Википедия риск: Риск — Википедия – Риск (значения) — Википедия

Модельный риск — Википедия

Материал из Википедии — свободной энциклопедии

Модельный риск (англ. Model risk) — риск возникновения убытков в результате использования недостаточно точных моделей для принятия решений, первоначально и часто в контексте оценки ценных бумаг^[1]. В последнее время понятие модельного риска начинает использоваться и в других видах деятельности, таких как присвоение потребительских кредитных баллов, прогнозирование вероятности мошеннических операций с кредитными картами в реальном времени и вычисление вероятности того, что пассажир воздушного рейса является террористом.

Убытки в результате реализации модельного риска могут быть вызваны ошибками в принятых допущениях, банальной небрежностью или намеренной недооценкой риска или переоценкой прибыли. Ниже перечислены причины реализации модельного риска.

Допущение постоянной волатильности[править | править код]

Принятие волатильности как постоянной величины является наиболее частой ошибкой при построении моделей. Например, волатильность индекса S&P 500 в начале июля 2007 года составляла около 15 %, но к концу месяца превысила 30 %. Также в сентябре 2008 года значение индекса волатильности VIX на бирже CBOE составляло около 30 %, а всего через две недели — после банкротства Lehman Brothers — выросло до 80 %. Наиболее точными являются модели оценки опционов, учитывающие непостоянный характер волатильности. Однако реализация таких моделей является значительно более ресурсозатратной с точки зрения вычислительных мощностей.

Допущение нормального распределения доходностей[править | править код]

Зачастую трейдеры принимают распределение доходностей нормальным, тогда как в реальности в них присутствуют «толстые хвосты».

Недооценка количества риск-факторов[править | править код]

Для простых финансовых продуктов могут быть применены относительно простые однофакторные модели. Сложные деривативы, например, со встроенной опциональностью, требуют применения сложных моделей с несколькими факторами.

Допущение совершенного рынка капитала[править | править код]

Многие рынки OTC даже в финансово развитых странах не являются совершенными: деривативы на них не торгуются публично, тем самым их хеджирование затруднено. Реальные рынки связаны с такими ограничениями, как транзакционные издержки и невозможность непрерывного трейдинга (из-за выходных, праздников и прочих причин). Ещё более далеки от совершенных рынки в развивающихся странах.

Допущение ликвидных рынков[править | править код]

Модельный риск может быть реализован, если не учтено движение рыночной цены актива при исполнении особо крупной сделки (так называемая эндогенная ликвидность). Особенно риск ликвидности возрастает в кризисные периоды.

Даже если модель корректна, её некорректное применение может привести к реализации модельного риска. Одним из примеров является недостаточное количество выполненных симуляций Монте-Карло или слишком большие временные шаги.

Для расчёта сложных деривативов необходимо использовать актуальные значения входных данных: котировок, волатильностей и корреляций. Обновление рыночных данных может выполняться либо на периодической основе, либо при существенных движениях рынка. Как было указано выше, учитывание в распределении «толстых хвостов» также имеет существенное значение.

К наиболее частым ошибкам при использовании моделей относятся:

• Некорректные (устаревшие/неактуальные) рыночные данные;
• Некорректная выборка по времени: увеличение количества наблюдений способно увеличить статистическую мощность, но также повысит вес устаревших данных;
• Некорректный учёт рыночной ликвидности.

Модельный риск может быть снижен благодаря инвестированию в дополнительную разработку моделей, либо внедрению процесса независимой проверки выбора и построения моделей. Последняя состоит из 6 этапов проверки:

1. Документация по модели должна описывать (i) предположения, на основании которых построена модель (ii) математическое описание модели; (iii) описание сделки; (iv) особенности реализации.
2. Целостность (англ. Soundness): модель должна использоваться для прайсинга непосредственно того инструмента, для которого она предназначена.
3. Независимый доступ к рыночным данным: подразделение мидл-офиса должно иметь независимый доступ к рыночным данным.
4. Выбор бенчмарка: в ходе проверки должно быть выполнено сравнение с оценкой стоимости бенчмарка.
5. Проверка работоспособности и стресс-тестирование (англ. Health check, stress test): модель должна содержать все необходимые параметры и свойства. Также модель должна быть подвергнута стресс-тестированию для определения диапазонов значений, в которых может быть выполнен наиболее точный прайсинг.
6. Внедрение модельного риска в единую систему управления рисками: модельный риск должен управляться в рамках единой системы (фреймворка), что подразумевает периодическую переоценку моделей.

Примеры реализации в финансовой сфере[править | править код]

• Crouhy M., Galai D., Mark R. The Essentials of Risk Management. — 2. — McGraw Hill Professional, 2013. — P. 529—552. — 644 p. — ISBN 9780071821155.
• Sebastian T. R. Model Risk In Financial Markets: From Financial Engineering To Risk Management. — World Scientific, 2015. — P. 1—2. — 384 p. — ISBN 9814663425.

