взимать 20% налог на накопленную прибыль сверх фиксированного налога в размере 21%. Трейдеру трудно иметь план сундука для оправдания нераспределенной прибыли и прибыли (E&P). Также следует учитывать двойное налогообложение штата.(См. Налоговый справочник трейдеров Green’s 2019 .)

Некоторые брокеры взимают более высокие профессиональные ставки за сборы за подачу данных для счетов юридических лиц, даже если у вас нет инвесторов. Индивидуальный счет индивидуального предпринимателя оплачивается по ставкам для непрофессионалов, которые могут сэкономить 125 долларов или более в месяц в зависимости от того, сколько у вас поставщиков данных. Узнайте об этой проблеме у своих брокеров.

Соответствует налоговому статусу трейдера

Многие трейдеры и налоговые консультанты не полностью понимают TTS, в том числе то, как правильно ее использовать.Вместо того, чтобы разбираться с ее многочисленными нюансами, они пропускают TTS и пропускают 475-е сроки выборов. Печально объяснять новым клиентам, почему они не могут вычесть торговые расходы и убытки.

TTS является стержнем соответствующих налоговых преимуществ использования юридического лица. Перед созданием компании определите, подходите ли вы для нее. Организация не проводит учет коммерческих расходов и не предоставляет возможности для выплаты вознаграждений работникам автоматически. Организация должна иметь право на TTS; в противном случае это инвестиционная компания, как и большинство хедж-фондов.

Чтобы иметь право на получение TTS, трейдеру необходимо примерно четыре или более сделок в день, выполнение сделок почти четыре дня в неделю, при этом более 15 сделок в неделю, 60 сделок в месяц и 720 сделок в год ( в годовом исчислении), согласно суду Поппе. Согласно суду Endicott, средний период удержания не должен превышать 31 дня. Есть несколько других факторов, в том числе наличие существенного размера счета (25000 долларов США для паттерн-дневного трейдера по ценным бумагам и 15000 долларов для других инструментов), трата более четырех часов в день, намерение вести бизнес, чтобы зарабатывать на жизнь, наличие торговых компьютеров и нескольких мониторы и специальный домашний офис.

Если у вас есть отдельные инвестиционные позиции, лучше разместить торговлю TTS в отдельной компании. В противном случае IRS может перетащить инвестиционные позиции в анализ TTS, что может увеличить периоды владения до 31 дня.

Инвестиции в сравнении с бизнес-расходами TTS

TCJA приостановил все инвестиционные сборы и расходы, за исключением двух: инвестиционные процентные расходы, ограниченные инвестиционным доходом, и комиссии по займам акций, которые считаются «прочими детализированными вычетами».«Многие трейдеры будут использовать примерно удвоенный стандартный вычет вместо детализированных вычетов, особенно с учетом предела детализированного вычета SALT в размере 10 000 долларов. Стандартный вычет на 2019 год составляет 12 200 долларов для холостяков и 24 400 долларов для замужних.

Торговые комиссии не являются отдельными расходами; брокер вычитает их из выручки от продаж и добавляет их в основу затрат для покупок. Таким образом, комиссионные являются частью торговой прибыли или убытка. При чистом приросте капитала комиссии эквивалентны налоговому вычету; однако, с ограничением капитальных убытков, комиссии являются частью перенесенного капитального убытка.Это нельзя изменить даже с помощью TTS.

Деловые расходы TTS включают в себя расходы на компьютеры, мониторы и мобильные устройства, расходы на домашний офис, если они используются исключительно для бизнеса, расходы на обучение после начала TTS, стартовые расходы по Разделу 195, включая предварительное бизнес-образование за шесть месяцев назад, и раздел 248 по организации затраты. Дополнительные расходы включают в себя услуги по обработке данных и рыночной информации, подписки, построение графиков и другое программное обеспечение, комиссионные за платформу, самостоятельно созданные алгоритмы и автоматизированные торговые системы, маржинальный процент, комиссию по займам акций, тренеров, наставников, чаты, расходные материалы, семинары, поездки, питание, профессиональные расходы, включая налоговые консультации, и многое другое.

Типичный трейдер TTS имеет ежегодные деловые расходы в диапазоне от 5000 до 25000 долларов в год. Ожидайте более высоких затрат, если есть значительные комиссии по займам акций, расходы по маржинальным процентам, внешний офис, персонал или использование терминала Bloomberg. Форекс-трейдеры, как правило, не имеют больших затрат.

В случае TTS S-Corp вычет по медицинскому страхованию может варьироваться от нескольких тысяч до 24 000 долларов и более в год в зависимости от того, является ли трейдер холостым, женатым и имеет детей с семейным покрытием.Это могло бы быть низким с субсидией Obamacare. Отчисления из пенсионного плана Solo 401 (k) могут составлять до 62 000 долларов в год на одного работающего супруга.

Если вам нужна организация на 2019 год, вы должны создать ее до конца третьего квартала. В ноябре окно возможностей закрывается, так как два месяца — слишком короткий период для TTS и для наращивания выплат сотрудникам. В таком случае сформируйте его в декабре, чтобы он был готов к использованию 1 января 2020 г.

