Метод финансового планирования балансовый: Методы финансового планирования

Финансовое планирование

Keywords: финансовое планирование, этапы финансового планирования, коэффициентный метод, нормативный метод, балансовый метод, метод дисконтированных денежных потоков, метод многовариантности или сценарный метод, классификация финансового планирования, перспективный финансовый план, бизнес-планирование, текущее финансовое планирование, бюджетирование, оперативное финансовое планирование, методы прогнозирования, основные этапы прогнозирования.

1. Анализ инвестиционных возможностей и возможностей финансирования, которыми располагает предприятие
2. Прогнозирование последствий текущих решений с целью избежать неожиданностей и понять связь между текущими и будущими решениями
3. Обоснование выбранного варианта из всех возможных решений (этот вариант и будет представлен в окончательной редакции плана)
4. Оценка результатов, достигнутых предприятием, в сравнении с целями, установленными в финансовом плане

При помощи коэффициентов, базирующихся на достижениях прошлого периода, несколько уточненных, рассчитывают предполагаемые доходы и затраты, платежи в бюджет и внебюджетные фонды.

Недостатки:

• при недостаточно обоснованной базе дальнейшее уточнение показателей усугубит имеющиеся недостатки;
• при несовершенстве действующей на предприятии методики планирования применение коэффициентного метода отрицательно скажется на эффективности использования материальных и финансовых ресурсов, а в некоторых случаях ухудшит финансовое положение предприятия.

Заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывают потребность предприятия в финансовых ресурсах и их источниках.

Система норм и нормативов включает:

1. Федеральные нормативы;
2. Нормативы субъектов РФ и местных органов власти;
3. Внутрихозяйственные нормативы предприятий.

Сущность балансового метода — в согласовании расходов с источниками покрытия, во взаимосвязи всех разделов плана между собой, а также финансовых и производственных показателе

Сущность, цели и методы финансового планирования компании.

Финансовое планирование-процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в предстоящем периоде. Фин.планирование строится на основе показателей производственного плана (объема производства, реализации, сметы затрат на производство, плана кап. вложений и т.д.)

 Основной целью планирования является согласование и синхронизация доходов и расходов предприятия в рамках намеченной производственной программы и перспектив развития.

Основными задачами финансового планирования предприятия являются:

1.обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами в производственной инвестиционной и финансовой деятельности;

2.определение направлений эффективного вложения капитала, оценка его использования;

3.выявление внутрихозяйственных резервов, увеличение прибыли;

4. установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и другими контрагентами;

5.соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;

Внимание!

Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы.

6.контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

Финансовые планы классифицируются по срокам действия:

    Стратегическое планирование.

    Перспективное финансовое планирование.

    Бизнес-планирование.

    Текущее финансовое планирование (бюджетирование).

    Оперативное финансовое планирование.

Методы планирования – конкретные способы и приёмы плановых расчётов.

Экономический анализ.

Этот метод делает возможным определение основных закономерностей, тенденций в движении натуральных и стоимостных показателей. С его помощью выявляются внутренние резервы предприятия. Использование анализа в части финансового планирования позволяет оценить платежеспособность, эффективность и доходность деятельности и другие показатели, а затем по результатам принять обоснованные финансовые решения.

Нормативный: на основе заранее установленных норм и технико-экон. нормативов рассчитывается потребность в фин.ресурсах и их источниках. Нормами явл-ся: ставки налогов, тарифы, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах. Достоинствами нормативного метода планирования является его простота. Зная норматив и фактический показатель, легко рассчитать отклонение, на основе которого можно разработать мероприятия по их устранению. Недостатками нормативного метода являются постоянное изменение централизованно регулируемых нормативов и необходимость корректировки внутрифирменных нормативов в связи с изменением условий функционирования предприятия.

Расчётно-аналитический – на основе анализа фин.показателей за прошедший период прогнозируется их величина на будущий период. С помощью этого метода может быть установлена плановая потребность в оборотных активах, величина аморт.отчисл-й. В основе данного метода лежит экспертная оценка. Следовательно, недостатком расчетно-аналитического метода является необходимость разработки нескольких вариантов финансового плана в связи с недостаточно верифицируемой информационной базой.

Метод прямого счета применяется по ненормированным расходам. При этом за основу принимаются: количество приобретаемых материальных ценностей, объемы выполняемых работ, а также цены, расценки, тарифы.

 Балансовый – путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод применяется при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступлений средств в финансовые фонды: фонд накопления, фонд потребления и др.

Достоинства: обоснованность и реалистичность, т.к. четко идентифицируются элементы доходов и расходов и ведется обособленный их учет. Недостатки: при расчетах не учитывается динамика рыночных оценок капитала, конъюнктуры, инфляции и.т.д.

Оптимизационный – Суть: разработка нескольких вариантов плановых расчетов, с тем чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. При этом могут применяться разные критерии выбора, достоинство-многовариативность смет.

•       min приведенных затрат

•       max приведенной прибыли

•       min вложений капитала при наибольшей эффективности результата

•       min времени оборотного капитала, т.е. ускорение оборачиваемости оборотных средств

•       min финансовых потерь

Экономико-математический – позволяет количественно определить взаимосвязь м/у фин.показателями и факторами, влияющими на них. Данная связь выражается ч/з матем.модель, представляющую собой точное матем-ое описание эк.процессов (с помощью уравнений, неравенств, графиков, таблиц).

Долевой или индексный – определение удельного веса расходов в общем объёме поступлений; в завис-ти от размеров поступлений на основе утверждённых условий определяются виды расходов по каждой статье, т.е. контролируется структура расходов. Использование метода позволяет в процессе реализации фин.плана минимизировать риск потери платежеспособности.

      Метод экспертных оценок предполагает использование опыта высококвалифицированных специалистов — экспертов для определения параметров состояния объекта планирования.

Поможем написать любую работу на аналогичную тему

Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту

Узнать стоимость

Балансовый метод в планировании.

Балансовый метод

Введение

Сущность балансового метода. Виды балансов

1 Сущность балансового метода

2 Виды балансов

Расчетная часть

Заключение

Введение

Переход отечественной экономики к рыночным отношениям требует новых подходов, методов и механизмов регулирования социально-экономических процессов. Неотъемлемой частью регулирования на всех иерархических уровнях выступает планирование и прогнозирование, а также программирование экономики.

Организация публичных судебных разбирательств и видений Джона Нэша по экономике. Конкретное применение его идей состоит в том, как организовать широко известные публичные аукционы, которые будут успешно использоваться с 1990-х годов для присуждения определенных товаров и услуг правительствам соответствующим людям. Теория игр позволила распространить лицензии в рамках процесс торгов должен быть выполнен эффективным образом, таким образом, достижение типа одновременных торгов с повышательной ценой, которую мы в настоящее время знаем.

Взгляды Джона Нэша на экономику в целом противоречили кейнсианству, который доминировал в мировой экономике после Второй мировой войны, которая основывалась на массовом вмешательстве государства в экономику. Они были похожи на концепцию либертарианца Фридриха Хайека, который влил Чикагскую школу экономики. Все эти вклады в создание современной экономики за последние три десятилетия внесли Нобелевскую премию в год.

Для повышения обоснованности разрабатываемых прогнозов необходимо знать подходы, принципы, методы научного предвидения. Это помогает понять суть происходящих в обществе событий, принимать вероятностные решения в различных ситуациях.

В настоящей работе была поставлена следующая цель: рассмотреть один из инструментов планирования и прогнозирования — балансовый метод.

Сущность балансового метода

Прежде чем приступить к рассмотрению балансового метода планирования целесообразно дать определение таким понятиям, как «план» и «прогноз».

Прогноз социально-экономического развития представляет собой вероятностное научно обоснованное суждение о перспективах возможного состояния экономики в будущем.

План — это выбор волевых ответственных действий в условиях имеющихся ресурсных ограничений, сбалансированных по исполнителям и времени.

В мировой практике сформировались две методологии планирования и прогнозирования экономического и социального развития. Первая из них основана на марксистской теории расширенного воспроизводства, вторая — на кейнсианской, монетаристской и других теориях. На первой методологии базировалость планирование в условиях командно-административной системе управления. Вторая методология является основой планирования и прогнозирования в странах с рыночной экономикой. В связи с переходом бывших социалистических государств к рыночным отношениям формируется единая методология.

Методология планирования и прогнозирования развития экономики определяет основные принципы, подходы и методы проведения прогнозных и плановых расчетов, раскрывает и характеризует логику формирования прогнозов, планов и их осуществления.

Принципы — это основополагающие правила планирования и прогнозирования, то есть исходные положения формирования прогнозов и обоснования планов с точки зрения их целенаправленности, системности, структуры, логики и организации разработки. Иными словами, это основные требования, которые должны выполняться при разработке прогнозов и планов.

Методы — это способы, приемы, используемые при разработке прогнозов, планов, программ. Они выступают в качестве инструмента, позволяющего реализовать методологические принципы планирования и прогнозирования.

Составной частью методологии является методика. Она носит частный характер и находится в соподчинении с методологией. Методика представляет собой совокупность конкретных способов и приемов, используемых для проведения конкретных прогнозных или плановых расчетов.

Научными основами методологии планирования и прогнозирования служат законы развития общества и экономическая теория. Прогностические функции выполняют законы диалектики: закон единства и борьбы противоположностей, закон взаимного перехода количественных и качественных изменений, закон отрицания отрицания.

В переходный период к рыночным отношениям усиливается роль прогнозных балансов, разрабатываемых на макроуровне: платежного баланса, баланса доходов и расходов государства, сводного баланса трудовых ресурсов, баланса спроса и предложения. Результаты балансовых расчетов служат основой при формировании структурной, социальной, финансово-бюджетной и кредитно-денежной политики, а также политики занятости и внешнеэкономической деятельности. Баланс применяется также для выявления диспропорций в текущем периоде, вскрытия неиспользованных резервов и обоснования новых пропорций.

С помощью балансового метода реализуется принцип сбалансированности и пропорциональности. Он применяется при разработке прогнозов, планов и программ. Сущность его заключается в увязке потребностей страны в различных видах продукции, материальных, трудовых и финансовых ресурсах с возможностями производства продукции и источниками ресурсов.

Балансовый метод предполагает разработку балансов, представляющих собой систему показателей, в которой одна часть, характеризующая ресурсы по источникам поступления равна другой, показывающей распределение (использование) по всем направлениям их расхода.

2. Виды балансов

Экономические балансы подразделяют на:

материальные, служащие для установления материально-вещественных показателей. Они разрабатываются в соответствующих физических единицах (га, т., м., шт.), по важнейшим видам продукции; производственным мощностям, основным фондам, фондам потребления и накопления;

стоимостные (финансовые) — в которых экономические величины выражаются в стоимостной (денежной) форме, что облегчает сопоставление разнородных ресурсов. Используются при разработке государственных документов: государственного бюджета, экономической оценки производственных планов, денежных потоков у населения;

для обеспечения процесса производства рабочей силой, развития непроизводственной сферы разрабатываются трудовые балансы, отражающие наличие ресурсов, их состав и распределение;

натурально-стоимостные, где все расчеты проводятся параллельно в натуральном и стоимостном выражении.

Балансы дифференцируются по: назначению и использованию продукции — баланс средств производства и баланс предметов потребления; периоду действия — оперативные, среднесрочные и долгосрочные; по охвату объекта — межотраслевые, отраслевые, территориальные, локальные; по единицам измерения — на натуральные, стоимостные, натурально-стоимостные; по видам использования моделей — одно- и полипродуктовые.

К важнейшим методологическим принципам как прогнозирования, так и планирования следует отнести принципы системности, непрерывности, комплексности, адекватности, целенаправленности и приоритетности, оптимальности, сбалансированности и пропорциональности, социальной ориентации, сочетания отраслевых и региональных аспектов планирования.

Принцип системности предполагает исследование количественных и качественных закономерностей в экономических системах, построение такой логической цепочки исследования, согласно которой процесс выработки принятия любого решения должен отталкиваться от определения общей цели системы и подчинять деятельность всех подсистем достижению этой цели. Этот принцип предполагает создание системы показателей, методов, моделей, которые соответствовали бы содержанию каждого объекта и позволяли бы строить целостную картину его развития.

В связи с непрерывностью экономического развития, совершенствованием производства на базе развития науки и техники должен соблюдаться принцип непрерывности планирования, то есть преемственности прогнозов и планов. В соответствии с этим принципом должны разрабатываться планы и прогнозы различного временного аспекта и согласовываться между собой. Так, среднесрочные планы должны разрабатываться на основе перспективных направлений, отраженных в долгосрочных планах, краткосрочные — исходя из показателей среднесрочных планов.экономика прогнозный баланс стоимостный

Принцип целенаправленности и приоритетности требует, чтобы каждый план носил целевой характер, то есть был направлен на достижение определенных целей, а в качестве приоритетов выделялись отрасли экономики и социально-экономические проблемы, от развития которых зависит развитие экономики в целом.

Этот принцип позволяет сосредоточить ресурсы на главных направлениях развития экономики и решении проблем общегосударственного значения. Принцип приоритетности реализуется в тесной связи с принципом комплексности, предполагает рассмотрение всех сторон объекта исследования в его связи и зависимости с другими процессами и явлениями. При обеспечении приоритетности в развитии важнейших отраслей должно предусматриваться развитие всех других отраслей. С этими принципами в тесной связи должен реализовываться принцип социальной ориентации, требующий обеспечения приоритетного решения социальных проблем.

Для обеспечения наиболее эффективного функционирования экономики должен соблюдаться принцип оптимальности. Термин «оптимальный» означает лучший, то есть из всех возможных вариантов должен выбираться наилучший, наиболее эффективный.