• Avellaneda M., Levy A., Parás A. Pricing and hedging derivative securities in markets with uncertain volatilities (англ.) // Applied Mathematical Finance. — 1995. — P. 73-88. — doi:10.1080/13504869500000005.
• Barrieu P., Scandolo G. Assessing financial model risk (англ.) // European Journal of Operational Research. — 2015. — 16 April (vol. 2). — P. 546—556. — doi:10.1016/j.ejor.2014.10.032.
• Cont R. Model Uncertainty and Its Impact on the Pricing of Derivative Instruments (англ.) // Mathematical Finance. — 2006. — Vol. 16. — P. 519-547. — doi:10.1111/j.1467-9965.2006.00281.x.
• Jokhadze V., Schmidt W. M. Measuring Model Risk in Financial Risk Management and Pricing : [англ.] // SSRN. — 2019. — 30 June. — doi:10.2139/ssrn.3113139.
• Morini M. Understanding and Managing Model Risk: A Practical Guide for Quants, Traders and Validators. — Wiley, 2011. — 428 p. — (The Wiley Finance Series). — ISBN 0470977612.
• Rösch D., Scheule H. Model Risk: Identification, Measurement and Management. — Risk Books, 2010. — 500 p. — ISBN 9781906348250.

Кредитный риск — Википедия

Материал из Википедии — свободной энциклопедии

Кредитный риск — финансовый риск неисполнения дебитором своих обязательств перед поставщиком товаров или провайдером услуг, то есть риск возникновения дефолта дебитора. В рамках данного определения носителями кредитного риска являются в первую очередь сделки прямого и непрямого кредитования (прямой риск) и сделки купли-продажи активов без предоплаты со стороны покупателя.

Более широкое представление о кредитном риске определяет его как риск потерь, связанных с ухудшением состояния дебитора, контрагента по сделке, эмитента ценных бумаг. Под ухудшением состояния (рейтинга) понимается как ухудшение финансового состояния дебитора, так и ухудшение деловой репутации, положения среди конкурентов в регионе, отрасли, снижение способности успешно завершить некий конкретный проект и т. д., то есть все факторы, способные повлиять на платёжеспособность дебитора. Потери в данном случае могут быть также как прямые — невозврат кредита, непоставка средств, так и косвенные — снижение стоимости ценных бумаг эмитента (например, векселей), необходимость увеличить объём резервов под кредит и т. д.

В основе процедур оценки кредитных рисков лежат следующие понятия:

• вероятность дефолта — вероятность, с которой дебитор в течение некоторого срока может оказаться в состоянии неплатёжеспособности;
• кредитный рейтинг — классификация дебиторов организации, контрагентов эмитентов ценных бумаг или операций с точки зрения их кредитной надёжности;
• кредитная миграция — изменение кредитного рейтинга дебитора, контрагента, эмитента, операции;
• сумма, подверженная кредитному риску — общий объём обязательств дебитора, контрагента перед организацией, сумма вложений в ценные бумаги эмитента и т. д.;
• уровень потерь в случае дефолта — доля от суммы, подверженной кредитному риску, которая может быть потеряна в случае дефолта.

Собственно оценка кредитного риска может производиться с двух позиций: оценка кредитного риска отдельной операции и портфеля операций.

Базовая оценка (без учёта миграции) кредитного риска отдельной операции может производиться с различным уровнем детализации:

• оценка суммы, подверженной риску;
• оценка вероятности дефолта;
• оценка уровня потерь в случае дефолта;
• оценка ожидаемых и неожиданных потерь.

Двумя основными конечными оценками кредитного риска являются — ожидаемые и неожиданные потери. При классическом подходе к управлению кредитными рисками покрытие ожидаемых потерь производится за счёт формируемых резервов, покрытие неожиданных потерь по кредитным рискам должно производиться за счёт собственных средств (капитала) организации.

Управление кредитными рисками

Кредитный риск в торговых операциях на условиях отсрочки платежа можно исключить с помощью факторинга. Факторинговая компания выдаёт поручительство за дебиторов в размере 90 % от суммы поставки на срок отсрочки платежа, и в том случае, если дебитор по каким-то причинам не может в срок произвести оплату, факторинговая компания выплачивает финансирование в размере ранее выданного поручительства.

Другой инструмент — это страхование кредитного риска в страховой компании. Объектом страхования являются имущественные интересы Страхователя, связанные с возможностью наступления убытков в результате неисполнения (ненадлежащего исполнения) договорных обязательств Контрагентом (должником) Страхователя. Страховым случаем по страхованию торговых кредитов является возникновение убытков у Страхователя в результате несостоятельности (банкротства) Контрагента Страхователя; неисполнения обязательств Контрагентом Страхователя вследствие форс-мажорных обстоятельств; длительной просрочки платежа со стороны Контрагента.