GNM CPA Даррен Нойшвандер и Адам Мэннинг внесли свой вклад в это сообщение в блоге.

Для получения более подробной информации об организациях для трейдеров, медицинском страховании, пенсионных планах, налоговом статусе трейдера, Разделе 475, QBI и других вопросах, обсуждаемых в этом сообщении в блоге, см. Руководство Green’s Trader Tax Guide 2019.

Посетите наши предстоящие вебинары по этой теме, а потом посмотрите запись.

преимуществ для активных трейдеров, которые открывают

По мере того, как торговля становится более доступной в результате увеличения числа онлайн-брокерских и дисконтных брокерских фирм, все больше людей принимают участие в фондовом рынке.Однако, как частные лица или индивидуальные предприниматели, трейдеры не могут воспользоваться некоторыми налоговыми преимуществами и стратегиями защиты активов, которые доступны компаниям.

Работа в качестве независимого трейдера может быть способом для людей получать дополнительный доход или даже, возможно, жить полный рабочий день. Но, как и в любом коммерческом предприятии, доход от торговли облагается налогом. Если вы добьетесь успеха в качестве независимого дневного трейдера, это может создать для вас значительные налоговые обязательства. У физических лиц, которые хотят активно участвовать в фондовом рынке, есть несколько вариантов: они могут торговать как физические лица или индивидуальные предприниматели, претендовать на статус трейдера или торговать через юридическое лицо.

Для активного трейдера создание легального торгового бизнеса часто обеспечивает лучший налоговый режим и защиту активов.

Ключевые выводы

  • Физические лица, которые хотят активно участвовать в фондовом рынке, имеют несколько вариантов: они могут торговать как физические лица или индивидуальные предприниматели, претендовать на статус трейдера или торговать через юридическое лицо.
  • Для активного трейдера создание легального торгового бизнеса часто обеспечивает лучший налоговый режим и защиту активов.
  • Если человек не может претендовать на статус квалифицированного трейдера (как определено Налоговой службой (IRS)), весь доход, который он получает от торговой деятельности, считается нетрудовым или пассивным доходом, когда он подает свой индивидуальный подоходный налог.
  • Если вы не можете претендовать на статус квалифицированного трейдера, другой способ убедиться, что вы получаете аналогичный налоговый режим (по сравнению с квалифицированным трейдером), — это создать отдельное юридическое лицо, через которое вы будете вести свою торговую деятельность.

Налоговый режим для трейдеров

По данным налоговой службы (IRS), торговля не является коммерческой деятельностью. Фактически, весь доход от торговли считается незаработанным или пассивным доходом. Это предполагает — с точки зрения IRS — что физические лица являются инвесторами, и любая торговая деятельность осуществляется для долгосрочного накопления капитала (а не для оплаты текущих обязательств. По этой причине, если физическое лицо не может претендовать на статус трейдера, оно будет рассматриваться как любое другое физическое лицо, подающее налоговую декларацию.Взаимодействие с другими людьми

Доход от торговли также не может быть уменьшен путем внесения взносов на индивидуальный пенсионный счет (IRA) или в пенсионный фонд. Единственное преимущество статуса пассивного трейдера заключается в том, что доход, полученный от торговли, не облагается дополнительными налогами на самозанятость. . После этого вычеты будут такими же, как и те, которые обычно предоставляются работникам W-2 (обычно ограничиваются процентами по ипотеке, налогами на имущество и благотворительными отчислениями). Суммы большинства вычетов ограничиваются процентным соотношением скорректированных налог.

Поскольку IRS не считает торговлю коммерческой деятельностью, все расходы, необходимые для торговли, не подлежат налоговым вычетам. Для наиболее активных трейдеров стоимость предметов первой необходимости, таких как образование, торговая платформа, программное обеспечение, доступ в Интернет, компьютеры и т. Д., Может быть значительной.

Для большинства трейдеров самая большая налоговая проблема, с которой они сталкиваются, заключается в том, что вычеты за торговые убытки ограничиваются прибылью. После этого из обычного дохода можно вычесть только 3000 долларов. В год, когда чистые капитальные убытки превышают 3000 долларов, физические лица могут переносить на будущий доход только 3000 долларов из этих убытков в год.Взаимодействие с другими людьми

Возможные средства правовой защиты от налогов для трейдеров

Чтобы избежать такого налогообложения, некоторые активные трейдеры пытаются претендовать на статус трейдера (требования для получения статуса трейдера изложены в публикации 550 IRS).

Квалифицированный трейдер может заполнить форму Приложения C и вычесть коммерческие расходы, которые могут включать образование, развлечения, маржинальные проценты и другие связанные с торговлей расходы. Квалифицированные трейдеры также могут вычесть из статьи 179 вычет за оборудование, используемое в торговой деятельности. .Наконец, квалифицированный трейдер может выбрать вариант согласно Разделу 475 (f) (также называемый выбором рыночной цены (MTM)).