Сбалансированное и пропорциональное развитие экономики возможно при учете в процессе разработки планов и прогнозов принципа сбалансированности и пропорциональности. Сущность этого принципа заключается в балансовой увязке показателей, установления пропорций и обеспечение их соблюдения.

В системе прогнозных и плановых балансов одно из центральных мест занимают материальные балансы. С их помощью увязывается производство и потребление конкретных видов продукции, обосновывается производственная программа предприятий. Они широко используются для установления межотраслевых пропорций. Эта задача решается путем разработки межотраслевых балансов на основании различных моделей и методов.

Материальные балансы могут разрабатываться как в соответствующих натуральных, так и в условно-натуральных измерителях или в денежном выражении. Например, сводный баланс топлива разрабатывается в натуральном выражении и в условном топливе (тонна условного топлива — «тут»).

Заключение

Система балансов, используемых в планировании и прогнозировании, включает материальные, трудовые и финансовые балансы. В каждую из указанных групп входит ряд балансов.

Сущность балансового метода (подхода) состоит в выявлении и количественном выражении отношений межу сторонами какой-либо деятельности, которые уравновешивают друг друга.

В заключение вопроса следует сказать, что балансовый метод является важным инструментом планирования и прогнозирования и широко используется при формировании прогнозов и обоснования плановых решений.

В расчетной части метод скользящей средней позволил получить более достоверные результаты, так как у этого метода самая минимальная погрешность.

Список использованных источников

1.ФЗ-115 «О государственном прогнозировании и программах социально-экономического развития РФ» (от 20. 06. 1995).

Правила разработки прогноза баланса трудовых ресурсов (утв. Постановлением Правительства РФ от 3.06. 2011 № 440).

Балансовые методы в прогнозировании и планировании. Практикум по курсу «Теория прогнозирования и планирования». — СПб: Изд-во СПбГУЭФ, 2009.- 54 с.

Приведено не только в статике, но и в динамике. Сущность бухгалтерского баланса проявляется в его назначении.

Современная рыночная экономика — это «система экономических отношений, складывающихся между хозяйствующими субъектами по поводу купли-продажи товаров, услуг и других объектов, система связей между отдельными, самостоятельно принимающими решения участниками хозяйственного оборота». В силу ее сложности рыночная экономика требует поддержания равновесия в макроэкономическом масштабе. Проблема макроэкономического равновесия — это проблема сбалансированного распределения совокупности ограниченных ресурсов и потребностей в них, устраивающей всех участников. Макроэкономическая сбалансированность выступает как совокупная пропорциональность между:
— производством и потреблением;
— ресурсами и их использованием;
— предложением и спросом;
— факторами производства и его результатами;
— материально-вещественными и финансовыми потоками.
Теория и практика подтвердили, что выявление и поддержание определенных пропорций возможно посредством применения балансового метода. Балансовый метод позволяет устанавливать и увязывать натурально-вещественные и стоимостные пропорции в народном хозяйстве. Он основан на том, что каждый вид продукции, работы или услуги является, с одной стороны, результатом какой-либо деятельности, а с другой — ресурсом для потребления.
Применение балансового метода в планировании предполагает, что производство ресурсов, продуктов, услуг отраслей, регионов или экономики в целом обосновывается путем составления балансов, в которых предварительно определяются потребности и источники удовлетворения этих потребностей. Затем выявленные ресурсы увязываются с расчетными потребностями, т.е. балансируются. Поскольку совокупные потребности, как правило, выше возможных объемов ресурсов, то в процессе разработки конкретных балансов происходит ранжирование потребностей — распределение их по степени значимости на первоочередные, менее важные и т.д.
В общей системе экономических балансов выделяются балансы материальные, трудовые и финансовые. Подсистема материальных балансов является самой многочисленной и разветвленной в общей системе балансов. С помощью материальных балансов обеспечивается всесторонняя увязка производства и потребления материальных ресурсов. Основное назначение материальных балансов — увязка общественных потребностей в определенных видах продукции с ресурсами. Они позволяют обеспечить наиболее распределение продукции между регионами и товаропроизводителями. Материальные балансы различаются:
— по периодам и стадиям разработки и исполнения — балансы долгосрочные, среднесрочные, текущие;
— по видам используемой балансовой модели — балансы однопродуктовые, многопродуктовые (сводные, комплексные, межпродуктовые) и межотраслевые;
— по единицам измерения — балансы натуральные, стоимостные и натурально-стоимостные.
Основным видом материальных балансов, который используется на всех стадиях и уровнях планирования, является однопродуктовый баланс. В формализованном виде он может быть представлен в виде:

Σ Rij = Σ Пmk

где Rij — объем i-го вида материальных ресурсов по j-му источнику поступления;
Пmk — потребность в m-м виде материальных ресурсов по k-му направлению использования.
Однопродуктовые балансы разрабатываются по конкретным видам материальных ресурсов и позволяют обеспечить равенство объемов этих ресурсов по источникам поступления и потребления. Увязка потребностей с ресурсами достигается путем определения объемов, структуры производства материальных ресурсов, запланированного ввода производственных мощностей, изменения объема и структуры экспортных и импортных поставок и т.д.
Сводные балансы представляют собой совокупность однопродуктовых балансов, объединенных по определенному признаку (отраслевая принадлежность, технологическое назначение продукции, взаимозаменяемость продукции и др. ). При разработке сводных балансов одно-продуктовые балансы приводятся к одному из видов балансируемой продукции и соответствующей единице измерения (натуральной, условной, стоимостной).
Комплексные балансы разрабатываются по группам взаимозаменяемых материальных ресурсов одной или нескольких отраслей (конструкционные материалы, топливно-энергетические ресурсы, и д.р.). В этих балансах учитываются факторы производства и применения взаимозаменяемых ресурсов.
Межпродуктовые балансы позволяют увязать и контролировать сбалансированность производства различных видов продукции, они составляются по отраслям и по народному хозяйству в целом. С их помощью определяются производственные связи, взаимозависимости и пропорции между производством отдельных видов продукции и его обеспеченностью материальными ресурсами в целом и по структуре потребления.
Материальные балансы в натуральном выражении строятся по отдельным видам продукции в соответствующих натуральных единицах измерения — тоннах, в м3 и т. д. Такие балансы относятся к однопродуктовыми, т.к. в них отражается только один вид продукции. Стоимостные материальные балансы — балансы в денежном выражении, носят более обобщенный и универсальный характер. Они всегда являются многопродуктовыми и в большей своей части разрабатываются на уровне отраслей, регионов.
Натурально-стоимостные материальные балансы разрабатываются по группам однородной продукции. За единицу измерения в данном случае принимается условная единица с каким-либо определенным содержанием. Например, баланс топлива рассчитывается в единицах условного топлива (1 кг условного топлива — 7000 ккал). Этот вид баланса носит универсальный характер. Балансы данного вида относятся к многопродуктовыми, так как объединяют несколько видов продукции.
Нормативной базой материальных балансов служит система норм, определяющих меру затрат различных материальных ресурсов на производство единицы продукции или на выполнение единицы объема работ. Обоснованность материальных балансов зависит от полноты и достоверности экономической информации.
Материальные балансы разрабатываются по типовым формам с учетом особенностей той или иной продукции и ее назначения. Принципиальная схема материальных балансов представляет собой двухстороннюю таблицу, в левой части которой отражаются те или иные источники поступления ресурсов, а в правой части показываются возможные пути их распределения. Составление материальных балансов осуществляется в определенной последовательности. В первую очередь в процессе разработки распределительной части материальных балансов определяются потребности в ресурсах по всем направлениям их использования. Применяется для этого как правило, метод прямого счета с использованием норм и нормативов показателей объемов производства продукции и численности населения. Затем в процессе разработки ресурсной части материальных балансов определяются возможные объемы материальных ресурсов в планируемом (прогнозируемом) периоде.
Обязательным требованием при составлении материальных балансов является равенство двух его частей: распределительной и ресурсной. По завершении предварительных расчетов по отдельным статьям балансов происходит их взаимная увязка. При наличии несоответствий между названными частями материального баланса разрабатываются конкретные мероприятия по их ликвидации. Работа по увязке частей баланса называется его корректировкой. Если предполагаемое количество наличных ресурсов превышает намечаемый объем их использования, то проводят следующие мероприятия:
— изучаются новые рынки сбыта конкретного ресурса;
— изменяются качественные параметры ресурса;
— разрабатываются мероприятия по стимулированию спроса на конкретный вид ресурса;
— снижается цена на соответствующий вид ресурса и др.
Если же выявляется превышение итога распределительной части материального баланса над его ресурсной частью, т.е. образуется дефицит материального ресурса, проводятся мероприятия по ликвидации посредством следующих мероприятий:
— рассматриваются возможности увеличения того или иного ресурса за счет резервов и интенсификации его производства, например, за счет более рационального использования производственных мощностей или снижения материалоемкости продукции;
— сокращаются нормы расхода материального ресурса, если это не наносит ущерба качеству продукции;
— рассматриваются варианты использования эффективных заменителей того или иного ресурса;
— уменьшаются нормативные запасы ресурса, если это не влияет на ритмичность производства;
— выделяются дополнительные капитальные вложения для расширения производственных мощностей по производству этого ресурса;
— рассматриваются возможности увеличения объема ресурсов за счет внешней торговли.
С помощью материальных балансов, являющихся одним из главных инструментов планирования, в СССР устанавливались необходимые натурально-вещественные межотраслевые и внутриотраслевые пропорции в перспективных и текущих планах развития народного хозяйства. Госплан СССР и Госснаб СССР разрабатывали материальные балансы более чем по 15 тыс. видов продукции, которые охватывали подавляющую часть важнейших материально-технических ресурсов.
В рыночной экономике материальные балансы из таблиц «ресурсы — распределение» трансформируются в балансы «спроса и предложения». Разработка такого баланса возможно только для фиксированного уровня цен, а поэтому в действительности такой баланс становится многовариантным, например, двух-, трех- или четырехуровневым. Графически он выглядит как совокупность пересекающихся кривых зависимостей спроса и предложения на рынке товаров с различными точками равновесия, учитывающими возможные различные уровни цен.
Министерство экономики Российской Федерации совместно с федеральными и региональными экономическими органами по изложенной выше схеме разрабатывает и предлагает для практического использования систему балансов материально-технических ресурсов, приемлемую для условий переходной экономики. Эта система выполняет следующие функции:
— обеспечение наблюдения за движением товарных потоков по территории Российской Федерации;
— осуществление анализа и прогнозирования устойчивости взаимного оборота натуральных и денежных потоков в экономике;
— проведение расчетно-аналитического обоснования комплексных мер государственного регулирования экономики России.
Обобщающим итогом балансовых расчетов материально-технических ресурсов должен являться баланс совокупных спроса и предложения, выполняемый в стоимостных измерителях и отражающий одну из важнейших макроэкономических пропорций. Через этот баланс возможно осуществление связи с балансом кредитных ресурсов, балансом доходов и расходов населения, балансом доходов и расходов предприятий и финансовым балансом государства, а через него с бюджетом, выступающим в качестве баланса доходов и расходов централизованных финансовых ресурсов. Таким образом, посредством использования в практике планирования системы экономических балансов возможны отражение в плановых документах основных макроэкономических пропорций.

28. Методы финансового планирования на макроуровне

Принцип единства БС РФ:

1. единство бюджетного законодательства,

2. единство организации и функционирования БС,

3. единство бюджетной документации,

4. единство бюджетной классификации, санкций,

5. единый порядок установления и исполнения расходных обязательств,

6. единое формирование доходов и осуществление расходов

Принцип разграничения доходов и расходов и источников финансирования дефицита бюджета

1. закрепление соответствующим законодательством доходов полностью или частично и расходов за бюджетами БС,

2. определение полномочий органов государственной власти и местного самоуправления по формированию доходов, установлению и исполнению расходных обязательств.

Принцип самостоятельности бюджета – право и обязанность государственной власти и органов муниципальных образований:

1. Самостоятельно обеспечивать сбалансированность соответствующих бюджетов

2. На соответствующем уровне самостоятельно осуществлять бюджетный процесс и устанавливать самостоятельно в соответствии с налоговым кодексом налоги и сборы, подлежащие зачислению в соответствующие бюджеты

Принцип прозрачности (открытости) бюджета:

1. открытость всех бюджетных показателей, кроме секретных,

2. обязательная публикация на всех стадиях бюджетного процесса информации о бюджете,

Принцип равенства бюджетных прав субъектов РФ и муниципальных образований – перед лицом федерального бюджета бюджеты субъектов равны.

Принцип полноты отражения доходов и расходов бюджетов федерации.

Принцип сбалансированности бюджета – объем предусмотренных расходов бюджета должен соответствовать суммарному объему доходов + поступления от источников финансирования его дефицита.

Эффективности и результативности использования средств.

Принцип общего (совокупного) покрытия расходов бюджета – все предусмотренные расходы должны быть покрыты доходами + источниками финансирования дефицита бюджета.

Принцип достоверности бюджета.

Принцип адресности и целевого характера – средства, выделенные на тот или иной раздел или подраздел не могут быть перераспределены, и должны быть выделены на соответствующую цель или по соответствующему адресу.

Принцип единства кассы – все налоговые и неналоговые поступления поступают на единый счет бюджета, с которого также осуществляется выделение бюджетных средств.

Принцип подведомственности расходов – бюджетные средства выделяются главному распределителю бюджетных средств, который перераспределяет их между получателями бюджетных средств и бюджетными учреждениями

Методы бюджетирования на предприятии и в организации

Из-за постоянных экономических кризисов и роста конкуренции компании вынуждены менять подходы в финансовом управлении. А именно — заменять традиционные методы бюджетирования на более гибкие, которые позволяют быстрее реагировать на новые условия внешней и внутренней среды. В статье вы узнаете, как менялись методы бюджетирования за последние 100 лет, какие подходы популярны сейчас, в чем их плюсы и минусы, и как предприятию выбрать подходящий.