Сравнение факторинга и страхования как инструментов управления кредитными рисками

Процентный риск — Википедия

Материал из Википедии — свободной энциклопедии

Процентный риск, или риск процентной ставки (англ. Interest rate risk), — риск (возможность) возникновения финансовых потерь (убытков) из-за неблагоприятных изменений процентных ставок. Процентный риск может быть обусловлен несовпадением сроков востребования (погашения) требований и обязательств, а также неодинаковой степенью изменения процентных ставок по требованиям и обязательствам.

При этом необходимо отметить, что рыночная стоимость финансовых инструментов с фиксированной доходностью (например, облигации с постоянным купоном) снижается при увеличении рыночных ставок доходности и повышается при их снижении. И такая зависимость тем сильнее, чем больше срок облигации (точнее её дюрация). Финансовые инструменты с плавающей ставкой, которая привязана к некоторым рыночным ставкам, прямо зависят от этих рыночных ставок — с ростом ставок растёт и доходность самого инструмента и наоборот, что непосредственно отражается на доходах и расходах компании в зависимости от позиции по данному инструменту. По некоторым инструментам может быть также неопределённая в будущем ставка, когда эмитент может в заранее определённые сроки пересмотреть процентные ставки, что порождает ещё бо́льшие процентные риски.

Процентный риск имеет место и по инструментам, не имеющим рыночных котировок (например по обычным кредитам и депозитам банка), несмотря на то, что формально в отчётности потери при этом не отражаются. При выдаче долгосрочного кредита по фиксированной ставке риск заключается в том, что при увеличении ставок кредитования на рынке, возникает упущенная выгода, так как требования по ранее выданному кредиту на длительный срок оказываются с доходностью меньше рыночной (если бы заёмщик вернул кредит, то можно было бы вновь эту сумму выдать под бо́льшую ставку при том же уровне кредитного риска).

При анализе процентного риска необходимо учитывать не только возможный общий сдвиг процентных ставок, но изменение формы кривой доходности. Например, при общем кризисе ликвидности могут резко возрасти именно краткосрочные ставки при небольшом росте долгосрочных.

GAP-анализ[править | править код]

GAP-анализ является одним из распространённых способов измерения процентного риска. Гэп (разрыв) — это разность между суммой длинных и суммой коротких позиций по финансовым инструментам, чувствительным к изменению процентных ставок, определённых для каждого временно́го интервала. Гэп может быть рассчитан также и в относительном выражении: как отношение суммы активов, рассчитанной в каждом временном интервале нарастающим итогом, к сумме обязательств, также рассчитанной в каждом временном интервале нарастающим итогом.

Величина гэпа (может быть как положительной, так и отрицательной) позволяет провести анализ возможного изменения чистого процентного дохода кредитной организации в результате колебаний процентных ставок. Это влияние рассчитывается как произведение абсолютной величины гэпа на предполагаемое изменение процентных ставок. Чем больше величина гэпа, тем в большей степени кредитная организация подвержена риску потерь от изменения процентных ставок. При положительном гэпе (активы, чувствительные к изменению процентных ставок (длинная позиция), превышают обязательства, чувствительные к изменению процентных ставок (короткая позиция)) чистый процентный доход будет увеличиваться при повышении процентных ставок и уменьшаться при снижении процентных ставок. При отрицательном гэпе (активы, чувствительные к изменению процентных ставок, меньше обязательств, чувствительных к изменению процентных ставок) чистый процентный доход будет увеличиваться при падении процентных ставок и уменьшаться — при росте процентных ставок.

В рамках гэп-анализа рассчитывается также величина совокупного (за определённый период) гэпа. Совокупный гэп, как правило, рассчитывается в пределах одного года.

В мировой практике считается, что уровень процентного риска не угрожает финансовой устойчивости кредитной организации, если относительная величина совокупного гэпа (коэффициент разрыва) по состоянию на конец года колеблется в пределах 0,9 — 1,1.

Метод дюрации[править | править код]

Метод дюрации применяется к инструментам с фиксированной доходностью. Для простоты расчётов вместо дюрации часто используют модифицированную дюрацию. Произведение модифицированной дюрации инструмента на возможное изменение процентной ставки даёт оценку процентного риска в виде возможного снижения (повышения) стоимости инструмента. В случае обычной дюрации необходимо умножать на изменение логарифмической ставки.

Используется также упрощённый метод дюрации, в котором используются фиксированные коэффициенты чувствительности для каждого временного интервала, к которому относится финансовый инструмент. Эти коэффициенты чувствительности фактически представляют некоторую оценку дюрации для того или иного временного интервала, полученную при определённых допущениях. Коэффициенты чувствительности оценены Базельским комитетом.

