Самые эффективные компании России. Стоит ли покупать их акции
Рентабельность — основной показатель эффективности бизнеса. Самые рентабельные компании приносят больше прибыли на единицу вложенного в них средств, а значит, должны расти быстрее остальных. Пройдемся по компаниям, которые имеют высокую ROA и ROE с точки зрения привлекательности их акций.
В чем отличие ROA от ROE
Рентабельность — это прибыльность бизнеса. Чтобы ее посчитать, чистую прибыль делят на размер активов или капитала, с помощью которого она была получена. Рентабельность косвенно дает понять, сколько максимально могут заработать инвесторы, вложив свои деньги в данную компанию.
Чаще всего эффективность измеряют через ROA или ROE. Первая (Return on assets) означает рентабельность активов, то есть всех активов, которые есть в распоряжении компании, включая заемные. Второй (Return on equity) означает рентабельность собственного капитала, то есть за вычетом долгов.
В США большая часть голубых фишек, обгоняющих индекс, имеет ROA выше среднего. Если мы посмотрим на самые рентабельные зарубежные компании, то увидим, что там собрался весь цвет американского рынка. Это объясняет, почему инвесторы предпочитают технологичные компании: просто там выше прибыль на единицу вложений.
Аналогичное сравнение по ROE выведет в топ компании с высокой долговой нагрузкой. Из-за низких ставок в США рентабельность капитала в голубых фишках может доходить до 500–700%, но и размеры долгов у них в десятки раз выше собственных активов компании. Поэтому ROA в данном случае дает более наглядный пример.
Самые рентабельные компании России
С российскими фишками все не так однозначно. Если отобрать самые рентабельные компании из торгуемых на бирже, то половина из них окажется аутсайдерами, а вовсе не лидерами рынка. В топ-10 по размеру ROA более половины это металлурги.
Да, это все эффективные компании, но инвесторам, условно говоря, от их эффективности мало что достается.
Из лидеров ROA наиболее интересную динамику можно наблюдать в акциях FESCO, ФосАгро и ПИК, но опять же одной только рентабельностью ее объяснить нельзя.
На более длинных временных отрезках, например, за последние 5 лет список самых эффективных компаний выглядит несколько иначе. За эти годы наиболее высокую ROA показывали такие компании, как
Отчасти это можно объяснить тем, что рентабельность перечисленных компаний слишком быстро менялась от года к году, например, вслед за динамикой цен на металлы, а также из-за фактора пандемии, ударившей по транспортным компаниям. Так, акции НМТП и Globaltrans упали сильнее остальных, но у них и рентабельность упала сильнее прочих.
На кредитном плече
В отличие от США, где, как уже говорилось, крупный бизнес может себе позволить десятикратные кредитные плечи, в России размер ставки так высок, что невозможно сильно раздувать капитал.
Учитывая это, можно вполне ориентироваться на ROE, которая показывает рентабельность капитала с учетом долга. И тут уже более или менее соблюдается логика «чем выше эффективность, тем лучше растут акции».
Из топ-10 компаний России с самыми высокими ROE за последние пять лет половина обыграла рынок, причем с сильным перевесом. Так, Распадская и
При этом есть и сильно проигравшие индексу Аэрофлот и НМТП, для которых сыграл фактор локдаунов. Хуже бенчмарка также росли акции МТС, Северстали и М.Видео, где перевесили корпоративные истории, динамика продаж, прибыли и других показателей.
Выводы
Рентабельность — ключевой показатель эффективности компании. Высокая рентабельность активов указывает на те из них, которые способны расти лучше рынка. Но это справедливо лишь в отношении зарубежных, в частности американских компаний.
Рентабельность активов не говорит практически ничего о перспективах российских бумаг, поскольку ROA может быстро меняться под влиянием сырьевых цен и других факторов.
Тем не менее можно обратить внимание на отечественные бумаги с высокой ROE. Если нет других (сдерживающих) факторов в отношении компании, то такие акции могут действительно обгонять рынок. Яркие примеры: Распадская и TCS Group.