Как менялись методы бюджетирования

Традиционное бюджетирование как метод финансового планирования появилось еще в начале XX века в США. Первыми его применяли такие крупные корпорации, как General Electric, Siemens и DuPont. На тот момент традиционное бюджетирование считалось прогрессивным, так как позволяло контролировать расход ресурсов. Но финансовый кризис, грянувший после Второй мировой войны, заставил многие компании пересмотреть подходы в бюджетном управлении.

Традиционное бюджетирование стало слишком затратно для бизнеса и часто «консервировало» ошибки менеджмента. Поэтому на смену ему пришли альтернативные методы бюджетирования:

• Бюджеты по программам (Planning Programming Budgeting System, PPBS). Такой метод впервые использовали на Дженерал Моторс в 1927 году для эффективного распределения средств. В 1960-м году его внедрили во всех департаментах федерального правитель­ства США. А позже стали применять компании Европы и Японии.
• Бюджетирование с нуля (zero-based budgeting или ZBB) появилось вскоре после «программного» планирования. Метод изначально разработали в госсекторе, но он быстро «прижился» в частных компаниях.
• Совершенно новый метод бюджетирования Beyond Budgeting успешно внедрил в 1970-м году скандинавский банк Svenska Handelsbanken. Метод еще называют «за гранью бюджетирования» или «без бюджетирования». Эта новая модель финансового планирования позволяла более гибко распределять ресурсы и открывала новые возможности для стратегического развития бизнеса.

Все эти методы по сей день используют как государственные, так и частные компании всего мира. При этом из-за нестабильности экономики и стремительного развития инноваций в разных сферах постоянно появляются новые концепции и модели управления финансами. Например, сбалансированная система показателей (Balanced Scorecard, BSC), скользящий, постатейный бюджет, управление ценностями и прочие.

Современные методы бюджетирования в организации

Основные методы бюджетирования на примерах

Несмотря на множество подходов в построении бюджетов (от жестких планов до альтернативных), самыми популярными считаются 4 методики бюджетирования:

• инкрементальный (приростный)
• нулевое бюджетирование
• Activity-Based или попроцессное планирование
• «сверху вниз» или «снизу вверх»

У каждого метода есть свои сильные стороны и недостатки, а также особенности применения.

Инкрементальное бюджетирование

Чаще применяется на крупных предприятиях, где основные затраты не меняются годами. Бюджеты по этой модели строятся на базе фактических результатов прошлого года, ожидаемого роста показателей и инфляции в следующем году. Этот метод еще называют «приростным», так как менеджмент при планировании бюджета учитывает прирост доходов и затрат, а также возможные изменения цен.

Плюсы метода:

• метод прост в применении и не требует высокой квалификации сотрудников планово-экономического отдела
• исключает конфликты между руководителями отделов, так как бюджеты готовятся по единому методу
• позволяет увидеть, какие факторы влияют на изменение размера бюджета.

Минусы:

• текущие затраты не пересматриваются, из-за ошибки менеджмента перетекают из старого бюджета в новый, а сами менеджеры не стараются сократить расходы
• возможно бюджетное ослабление — это когда руководители завышают размер бюджета, необходимый подразделениям
• часто при финансовом планировании игнорируются внешние факторы и производительность.

Например, завод-производитель машинных масел формирует бюджет на заработную плату сотрудников. Предположим, в прошлом году завод выплатил сотрудникам зарплаты на $2 млн. В этом году на предприятие выйдут 2 новых руководителя с окладом $40 000 в год. А еще руководство завода решило повысить заработную плату сотрудникам на 5%. Расчет бюджета на оплату труда по приростному методу будет выглядеть так: [($2 млн + $40 000 + $40 000) x 1.05] = $2 184 000.

В примере видно, насколько метод легкий в расчетах. И что расходы на персонал увеличились из-за найма двух руководителей и планового повышения зарплат. Но при этом сами затраты на заработную плату не пересматривались.

Бюджетирование с нуля

Альтернативный нулевой метод бюджетирования (или Zero Based Budget) заключается в том, что бюджеты подразделений каждый раз формируются заново, без учета ранее достигнутых показателей. По этому методу тщательно пересматриваются статьи расходов всех отделов. Если подразделение не подтверждает свои расходы — его бюджет приравнивается нулю. Метод жесткий и сложный, но полезен, если нужно сократить издержки при финансовом спаде или реструктуризации.

Плюсы метода:

• компания постоянно пересматривает свою деятельность, что помогает убрать неприбыльные направления и сократить расходы
• позволяет разрабатывать бюджеты «снизу вверх», что мотивирует менеджеров выполнить план и предлагать улучшения.

Недостатки нулевого подхода:

• Менеджеры могут не обладать необходимыми навыками бюджетирования по данному методу, из-за чего потребуются дополнительные расходы на обучение персонала.
• В крупных компаниях может оказаться столько видов деятельности, что объем документации будет неуправляемым.
• Метод не подходит для расчета постоянных, обязательных расходов (аренда, освещение, отопление и пр.).

Бюджетирование с нуля более дорогой метод, требует много сил и ресурсов. Поэтому его применяют редко, когда в компании происходят существенные изменения. В остальное время используют приростное бюджетирование.

Попроцессное бюджетирование или Activity-based

Бюджетирование Activity-based budgeting переводят по-разному: попроцессное бюджетирование, функциональное, по видам деятельности. Но ближе к сути будет трактовка «бюджетирование, основанное на действиях». Так как метод ABB определяет, сколько нужно ресурсов для проведения определенных действий, нацеленных на достижения целевых показателей в компании.

Например, организация ставит цель получить доход в $50 млн. По попроцессному методу вначале определяют, как компания выполнит такой объем продаж, какими действиями, а затем просчитывают затраты на эти мероприятия.

Подход АВВ позволяет:

1. — контролировать и сдерживать затраты
2. — планировать и обосновывать бюджеты подразделений, работа которых не связана напрямую с производством
3. — определить уровень загрузки работников и оборудования
4. — выявить неэффективные бизнес-процессы, которые можно реорганизовать или передать на аутсорсинг.

Основной недостаток попроцессного метода бюджетирования в его сложности и трудозатратности.

«Сверху вниз» или «снизу вверх»

Выделяют еще 3 способа формирования бюджетов, исходя из вовлеченности в него менеджеров среднего и низшего звена.

• Метод бюджетирования «сверху вниз»
  Директивный подход, когда руководство решило, а персонал выполняет. При таком подходе плановые показатели спускаются от топ-менеджмента в структурные подразделения без корректировок. Метод позволяет согласовать бюджеты разных служб, сформировать ключевые задачи по разным направлениям деятельности. Но не учитывает мнение мидл-менеджеров, что соответственно, снижает их мотивацию к исполнению бюджета.
• «Снизу вверх»
  Более демократичный метод, когда к процессу составления бюджетов подключается оперативный персонал. Руководители подразделений составляют собственные бюджеты, согласовывают между собой ключевые показатели, после чего бюджеты объединяются в один финансовый план. Из минусов метода — менеджеры могут завысить или занизить показатели по своему отделу для получения премий.
• Комбинированный метод
  Соединяет в себе элементы двух предыдущих. По этому методу целевые ориентиры спускаются от высшего руководства, а сами бюджеты составляют руководители структурных подразделений. Такой метод считается более продуктивным, так как бюджеты получаются сбалансированными: отвечают амбициям руководства, учитывают возможности компании и мотивируют менеджмент в достижении результатов.

Существует еще масса других вспомогательных методов финансового планирования: расчетно-аналитический, балансовый, нормативный метод бюджетирования, которые позволяют корректировать плановые показатели, сканировать результаты работы подразделений и определять потребность компании в ресурсах.

Как выбрать метод бюджетирования

Выбор методики финансового планирования зависит от многих факторов: масштаба и специфики деятельности предприятия, внутренних условий, объемов производства и продаж. А также от задач, с которыми столкнулась компания на стыке стратегического, операционного и бюджетного планирования.

Считается, что крупным производственным организациям эффективней использовать традиционные подходы бюджетирования и маршрут выстраивания планов «сверху вниз». Сервисным компаниям лучше строить бюджеты комбинированным методом, учитывая мнение исполнителей бюджетов. Малому и среднему бизнесу стоит применять метод с нуля или ABB, чтобы эффективно распределять ресурсы и снизить вероятность управленческих ошибок. Также нулевое бюджетирование подойдет некоммерческим предприятиям, в которых есть произвольные расходы или много вспомогательных видов деятельности.

Независимо от уникальности деятельности и задач компании, эффективность бюджетирования определяет не столько методика, сколько профессионализм специалистов, которые им занимаются. И чем выше квалификация финансовых менеджеров, тем больше шансов, что бюджетирование справится со своей основной задачей. А именно — поможет определить, какую прибыль или убыток получит компания при принятии конкретного бюджета, и сколько ей надо ресурсов для достижения целей.

Пройдите онлайн-тренинг «Практика бюджетирования в компании: от составления до контроля за исполнением», чтобы освоить основные методы и принципы бюджетирования в собственном режиме!

Какой из перечисленных методов бюджетирования самый простой?

«Методы финансового планирования» — pouznaval.ru

Методы планирования – это конкретные способы и приёмы расчётов показателей:

• расчётно-аналитический,

• метод оптимизации плановых решений,

• экономико-математическое моделирование,

• экономический анализ

Нормативный метод — на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и в их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др. В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов, которая включает:

• федеральные нормативы;

• республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы;

• местные нормативы;

• отраслевые нормативы;

• нормативы хозяйствующего субъекта.

Федеральные нормативы являются едиными для всей территории той или иной страны, для всех отраслей и хозяйствующих субъектов. К ним относятся ставки федеральных налогов, нормы амортизации отдельных видов основных фондов, ставки тарифных взносов на государственное социальное страхование и др.

Республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы, а также местные нормативы действуют в отдельных регионах. Речь идёт о ставках республиканских и местных налогов, тарифных взносов и сборов и др.

Отраслевые нормативы действуют в масштабах отдельных отраслей или по группам организационно-правовых форм хозяйствующих субъектов (малые предприятие, акционерные общества и т.п.): нормы предельных уровней рентабельности предприятий-монополистов, предельные нормы отчислений в резервный фонд, нормы льгот по налогообложению, нормы амортизационных отчислений отдельных видов основных фондов и др.

Нормативы хозяйствующего субъекта – это нормативы, разрабатываемые непосредственно хозяйствующим субъектом и используемые им для регулирования производственно-торговым процессом и финансовой деятельностью, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала: нормы потребности в оборотных средствах, нормы кредиторской задолженности, постоянно находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта, нормы запасов сырья, материалов, товаров, тары, норматив отчислений в ремонтный фонд и др.

Расчётно-аналитический метод: на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Данный метод планирования широко применяется в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена косвенно, на основе анализа их динамики и связей. В основе этого метода лежит экспертная оценка. Метод широко применяется при планировании суммы прибыли и доходов, определение величины отчислений от прибыли в фонды накопления, потребления, резервный, по отдельным видам использования финансовых ресурсов и т.п.

Балансовый метод. Сущность метода: путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод применяется прежде всего при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступлений средств в финансовые фонды – фонд накопления, фонд потребления и др.

Метод оптимизации плановых решений заключается в разработке нескольких вариантов плановых расчётов, с тем, чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. При этом могут применяться разные критерии выбора:

• минимум приведённых затрат;

• максимум приведённой прибыли;

• минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата;

• минимум текущих затрат;

• минимум времени на оборот капитала, т.е. ускорение оборачиваемости средств;

• максимум прибыли на рубль вложенного капитала;

Например, в качестве критерия выбора принимается минимум приведённых затрат, которые представляют собой сумму текущих затрат и капиталовложений, приведённых к одинаковой размерности, в соответствии с нормативными показателями эффективности.

Экономико-математическое моделирование позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическую модель, которая представляет собой точное математическое описание экономического процесса, т.е. описание факторов, характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математических символов и приёмов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т. д.). В модель включаются только основные (определяющие) факторы.

Модель может строиться по функциональной или корреляционной связи. Функциональная связь выражается уравнением вида:

Y = f(x),

где Y – показатель; х – факторы.

В экономико-математическую модель должны включаться только основные факторы. Проверка качества моделей производится практикой и является основой для функционирования автоматизированной системы управления финансами.

Можно выделить 5 этапов построения экономико-математической модели:

1) Изучение динамики финансового показателя за определенный отрезок времени и выявление факторов, влияющих на направление этой динамики и степени зависимости.

2) Расчет модели функциональной зависимости финансового показателя от определяющих факторов.

3) Разработка различных вариантов плана финансового показателя.

4) Анализ и экспертная оценка перспектив различных финансовых показателей.

5) Выработка планового решения, выбор оптимального варианта.

Достоинства метода экономико-математического моделирования состоит в более обоснованное предвидение эффективности намечаемых заданий; позволяет перейти от средних величин к многовариантным расчетам финансовых показателей. Недостатками считаются: достаточно трудоемки, и требуют больших профессиональных знаний.

Экономический анализ. Этот метод делает возможным определение основных закономерностей, тенденций в движении натуральных и стоимостных показателей. С его помощью выявляются внутренние резервы предприятия. В планировании анализ имеет первостепенное значение, поэтому он причисляется к методам планирования. Использование анализа в части финансового планирования позволяет оценить его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности и другие показатели, а затем по результатам принять обоснованные финансовые решения.