Учет по текущим рыночным ценам (MTM) позволяет квалифицированным трейдерам преобразовать свои приросты капитала и убытки в обычные доходы и убытки. Предполагается, что в последний день года все позиции будут проданы по рыночной стоимости, и будет получена гипотетическая прибыль. или рассчитывается убыток. На следующий год база для каждой из этих позиций рассчитывается исходя из предположения, что они также были приобретены по рыночной стоимости.Гипотетические прибыли и убытки на конец года добавляются к фактическим прибылям и убыткам для целей налогообложения.

Поскольку прибыли и убытки считаются обычным доходом в рамках MTM, все убытки вычитаются в том году, в котором они произошли. В рамках MTM трейдеры не связаны ограничением чистых потерь капитала в размере 3000 долларов США; они могут вычесть все убытки в том году, в котором они произошли, обеспечивая максимальные налоговые льготы в текущем году. Некоторые трейдеры также выберут MTM, чтобы избежать правила 30-дневной продажи, которое дисквалифицирует вычеты за убытки по «практически идентичным» ценным бумагам, купленным в течение 30 дней до или после продажи.Взаимодействие с другими людьми

Как IRS определяет квалифицированного трейдера

В Публикации 550 IRS и Порядке получения доходов 99-17 и 99-49 IRS изложило общие руководящие принципы в отношении деятельности, которая квалифицирует торговлю как бизнес. Чтобы заниматься бизнесом в качестве торговца ценными бумагами, необходимо человек должен торговать на постоянной основе и получать большую часть своего дохода через дневную торговлю.Согласно IRS, трейдер — это тот, кто торгует значительно и непрерывно, чтобы получить прибыль от краткосрочных колебаний цен на ценные бумаги.

Трейдеры — это люди, которые ежедневно совершают несколько сделок, чтобы получить прибыль от внутридневных колебаний рынка, и делают это постоянно в течение года. Они тратят значительное количество времени на документирование и исследование сделок и стратегий и несут значительные расходы на ведение своего бизнеса. Хотя это специально не требуется, большинство квалифицированных трейдеров будут открывать и закрывать несколько сделок ежедневно и удерживать свои позиции менее 30 дней.

Для активных трейдеров преимущества квалификации очевидны, но эти правила открыты для интерпретации IRS и судами.На самом деле только небольшой процент людей имеет право на этот статус IRS.

Создание отдельного юридического лица

Если вы не можете претендовать на статус квалифицированного трейдера, другой способ убедиться, что вы получаете аналогичный налоговый режим, — это создать отдельное юридическое лицо, через которое вы будете вести свою торговую деятельность. Создав компанию с ограниченной ответственностью (LLC) или товарищество с ограниченной ответственностью, вы можете получить тот же налоговый режим, что и квалифицированный трейдер, без необходимости соответствовать требованиям.Взаимодействие с другими людьми

Этот тип юридического лица обычно менее пристально контролируется IRS. Маловероятно, что кто-то столкнется с трудностями и расходами при создании юридического лица, если он не будет заниматься торговлей в качестве коммерческого предприятия.

Людям чрезвычайно трудно изменить выборы, такие как MTM, после того, как они были избраны. В случае компании, если есть преимущество в изменении методов бухгалтерского учета или юридической структуры, предприятие может быть просто распущено и соответствующим образом реформировано.

Больше успеха — больше сущностей

Для очень успешных трейдеров некоторые финансовые консультанты могут предложить сформировать бизнес-структуру, включающую несколько организаций, как способ максимизировать налоговые и защитные преимущества, предоставляемые бизнесу. Несмотря на то, что фактическая структура определяется финансовыми целями человека, этот тип юридической бизнес-структуры обычно включает корпорацию C, которая существует как генеральный партнер или управляющий член нескольких компаний с ограниченной ответственностью.Таким образом, дополнительный доход может быть передан юридическому лицу (обычно до 30% от выручки) через контрактную плату за управление, чтобы воспользоваться дополнительными доступными налоговыми стратегиями.

Например, чтобы покрыть расходы на колледж или дать детям деньги, не облагаемые налогом, члены семьи могут стать наемными работниками. Затем корпорация может воспользоваться вычетом из заработной платы и расходами на образование, а также создать счета в системе социального обеспечения и медицинской помощи. Планы медицинского возмещения могут быть созданы для финансирования всех типов плановых медицинских процедур и взносов на медицинское страхование.Пенсионные счета, такие как индивидуальные пенсионные счета (IRA) и планы 401 (k), могут быть переведены в пенсионный фонд 401a, тип пенсионного фонда, который позволяет делать ежегодные взносы и никогда не может быть доступен кредиторам или через судебный иск. платит налоги с чистой прибыли, цель — оплатить как можно больше расходов за счет долларов до вычета налогов и минимизировать налогооблагаемую прибыль.