• Письмо Центрального банка РФ от 2 октября 2007 г. N 15-1-3-6/3995 о международных подходах (стандартах) организации управления процентным риском

Ожидаемая доходность

Операционный риск — Википедия

Операционный риск (англ. Operational risk) — риск, связанный с выполнением компанией бизнес-функций, включая риски мошенничества и внешних событий. Чаще всего принимается определение, данное в Базель II:

Операционный риск — риск убытка в результате неадекватных или ошибочных внутренних процессов, действий сотрудников и систем или внешних событий. Это определение включает юридический риск, но исключает стратегический и репутационный риски.

Операционный риск присущ всем банковским продуктам, направлениям деятельности, процессам и системам, и эффективное управление операционным риском всегда является одним из основных элементов системы управления рисками банка. В мировой банковской практике управление операционными рисками является ключевой и первостепенной задачей. Операционный риск проникает во все аспекты возможных рисков — он взаимосвязан со всеми другими типами риска, такими как рыночный, кредитный риск, а также риск ликвидности, усложняя их. В отсутствие операционных провалов все другие типы риска значительно менее важны.

Основные факторы операционного риска связаны:

• со случайными или преднамеренными действиями людей или организаций, направленными против интересов организации, в том числе несоблюдением требований законодательства и предусмотренных внутренних правил и процедур;
• с несовершенством организационной структуры (распределения обязанностей подразделений и работников), порядков и процедур, а также их документирования, неэффективностью внутреннего контроля и т. д.;
• со сбоями в функционировании систем и оборудования;
• с внешними обстоятельствами вне контроля организации.

Риск персонала — риск потерь, связанный с ошибками и противоправными действиями работников Банка, их недостаточной квалификацией, излишней загруженностью, нерациональной организацией труда в Банке и т. д.

Риск процесса — риск потерь, связанный с ошибками в процессах проведения операций и расчётов по ним, их учёта, отчётности, ценообразования и т. д.

Риск систем — риск потерь, обусловленных несовершенством используемых в Банке технологий — недостаточной ёмкостью систем, их неадекватностью по отношению к проводимым операциям, грубости методов обработки данных, или низкого качества, или неадекватности используемых данных и т. д.

Риски внешней среды — риски потерь, связанные с изменениями в среде, в которой функционирует Банк — изменения в законодательстве, политике, экономике и т. д., а также риски внешнего физического вмешательства в деятельность организации.

Категории типов событий операционного риска согласно Базелю II^[1]:

• Внутреннее мошенничество (Internal Fraud)
• Внешнее мошенничество (External Fraud)
• Трудовое законодательство и безопасность труда (Employment Practices and Workplace Safety)
• Клиенты, продукты и правила бизнеса (Clients, Products, & Business Practice)
• Ущерб материальным активам (Damage to Physical Assets)
• Прерывание бизнеса и сбои систем (Business Disruption & Systems Failures)
• Управление исполнением, доставкой и процессами (Execution, Delivery, & Process Management)

Классификация ORX:

В зависимости от уровня в иерархии организации выделяют риски корпоративного уровня, риски бизнес-единицы, риски подразделения.

В Базеле II предусмотрены следующие подходы к оценке операционного риска банков:

• Подход базового индикатора (BIA, Basic Indicator Approach)
• Стандартизированный подход (TSA, The Standardized Approach) и альтернативный стандартизированный подход (ASA)
• Продвинутые подходы (AMA, Advanced Measurement Approach), включающие в себя такие подходы как:
  • Подход внутреннего измерения (IMA, Internal Measurement Approach)
  • Подход на основе распределения потерь (LDA, Loss Distribution Approach)
  • Подход на основе моделирования сценариев (SBA, Scenario-based approach)
  • Подход оценочных карт или балльно-весовой подход (SCA, Scorecard Approach)

В конце 2015 года после дискуссий в своих рабочих группах Базельский комитет по банковскому надзору (БКБН) принял решение о предстоящем выводе AMA из рамок Базеля II, так как он не оправдал ожиданий по его простоте и сопоставимости. Его предполагается заменить на один универсальный стандартизированный подход, основанный на единой модели, сочетающей в себе достаточную чувствительность c приемлемой простотой и сопоставимостью.

Первоначально (2014—2015 гг.) в качестве такого подхода рассматривался Новый cтандартизированный подход (New Standardised Approach, NSA), главное отличие которого от BIA состояло в замене валового дохода (Gross Income, GI) как базы для определения размера операционного риска на Бизнес-индикатор (Business Indicator, BI).

Позже БКБН рассматривал предложения по внедрению Подхода к стандартизированному измерению (Standardised Measurement Approach, SMA), основные положения которого были описаны в консультативном документе «Standardised Measurement Approach for operational risk» (d355, март 2016 г., http://www.bis.org/bcbs/publ/d355.htm). Неофициальный перевод на русский язык указанного документа выполнен инициативной группой российских риск-менеджеров и размещен на сайте Ассоциации российских банков:http://arb.ru/b2b/discussion/podkhod_k_standartizirovannomu_izmereniyu_operatsionnogo_riska-10005402/.