Также любопытно смотрятся те фишки, которые идут с отставанием от бенчмарка, несмотря на высокую среднегодовую ROE. На сегодняшний день такими «недооцененными» лидерами рынка являются 
БКС Мир инвестиций
Porsche стала самой прибыльной автокомпанией Европы
По результатам первой половины 2020 г. только три европейских автопроизводителя показали прибыль. Из них один работает на масс-маркет: французская группа PSA объявила об операционной прибыли в 517 млн евро. Но операционная рентабельность непосредственно автомобильного бизнеса составила 3,7%. Зато итальянская Ferrari показала операционную прибыль в 243 млн евро (операционная рентабельность – 16,2%), а Porsche, подразделение группы Volkswagen, при заявленной операционной прибыли в 1,23 млрд евро показала операционную рентабельность в 10%. При этом руководство компании было огорчено, что не смогло достичь обещанного ранее показателя рентабельности в 15%.
Для сравнения: Mercedes понес в первом полугодии операционные убытки на 620 млн евро, Audi – на 640 млн евро, BMW – на 1,33 млрд евро, Volkswagen (легковые автомобили) – на 2,1 млрд евро. Porsche впервые в истории стала лидером по прибыльности в европейском автопроме.
Конечно, генеральный директор Porsche Оливер Блум заявляет о том, что помог «системный подход» к борьбе с кризисом, например тщательное сокращение издержек. Рентабельность поддержал и произошедший в самом начале локдауна старт продаж Taycan, первой электрической модели Porsche. Но и в целом, по мнению аналитика автомобильного сектора компании NordLB Франка Швопа, состоятельные покупатели Porsche меньше подвержены влиянию кризисов, чем покупатели других марок. А такие премиальные бренды, как Audi, BMW и Mercedes, все больше уходят в массовый сектор и поэтому оказались в минусе из-за пандемии.
Схожую картину можно наблюдать в секторе яхт. Американские брокеры и продавцы с мая отмечают небывалый рост спроса на водный транспорт. Если в автомобильном секторе масс-маркет просел, то здесь спросом пользуется все – от 16-футовых лодок за $30 000 до 84-футовых роскошных итальянских яхт за $8,5 млн. По данным Национальной ассоциации производителей водной техники США, объем продаж плавсредств вырос в мае по сравнению с апрелем на 65% до 28 000 единиц.
Это рекордно высокий показатель с ноября 2007 г.
Люди, утомленные ограничениями на передвижения как в рамках своего места проживания, так и в рамках всего мира, ищут варианты интересного, но в то же время безопасного с точки зрения пандемии отдыха. «Если приплыть на остров, то кажется, что никакого коронавируса и не было, – говорит The New York Times покупательница 38-футовой яхты. – А лодка сама по себе как остров. Все жизненные невзгоды остаются за бортом». Northrop & Johnson, одно из крупнейших яхтенных агентств в мире, не раскрывает объем своих продаж, но, по словам президента и исполнительного директора компании Даниэля Зириак уса, в июле он вырос вдвое по сравнению с июлем 2019 г.
Стремление состоятельных людей к безопасным путешествиям двигает спрос и на бизнес-джеты. Канадский производитель Bombardier завил 6 августа, что ожидает удвоения поставок своей флагманской модели Global 7500 во втором полугодии и выхода на прибыльность по результатам года. «Они [пассажиры] не обязательно будут покупать самолеты сами, но они летают, пользуются услугами операторов [бизнес-авиации], что в конечном итоге приводит к росту заказов наших самолетов», – заявил агентству Reuters генеральный директор Bombardier Эрик Мартел.
Во II квартале 2020 г. поставки самолетов компании упали на 43% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 20 единиц.
Те, кто по каким-то причинам не может путешествовать, избавляются от фрустрации и реализуют тягу к разнообразию покупкой дорогих украшений, отмечает в интервью Los Angeles Times сооснователь и президент ювелирного бренда Roberto Coin Питер Уэбстер. По его словам, в сети ювелирных магазинов растет спрос на украшения стоимостью от $50 000 до $100 000. «Красивые блестящие предметы рассеивают мрак происходящих событий и возвращают чувство нормальности в жизнь», – говорит дизайнер ювелирных изделий из Лос-Анджелеса Лори Родкин.
Примечательно, что в отличие от украшений одежда премиальных марок не пользуется спросом во время пандемии. Так, объем продаж Capri Holdings, которой принадлежат Versace, Michael Kors и Jimmy Choo, во II квартале 2020 г. упал на 33,4% до $451 млн, а Ralph Lauren – на 34% до $487,5 млн. Зачем покупать одежду, когда ее некуда носить?
Выручка и оборот — это одно и то же? Разбираемся в финансовых показателях компании
Недавно мы провели исследование и выяснили, что больше 50% наших клиентов в малом и микробизнесе ведут бухгалтерию самостоятельно.