Этот тип бизнес-структуры также обеспечивает отличную защиту активов, поскольку отделяет бизнес от отдельного лица.Долгосрочные активы могут принадлежать другим компаниям с ограниченной ответственностью, которые могут использовать методы бухгалтерского учета, более подходящие для инвестиций. Все активы защищены от кредиторов и юридических обязательств физических лиц, поскольку они принадлежат отдельным юридическим лицам.

Однако объем правовой защиты определяется законодательством штата. Многие консультанты предлагают создать юридическое лицо в штате Невада из-за отсутствия в нем корпоративного налога с продаж, гибкости в изменении заказов в качестве единственного средства защиты со стороны кредиторов, анонимности в связи с отсутствием списка акционеров и назначения должностных лиц корпорации.Взаимодействие с другими людьми

Итог

Хотя торговля через сложную юридическую структуру имеет очевидные преимущества, она также может значительно усложнить личные дела. Для трейдеров, которые стабильно приносят прибыль, но не могут или не хотят претендовать на статус трейдера, торговля через простой бизнес имеет важное значение.

Если вы хотите создать пенсионный фонд для отсрочки уплаты налогов, выплаты заработной платы близким или возмещения значительных медицинских расходов без уплаты налогов, то дополнительная сложность станет достойным компромиссом для получения преимуществ сложной структуры.В любом случае, чтобы получить лучший налоговый режим и правовую защиту, в ваших интересах поговорить с финансовыми профессионалами, которые понимают, как создаются и действуют эти организации для трейдеров.

Решения

SMART Business — все дело в структуре, должен ли я торговать в компании, а не в трасте?

Не дайте ему вывалиться из-под вас

Трасты были предпочтительной структурой для многих малых предприятий. Но многие изменения в «толковании» и «применении» законов о трастах и ​​в способе распределения прибыли означают, что они не столь полезны или гибки для малого бизнеса.А благодаря налоговым льготам правительства и определенному предпочтению структур компаний со стороны АТО многие предприятия подверглись реструктуризации. Как владелец бизнеса вы должны заранее проанализировать свою структуру, чтобы убедиться, что она наиболее подходит для ваших бизнес-операций и будущих планов преемственности.

Когда делается выбор в пользу инкорпорации, необходимо принять во внимание множество решений. Времена прямого владения вашей компанией давно прошли, а существующие сегодня структуры зачастую бывают сложными и обусловлены соображениями гибкости и налогового планирования.Очевидно, что необходимо внимательно следить за тем, чтобы структура вашей компании была эффективной как сейчас, так и в будущем.

Очень часто владельцы бизнеса выбирают модели прямого владения. Это может быть эффективной стратегией, когда есть один или несколько акционеров, не ожидается, что накопление богатства компании будет значительным, и существует небольшая возможность для разделения доходов. Однако всегда важно помнить, что ситуации меняются. Люди, которые никогда не думали, что они поженятся, в конечном итоге становятся семьями из пяти человек, и внезапно логистика, которая вошла в организационную структуру, сильно изменилась.В этом случае сохранение гибкости является ключом к долгосрочному планированию.

Создавая компанию, помните, кто и какими акциями владеет. Существуют способы достижения целей по защите капитала предприятия от кредиторов и потенциальному доступу к концессиям малого бизнеса для любой потенциальной продажи в будущем.

Хотя семейные трасты больше не могут быть предпочтительной торговой организацией, они становятся все более популярным инструментом в игре корпоративного структурирования в качестве акционера торговой компании.Преимущества могут быть обширными. Например:

  • Бенефициарами семейного траста может быть кто угодно, а не только супруги и дети;
  • Гибкость, при которой компания может или не может объявлять дивиденды, которые поступают в семейный траст;
  • Семейный траст обеспечивает полную гибкость в распределении доходов для любых дивидендов, полученных от операционной компании, попечители имеют полную свободу действий, когда дело доходит до принятия решения о том, кто что получает, если да, то на ежегодной основе.
  • Существуют возможности планирования налога на прирост капитала путем распределения прироста капитала от продажи акций торговой компании многочисленным бенефициарам.

Каждая бизнес-структура уникальна в зависимости от личной ситуации владельцев, и варианты бесконечны. Главное — заранее провести надлежащий анализ ситуации и внимательно изучить различные варианты. Профессиональный совет бухгалтера — это вложение, которое окупится в долгосрочной перспективе, буквально, когда речь идет о налоговой экономии, которой можно добиться за счет эффективного планирования.Наконец, никогда не поздно. Корпоративная реструктуризация — обычное дело, поэтому, если стратегии не было вначале, еще есть время, чтобы воспользоваться доступными вариантами.

Есть еще вопросы? Пожалуйста, свяжитесь с SMART Business Solutions по телефону 0359 11 7000 или по адресу рецепции@smartbusinesssolutions.com.au.

Схема организации торгового предприятия

Просто обратитесь к любому из этих редактируемых шаблонов диаграмм организации торгового предприятия.Вы также можете щелкнуть по ним, чтобы просмотреть дополнительную информацию и загрузить для использования.