Планирование балансовый метод — Справочник химика 21

    Основной метод составления планов на всех уровнях планирования — балансовый метод. На необходимость использования этого метода указывал В. И. Ленин еще в период составления плана ГОЭЛРО, подчеркивая, что только таким образом можно разработать научный план, основанный на точных расчетах специалистов по всем отраслям иромышленности. [c.151]

    Сущность балансового метода планирования состоит в том, что при разработке планов на все виды промышленной продук- [c.151]

    Обычно балансы строятся в виде таблицы, состоящей из двух частей в левой части показывается потребность в материальных ресурсах (в натуральном и денежном выражении) в планируемом периоде, в правой — источники ее покрытия. Главной задачей балансового метода планирования материально-технического снаб- [c.279]

    БАЛАНСОВЫЙ МЕТОД ПЛАНИРОВАНИЯ [c.249]

    Сущность балансового метода планирования заключается в увязке потребностей и ресурсов в масштабе всего общественного производства, отдельных отраслей и регионов страны. Он позволяет обеспечивать пропорциональное развитие народного хозяйства и единство планов, сбалансированность всех разделов народнохозяйственного плана и планомерное распределение материальных, трудовых и финансовых ресурсов. [c.249]

    Планирование деятельности отдельных предприятий осуществляется нормативным методом на основе контрольных цифр, долговременных стабильных экономических нормативов, государственных заказов и лимитов. Широко используется система норм и нормативов при разработке отраслевых территориальных и народнохозяйственных планов балансовым методом. [c.251]

    В чем состоит балансовый метод планирования в химической промышленности  [c.283]

    Балансовый метод планирования [c.232]

    Пример. Балансовым методом планирования установлено, что экономическому району дополнительно требуется 50 тыс. т продукции. При этом доказано, что транспортировка этой продукции из других районов страны экономически невыгодна. В данном экономическом районе имеется только одно предприятие, которое изготовляет данную продукцию и базируется на сырьевую и энергетическую базы, превышающие его мощность примерно в 2 раза. Предприятие эго характеризуется следующими показателями  [c.158]

    Основным методом планирования работы энергетического хозяйства является балансовый метод. Главная задача составления энергетического баланса состоит в определении оптимальных пропорций производства и наиболее эффективных методов использования энергии [c.201]

    Существующий порядок планирования производства и потребления, в основе которого лежит балансовый метод, позволяет в принципе достаточно обоснованно определять намечающийся дефицит или избыток в ближайшие 5—7 лет. Примерно на такой же период должны устанавливаться и коэффициенты распределения. В связи с этим нужно иметь максимально точные данные о балансе производства и потребления, т. е. необходимо систематически уточнять существующую и перспективную потребность в важнейших химических продуктах. [c.83]

    В локомотивных депо применяются методы технико-экономических расчетов, сетевых графиков и балансовый. Метод техникоэкономических расчетов состоит в определении плановых показателей как произведений заранее установленных норм потребности на единицу работы (или измерителя) и объема работы (или измерителя). В депо этот метод применяется при планировании большинства показателей — потребности в локомотивах и электро-дизель-поездах и их использования, потребного количества топлива, электрической энергии, материалов, численности работников, эксплуатационных расходов и оборотных средств. При балансовом методе име- [c.22]

    Методической основой планирования являются балансовые расчеты. С помощью системы балансов сопоставляются ресурсы — материальные, трудовые, финансовые — и потребности в них. В составе государственного плана на десятую пятилетку впервые были утверждены балансы по 233 важнейшим видам материалов, в том числе балансы черных и цветных металлов, котельно-печного топлива и нефтепродуктов. Межотраслевой баланс на современной ступени развития балансового метода увязывает не только производство и распределение отдельных ресурсов, но и взаимное их сочетание между собой в рамках народного хозяйства. Так как в народном хозяйстве производятся миллионы продуктов, в межотраслевом балансе прибегают к объединению (агрегированию) отраслей и продуктов. Межотраслевой баланс обычно оперирует условными ( чистыми ) отраслями, каждая из которых производит и передает другим отраслям один агрегированный продукт. [c.51]

    Этот метод можно применять на химических предприятиях в связи с тем, что современная химическая промышленность характеризуется бурным ростом производства, непрерывным совершенствованием технологии и сложным развитием внутриотраслевых и межотраслевых связей. Проблема сбалансированного производства, оптимального планирования и управления стала одной из самых важных в химической промышленности. Решение ее возможно только при применении балансового метода. Одновременно следует иметь в виду, что вычислительная техника, устанавливаемая на предприятиях, должна использоваться комплексно, то есть не только для целей планирования, но и для управления технологическими процессами, так как только в этом случае будет достигаться максимальный эффект от внедрения ЭВМ и математических моделей в производстве. Такой комплексный подход можно обеспечить в первую очередь на предприятиях, характеризующихся непрерывными процессами и большими масштабами производства, четкой специализацией оборудования, комплексным использованием исходного сырья, многоступенчатостью производственных процессов, сложным разветвлением технологического процесса и т. д. Всем этим условиям удовлетворяет предприятие химической промышленности. [c.99]

    Прн планировании материального обеспечения предприятия вещественными элементами оборотных фондов произ-ва (сырьем, основными и вспомогательными материалами, покупными полуфабрикатами, деталями н изделиями, инструментами, топливом п т. п.) применяется балансовый метод расчета заготовительного контингента каждой разновидности материальных ресурсов, к-рый определяется по формуле  [c.114]

    Сущность балансового метода планирования состоит в том, что при разработке планов на все виды промышленной продукции составляются материальные (натуральные) балансы. Балансы составляются как на продукцию, предназначенную для использования в качестве средств или предметов труда, так и на продукцию, предназначенную для личного потребления населения. [c.142]

    Балансовый метод используется как для планирования развития отрасли, так и для отдельных предприятий. На основании этих балансов появляется возможность выявить размер и виды требуемых ресурсов, установить наиболее целесообразное направление их использования, определить степень удовлетворения народного хозяйства в продукции отрасли. [c.143]

    Высокие темпы развития и огромные объемы производства требуют систематического повышения уровня экономической работы во всех его звеньях, совершенствования методики планирования и разработки показателей, наиболее полно и всесторонне отвечающих интересам дальнейшего развития народного хозяйства, усиления роли балансового метода планирования. Особенно высокие требования предъявляются к качеству составления материальных и стоимостных балансов, а также к планированию расхода материальных ресурсов. Балансовый метод должен обеспечить научное обоснование пропорциональности в [c.161]

    Современные достижения математических, технических, экономических наук и особенно кибернетики позволяют с успехом решать такие важные и сложные практические и теоретические задачи, как непрерывность и оптимальность планирования, сочетание плановых начал с принципами саморегулирования и самоорганизации. В настоящее время в Советском Союзе и за рубежом интенсивно разрабатываются математические методы специально для народнохозяйственного и производственного планирования, создается теория плановых расчетов, в основе которой лежит совместное использование трех методов балансового, метода моделирования народнохозяйственных процессов и метода выбора оптимального варианта программ. [c.162]

    Баланс действующих веществ в земледелии для прогнозирования потребности в минеральных удобрениях применял Д. Н. Прянишников [17]. Сейчас этот метод все шире используется в текущем планировании [12, 13]. В ГДР разработан и внедрен в практику балансовый метод расчета потребности в удобрениях с помощью ЭВМ [18]. Учет выноса действующих веществ урожаем, лежащий в основе балансового метода, является определяющим принципом установления норм внесения удобрений в странах интенсивного земледелия [16, 19, 20]. [c.182]

    Водохозяйственный балансовый метод применяют для анализа и планирования водных ресурсов обычно на трех уровнях в целом по стране (по обобщенным показателям) по отдельным водопотребителям и водопользователям (орошение, водоснабжение, гидроэнергетика и т. д.) по отдельным водохозяйственным районам. [c.139]

    Основные методы социалистического планирования технико-экономическое обоснование плановых расчетов, нормативный, балансовый, экономико-математические, статистические, оптимизации и т. п. [c.153]

    Вектор Ьо соответствует правым частям балансовых ограничений, и поэтому его компоненты меняются только при изменении конфигурации технологической сети или при изменении объема резервуаров. При планировании производственной программы последнее обстоятельство не играет существенной роли, так как объем переработки на несколько порядков превосходит объем резервуарного парка. Таким образом, поскольку вектор Ьо меняется достаточно редко, специалист по экономико-математическим методам фактически оценивает допустимость или недопустимость вектора Ар Далее, не нарушая общности изложения, будем рассматривать только вектор 1, полагая подвектор Ьо фиксированным. [c.205]

    Важнейшей задачей планирования является обеспечение пропорциональности развития социалистической экономики, что является объективной необходимостью, диктуемой самой природой общественного производства. Для установления правильных народнохозяйственных пропорций основным методом планирования является балансовый. С помощью системы балансов достигается [c.232]

    В учебном пособии рассматривается концепция планирования деятельности предприятий в соответствии с требованиями коренной перестройки управления экономикой большое внимание в пособии уделяется согласованию экономических интересов предприятия с отраслевыми и региональными органами управления раскрываются особенности применения балансового, нормативного и расчетно-аналитического методов планирования в новых условиях, а также возрастающая роль планово-экономических отделов предприятий в решении задач самоуправления и самофинансирования производства. [c.247]

    Методы планирования. При составлении планов применяются следующие методы балансовый, технико-экономических расчетов, сетевых графиков, экономико-математического моделирования, прогнозирования, программно-целевой. [c.22]

    В основу матричного метода положено матричное исчисление (действия с матрицами). Главным преимуществом этого метода являются сопоставимость и балансовая увязка показателей важнейших разделов производственно-финансового плана хозяйственного объекта. Это позволяет уменьшить число рассчитываемых показателей, избежать их дублирования, что бывает при существующей методике планирования. [c.99]

    Значительно сложнее для решения задачи планирования. Большая их часть решается в АСУП методом прямого счета, хотя значительно эффективнее балансовые, оптимальные и эвристические модели планирования. [c.174]

    В практике планирования работы предприятий применяются различные методы и приемы расчета планов и технико-экономических показателей. Основным является балансовый метод, позволяющий составить плаи в виде баланса, учитывающего источники ресурсов и потребность в этих ресурсах. Таким путем, напрнмер, достигается взаимоувязка и сбалаисироваиность между программой выпуска продукции и наличием действующих производственных мощностей планом производства и планом материально-технического снабжения планом производства и планом по труду расходами и доходами и т. д. Система балансовых расчетов позволяет четко планировать все стороны деятельности предприятия. При помощи балансового метода достигается также координация планов развития различных предприятий, отраслей н увязка их в едином народнохозяйствеипом плане. [c.72]

    Основным методом плановых расчетов является балансовый метод. Производство совершается в определенных пропорциях. Поэтому нри планировании должны быть взаимоувязаны и сбалансированы объем взятого сырья и выработка продукции программа выпуска продукции по количеству, ассортименту и наличие действующих производственных мощностей и план ввода в действие новых мощностей план производства и планы материально-технического снабжения, но труду, затратам на производство расходы предприятия и отчисления в бюджет с его доходами и др. Все разделы техпром-финплана по форме представляют балансы, в системе которых находят свое количественное выражение многообразные связи между разделами плана и подразделениями предприятия. [c.82]

    Планирование деятельности энергохозяйства основано на балансовом методе. Для определения потребности в различных видах энергии и топлива, а также источников рационального ее удовлетворения составляют энергетический баланс, состояший из расходной и приходной частей. Потребность в каждом виде ресурсов рассчитывают на основе норм расхода и производственной программы на планируемый период с учетом потерь энергии в сетях, удельных расходов энергии и топлива на единицу продукции и на обслуживание производства. [c.86]

    Планирование комплексного развития х-ва районов опирается на балансовый метод. Районные балансы дают возможность вскрывать несоответствие в х-ве районов и намечать более правильные соотношения между объемом капитальных работ и произ-вом стройматериалов, уровнем произ-ва электроэнергии и топлива и потребностью в них, наличием с.-х. сырья и мощностями но его переработке и т. д. Особенно важно разрабатывать материальные балансы по крупным экономич. районам. Для обеспечения комплексного развития х-ва экопомич. районов целесообразна разработка след, групп балансов материальные балансы произ-ва и потребления важнейших видов пром. и с.-х. нродукции района баланс трудовых ресурсов энергетич. баланс, ценностные балансы (баланс затрат на нроиз-во в сопоставлении со стоимостью товарной продукции, баланс ден. доходов и расходов населения и др.). При этом наличие в районе дефицита той или иной продукции не означает еще необходимости организации произ-ва этой продукции на месте. При разработке плана следует обязательно проанализировать показатели нар.-хоз. Экономич. эффективности нроиз-ва и строительства в районе. Только такой метод гарантирует от одностороннего, местнического подхода к решению вопросов комплексного развития х-ва района. [c.202]

    В планах должна быть обеспечена тщательная координация развития смежных отраслей производства и материально-технического снабжения, производства и капитального строительства, ввода в действие новых производственных мощностей и сырьевых ресурсов и т. п. Основной предпосылкой для достижения координации является широкое использование балансового метода планирования. Планы обосновываются системой техникоэкономических нормативов, показателями экономической эффективности, предусмотренных в плане заданий (фондоотдача, срок окупаемости намеченных к строительству объектов, рентабель- [c.147]

    Поскольку программно-целевой метод и стратегическое планирование выходят далеко за рамки рассматриваемой тематики, остановимся на нормативном и балансовом методах планиро- [c.68]

    Основной метод плановых расчетов — балансовый. Производство совершается в определенных пропорциях. Поэтому при планировании должны быть взаимоувязаны и сбалансированы объем взятого сырья и выработка продукции программа выпуска продукции по количеству, ассортименту и наличие действующих производственных мощностей и план ввода новых мощностей  [c.126]

    Более глубокое технико-экономическое обоснование плановых показателей обеспечивает нормативно-расчетный метод планирования. Он включает изучение и анализ внутрипроизводственных резервов, использование достижений науки и техники, обобщение передового опыта и на этой основе установление прогрессивных плановых норм. Их применение в балансовых расчетах по производству и реализации продукции, использованию производственных мощностей и основных фондов, рабочей силы и по другим показателям позволяет технически и экономически обосновать план. Однако при одновариантности расчетов план может оказаться далеким от оптимального. [c.52]

---

Использование баланса для финансового планирования

Цель баланса — описать ресурсы, которыми располагает бизнес, и то, как эти ресурсы были приобретены. Эта цель рассматривается как конечный результат финансового планирования, но эта цель может рассматриваться как отправная точка финансового планирования. В качестве отправной точки финансового планирования люди должны подумать о том, как накопить богатство из ресурсов, которые они хотят иметь, и как эти ресурсы должны быть приобретены.