Плюсы очевидны — экономия. Минусов может и не быть, если предприниматель разбирается в финансовом и бухгалтерском учетах. Иногда это критично.
Вот случай из реальной практики, хорошо иллюстрирующий важность финансовой грамотности предпринимателя. Однажды при заполнении бухгалтерского баланса собственник бизнеса указал остаток денежных средств на счете, стоимость товаров, величину дебиторской и кредиторской задолженности, а в основных средствах написал словами: «Ниссан».
Как думаете, сошлись у предпринимателя активы с пассивами, и что на это сказала бы налоговая?
Путаница в терминах может привести к переплатам или недоимкам, которые грозят налоговыми штрафами. Каждый должен хорошо понимать и уметь отличать друг от друга основные показатели финансовой деятельности: выручку, прибыль, доход, оборот и товарооборот.
Выручка, доход и валовая прибыль
Выручка – объем денежных средств, полученных от реализации товаров, работ, услуг.
Может определяться методом «по отгрузке», то есть в момент фактической отгрузки товара или оказания услуги, а может «кассовым» методом, то есть в момент получения оплаты. Кроме средств, полученных непосредственно за продажу товаров и услуг, она может также включать доходы от продажи ценных активов и другие поступления.
В соответствии с положением по бухгалтерскому учету «
Выручка — это показатель финансового благосостояния и отправная точка для расчета прибыли предприятия. Она может быть нулевой или положительной величиной, но никогда – отрицательной.
Понятия «выручка» и «оборот» в общем случае тождественны. При этом зачастую «оборот» может быть использован для обозначения безналичного оборота компании, то есть поступлений денежных средств на расчетный счет за реализованные товары, работы и услуги.
В любом случае и выручка, и доход, и оборот — «валовые» характеристики, не учитывающие издержки (расходы) компании.
Валовая прибыль равна разнице между выручкой и расходами (издержками) по основному виду деятельности (себестоимостью проданных товаров или услуг). Финансовый результат, учитывающий расходы по всем направлениям деятельности компании, называется чистой прибылью (положительный финансовый результат) или чистым убытком (отрицательный).
Оборот компании, оборот торговли и выручка
Часто путаница возникает в понятиях «оборот» и «товарооборот». Мы уже выяснили, что
Товарооборот следует отличать от выручки – помимо непосредственного дохода от торговли, она может включать другие виды поступлений и доходы от реализации имущества.
Таким образом, выручка может быть либо больше товарооборота, либо равна ему.
Кроме того, важно, каким образом вы рассчитываете выручку – по методу начисления или кассовым методом. Как было сказано ранее, в первом случае доход или расход учитываются в том периоде, к которому они относятся, во втором – когда они непосредственно оплачены. Если продажа оформляется в рассрочку или отложенным платежом, то, в случае расчета кассовым методом, выручка и товарооборот также могут различаться.
Отличие прибыли от оборота
Если в том, что вы назовете выручку оборотом, нет ничего страшного, то отличать прибыль от оборота очень важно, например, чтобы не переплачивать налог на прибыль.
Отличие очень простое. Чтобы рассчитать прибыль, нужно из выручки (оборота) отнять все возможные издержки и расходы организации, включая налоги, зарплаты, аренду и так далее.
Таким образом, понятие «оборот» характеризует, каким объемом средств компания располагает в принципе, а прибыль — это то, сколько денег компания может вложить в собственное развитие.
Отличие расхода от убытка
Расходы – это все деньги, которые компания тратит на производство и продажу своего продукта. К ним относятся материальные издержки, зарплаты и прочие выплаты сотрудникам, расходы на ремонт оборудования и помещений, арендная плата, налоги.
Когда расходы превышают доходы компании, образуется убыток.
Материалы по теме:
Рентабельность бизнеса. Управленческий учет прибыли
Рентабельность бизнеса. Управленческий учет прибыли
Каждому руководителю хочется знать: какое направление деятельности или подразделение его предприятия рентабельно, а какое нет — какое «кормит бизнес», а какое «пьет кровь». Легко сделать это можно с помощью программы управленческого учета, специально разработанной для директора.
Почему прибыль из бухгалтерской отчетности не устраивает директора?
Казалось бы, у любого директора всегда под рукой главный бухгалтер, у которого в программе бухучета есть вся информация о финансах предприятия.