Схема организации торгового предприятия для пищевой промышленности

Эта организационная диаграмма торгового предприятия для пищевой промышленности показывает хорошо структурированную команду сотрудников. Каждый из двух президентов управляет рядом подразделений, в том числе от отделов ресурсов до отделов исследований и разработок.

Скачать бесплатно Программное обеспечение для организационной диаграммы и просмотр всего Примеры

Бесплатная загрузка Купить сейчас

Организационная структура торгового предприятия для швейной промышленности

Швейная промышленность — еще один доминирующий сектор повседневных услуг.Группы логистики в таких отраслях могут включать отделы экспорта или импорта; команды обслуживания и контроля качества и т. д.

Схема организации общего торгового предприятия

Ниже приводится простая организационная схема предприятия. Торговая индустрия для справки. И PDF, и редактируемые форматы доступны для скачивания бесплатно.

Скачать шаблоны организационной диаграммы Trade Enterprise в формате PDF

Скачать шаблоны организационной диаграммы Trade Enterprise в редактируемом формате

Дополнительные примеры организационной схемы

Следующие ниже примеры организационной диаграммы включают различные категории от предприятий розничной торговли до производственных организаций.Не стесняйтесь нажимать на любую из них, чтобы увеличить.

Услуга Организационная диаграмма предприятия Иерархическая организационная структура Дивизиональный Организационная схема
Торговое Предприятие Организационная схема Розничная торговля Организационная схема Производство Организационная схема

Читать далее:

Обзор организационной Шаблоны диаграмм

Как нарисовать организационную схему

Легкая организация Создатель диаграмм

12 главных причин использования Организационная схема

Торговая компания — обзор

Финансовое посредничество

В результате своей торговой деятельности агентства начали развивать значительные возможности финансового посредничества.Поскольку агентства часто прибегали к бартеру, большая часть торговли была основана на кредите. Способность судить о надежности и кредитоспособности местного торговца имела первостепенное значение для избежания безнадежных долгов. Торговцы изобрели новые финансовые инструменты, которые превратились в очень сложные системы переводных и простых векселей. В других случаях торговцы предоставляли дочерним фирмам более долгосрочные ссуды. Компетентность в финансовом посредничестве приобретала все большее значение для торговых трейдеров в 1870-х и 1880-х годах.Многие обычные торговые фирмы потерпели неудачу в этот период, потому что основной торговый бизнес был подорван из-за появления в 1865 году телеграфа, а затем и телефона, что позволило специализированным товарным брокерам, базирующимся в Лондоне, иметь дело напрямую с поставщиками на удаленных рынках и таким образом обходить обычных трейдеров. (Чепмен, 1985). Торговые банки и принимающие дома также начали интернационализировать свою деятельность, что также подорвало посредническую роль торговцев.

В этот период наиболее устоявшиеся и успешные колониальные фирмы заново открыли себя как инвестиционные группы (Chapman, 1985), добавив инвестиционное посредничество и продвижение акций в свой репертуар основной деятельности.Колониальные бизнес-группы, хорошо знающие местные инвестиционные условия и возможности в странах, в которых они заработали свою репутацию, смогли привлечь дополнительный капитал из более широкого круга инвесторов в Великобритании. Агентства с прочными связями с британскими рынками капитала были настроены на богатую жилу инвестиционных возможностей, поскольку британские акции начали искать более прибыльные инвестиционные возможности, чем те, которые были доступны в Великобритании (Wilkins, 1988). Между 1870 и 1914 годами в крупных мегаполисах Соединенного Королевства были организованы тысячи автономных компаний для ведения бизнеса за рубежом (Wilkins, 1988).Юридически зарегистрированные в Великобритании автономные компании были независимыми предприятиями, которые не контролировались ни действующим предприятием, ни дочерней компанией иностранной транснациональной компании. Основная цель автономной компании заключалась в том, чтобы соединить прибыльные зарубежные возможности с британскими инвесторами. Операции автономных компаний в Великобритании состояли из председателя и совета директоров, которым было поручено контролировать зарубежные операции и защищать права акционеров, но мало что еще.Чепмен (1985) предполагает, что многие из владельцев этих компаний были не более чем латунной табличкой с именем где-то в лондонском Сити. Некоторые из этих предприятий были мошенническими, многие осуществляли деятельность с высоким риском, а другие не могли найти подходящего местного руководства или находились под неадекватным контролем своих британских руководителей. Как следствие, уровень смертности отдельно стоящих компаний был очень высоким. Однако другие были крупными компаниями со значительными активами, включая шахты, плантации, железные дороги, электрические и телекоммуникационные компании.

Самыми эффективными автономными фирмами, расположенными в Азии, были фирмы, связанные с устоявшимися колониальными группами. Уилкинс (1988) утверждает, что принадлежность к агентству представляла собой структуру управления или институциональный аппарат для управления конкретными инвестициями и служила альтернативой коммерческим инвестициям. В партнерстве со своим лондонским «главным» торговым банком агентства начали активно продвигать и гарантировать выпуск акций автономных предприятий.Как мы описываем ниже, агентство стремилось получать доход от комиссионных и предоставления управленческих услуг, а не от дивидендов, поэтому общее правило заключалось в том, что для привязки аффилированного лица к материнской компании бралось достаточно капитала. Когда размещаемые компании не вызывали особого интереса инвесторов, продавец сохранял большую долю в капитале, и в этом контексте продавцы выступали в качестве андеррайтеров новых выпусков акций.