Фонд

Активы = Обязательства + Собственный капитал

• Активы — это ресурсы, используемые для создания выгод в виде более высоких доходов, более низких расходов или того и другого.
• Обязательства — это обязательства, погашение которых осуществляется путем выплаты долгов, поставки продукции или оказания услуг.
• Акционерный капитал — это собственность за счет внесения капитала и удержания прибыли.

Активы

Балансовый отчет организует размышления о том, как накопить богатство за счет ресурсов посредством классификации. В балансе активы классифицируются по двум основным категориям: текущие и долгосрочные. Оборотные активы — это ресурсы, которые конвертируются в денежные средства в течение одного года, а долгосрочные активы — это ресурсы, которые генерируют денежные потоки в течение периода времени, превышающего один год.

Оборотные активы

Примеры оборотных активов:

• Наличные деньги
• Дебиторская задолженность
• Запасы

Когда вы думаете о том, как накопить богатство за счет оборотных средств, приоритетом является время. Время является приоритетом, потому что предприятиям необходимо получать наличные таким образом, чтобы они могли выполнять обязательства перед кредиторами. Как компании могут расставлять приоритеты во времени? Компании могут расставлять приоритеты во времени по своим ценностным предложениям; ценностные предложения — это характеристики, которые выделяют компании среди конкурентов.Давайте посмотрим, как компании могут установить взаимосвязь между своими ценностными предложениями и текущими активами через свою дебиторскую задолженность и товарно-материальные запасы.

Дебиторская задолженность представляет собой предоставление клиентам кредита на то, что они покупают. Предоставление кредита указывается в условиях оплаты. Самый распространенный срок платежа — 30 нетто, что означает, что у клиента есть 30 дней на то, чтобы выплатить то, что он должен. Компании также могут предлагать условия оплаты, которые включают скидку для клиентов, которые могут уменьшить сумму своей задолженности, заплатив быстрее; например, срок платежа 2/10, нетто 30 означает, что покупатель может получить 2% скидку от своей задолженности, произведя платеж в течение 10 дней.О чем следует думать бизнесу при конвертации дебиторской задолженности в наличные?

Что следует учитывать предприятиям при конвертации дебиторской задолженности в денежные средства, так это качество.

Одним из примеров качества является содержание счетов-фактур, подтверждающих дебиторскую задолженность. Контент должен включать в себя проданные продукты или услуги, количество проданных продуктов или услуг, цену проданных продуктов или услуг, адреса, которые отражают, где продаются продукты или услуги, а также кто платит за проданные продукты или услуги, и номера заказов на покупку, которые инициируют запрос клиентов на товары или услуги.Неадекватный контент может задержать получение оплаты за продукты или услуги, и эта задержка может привести к задержке выполнения компаниями своих обязательств перед кредиторами.

Еще один пример качества — это удовлетворение, которое клиенты получают от того, что они покупают. Удовлетворение зависит от важности, то есть от того, насколько важно то, что получают клиенты, влияет на их способность улучшать свое благосостояние. Если клиенты осознают важность того, что они получают, они приложат все усилия, чтобы сохранить это значение.Как клиенты будут поддерживать это значение, так это предотвратить задержку в получении продуктов или услуг в будущем. Предотвратить эту задержку очень просто, своевременно выплачивая причитающуюся сумму. Таким образом, предприятия могут своевременно конвертировать дебиторскую задолженность в наличные за счет качества счетов-фактур, а также продуктов или услуг. Таким образом, финансовое планирование дебиторской задолженности должно включать в себя размышления о том, как предприятия сообщают о своей важности для благополучия своих клиентов.

Долгосрочные активы

Примеры долгосрочных активов:

• Инвестиции
• Земля
• Здания
• Оборудование
• Интеллектуальная собственность

Примеры долгосрочных активов различаются по форме. Инвестиции могут быть в облигации, акции или землю. Земля, здания и оборудование имеют физическое содержание, в то время как интеллектуальная собственность — например, патенты, авторские права, товарные знаки — отсутствие физического содержания. Из-за разнообразия форм необходимо думать о том, как накопить богатство за счет долгосрочных активов.

Примером размышлений о том, как накопить богатство за счет долгосрочных активов, является то, что побудило Марка Хеллендрунга, президента Narragansett Brewing Company, использовать деньги, полученные от инвесторов. У Марка было два варианта: вложить деньги в пивоварню или в бренд. Марк решил вложить деньги в бренд. Марк решил, что пиво может варить кто-то другой, поэтому строительство пивоварни менее важно, чем создание бренда.

Еще одним элементом мыслительного процесса Марка может быть его биография; до того, как стать президентом Narragansett Brewing, он был президентом Nantucket Nectars, где заработал репутацию создателя бренда.Этот пример следует учитывать людям, когда они думают о том, как накопить богатство за счет долгосрочных активов. Для Марка бренд, интеллектуальная собственность, был самым важным в создании компании, которая могла бы выделиться среди своих конкурентов, поэтому люди должны думать о том, какой долгосрочный актив или активы помогут их бизнесу выделиться среди конкурентов.

Компании приобретают активы у других организаций. Что должно быть частью процесса мышления, так это то, как организации будут предоставлять активы.Этот ответ определяется тем, следует ли приобретать активы у кредиторов или у акционеров.

Обязательства

Предприятия приобретают активы у кредиторов в форме обязательств. Баланс систематизирует обязательства, как и активы, по времени: текущие и долгосрочные. Краткосрочные обязательства — это обязательства, которые будут погашены в течение одного года, в то время как долгосрочные обязательства — это обязательства, которые будут погашены в течение периода времени, превышающего один год.

Краткосрочные обязательства

Примеры краткосрочных обязательств:

• Счета к оплате
• Начисленные расходы
• Заработная плата

Процесс мышления о том, как накопить богатство за счет текущих обязательств, аналогичен размышлениям о том, как накопить богатство из текущих активов в это время, является приоритетом.Кредиторы не будут вечно ждать исполнения своих обязательств. В результате компании должны думать о том, как быстро они смогут погасить свои текущие обязательства.

Одна из моих любимых историй — история У.Т. Гранта. Руководство W.T. Grant разработало стратегию роста, которая включала создание дебиторской задолженности путем смягчения кредитных стандартов. Ослабление кредитных стандартов увеличило дебиторскую задолженность, однако это увеличение создало проблему с движением денежных средств. Проблема с денежным потоком решалась задержкой платежей поставщикам.В ответ поставщики прекратили отгрузку товаров. Эта остановка вызвала цепную реакцию, которая привела к банкротству компании в 1976 году, что на тот момент было крупнейшим корпоративным банкротством в истории Соединенных Штатов. Поэтому, когда люди думают о том, как накопить богатство за счет текущих обязательств, они должны думать о том, как погасить эти обязательства как можно быстрее, исходя из качества активов, то есть способности активов как можно быстрее генерировать приток денежных средств.

Долгосрочные обязательства

Наиболее распространенными примерами долгосрочных обязательств являются облигации к оплате и векселя к оплате.

Когда вы думаете о том, как накопить богатство за счет долгосрочных обязательств, процесс должен включать гибкость. Компании должны быть гибкими в поставке продуктов, предоставлении услуг и типах приобретаемых активов. Гибкость в использовании этих элементов дает возможность существовать в течение длительного периода времени. Один из способов повышения гибкости — ставить цели, которые ошибочно оказываются слишком широкими, а не слишком узкими. Цели, которые ошибочно кажутся слишком широкими, предоставляют возможность для экспериментов, которые могут привести к неудачам, но могут привести к успеху.

Собственный капитал

В балансе акционерный капитал разделен на две составляющие: внесенный капитал и нераспределенная прибыль. Внесенный капитал представляет собой то, что бизнес получает от акционеров, а оставленный — то, что акционеры получают от бизнеса. Как компании должны улучшить свои мыслительные процессы о том, как накапливать богатство за счет акционерного капитала, — это правило, которое я узнал от бизнес-ангела:

«Меня не волнует ваша идея, я хочу знать, как я собираюсь зарабатывать деньги.”

Заключение

Бухгалтерский баланс используется для оценки ликвидности и платежеспособности предприятий. Эти оценки имеют решающее значение для бизнеса, поскольку они вызывают доверие у заинтересованных сторон. Чтобы вселить уверенность, люди внутри бизнеса должны думать о том, как элементы баланса могут накапливать богатство.

Прогнозирование баланса | Руководство для малого бизнеса по финансовым прогнозам

5 мин. Читать

Для прогнозирования баланса малые предприятия должны составить обоснованный прогноз своего будущего финансового положения, включая прогноз активов, обязательств и капитала предприятия.Балансовый отчет, также называемый отчетом о финансовом положении, является одним из основных финансовых отчетов для бухгалтерского учета малого бизнеса. Прогноз баланса важен для бизнеса, так как он предсказывает, что бизнес ожидает владеть и сколько он ожидает быть должен на определенную дату в будущем.

У нас также есть шаблон баланса, который вы можете скачать и использовать прямо сейчас.

Изучите методику прогнозирования баланса для бухгалтерского учета малого бизнеса:

Как спрогнозировать баланс

Какова цель финансового прогнозирования?

Что такое прогнозирование финансовой отчетности?

Какие бывают типы прогнозов

ПРИМЕЧАНИЕ. Члены группы поддержки FreshBooks не являются сертифицированными специалистами по подоходному налогу или бухгалтерскому учету и не могут давать советы в этих областях, кроме дополнительных вопросов о FreshBooks.Если вам нужна консультация по подоходному налогу, обратитесь к бухгалтеру в вашем районе .

Как спрогнозировать баланс

Прогнозирование баланса позволяет малым предприятиям видеть, чем они, скорее всего, будут владеть и какие долги в будущем, что может помочь им спланировать будущие покупки и другие важные бизнес-решения.

Для прогнозирования баланса предприятия изучают прошлые финансовые отчеты и используют эти исторические данные для составления прогнозов относительно своего будущего капитала, активов, долга и собственного капитала.Чтобы спрогнозировать баланс, выполните следующие действия:

1. Прогноз чистого оборотного капитала

Чтобы начать прогнозирование баланса, вам сначала нужно оценить чистый оборотный капитал вашего бизнеса. Чистый оборотный капитал — это сумма ваших текущих активов и обязательств. Чтобы спрогнозировать свой будущий чистый оборотный капитал, просмотрите свои исторические данные для активов и пассивов. Стандартной практикой является использование прошлых финансовых данных как минимум за два года. На основе прошлых показателей чистого оборотного капитала вашего бизнеса и того, как они менялись с течением времени, вы можете спрогнозировать реалистичный показатель чистого оборотного капитала для прогнозирования баланса.

2. Основные средства проекта

Следующим шагом в прогнозировании баланса является проектирование основных средств. Основные средства — это долгосрочные материальные активы, которыми владеет ваш бизнес, и которые довольно легко спроектировать. Вам необходимо учесть амортизацию, чтобы точно предсказать ваши будущие основные фонды. Вот формула для оценки ваших будущих основных средств:

Прогнозируемые основные средства = Основные средства в прошлом году + Капитальные затраты — Амортизация

3. Оценка финансового долга

Теперь вам нужно спрогнозировать свой финансовый долг, что является несложным процессом.Чтобы спрогнозировать финансовую задолженность вашего бизнеса, используйте эту формулу:

Прогнозируемый финансовый долг = Финансовый долг на начало года + Изменение финансового долга

4. Прогнозируемая позиция по капиталу

Следующим в вашем прогнозе баланса стоит прогнозируемая позиция по капиталу. Прогнозируя собственный капитал, вы прогнозируете нераспределенную прибыль и средства, которые вы вложили в бизнес. Чтобы спрогнозировать собственный капитал вашего бизнеса, вы можете использовать эту формулу:

Прогнозируемый капитал = Капитал в прошлом году + Чистая прибыль — Дивиденды + Изменение капитала

5.Прогноз кассовой позиции

Последний шаг в прогнозировании баланса — это прогноз вашей денежной позиции. Отчет о движении денежных средств поможет вам это оценить. Вот формула для прогнозирования кассовой позиции:

Прогнозируемая кассовая позиция = кассовая позиция за прошлый год + изменение кассовой наличности

Какова цель финансового прогнозирования?

Цель финансового прогнозирования — проанализировать ваше текущее и прошлое финансовое положение и использовать эту информацию для прогнозирования будущего финансового состояния вашего бизнеса.Это может помочь вам принять важные бизнес-решения.

Финансовое прогнозирование — это бухгалтерский инструмент, который помогает вам спланировать будущее вашего бизнеса и создать дорожную карту того, как вы хотите, чтобы ваша компания росла. Руководствуясь своими финансовыми прогнозами, вы можете создавать бизнес-стратегии и ставить цели на основе точных данных, чтобы улучшить свою бизнес-модель в будущем.

Что такое прогнозирование финансовой отчетности?

Финансовые отчеты — это исторические бухгалтерские документы, которые показывают, как ваш бизнес работал в финансовом отношении в течение определенного периода времени.Но предприятия могут использовать эти исторические данные для прогнозирования финансовых показателей своей компании в будущем. Это известно как прогнозирование финансовых отчетов.