Ключевым новшеством SMA стало то, что кроме Компоненты бизнес-индикатора (BI Component), отражающей усредненный операционный риск отрасли, в модель включена Компонента убытков (Loss Component), учитывающая особенности операционного риска конкретного банка по статистике его внутренних убытков за последние годы (не менее 5 лет). В модель также был внесен ряд других новшеств (пополнение составляющих BI, изменение некоторых расчетных формул, введение ряда ограничений и др.).

БКБН в декабре 2017 года принята новая методология стандартизованной оценки операционного риска для целей расчета достаточности капитала в составе программного документа «Basel III: Finalising post-crisis reforms» (глава IV «Minimum capital requirements for operational risk»). Однако не все ранее предлагавшиеся в SMA новшества нашли свое отражение в итоговом варианте документа: https://www.bis.org/bcbs/publ/d424.htm. Неофициальный перевод на русский язык главы IV указанного документа выполнен инициативной группой российских риск-менеджеров: http://www.dvbi.ru/risk-management/Basel.

Как указано в преамбуле указанного документа, внедрение данного подхода в практику (как и большинства других описанных новых подходов) планируется с января 2022 года.

Ключевые индикаторы операционного риска[править | править код]

Ключевой индикатор операционного риска (KRI, в русском варианте — КИР или КИОР) — показатель, используемый для отслеживания и прогнозирования фактов реализации операционного риска.

Ключевые индикаторы риска используются для регулярного (с различной периодичностью — в зависимости от ключевого индикатора риска) мониторинга подверженности риску, проявления риска и источников (причин) потерь.

Примеры ключевых индикаторов риска: текучесть кадров;количество сбоев оборудования;простои оборудования;количество исправительных ордеров;количество выявленных нарушений законодательства, внутренних документов и др.

Система мотивации[править | править код]

Без мотивации невозможно ожидать искреннего участия людей в управлении операционными рисками. Стимуляция может быть поощрительной или дисциплинирующей, относится к руководству и к рядовым сотрудникам банка.

Для высшего руководства может быть внедрена бонусная система вознаграждения в виде получаемых акций банка соразмерно с проработанным временем без значительных и катастрофических операционных случаев. Хорошо разработанная, простая и ясная отчётность по операционным рискам также даёт определённый стимул в развитии и поддержке менеджмента операционных рисков.

На уровне низовых подразделений необходимо разработать материальные и моральные стимулы для менеджмента операционных рисков как, для отдельных сотрудников так и для групп (подразделений). Возможно их включение как поддержание системы качества, но этот вопрос остаётся в творческом поле совместной работы менеджера по операционным рискам с отделом по работе с персоналом. В литературе приводится, например, определение лучшего подразделения банка с учётом работы по операционным рискам.

Для повышения культуры работы с операционными рисками этот вопрос часто включают в повестку тимбилдингов под видом разнообразных игровых задач, презентаций и конкурсов. Например, могут проводиться просмотры юмористических роликов по теме проблем взаимодействия между подразделениями (операционный риск — процессы, персонал). Указанные ролики могут заблаговременно готовится подразделениями, просматриваться на тимбилдинге всем коллективом. Создатели самых смешных роликов могут награждаться ценными призами.

Относительный риск — Википедия

Материал из Википедии — свободной энциклопедии

Относительный риск (англ. relative risk (RR)) в медицинской статистике и эпидемиологии — отношение риска наступления определенного события у лиц, подвергшихся воздействию фактора риска (p exposed), по отношению к контрольной группе (P non-exposed).

RR=pexposedpnon-exposed{\displaystyle RR={\frac {p_{\text{exposed}}}{p_{\text{non-exposed}}}}}

Рассмотрим пример где вероятность развития рака легких у курильщиков будет равняться 20 %, а среди некурящих 1 %. Эта ситуация отражена в таблице 2 × 2 справа.

Здесь a = 20, b = 80, c = 1, а d = 99. Соответственно, относительный риск развития рака легких у курильщиков будет

RR=a/(a+b)c/(c+d)=20/1001/100=20.{\displaystyle RR={\frac {a/(a+b)}{c/(c+d)}}={\frac {20/100}{1/100}}=20.}

Курильщики будут в 20 раз более подвержены раку легких чем некурильщики.

Относительный риск часто используется в статистическом анализе парных исходов, когда интересующий исход имеет относительно низкую вероятность. Таким образом, относительный риск часто используется в медицинских исследованиях для сравнения риска развития заболевания у пациентов, получающих лечение (или плацебо) с пациентами, получающими изучаемое лечение. В других случаях используется для сравнения риска развития осложнений у пациентов, получающих лекарство с пациентами, не получающими или получающими плацебо. Особенная привлекательность относительного риска состоит в простоте расчета для несложных случаев.