В процессе андеррайтинга торговые компании часто становились крупными держателями пакетов акций в отдельно стоящих предприятиях, не связанных с торговлей, и, следовательно, они начали модель диверсификации, характерную для современных бизнес-групп.Джонс и Уэйл (1998) не обнаружили систематической закономерности в пакетах акций, которые агентства приобрели в недавно размещенных компаниях. Неизвестно, оставляли ли торговые компании за собой самые лучшие и наиболее прибыльные выпуски акций или они оказывались упорными владельцами некачественных выпусков, которые не продавались. Ясно то, что торговые компании, участвующие в продвижении акций, сохраняли широкий диапазон пакетов акций этих предприятий, иногда всего 1-2 процента, а иногда как мажоритарные собственники.Эта модель переменного долевого владения резко контрастирует с практикой конкурирующей японской компании дзайбацу , которая сохраняла гораздо большую долю владения своими аффилированными лицами.

Долговые связи между агентствами и автономными фирмами часто были важнее капитала, потому что агентства иногда предоставляли значительные ссуды на оборотный капитал своим аффилированным лицам, и, наоборот, филиалы с излишками денежных средств размещали их в зарубежных филиалах (Chapman, 1985). Агентства также занимали крупные суммы в британских банках от имени автономных компаний.Эти ссуды были гарантированы агентством в обмен на комиссию. Поскольку агентство выступало в качестве поручителя по ссуде, за что взимало комиссию, оно, по сути, подрывало свою репутацию.

На рис. 2.2 показан международный объем международных инвестиций Matheson and Co. на момент ее регистрации в 1914 году. Основным торговым предприятием является агентство Jardine, Matheson and Co., базирующееся в Гонконге. Его торговая деятельность обеспечивала доступ к многочисленные возможности в Китае, такие как переработка сахара, хлопкопрядение, пароходство и финансирование железных дорог.Matheson and Co. также занималась финансированием добычи полезных ископаемых, разведки золота и меди в Испании и Африке. Средства для финансирования этих предприятий направлялись через лондонское партнерство, которое Чепмен (1985) описывает как инвестиционную группу.

Рисунок 2.2. Matheson and Co., около 1914 г.

Источник: Chapman (1985).

Уважаемые торговые компании установили долгосрочные отношения с британскими домами-приемщиками и торговыми банками. Другие установили связи с международными банками, которые начали возникать во второй половине девятнадцатого века.Кредитные линии, предоставляемые местными и зарубежными банками, были важными источниками средств и временами критически важными (Jones and Wale, 1998: 391). Исследование 30 крупнейших инвестиционных групп Великобритании, проведенное Чапменом (1985), показало, что 20 из них в конечном итоге контролировались семьями, проживающими в лондонском Сити. Остальные были тесно связаны с теми же семьями через взаимосвязанное руководство. Специализированная функция финансового посредничества, выполняемая такими группами, как Matheson, очевидна в заключении Чепмена:

Не было четкой границы, разграничивающей инвестиционные группы с финансовыми функциями от торговых банков, активно продвигающих коммунальные услуги и зарубежные акции.Действительно, кажется, единственное реальное различие между ними и тем, что можно было бы назвать английским haut bank — Rothschilds Barings, Kleinworts, Schroders и Morgans, чья репутация зависела от их ликвидности. Большинство этих фирм также были активными эмитентами, но ограничивали свой интерес надежными акциями, что… часто означало инвестиции, ценность которых была продемонстрирована инвестиционными группами. Другими словами, группа по-прежнему выполняла коммерческую функцию в том смысле, что они были местными экспертами с капиталом и вспомогательными услугами в странах или секторах мира, в которых они специализировались.(Chapman, 1985: 247)

В этом отношении принадлежность отдельно стоящей фирмы к агентскому дому / инвестиционной группе имеет несколько параллелей с партнерством с венчурным капиталом. Подобно партнерству с венчурным капиталом, агентства предоставляют финансирование для нового предприятия на ранней стадии, но также выполняют функции мониторинга и консультирования, а также подбирают соответствующий управленческий персонал для предприятия. После создания отдельного предприятия оно может быть размещено в одном из наиболее престижных торговых банков или может быть приватизировано и удерживаться торговой фирмой-основателем.Например, Burmah Oil быстро переросла своего управленческого агента Финли из Индии. Бирма, являющаяся одной из компаний-основателей транснациональной корпорации British Petroleum, нуждалась в капитале для экспансии на Ближний Восток и была слишком велика для системы агентств. Агентства предоставляли своим аффилированным фирмам широкий спектр управленческих услуг, и некоторые авторы называют бизнес-систему агентских домов системой управляющих агентств (Encarnation, 1989).