Есть четыре основных финансовых отчета:

• Отчет о прибылях и убытках
• Бухгалтерский баланс
• Отчет о движении денежных средств
• Отчет о нераспределенной прибыли

Малые предприятия могут пожелать спрогнозировать свой отчет о прибылях и убытках, баланс и отчет о движении денежных средств, чтобы спрогнозировать будущее финансовое состояние компании.

Какие виды прогнозирования

Существует три основных типа методов прогнозирования, которые предприятия могут использовать для прогнозирования финансовой отчетности. Три типа прогнозирования:

Метод качественного прогнозирования: Качественный метод прогнозирования учитывает мнение экспертов и конкретные прошлые события, чтобы делать прогнозы на будущее. Качественный метод часто используется, когда исторических данных недостаточно, например, в первый год работы компании.

Метод прогнозирования временных рядов: Метод временных рядов полностью фокусируется на исторических данных и прошлых моделях, чтобы предсказать, что произойдет в будущем. Метод временных рядов можно использовать, когда доступны исторические данные, по крайней мере, за несколько лет, чтобы вы могли распознавать возникающие тенденции.

Причинно-следственный метод прогнозирования: Причинный метод прогнозирования учитывает исторические данные, а также анализирует взаимосвязь между фактором, который вы прогнозируете, и другими факторами.Это наиболее подробный метод прогнозирования, который вы можете использовать.

Три финансовых отчета — окончательное резюме (и инфографика)

Что представляют собой три финансовых отчета?

Этими тремя финансовыми отчетами являются: (1) Отчет о прибылях и убытках Отчет о прибылях и убытках Отчет о прибылях и убытках является одним из основных финансовых отчетов компании, в котором отражены их прибыли и убытки за определенный период времени. Прибыль или (2) Бухгалтерский баланс Бухгалтерский баланс Бухгалтерский баланс является одним из трех основных финансовых отчетов.Эти отчеты являются ключевыми как для финансового моделирования, так и для бухгалтерского учета, а также (3) Отчет о движении денежных средств Отчет о движении денежных средств Отчет о движении денежных средств (также называемый отчетом о движении денежных средств) является одним из трех ключевых финансовых отчетов, в которых отражены денежные средства. Эти три основных утверждения неразрывно связаны друг с другом, и это руководство объяснит, как все они сочетаются друг с другом. Выполнив следующие действия, вы сможете самостоятельно связать три утверждения.

Обзор трех финансовых отчетов

# 1 Отчет о прибылях и убытках

Часто инвестор или аналитик первым делом смотрит отчет о прибылях и убытках.В отчете о прибылях и убытках отражаются результаты деятельности компании за каждый период, отображая выручку от продаж. Доход от продаж. Выручка от продаж — это доход, полученный компанией от продажи товаров или оказания услуг. В бухгалтерии термины «продажи» и на самом верху. Затем из отчета вычитается стоимость проданных товаров (COGСтоимость произведенных товаров (COGM) Стоимость произведенных товаров (COGM) — это термин, используемый в управленческом учете, который относится к графику или отчету, который показывает итоговую сумму), чтобы определить валовую прибыль. прямая прибыль, остающаяся после вычета стоимости проданных товаров или себестоимости продаж из выручки от продаж.Он используется для расчета маржи валовой прибыли. Отсюда на валовую прибыль влияют другие операционные расходы и доходы, в зависимости от характера бизнеса, для достижения чистой прибыли. Чистый доход Чистый доход — это ключевая статья, а не только в доходе. заявление, но во всех трех основных финансовых отчетах. В то время как это достигается на самом низу — «чистая прибыль» для бизнеса.

Основные характеристики:

• Показывает доходы и расходы бизнеса
• Выраженные за период времени (т.е., 1 год, 1 квартал, с начала года и т. д.)
• Использует такие принципы бухгалтерского учета, как , сопоставление и начислений для представления цифр (не на кассовой основе)
• Используется для оценки прибыльности

# 2 Балансовый отчет

Баланс отображает активы, обязательства и акционерный капитал компании Акционерный капитал Акционерный капитал (также известный как Акционерный капитал) — это счет в балансе компании, который состоит из акционерного капитала плюс в определенной точке. во время.Как известно, активы должны равняться обязательствам плюс капитал. Раздел активов начинается с денежных средств и их эквивалентов. Эквиваленты денежных средств. Наличные деньги и их эквиваленты являются наиболее ликвидными из всех активов на балансе. Эквиваленты денежных средств включают ценные бумаги денежного рынка, банковские акцепты, которые должны равняться остатку, указанному в конце отчета о движении денежных средств. Затем в балансе отображаются изменения в каждом основном счете от периода к периоду. Чистая прибыль из отчета о прибылях и убытках переводится в баланс как изменение нераспределенной прибыли Нераспределенная прибыль Формула нераспределенной прибыли представляет собой всю накопленную чистую прибыль за вычетом всех дивидендов, выплаченных акционерам.Нераспределенная прибыль является частью (с поправкой на выплату дивидендов Дивиденды против обратного выкупа / обратной покупки акций Акционеры инвестируют в публично торгуемые компании для увеличения капитала и дохода. Существует два основных способа, которыми компания возвращает прибыль своим акционерам — денежные дивиденды и обратный выкуп акций. Причины, лежащие в основе стратегическое решение о дивидендах и обратном выкупе акций различается от компании к компании).

Ключевые особенности:

• Показывает финансовое положение бизнеса
• Выражается как «снимок» или финансовая картина компании в определенный момент времени (т.е., по состоянию на 31 декабря 2017 г.)
• Имеет три раздела: активы, обязательства и акционерный капитал
• Активы = Обязательства + Акционерный капитал

# 3 Отчет о движении денежных средств

В отчете о движении денежных средств затем принимается чистая сумма. доход и корректирует его на любые безналичные расходы. Затем с помощью изменений в балансе определяется использование и получение наличных денег. Отчет о движении денежных средств отображает изменение денежных средств за период, а также начальное и конечное сальдо денежных средств.

Основные характеристики:

• Показывает увеличение и уменьшение денежных средств
• Выражается за период времени, отчетный период (например, 1 год, 1 квартал, с начала года и т. Д.)
• Отменяет все принципы бухгалтерского учета для отражения чистого движения денежных средств
• Имеет три раздела: денежные средства от операционной деятельности, денежные средства, использованные в инвестициях, и денежные средства от финансирования
• Показывает чистое изменение остатка денежных средств с начала до конца периода

3 отчета неразрывно связаны

Сводное сравнение

Чистый остаток денежных средств доход

	Отчет о прибылях и убытках	Балансовый отчет	Денежный поток
Время	Период времени Период времени
Цель	Прибыльность	Финансовое положение	Движение денежных средств 90 329
Показатели	Выручка, расходы, рентабельность	Активы, обязательства, собственный капитал	Увеличение и уменьшение денежных средств
Начальная точка		Выручка
Конечная точка	Чистая прибыль	Нераспределенная прибыль	Остаток денежных средств

Как эти три основных отчета используются в финансовом моделировании?

Как объяснялось выше, каждый из трех финансовых отчетов содержит взаимосвязанную информацию.Финансовые моделиЧто такое финансовое моделирование Финансовое моделирование выполняется в Excel для прогнозирования финансовых показателей компании. Обзор того, что такое финансовое моделирование, как и зачем его создавать. использовать тенденции во взаимосвязи информации в этих утверждениях, а также тенденции между периодами в исторических данных для прогнозирования будущих результатов.

Подготовка и представление этой информации могут оказаться довольно сложными. Однако, как правило, для создания финансовой модели выполняются следующие шаги.

• Устанавливаются отдельные позиции для каждого из основных отчетов. Он обеспечивает общий формат и структуру, которой будет следовать финансовая модель.
• Исторические номера помещаются в каждую из позиций.
• На этом этапе создатель модели часто проверяет соответствие каждого из основных утверждений. данные в другом. Например, конечное сальдо денежных средств, рассчитанное в отчете о движении денежных средств, должно соответствовать счету денежных средств в балансе
• В таблице подготовлен раздел предположений для анализа тенденции в каждой строке основных отчетов между периодами
• Допущения из существующих исторических данных затем используются для создания прогнозируемых предположений для тех же статей.
• Прогнозируемый раздел каждого основного отчета будет использовать прогнозируемые допущения для заполнения значений для каждой отдельной статьи.Поскольку аналитик или пользователь проанализировали прошлые тенденции при создании прогнозных предположений, полученные значения должны соответствовать историческим тенденциям.
• Вспомогательные расписания используются для расчета более сложных позиций. Например, в графике долга График долга График долга включает в себя весь долг, имеющийся у бизнеса, в соответствии с его сроком погашения и процентной ставкой. В финансовом моделировании потоки процентных расходов используются для расчета процентных расходов и сальдо статей долга. График амортизации График амортизации График амортизации требуется в финансовом моделировании для связи трех финансовых отчетов (доход, баланс, денежный поток) в Excel.используется для расчета амортизационных отчислений и остатка долгосрочных основных средств. Эти значения будут включены в три основных отчета.

Снимок экрана из курсов CFI по финансовому моделированию.

Дополнительные ресурсы

Мы надеемся, что это был полезный обзор трех финансовых отчетов. CFI является официальным поставщиком глобальной программы сертификации аналитиков финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Стать сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ®, призванной помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня.

Пройдя курсы финансового моделирования, тренинги и упражнения, любой человек в мире может стать отличным аналитиком. Чтобы продолжить обучение, изучите эти дополнительные ресурсы CFI:

• Как связать 3 отчета Как связаны 3 финансовых отчета Как связаны между собой 3 финансовых отчета? Мы объясняем, как связать 3 финансовых отчета вместе для финансового моделирования и
• Что такое финансовое моделированиеЧто такое финансовое моделирование Финансовое моделирование выполняется в Excel для прогнозирования финансовых показателей компании.Обзор того, что такое финансовое моделирование, как и зачем его создавать.
• Лучшие практики финансового моделирования Бесплатное руководство по финансовому моделированию Это руководство по финансовому моделированию охватывает советы и передовые практики Excel по предположениям, драйверам, прогнозированию, связыванию трех отчетов, анализу DCF и т. Д.
• Интерактивная карта карьеры

Создание прогнозируемого баланса | Small Business

Автор: Jay Way Обновлено 24 апреля 2019 г.

В отличие от прошлого баланса, который показывает фактическое историческое финансовое положение бизнеса, прогнозируемый баланс сообщает об ожидаемых изменениях в будущих инвестициях в активы, непогашенных обязательствах и долевом финансировании.Компании могут рассматривать создание прогнозируемого баланса как способ облегчить долгосрочное стратегическое планирование. Долгосрочные планы бизнеса часто касаются будущего роста активов и того, как он может быть поддержан увеличением финансирования как за счет заемных средств, так и капитала. Прогнозируемый баланс предоставляет наиболее актуальную финансовую информацию, необходимую в процессе бизнес-планирования.

Прогнозируемый баланс

Прогнозируемый баланс, также называемый проформным балансом, перечисляет конкретные остатки на счетах по активам, пассивам и собственному капиталу предприятия на определенное время в будущем.Прогнозный баланс — это полезный инструмент для бизнес-планирования в целом, и он особенно полезен тем лицам, которые отвечают за организацию и привлечение дополнительного финансирования.

Используя прогнозируемый баланс, финансовый персонал может предоставить кредиторам и инвесторам подробную финансовую информацию о планируемом будущем расширении активов, что упрощает убеждение поставщиков капитала предоставить необходимое финансирование.

Создание предположений для прогноза

Для создания прогнозируемого баланса компания делает определенные предположения о том, как отдельные статьи баланса могут измениться с течением времени в будущем.Бизнес-планы часто ориентированы на ожидаемые будущие продажи. Прогнозируемый баланс также начинается с прогнозирования доходов от продаж.

Определенные статьи баланса, такие как запасы, дебиторская и кредиторская задолженность, демонстрируют относительно постоянную связь с продажами, и прогнозы по этим позициям могут быть сделаны на основе прогнозируемых продаж. Другие статьи баланса, в частности, основные средства, заемные средства и капитал, изменяются только в соответствии с политикой бизнеса и решениями руководства, независимо от будущих продаж.

Проектирование позиций активов

Общие позиции активов, которые наиболее актуальны в прогнозируемом балансе, включают наличные деньги, дебиторскую задолженность, запасы и основные средства. Хотя сумма денежных средств, ожидаемая к получению от прогнозируемого увеличения продаж, может накапливаться с сопоставимой скоростью, остаток денежных средств, отображаемый в балансе, не обязательно пропорционален увеличению продаж. Компания может принять решение реинвестировать часть полученных денежных средств, что позволит денежным запасам расти с более низкой прогнозируемой скоростью.

И дебиторская задолженность, и запасы обычно изменяются пропорционально увеличению продаж, потому что увеличение продаж может оставить больше клиентов на счете и потребовать большего количества запасов на складе. Будущие изменения в основных средствах вряд ли будут пропорциональны продажам и часто зависят от решения компании о будущих капитальных вложениях.

Прогнозируемые статьи обязательств

Основные пассивы в прогнозируемом балансе могут включать кредиторскую задолженность, краткосрочную задолженность и долгосрочную задолженность.Кредиторская задолженность часто возникает в результате принятия торгового финансирования на закупку товарно-материальных запасов. Если для увеличения продаж требуется больше запасов, увеличение запасов, вероятно, приведет к увеличению непогашенной кредиторской задолженности. Таким образом, кредиторская задолженность, вероятно, будет меняться пропорционально продажам.

Прогноз краткосрочной задолженности, такой как векселя к оплате, часто зависит от финансовой политики компании. Чтобы приспособиться к увеличению продаж, компания может каждый год увеличивать краткосрочное финансирование с определенной скоростью.Долгосрочная задолженность обычно остается неизменной в первоначальных прогнозах и может измениться позже, если потребуется дополнительное финансирование.