В простом сравнении между экспериментальной и контрольной группами:

• Относительный риск 1 значит, что нет разницы в риске между двумя группами
• Относительный риск < 1 значит, что в экспериментальной группе событие развивается реже, чем в контрольной
• Относительный риск > 1 значит, что в экспериментальной группе событие развивается чаще, чем в контрольной.

• Белялова Н. С., Белялов Ф. И. Факторы риска и профилактика рака. Часть 1. // Клиническая медицина, 2005, № 11. С. 17–21.
• Новое в международных системах определения суммарного риска сердечно-сосудистых заболеваний для использования в клинической практике. Подготовлено Перовой Н. В., Метельской В. А., Покровской М. С. Москва 2014.
• Субраманиан С., Велижева Н. П., Самуленко А. Н. Профилактика рака лёгкого. // Практическая онкология, Т. 12, №2, 2011. С. 90–96.
• Эпидемиология рака лёгких. (недоступная ссылка) Пер. с англ. Н. Д. Фирсова (2017).

риск — Викисловарь

Морфологические и синтаксические свойства

риск

Существительное, неодушевлённое, мужской род, 2-е склонение (тип склонения 3a по классификации А. А. Зализняка).

Формы слова образуют омонимы с формами слова риска.

Корень: -риск- ^{[Тихонов, 1996]}.

Произношение

• МФА: ед. ч. [rʲisk]  мн. ч. [ˈrʲiskʲɪ]

омофоны: ризк

Семантические свойства

Значение

1. возможность опасности, неудачи, несчастья ◆ Подвергать риску. ◆ Тут никакого риску нет, а есть очевидная моя погибель, в которую ведут меня батюшка и матушка. Д. И. Фонвизин, «Бригадир», 1783–1786 г. (цитата из Викитеки)
2. событие, действие, происшествие приводящее к ущербу, которое может наступить с какой-то вероятностью ◆ Я убеждён, впрочем, что Ваша мигрень происходит отчасти от недостатка свежего воздуха; но пользоваться Вам воздухом, после Вашего строгого береженья, также риск. И. С. Аксаков, «Письма к родным (1849–1856)», 1849–1856 г. (цитата из Национального корпуса русского языка, см. Список литературы)
3. ответственность, связанная с наступлением риска [2] ◆ Рынки вновь становятся очень рискованными, а банкиры охотно берут на себя эти риски. Евгений Басманов, «Старая песня о рисках», 2010 г. (цитата из Национального корпуса русского языка, см. Список литературы) ◆ В обоих случаях финансовый посредник берёт на себя кредитный риск клиента и осуществляет контроль за предоставленным коммерческим кредитом. И. В. Пещанская, «Краткосрочный кредит как способ перераспределения совокупного оборотного капитала в экономике» // «Финансы и кредит», 2003 г. (цитата из Национального корпуса русского языка, см. Список литературы) ◆ Наряду с дерегулированием, создание частной финансовой системы, которая правильным образом перераспределяла бы сбережения в потенциально наиболее прибыльные сектора и брала бы на себя риски неверных вложений, должно стать магистральным стратегическим направлением нашей деятельности. «Стагнация после роста или устойчивый рост? О состоянии и перспективах российской экономики» // «Неприкосновенный запас», 2002 г. (цитата из Национального корпуса русского языка, см. Список литературы)
4. действия наудачу, в надежде на благоприятный исход ◆ Отсутствует пример употребления (см. рекомендации).
5. научн. мера опасности, характеризующая вероятность появления опасности и размеры связанного с ней ущерба ◆ Расчёт риска возникновения аварии. ◆ ― К сожалению, первое понимание необходимости управления рисками на предприятии появилось у нас только после кризиса 1998 года. «Управление рисками — дело благородное» // «Финансовая Россия», 2002 г. (цитата из Национального корпуса русского языка, см. Список литературы)

Синонимы

1. рискованность
2. —
3. —
4. —
5. частичн: математическое ожидание

Антонимы

Гиперонимы

1. возможность
2. событие
3. ответственность
4. —
5. вероятность

Гипонимы

Родственные слова

Этимология

Происходит от итал. risico — то же, из  греч. ῥιζικόν «утёс», от ῥίζα «подножие горы». Русск. риск заимств. через франц. risquе. Сюда же — русск. рискова́ть — через франц. risquer, итал. risicare, первонач. — *«лавировать между скал». Использованы данные словаря М. Фасмера. См. Список литературы.

Фразеологизмы и устойчивые сочетания

Перевод

Анаграммы

Омоформы

Образует омоформы с сущ. риска.

Омофоны

Образует омофоны с сущ. ризка.