Как открыть свой собственный торговый бизнес

Я уверен, что вы слышали поговорку: « рассматривает торговлю как бизнес .”

Правильная настройка торгового предприятия — важный шаг, если вы (или планируете стать) трейдером на полную ставку. Это позволит вам воспользоваться многими преимуществами, к которым у обычного инвестора нет доступа.

Прочитав эту статью, вы получите представление о:

  • Как работает торговый бизнес
  • Из чего состоит торговый бизнес
  • Какие расходы можно списать

Это действительно очень просто,

Хобби стоит денег, бизнес зарабатывает деньги.Цель торгового бизнеса — получение прибыли, как и в обычном бизнесе. Разница в том, что вы не продаете продукт или не предоставляете услугу, поэтому реальные выгоды от создания юридического лица вокруг вашего торгового бизнеса связаны с налоговыми целями.

Создание вашей торговой организации

Самый распространенный способ создать торговую организацию — создать компанию с ограниченной ответственностью (LLC) в штате, в котором вы живете. Хотя налоговое законодательство различается от штата к штату, оно не дает значительных преимуществ при создании вашей торговой организации.

Название не должно быть экстравагантным, поскольку цель вашего ООО — отделить ваш торговый капитал от ваших личных инвестиций, тем самым ограничивая вашу ответственность, как следует из названия.

Независимо от того, в каком штате вы регистрируете свою организацию, вам нужно будет составить проект вашего Устава организации , документ, который включает ваши:

  • Название организации
  • Назначение
  • Известное место деятельности Адрес
  • Участники и процент владения
  • Подписи участников

В большинстве случаев вы будете единственным управляющим членом вашей торговой организации.Я рекомендую ознакомиться с информацией на IRS.gov о создании LLC. Также эффективно подавать в вашу LLC налоговую декларацию как S-Corp. Это строго для целей налогообложения, так как упрощает процесс детализации.

После создания организации вы можете подать заявку на получение идентификационного номера сотрудника (EIN). Этот номер будет использоваться во всех налоговых формах и торговых счетах, поскольку именно так IRS будет идентифицировать вашу торговую организацию отдельно от вашего личного номера социального страхования.

Ваш лицензированный налоговый специалист проведет вас через этот процесс и ответит на любые вопросы, которые у вас возникнут.Я хотел бы проверить, есть ли у них опыт ведения налогового учета, поскольку в действующих законах много серых зон.

Если у вас есть конкретные вопросы о вашем торговом бизнесе , свяжитесь с Raven Johnson в отделе учета сделок по адресу [email protected] или (855) 334-7936.

Имеете ли вы право на получение налогового статуса трейдера?

Это первый вопрос, который вам нужно задать. Я буду ссылаться на книгу Роберта Грина «Налоговое руководство для трейдеров», поскольку она стала отраслевым стандартом налогового учета трейдеров.

Объективного теста для определения налогового статуса трейдера не существует. IRS разработало следующие критерии, чтобы определить, имеете ли вы право на получение налогового статуса трейдера.

1. Торговля налогоплательщиком должна быть существенной, регулярной, частой и непрерывной. Спорадическая торговля не будет торговлей или бизнесом.

2. Налогоплательщик стремится улавливать колебания ежедневных рыночных движений и получать прибыль от этих краткосрочных изменений, а не извлекать выгоду из долгосрочного владения инвестициями.

Как видите, критерии довольно неоднозначны, однако, если вы, например, торгуете на фьючерсных рынках, торгуете на постоянной основе и не имеете других основных источников дохода, чтобы платить за жизнь, вы, без сомнения, имеете право на участие. Если вы являетесь трейдером, работающим неполный рабочий день, потому что у вас есть другая коммерческая деятельность, IRS может тщательно проверить вашу квалификацию для получения налогового статуса трейдера.

Что такое марка для рыночного учета?

Mark-to-market (MTM) относится к процедуре, которой вы следуете в конце года, когда вы отмечаете все свои открытые позиции по рыночным ценам.MTM применяется только к торговым прибылям и убыткам, а не к коммерческим расходам трейдера. Вы должны выбрать учет MTM; он не действует по умолчанию, когда вы подаете налоговый статус трейдера.

Сырьевые товары и фьючерсы используют другой метод налогообложения, чем ценные бумаги, — правило 60/40. Это означает, что 60% облагается налогом по ставке долгосрочного прироста капитала и 40% — по краткосрочной. Бухгалтерский учет MTM не является предпочтительным методом для прибыльных трейдеров, торгующих сырьевыми товарами и фьючерсами, потому что эта смешанная ставка 60/40 значительно меньше, чем если бы вся ваша прибыль облагалась налогом по краткосрочной ставке.

Что делать, если у вас неудачный год?

Бизнес-налогоплательщики имеют право пользоваться налоговым законодательством о чистых операционных убытках. Эти законы предоставляют возможность переносить и / или переносить коммерческие убытки. Сделайте состояние на одно ухо и платите налоги, а затем потеряйте состояние в следующие годы и верните свои чистые операционные убытки, чтобы получить большие возмещения.