Прогнозируемые статьи капитала

Собственный капитал и нераспределенная прибыль являются двумя распространенными источниками долевого финансирования. Подобно прогнозированию долгосрочного долга, собственный капитал также остается неизменным в первоначальных балансовых прогнозах. Ожидается ли компания выпустить дополнительный капитал или нет, зависит от будущих финансовых ситуаций.

Если существует нехватка финансирования активов другими способами, бизнесу необходимо спрогнозировать увеличение собственного капитала или долгосрочного долга, чтобы покрыть дефицит.Прогнозирование нераспределенной прибыли в основном основывается на прогнозе чистой прибыли в отчете о прогнозируемой прибыли за тот же будущий период.

Планирование дискреционного финансирования

Прогнозируемый баланс не может быть сбалансирован на основании первоначальных прогнозов различных статей баланса. Общая сумма прогнозируемых активов может превышать общую прогнозируемую сумму обязательств и капитала, что приведет к нехватке средств для будущего финансирования. С другой стороны, если общие прогнозируемые активы меньше общих прогнозируемых обязательств и капитала, существует профицит фонда.

Дефицит или профицит фонда прогнозируемого финансирования должен быть сбалансирован за счет дискреционного финансирования путем корректировки прогнозов по долгосрочному долгу или капиталу. Прогнозируемый баланс становится сбалансированным, когда прогнозируемое увеличение долгосрочного долга или капитала равняется сумме дефицита средств в первоначальных прогнозах финансирования. Прогнозируемый баланс также может стать сбалансированным, если бизнес использует прогнозируемый профицит средств для дальнейшего увеличения инвестиций в активы или снижения первоначальных финансовых прогнозов.

Прогнозы / прогнозы баланса — Подготовка Уолл-стрит

Упражнение по прогнозированию баланса

Представьте, что перед нами стоит задача построить для Apple модель из трех утверждений. На основе исследований аналитиков и рекомендаций руководства мы составили прогнозы отчета о прибылях и убытках компании, включая выручку, операционные расходы, процентные расходы и налоги, вплоть до чистой прибыли компании. Пришло время перейти к балансу.

Настройка прогнозов баланса

Как правило, у основного раздела баланса модели будет либо свой собственный специальный рабочий лист, либо он будет частью большего рабочего листа, содержащего другие финансовые отчеты и графики. Прежде чем мы перейдем к отдельным статьям, рассмотрим несколько передовых методов бухгалтерского баланса (щелкните здесь, чтобы получить полное руководство по передовым методам финансового моделирования):

1. Исторические данные не менее двух лет
   Рекомендуется вводить в модель исторические результаты не менее двух лет, чтобы помочь обеспечить некоторый контекст для прогнозов.Данные организованы в столбцы по возрастанию слева направо.
2. Переклассифицируйте GAAP в соответствии с вашими потребностями
   Компании представляют свой баланс способами, которые не всегда оптимизированы для анализа. Например, компании могут объединять позиции с разными драйверами. В этих случаях отдельные позиции необходимо разделить, а подходы к прогнозированию должны быть адаптированы к природе позиций. И наоборот, GAAP требует, чтобы определенные статьи были разбиты на текущие и долгосрочные компоненты (распространенными примерами являются отложенные налоги и отложенный доход).Однако для целей прогнозирования их можно комбинировать, поскольку они прогнозируются с использованием одних и тех же драйверов.
3. Используйте вспомогательные расписания
   Все прогнозы должны выполняться в вспомогательных расписаниях — либо на одном листе, либо в отдельных отдельных листах. Здесь и должно происходить прогнозирование и расчеты. Консолидированный баланс просто вытягивает готовый продукт — прогнозы — чтобы представить полную картину.

Скриншот консолидированного баланса программы обучения премиум-пакета Wall Street Prep

Оборотный капитал

Мы начинаем прогноз баланса с прогнозирования статей оборотного капитала.(Полное руководство по оборотному капиталу см. В нашей статье «Оборотный капитал 101».) В целом статьи оборотного капитала зависят от выручки и операционных прогнозов компании. Концептуально оборотный капитал — это показатель финансового состояния компании в краткосрочной перспективе. Статьи оборотного капитала включают:

Дебиторская задолженность

• Рост с продажами (чистая выручка).
• Используя оператор IF, модель должна позволять пользователям переопределять прогноз по дням непогашенных продаж (DSO), где количество дней невыполненных продаж (DSO) = (AR / Credit Sales) x дней в периоде.

Запасы

• Рост за счет себестоимости проданных товаров (COGS).
• Переопределение с оборачиваемостью запасов (Оборачиваемость запасов = Себестоимость / Средний запас).

Предоплата

• Если предоплаченные расходы включают в себя расходы, преимущественно классифицируемые как SG&A, увеличивайте вместе с SG&A. Если вы не уверены, увеличивайте доход.

Прочие оборотные активы

• Расти вместе с доходами (предположительно, они связаны с операциями и растут по мере роста бизнеса).
• Если есть основания полагать, что они не связаны с операциями, сделайте прямые прогнозы.

Кредиторская задолженность

• Если кредиторская задолженность создается преимущественно по запасам, увеличивайте с помощью COGS. Если вы не уверены, увеличивайте доход.
• Переопределение допущения о периоде выплаты кредиторской задолженности.

Начисленные расходы

• Если начисленные расходы в основном относятся к расходам, которые будут классифицироваться как SG&A, увеличивайте вместе с SG&A.Если вы не уверены, увеличивайте доход.

Доходы будущих периодов

• Относится к продажам, которые еще не могут быть признаны выручкой. Примеры включают подарочные карты и программное обеспечение, для которых предоплата подразумевает право на будущие обновления.
• Расти вместе с ростом выручки.

Налоги к уплате

• Рост с увеличением расхода по налогу на прибыль в отчете о прибылях и убытках.

Прочие краткосрочные обязательства

• Расти вместе с доходами.
• Если есть основания полагать, что они не связаны с операциями, сделайте прямые прогнозы.

Основные средства и нематериальные активы

Крупнейшим компонентом долгосрочных активов большинства компаний являются основные средства (основные средства), нематериальные активы и все чаще капитализированные затраты на разработку программного обеспечения.

Эти статьи также во многом определяются операциями компании. Другими словами, чем больше выручка, тем больше капиталовложений и покупок нематериальных активов мы ожидаем увидеть.В отличие от оборотного капитала, основные средства и нематериальные активы амортизируются или амортизируются (за некоторыми заметными исключениями, такими как земля и гудвил). Это создает уровень сложности в прогнозировании, как показано ниже:

Наклонная передача PP&E

ОС (ПБ) + капитальные затраты — амортизация — продажа активов = ОС (ПБ)

Статья затрат (см. Формулу выше)	Как прогнозировать
Основные средства (ПБ)	Ссылка из EOP за последний период
Капитальные затраты	Использовать исследование капитала или рекомендации руководства, если таковые имеются.При отсутствии указаний считать, что покупки соответствуют историческим тенденциям в процентах от продаж.
Амортизация	Подход 1: Прогноз в процентах от капитальных затрат с использованием исторической амортизации в качестве ориентира. Подход 2: Каскадный анализ амортизации (полезно, когда компании предоставляют достаточно подробностей).
Продажа активов	Большинство компаний, само собой разумеется, не осуществляют выгрузку активов на регулярной основе, поэтому, за исключением конкретных указаний, предполагать, что продажа активов не будет.Тем не менее, некоторые отрасли (например, REIT) требуют регулярных прогнозов продажи активов.

Перенаправление нематериальных активов

нематериальные активы (BOP) + покупки — амортизация = нематериальные активы (EOP)

Статья затрат (см. Формулу выше)	Как прогнозировать
Нематериальные активы (ПБ)	Ссылка из EOP за последний период
Покупки	Подход 1: Используйте исследование капитала или рекомендации руководства, если таковые имеются. Подход 2: При отсутствии указаний изучите прошлые покупки (раскрытые в отчете о движении денежных средств). Если исторические покупки значительны, увеличивайте их в процентах от продаж. Если исторические тенденции неоднозначны или нераскрыты, не предполагайте новых покупок.
Амортизация	Компании обычно раскрывают будущие расходы на амортизацию текущих нематериальных активов в сноске 10K. Конечно, если прогнозировать новые покупки, это будет иметь дополнительное влияние на будущую амортизацию.В этом случае примените исторический коэффициент амортизации / покупок.

Пошаговый онлайн-курс

Все необходимое для освоения финансового моделирования

Зарегистрируйтесь в Премиум-пакете: изучите моделирование финансовой отчетности, DCF, M&A, LBO и Comps. Такая же программа обучения используется в ведущих инвестиционных банках.

Запишитесь сегодня

Деловая репутация

Деловая репутация в финансовой модели с тремя отчетами обычно прямолинейна.Другими словами, если гудвилл на последнем балансе составляет 400 миллионов долларов, он остается на уровне 400 миллионов долларов на неопределенный срок. (Чтобы узнать больше о доброй воле, прочтите наше краткое руководство о том, как создается гудвил.) Это потому, что делать что-либо еще означает:

1. Будущее обесценение гудвила
   или
2. Будущие приобретения, при которых компания платит сверх справедливой рыночной стоимости приобретенных активов.

Надежно прогнозировать такие вещи сложно. Единственным исключением является моделирование частных компаний, амортизирующих гудвил.

Отложенные налоговые активы и обязательства

Отсроченные налоги сложны (вот пример отсроченного налога) и, как вы видите ниже, либо увеличиваются вместе с выручкой, либо линейно выравниваются при отсутствии подробного анализа.

Отложенные налоговые активы

Подход 1: Поскольку большинство DTA привязаны к операциям (разница во времени признания выручки и NOL) растет вместе с выручкой. Подход 2: Прямая линия также приемлема при отсутствии раскрытия информации, достаточной для полного понимания природы отложенных налогов.

Отложенные налоговые обязательства

Подход 1: Поскольку DTL часто связаны с несоответствием между бухгалтерскими и налоговыми методами амортизации, DTL будут расти вместе с операциями в долгосрочной перспективе. В результате общий подход, когда полная природа DTL неизвестна, состоит в том, чтобы расти вместе с доходом, как и DTA. Подход 2: Прямое построение также приемлемо при отсутствии раскрытия достаточного количества информации, чтобы полностью понять природу DTL.

Обратите внимание, что DTA и DTL могут быть классифицированы в финансовой отчетности как краткосрочные и долгосрочные.

Прочие внеоборотные активы и обязательства

Вы часто будете встречать в балансе все позиции с просто пометкой «прочее». Иногда компания раскрывает в сносках информацию о том, что включено, а в других случаях — нет. Если у вас нет точной информации о том, что это за позиции, используйте для их прямолинейного роста, а не для роста с доходом в . Это связано с тем, что, в отличие от текущих активов и обязательств, существует вероятность того, что эти статьи не могут быть связаны с такими операциями, как инвестиционные активы, пенсионные активы и обязательства и т. Д.

Долгосрочная задолженность

Ниже мы видим остатки долга Apple за 2016 год. Мы наблюдаем, что у Apple есть как краткосрочные коммерческие бумаги, так и долгосрочная задолженность (включая часть, подлежащую погашению в этом году):

Давайте сосредоточимся на долгосрочной задолженности сейчас и вернемся к коммерческим бумагам позже. Компании обычно предоставляют в примечаниях информацию о будущих сроках погашения долгосрочной задолженности. В отчете Apple 10K за 2016 год вы можете увидеть типичное раскрытие информации о сроках погашения долга, в котором указаны все предстоящие сроки погашения долгосрочного долга (включая $ 3.5 млрд. Текущая часть долгосрочного долга со сроком погашения в 2017 году):

Итак, мы знаем, что эти векселя подлежат оплате — в конце концов, Apple по контракту обязана их выплатить. Это может привести вас к мысли, что прогнозирование долга — это всего лишь вопрос сокращения текущего остатка долга на эти запланированные сроки погашения. Но модель финансовой отчетности должна отражать то, что, по нашему мнению, действительно произойдет . И что, скорее всего, на самом деле произойдет , так это то, что Apple продолжит заимствовать и компенсировать будущие сроки погашения дополнительными заимствованиями.

Это связано с тем, что большинство компаний заменяют (или «рефинансируют») наступающий срок новым долгом. Компании делают это для поддержания стабильной структуры капитала. Это означает, что даже когда в сносках указывается, что долг будет погашен, более уместно предположить, что долг остается на текущем уровне или растет, чтобы отразить структуру основного капитала. Механически мы делаем это либо:

1. Постоянный баланс долгосрочного долга компании
   или
2. Рост долгосрочного долга при росте чистой прибыли компании (возможно, лучший подход, поскольку он связывает долг с ростом капитала, используя чистую прибыль в качестве показателя роста капитала).

Акционерный капитал

Мы определили методы прогнозирования для всех активов и пассивов, кроме денежных средств и револьвера. Теперь перейдем к прогнозированию статей в отчете о собственном капитале. В этом разделе четыре больших позиции:

1. Обыкновенные акции и APIC
2. Казначейские акции
3. Нераспределенная прибыль
4. Прочий совокупный доход

Обычные акции и APIC

Компании выпускают новые обыкновенные акции одним из двух способов:

Выпуск новых акций (IPO или вторичное размещение)

• Компании делают это для привлечения капитала, обычно для финансирования роста.Например, если компания хочет привлечь 100 млн долларов посредством предложения акций, она получает 100 млн долларов наличными (дебетовые денежные средства) с соответствующим увеличением на 100 млн долларов обыкновенных акций и APIC (кредита).
• Почему компании выпускают акции и как это соотносится с привлечением денег путем займа в банке? В некотором смысле это похоже на заимствование, но вместо выплаты процентов выпуск акций размывает существующих владельцев капитала.
• Как мы прогнозируем будущие выпуски? Поскольку компании не выпускают акции (посредством IPO или вторичного размещения) на регулярной основе, большую часть времени прогнозировать выпуск акций на основе этого не требуется (т.е. мы предполагаем, что новых выпусков акций не будет, если нет особого обоснования).