[ˈrʲiskə]

• ри́ска ― род.п.,ед.ч. →сущ. риск
• ри́зка ― им.п.,ед.ч. →сущ. ризка

Метаграммы

Библиография

Для улучшения этой статьи желательно: Добавить примеры словоупотребления для всех значений с помощью {{пример}} Добавить все семантические связи (отсутствие можно указать прочерком, а неизвестность — символом вопроса) Добавить хотя бы один перевод для каждого значения в секцию «Перевод»

Обоснованный риск — Википедия

Обоснованный риск — одно из обстоятельств, исключающих преступность деяния. Обоснованный риск представляет собой правомерное поведение (действие или бездействие) лица, направленное на достижение общественно полезной цели, при осуществлении которого имеется вероятность наступления неблагоприятных последствий, в том числе причинения вреда охраняемым уголовным правом интересам и благам^[1].

Примером ситуации, связанной с обоснованным риском, могут быть испытания новых транспортных средств (автомобилей, самолётов и т.д.), направленные на выявление скрытых дефектов проектирования, так как при таких испытаниях всегда существует вероятность аварии данного транспортного средства, результатом которой может стать причинение материального ущерба или даже гибель испытателя. Другими сферами, в которых ситуация обоснованного риска также встречается достаточно часто, являются медицина и коммерческая деятельность.

Как правило, обоснованный риск связан с профессиональной деятельностью лица. Отдельные учёные допускают немногочисленные случаи, когда обоснованный риск возможен и в бытовых условиях^[2], другие же утверждают, что риск возможен только в рамках профессиональной деятельности^[3].

Выделяют несколько видов риска: производственный (связанный с производством товаров), хозяйственный (при осуществлении обычной предпринимательской деятельности), коммерческий (в рамках финансовой: биржевой, банковской, инвестиционной деятельности), научно-технический (сопряжённый с испытанием и внедрением новых научных разработок), организационно-управленческий (основанный на невозможности точно предсказать последствия конкретного управленческого решения)^[4].

Есть несколько условий, которые определяют обоснованность риска и, следовательно, возможность освобождения лица от ответственности. В частности, рискованные действия должны совершаться для достижения общественно-полезной цели, достижение которой иными средствами невозможно, они не должны по своей сути являться правонарушающими (т.е. не должны быть запрещёнными лицу), а у лица должна иметься реальная возможность предотвратить вред, основанная на его профессиональной подготовке^[1]. Отсутствие любого из этих условий исключает признание риска обоснованным.

Как правило, в случае, когда под угрозу ставится жизнь и здоровье конкретного человека (например, пациента или лётчика-испытателя), для признания риска обоснованным требуется информирование данного лица о возможности причинения таких последствий и получение его добровольного согласия на совершение рискованных действий.

Так, медицинское вмешательство, согласно Конвенции о правах человека и биомедицине 1996 года^[5], а также другим международным и национальным актам, может осуществляться лишь в случае добровольного согласия лица. Исключением могут являться лишь случаи, когда само лицо не может дать такого согласия ввиду малолетства или нарушений психики, а вмешательство является необходимым для предотвращения вреда его жизни или здоровью. Кроме того, добровольное согласие пациента является обязательным условием при испытании новых лекарственных средств и клинических методик.

Аналогичное согласие требуется и от лиц, профессиональная деятельность которых связана с опасностью для их жизни или здоровья (летчики, космонавты, каскадеры, профессиональные спортсмены и др.)^[6]. Как правило, оно даётся в письменной форме однократно, при приёме на соответствующую работу.

Рискованные действия лицо всегда совершает умышленно. Спорным является вопрос о форме вины, связанной с превышением пределов обоснованности риска. Одни учёные считают, что такое превышение возможно только умышленно^[7], другие же, напротив, указывают, что обязательное требование принятия всех достаточных мер для предотвращения риска исключает обоснованность риска в ситуации, когда лицо умышленно пошло на риск при отсутствии достаточных оснований полагать, что вред может быть предотвращён, и, следовательно, что превышение пределов обоснованного риска может быть только неосторожным, с виной в форме преступного легкомыслия^[8].

Обоснованный риск в уголовном законодательстве[править | править код]

Законодательство стран мира[править | править код]

В большинстве уголовных кодексов стран мира нормы об обоснованном риске отсутствуют^[9].

Тем не менее, соответствующие нормы предусмотрены законодательством большинства государств СНГ: Белоруссии, Казахстана, Кыргызстана и др.^[9] Так, ст. 40 УК Узбекистана устанавливает, что «при оправданном профессиональном или хозяйственном риске ответственность за причинение вреда не наступает и в том случае, если желаемый общественно полезный результат не был достигнут и вред оказался более значительным, чем преследуемая общественно полезная цель»^[9].

Норма об обоснованном риске содержится в ст. 27 УК Польши, согласно которой не подлежит ответственности лицо, действующее «с целью проведения познавательного, медицинского, технического или экономического эксперимента, если ожидаемый результат имеет существенное познавательное, медицинское или хозяйственное значение, а надежда на его достижение, целесообразность и способ проведения эксперимента обоснованы в свете современного уровня знаний»^[9].