Какие расходы может списать торговый бизнес?

Другими преимуществами создания торговой организации являются возможность создавать пенсионные планы, вычитать взносы по медицинскому страхованию и страхованию здоровья и списывать дополнительные расходы, такие как компьютерное оборудование, поездки на выставки и учебные материалы.

Поскольку ваши торговые прибыли и убытки считаются обычными прибылями и убытками при выборе бухгалтерского учета MTM, вы можете вычесть их в полном объеме против любого типа дохода в налоговой декларации. Возможность вычесть расходы на домашний офис и образование, а также амортизацию компьютеров и оргтехники — это выгода, не предназначенная для типичного инвестора. Деловой трейдер может использовать график C для этих деловых расходов.

Независимо от того, решите ли вы создать торговую организацию и подать заявку на получение налогового статуса трейдера или продолжить свою деятельность в качестве трейдера, не связанного с коммерческой деятельностью, вы должны разработать подробный план на будущее, если вы хотите добиться успеха.

Как выйти на пенсию богатым

Независимо от того, работаете вы на себя или нет, трейдер на полную ставку или любитель, Roth IRA может стать билетом на пенсию. Получение денег от вашего бизнеса и увеличение вашего Roth IRA каждый год — это простой шаг, который имеет большое значение для создания богатства. Это первое, что вы можете сделать, чтобы выйти на пенсию богатым.

Проконсультируйтесь со своим налоговым специалистом

Обязательно проконсультируйтесь с лицензированным налоговым специалистом, который хорошо разбирается в налоговом законодательстве трейдеров.

Если у вас есть конкретные вопросы о вашем торговом бизнесе , свяжитесь с Raven Johnson в отделе учета сделок по адресу [email protected] или (855) 334-7936.

Ресурсов из этой статьи:

Для получения более подробной информации о торговле фьючерсами посетите страницу «Приступая к работе».

Связанные

8 ноября 2017 г.

Международные торговые структуры — Доверительные компании ICD

Международные торговые структуры

Сегодняшний мир больше похож на глобальную деревню, и международная торговля стала институционализированной не только под влиянием экономических факторов.Поскольку политика также играет доминирующую роль в торговле, она основана не только на коммерческих целях.

Эффективная с точки зрения налогообложения международная торговая структура при закупках и поставках товаров и услуг является ключом к успеху многих совместных предприятий.

Посредством использования определенных корпоративных учреждений, таких как Международная коммерческая компания Британских Виргинских островов (IBC), клиенты могут получить освобождение от договора и другие механизмы, предлагающие налоговых льгот .

Существенные возможности существуют там, где товары перемещаются через границу или через несколько границ. Когда доходы были получены, часто возникает необходимость перевести их в место назначения с низким налогообложением за счет использования соответствующих холдинговых или прозрачных с точки зрения налогообложения субъектов.

Использование международных торговых структур

Увеличьте свою прибыль с помощью фидуциаров ICD, правильно структурируя свой бизнес-проект. В зависимости от юрисдикции, из которой были экспортированы товары и куда они планируются ввозить, правильным выбором направления вашей компании вы можете оптимизировать свои расходы, начиная с НДС.

Для торговли внутри Европейского Союза наиболее популярными юрисдикциями стали Кипр и остров Мэн, освобожденные от НДС.

Основным преимуществом является то, что в этих странах вы можете получить номер плательщика НДС, который можно использовать во всей Европе.

Перевод средств в юрисдикцию с низкими налогами дает возможность уравновесить торговые убытки через компанию, зарегистрированную в налоговой гавани или стране с низкими налогами.

Международная организация также может получить выгоду в случае оптовых закупок: такие структуры обычно создаются группой ассоциированных или несвязанных компаний для снижения административных расходов.

Основные характеристики международных трейдеров
  • Для закупки и перепродажи товаров на международном уровне,
  • Восприятие комиссий по хозяйственным операциям,
  • Выгоды от таких международных деловых операций часто освобождаются от налогов.

Обратите внимание, что Международная торговая компания освобождена от корпоративного налога, и данные о бенефициарных владельцах являются конфиденциальными и не публикуются в местном торговом реестре.

Таким образом, такая международная компания выгодна для

  • Международные торговцы, например, бизнесмены, которые специализируются на импорте и / или экспорте в страны, расположенные за пределами страны их налогового резидентства,
  • Всем, кто желает защитить свой капитал от возможных претензий по ответственности.

Преимущества международной торговой структуры

  • Корпоративное налогообложение — 0%,
  • Низкая стоимость регистрации и управления корпоративной структурой,
  • Конфиденциальность и защита данных о бенефициарных владельцах,
  • Уменьшение личной налоговой базы экономического выгодоприобретателя,
  • Защита активов экономического бенефициара от кредиторов и судебных разбирательств,
  • Нет необходимости подавать отчеты компании,
  • Нет обязательств по аудиту годовой отчетности.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.