Компенсация на основе запасов

Компании выпускают компенсацию, основанную на акциях, чтобы стимулировать сотрудников акциями в дополнение к денежной заработной плате. Компании в основном выдают сотрудникам опционов на акции и с ограниченным доступом .

• Учет компенсации, основанной на акциях
  Несмотря на то, что при выпуске компаниями опционов или ограниченных акций для своих сотрудников денежные средства не обмениваются, компании должны признавать соответствующие расходы (которые они оценивают с использованием модели ценообразования опционов).Например, если Apple предоставит сотруднику 1000 опционов на акции по цене исполнения 150 долларов, которые будут переходить поровну в течение следующих 2 лет, Apple может рассчитать, что это будет иметь приведенную стоимость в 5000 долларов (5 долларов за опцион). Это приводит к дебетованию нераспределенной прибыли (поскольку компенсационные расходы, основанные на акциях, учитываются как операционные расходы), в то время как зачетный кредит представляет собой обыкновенные акции и APIC. Ниже вы можете увидеть, что общие акции Apple и счет APIC увеличились на 2,863 миллиарда долларов в виде компенсационных расходов, основанных на акциях:

• Как мы прогнозируем компенсационные расходы на основе запасов?
  Наиболее распространенный способ прогнозирования компенсации на основе запасов — это прямолинейное историческое отношение SBC к выручке или операционным расходам.Поскольку компенсационные расходы, основанные на акциях, увеличивают основной капитал, все, что мы прогнозируем, должно увеличить обыкновенные акции. Поскольку это также снижает нераспределенную прибыль, но не оказывает влияния на денежные средства, нам также необходимо добавить ее обратно в чистую прибыль в отчете о движении денежных средств (см. Ниже).

Казначейские акции

Некоторые компании выкупают свои акции при наличии избыточных денежных средств. Например, если компания выкупает свои собственные акции на 100 миллионов долларов, казначейские акции (контрсчет) уменьшаются (списываются) на 100 миллионов долларов с соответствующим уменьшением (кредитом) до денежных средств.

Концептуально обратный выкуп акций — это, по сути, дивиденды оставшимся акционерам, выплачиваемые в форме дополнительного владения компанией. В нашем примере 100 миллионов долларов, которые компания хочет вернуть акционерам, на самом деле может быть получено одним из двух способов: через денежный дивиденд или, что эквивалентно, через обратный выкуп в размере 100 миллионов долларов. Увеличение на акцию для каждого акционера (при прочих равных) должно составить ровно 100 миллионов долларов в совокупной стоимости. Одним из преимуществ метода обратной покупки акций является то, что, в отличие от денежных дивидендов, налог, как правило, может быть отложен до уплаты акционерами при обратном выкупе.

С точки зрения моделирования, за исключением некоторых руководящих указаний или тезисов руководства о будущих обратных закупках, если компания исторически участвовала в повторяющихся обратных закупках (количество обратных выкупов можно найти в историческом отчете о движении денежных средств), прямая линия суммы в прогнозный период обычно разумно.

Прогноз акций в обращении и прибыль на акцию

Выпуск и обратный выкуп акций, которые мы прогнозируем в балансе, напрямую влияют на прогноз по акциям, что важно для прогнозирования прибыли на акцию.Чтобы узнать, как использовать прогнозы, которые мы только что описали, для расчета будущих акций в обращении, прочитайте наш учебник по прогнозированию количества акций в обращении и прибыли на акцию компании.

Нераспределенная прибыль

Нераспределенная прибыль — это связь между балансом и отчетом о прибылях и убытках. В модели с 3 отчетами чистая прибыль будет указана в отчете о прибылях и убытках. Между тем, за исключением конкретного тезиса о дивидендах, дивиденды будут прогнозироваться как процент от чистой прибыли на основе исторических тенденций (сохраняйте исторический коэффициент выплаты дивидендов постоянным).

Перенос нераспределенной прибыли

нераспределенная прибыль (BOP) + чистая прибыль — дивиденды (обыкновенные и привилегированные) = нераспределенная прибыль (EOP)

Позиция (см. Формулу выше)	Как прогнозировать
Чистая прибыль	Из прогноза отчета о прибылях и убытках
Дивиденды (обыкновенные и привилегированные)	Прогноз в% от чистой прибыли на основе исторических тенденций.

Прочий совокупный доход (прочий совокупный доход)

Согласно GAAP существует множество видов финансовой деятельности, прибыли и убытки от которых не влияют на чистую прибыль: прибыли и убытки от пересчета иностранной валюты, производных финансовых инструментов и т. Д. Вместо этого они классифицируются как «прочий совокупный доход» (OCI) и накапливаются в статья баланса, отличная от нераспределенной прибыли. Вы можете увидеть это в балансе Apple (обратите внимание, что строка «накопленный прочий совокупный доход» уменьшилась на 1427 миллионов долларов в течение года с накопленного баланса в 1082 долларов до отрицательных 354 миллионов долларов):

А в отдельном графике в 10K вы можете увидеть полный прорыв в размере $ 1,427 млн ​​в годовом исчислении в OCI (так же, как отчет о прибылях и убытках представляет собой изменение нераспределенной прибыли за год):

Прогнозирование OCI

Прогнозировать OCI довольно просто.Поскольку прибыли и убытки, которые поступают в эту строку, трудно предсказать, самый безопасный вариант — предположить, что в будущем не произойдет никаких изменений в годовом исчислении (другими словами, прямолинейно последний исторический баланс OCI в балансе):

Перенос прочего совокупного дохода:

OCI (BOP) +/- OCI, созданный в течение года = OCI (EOP)

Позиция (см. Формулу выше)	Как прогнозировать
OCI, созданных в течение года	Предположим, что в прогнозе отсутствуют прибыли и убытки от OCI (т.е. линейный исторический баланс OCI).

Прогнозирование денежных средств и краткосрочной задолженности (возобновляемая кредитная линия)

И последнее, но не менее важное: мы переходим к прогнозированию краткосрочного долга и денежных средств. Прогнозирование краткосрочного долга (в случае с коммерческими бумагами Apple) требует совершенно другого подхода, чем любая из позиций, которые мы рассматривали до сих пор. Это ключевой прогноз в интегрированной финансовой модели из трех отчетов, и мы можем количественно оценить объем необходимого краткосрочного финансирования только после того, как спрогнозируем отчет о движении денежных средств.Это связано с тем, что наличные деньги и краткосрочный долг (револьвер) служат в качестве дополнения к большинству финансовых моделей с тремя отчетами — если после того, как все остальное учтено, модель прогнозирует кассовый дефицит, револьвер вырастет, чтобы покрыть дефицит. И наоборот, если модель показывает избыток денежных средств, остаток денежных средств просто вырастет.

Узнайте больше в нашем учебнике по моделированию возобновляемой кредитной линии.

Балансировка модели

Наконец, любой прогноз баланса не является полным, если баланс не сбалансирован.В то время как отчетный баланс компании всегда показывает активы, равные обязательствам и собственному капиталу, при прогнозировании баланса любое количество ошибок может привести к выходу модели из равновесия. Фактически, сила модели из трех утверждений состоит в том, что эти три утверждения взаимосвязаны. Однако эти взаимосвязи также увеличивают вероятность ошибки. Некоторые из наиболее распространенных причин отсутствия баланса в балансе включают:

1. Знаки (+/-) поменяны местами
   Например, если ваши капитальные затраты введены в баланс как отрицательный (или в отчет о движении денежных средств как положительный), ваша модель будет несбалансированной.
2. Ошибочные ссылки
   Например, если ваша модель случайно ссылается на дивиденды вместо компенсации, основанной на акциях, в графике обыкновенных акций, ваша модель будет несбалансированной.
3. Ошибки отчета о движении денежных средств
   Получение модели для балансировки обычно больше связано с получением правильного отчета о движении денежных средств, чем с получением правильного баланса. Например, если вы прогнозируете, что «другие долгосрочные активы» в балансе будут расти с той же скоростью, что и выручка, но забыли включить денежное влияние этого изменения на отчет о движении денежных средств, ваша модель не будет сбалансирована.Чтобы увидеть это в действии, просмотрите наш отчет о движении денежных средств «Быстрый урок».

5 шагов для балансировки вашей модели

1. Распечатайте полную модель.
2. Начиная со строки дебиторской задолженности в B / S, рассчитайте денежный эффект для каждой строки B / S с помощью калькулятора.
3. После расчета убедитесь, что это влияние на денежные средства правильно отражено в отчете о движении денежных средств.
4. После проверки в CFS вычеркните карандашом строки баланса и отчета о движении денежных средств.
5. Перейдите к следующей строке и продолжайте, пока не дойдете до последней строки баланса.

Хотя это может занять много времени, хорошая новость заключается в том, что если вы правильно выполните описанные выше шаги, вы обнаружите ошибку, и ваша модель будет сбалансирована.

Пошаговый онлайн-курс

Все необходимое для освоения финансового моделирования

Зарегистрируйтесь в Премиум-пакете: изучите моделирование финансовой отчетности, DCF, M&A, LBO и Comps.Такая же программа обучения используется в ведущих инвестиционных банках.

Запишитесь сегодня

Как создать проформу балансового отчета

В BusinessTown у вас есть доступ к более чем 50 загружаемым инструментам, таким как рабочие таблицы, образцы и шаблоны, которые помогут вам начать и вести бизнес.

Наши самые популярные инструменты:

Полный контрольный список для запуска, 18 страниц

Электронная книга «300 лучших идей для малого бизнеса», 105 страниц

Полный шаблон бизнес-плана, 29 страниц

Полный образец бизнес-плана, 35 страниц

Пример маркетингового плана до $ 2 000, 12 страниц

Шаблон одностраничного маркетингового плана

Пример маркетингового плана на одной странице

50 Рабочий лист тактики партизанского маркетинга, 8 страниц

Рабочий лист оценки бизнес-идей

8 основных шагов по созданию шаблона продажи

Торговые презентации, которые понравятся вашим клиентам Шаблон

Диалоговое окно с образцом презентации продаж

Лист 50 способов создания бесконечных потенциальных клиентов

Шаблон сценария холодного вызова и образец

Электронные письма с шаблоном и образцом продаж

Голосовые сообщения с шаблоном и образцом обратных вызовов

Шаблоны и образцы отчета о прибылях и убытках

Шаблоны и образцы бухгалтерского баланса

Шаблоны и образцы денежных потоков

Шаблон расчета амортизации

Образец ключевых финансовых показателей

Как я начал успешный бизнес без денег и опыта, пример из практики

Ключевые вопросы для выбора лучшей бизнес-идеи Рабочий лист

Лист проверки бизнес-идеи

Использование шестиэтапного подхода к выбору бизнес-идеи Пример использования

21 Руководство по бизнес-идеям, которые легко начать с неполного рабочего дня

Руководство для 42 домашних предприятий: начать работу

Почему я неоднократно менял юридическое лицо моего бизнеса, пример из практики

Рабочий лист оценки клиентских сегментов и конкурентов

Рабочий лист «Отличите свой бизнес от конкурентов»

Как я выделил свой первый бизнес на переполненном рынке, пример из практики

Создание шаблона и образца пресс-релиза

Marketing Bob’s Rent-A-Bike, пример использования

Рабочий лист планирования, проектирования и создания вашего веб-сайта

Рабочий лист поисковой оптимизации

50 идей для публикаций в блоге

Лист 50 творческих идей интернет-маркетинга

Лист оценки потенциальных имен для вашего бизнеса

Как я финансировал покупку бизнес-пример

Сопроводительное письмо для поиска финансирования Образец

Образцы инкассовых писем

Теория четырех квадрантов управления временем График

Подготовка финансовой отчетности | Вольтерс Клувер

Финансовая отчетность, хотя ее часто опасаются как очень устрашающая часть бухгалтерского учета малого бизнеса, всего лишь вопрос внесения сумм пробного баланса в правильно оформленные отчеты.Узнайте, как подготовить эти документы, которые вам понадобятся для акционеров, потенциальных финансистов и вашего собственного мнения.

После того, как вы подготовили свои корректирующие записи в общем журнале, разместили итоги общего журнала в главной книге и проверили счета главной книги, вы готовы к подготовке финансовых отчетов. Как и большинство рассмотренных нами бухгалтерских задач, ваша бухгалтерская программа может облегчить большую часть работы.

Если все корректировочные записи выполнены и пробный баланс выполнен, подготовка финансовых отчетов на самом деле сводится лишь к занесению сумм пробного баланса в правильно отформатированные отчеты.

Создание компонентов финансовой отчетности

Финансовая отчетность, подготовленная для большинства малых предприятий, состоит из баланса и отчета о прибылях и убытках.

Обычно их готовит бухгалтер. Но с помощью компьютерного программного обеспечения вы можете подготовить собственную финансовую отчетность. Если вам необходимо подготовить финансовую отчетность для третьей стороны, такой как банкир, иногда третья сторона может потребовать, чтобы финансовая отчетность была подготовлена ​​профессиональным бухгалтером или сертифицированным бухгалтером.

Составление баланса

Баланс, также называемый отчетом о финансовом положении, представляет собой финансовую картину вашего бизнеса на заданную дату во времени. В нем перечислены ваши активы, ваши обязательства и разница между ними, которая составляет собственный капитал или чистую стоимость вашего владельца. Уравнение бухгалтерского учета (активы = обязательства + собственный капитал) является основой для баланса.

Бухгалтерский баланс готовится после того, как все корректировочные записи внесены в общий журнал, все записи журнала были разнесены в главную бухгалтерскую книгу, счета главной книги были подобраны для получения итоговых значений на конец периода и подготовлен скорректированный пробный баланс из сумм главной книги.