По УК Латвии, оправданным профессиональным риском является «причинение вреда профессиональной деятельностью, имеющей признаки состава преступного деяния, если эта деятельность осуществлялась для достижения социально полезной цели, которую невозможно было достичь иным образом», если лицо приняло все необходимые меры для предотвращения вреда (ст. 33)^[9].

Даже если прямо положения о риске не отражены в законодательстве, соответствующие действия могут признаваться непреступными при наличии условий правомерности крайней необходимости или иных обстоятельств, исключающих преступность деяния^[10]. Например, ст. 122-4 УК Франции устанавливает, что «не подлежит уголовной ответственности лицо, совершившее действие, предписываемое или разрешенное положениями законов или подзаконных актов», что позволяет осуществлять рискованные действия, если они разрешаются законодательством^[10].

Законодательство России[править | править код]

Действующий Уголовный кодекс РФ содержит норму об обоснованном риске в ст. 41:

Статья 41. Обоснованный риск

1. Не является преступлением причинение вреда охраняемым уголовным законом интересам при обоснованном риске для достижения общественно полезной цели.

2. Риск признается обоснованным, если указанная цель не могла быть достигнута не связанными с риском действиями (бездействием) и лицо, допустившее риск, предприняло достаточные меры для предотвращения вреда охраняемым уголовным законом интересам.

3. Риск не признается обоснованным, если он заведомо был сопряжен с угрозой для жизни многих людей, с угрозой экологической катастрофы или общественного бедствия.

Данная статья включает как характеристику случаев, когда риск является обоснованным, так и случаев, когда риск не может быть признан обоснованным.

Угроза для жизни многих людей — оценочный признак; законом не установлено, какое число людей должно быть поставлено в опасное для жизни состояние для признания факта угрозы именно жизни многих людей. В литературе отмечается, что, как правило, речь идёт о десятках или даже сотнях людей^[11]; отмечается также, что не должна приниматься в расчёт угроза жизни самим участникам рискованных действий, которые дали согласие на поставление себя в опасность^[12].

Экологическая катастрофа предполагает создание в результате рискованных действий опасности массовой гибели животных, рыб, растительности, значительного загрязнения атмосферы или вод^[11]. Угроза общественного бедствия включает поставление в опасность жизненно важных интересов общества в результате, например, пожара, эпидемии и других чрезвычайных ситуаций^[11].

Если лицо совершало действия в условиях, когда обоснованность риска исключалась, это влечёт за собой привлечение его к ответственности на общих основаниях^[12].

1. ↑ ^{1 2} Уголовное право России. Практический курс / Под общ. ред. А. И. Бастрыкина; под науч. ред. А. В. Наумова. М., 2007. С. 179.
2. ↑ Курс уголовного права. Общая часть. Том 1: Учение о преступлении / Под ред. Н. Ф. Кузнецовой, И. М. Тяжковой. М., 2002. С. 495.
3. ↑ Новое уголовное право России. Учебное пособие. Общая часть. М.: Зерцало — Теис, 1996. С. 68.
4. ↑ Курс уголовного права. Общая часть. Том 1: Учение о преступлении / Под ред. Н. Ф. Кузнецовой, И. М. Тяжковой. М., 2002. С. 494.
5. ↑ Конвенция о защите прав и достоинства человека в связи с применением достижений биологии и медицины. Принята Комитетом Министров Совета Европы 19 ноября 1996 года.
6. ↑ Уголовное право России. Практический курс / Под общ. ред. А. И. Бастрыкина; под науч. ред. А. В. Наумова. М., 2007. С. 181.
7. ↑ Самороков В.И. Риск в уголовном праве // Государство и право. 1993. №5. С. 111.
8. ↑ Козаев Н.Ш. Обоснованный риск как обстоятельство, исключающее преступность деяния. Ставрополь, 2001. С. 84—85; Уголовное право России. Практический курс / Под общ. ред. А. И. Бастрыкина; под науч. ред. А. В. Наумова. М., 2007. С. 182.
9. ↑ ^{1 2 3 4 5} Курс уголовного права. Общая часть. Том 1: Учение о преступлении / Под ред. Н. Ф. Кузнецовой, И. М. Тяжковой. М., 2002. С. 499.
10. ↑ ^{1 2} Курс уголовного права. Общая часть. Том 1: Учение о преступлении / Под ред. Н. Ф. Кузнецовой, И. М. Тяжковой. М., 2002. С. 500.
11. ↑ ^{1 2 3} Курс уголовного права. Общая часть. Том 1: Учение о преступлении / Под ред. Н. Ф. Кузнецовой, И. М. Тяжковой. М., 2002. С. 496.
12. ↑ ^{1 2} Уголовное право России. Практический курс / Под общ. ред. А. И. Бастрыкина; под науч. ред. А. В. Наумова. М., 2007. С. 182.