Однако данные, которые руководитель может получить из обычной бухгалтерской отчетности, не сильно помогут ему для управления компанией. Прибыль, которую считает бухгалтер, нужна в первую очередь для определения налогооблагаемой базы. Она интересна налоговому инспектору, но никак не директору.Управленческий учет, в отличие от бухгалтерского учета, дает возможность вести учет прибыли не только по всему предприятию в целом, но и по отдельным направлениям деятельности, проектам и подразделениям. Оценив структуру рентабельности, директор сможет решить — какие из них стоит развивать, а какие — закрывать.
Из итогового финансового отчета, сформированного в программе 1С Управляющий, директор получит достоверную и оперативную информацию о результатах деятельности всего предприятия, направлений деятельности и подразделений.
Как заставить сотрудников сокращать расходы?
Оценка рентабельности по видам бизнеса нужна не только для аналитики — она может использоваться и для мотивации сотрудников.
По мере роста предприятия директору становится сложно держать в своих руках все нити управления. Поэтому он назначает ответственных сотрудников для контроля за отдельными направлениями, проектами или подразделениями компании.Но даже самые ответственные работники не являются собственниками бизнеса — это такие же наемные сотрудники, как и остальные, поэтому, если их зарплата зависит только от выручки, то у них нет прямой заинтересованности в сокращении расходов. Для решения этой проблемы заработная плата ответственного сотрудника должна быть привязана к финансовым результатам — к прибыли возглавляемого им направления деятельности или проекта.
На практике вести учет прибыли отдельных видов бизнеса и узнать рентабельность каждого из них достаточно трудно. Значительно облегчает задачу программа управленческого учета, в которой все доходы и расходы фиксируются с аналитикой по видам бизнеса, проектам или подразделениям. Директор может в любой момент открыть финансовый отчет и увидеть показатели рентабельности каждого направления деятельности предприятия.
Какую аналитику рентабельности выбрать?
В программе 1С:Управляющий объектом аналитики может быть все, что интересует директора с точки зрения рентабельности. В зависимости от специфики деятельности предприятия в качестве видов бизнеса могут выступать: направления деятельности, проекты, подразделения, объекты строительства, контракты, номенклатурные группы, виды товаров и услуг и т. п. По каждому из них можно вести учет финансовых результатов.С помощью программы управленческого учета директор получит достоверные данные о рентабельности того или иного вида бизнеса, проекта или подразделения компании. От нерентабельных он должен избавляться, рентабельные — развивать. Если этого не делать, то бизнес со временем умрет.
Читайте также:
Прибыль против прибыльности: чего вы могли упустить
Владельцы бизнеса должны быть хорошо знакомы с различными аспектами своей компании, особенно с финансовыми. Хотя существует множество важной информации, которую должен знать каждый владелец бизнеса, например, как получить бизнес-кредит, их целевой рынок и т.
Д., Бухгалтерские знания имеют решающее значение. Не секрет, что вам нужно больше денег, входя в дверь, чем уходя, а это означает понимание разницы между прибылью и рентабельностью
Оба эти фактора являются важными показателями успеха, и их эффективное и точное измерение играет решающую роль в операционной эффективности.
Краткий обзор
Когда дело доходит до понимания нюансов и тонкостей вашего бизнеса, прибыль и прибыльность играют свою роль. Эти два, казалось бы, синонимичных термина легко перепутать, но владельцы бизнеса должны понимать свое уникальное положение. Давайте кратко рассмотрим.
Прибыль — это сумма, которая остается после вычета всех коммерческих расходов из вашей выручки. Ваши отчеты о доходах дают вам лучшее представление об общей прибыли (прибыли) от бизнеса.
Прибыльность , с другой стороны, может относиться к широкому диапазону процентов или децибел в форме коэффициентов рентабельности.
Это показатель успеха в бизнесе, и это не обязательно конкретное число.
Углубляемся в прибыль и рентабельность
Знание определений — это только то, что означает, что нам нужно глубже погрузиться в понимание, относящееся к прибыли и рентабельности. Здесь мы подробно рассмотрим каждый из этих параметров и предоставим вам базовые знания, необходимые для развития вашего бизнеса.
Какая прибыль?
Прибыль довольно прост; если у вас остается денежный поток после ваших расходов — вы чистая прибыль. Если у вас не осталось денег, вы в минусе. Это простое уравнение, которое вы можете использовать при просмотре отчета о прибылях и убытках.
Прибыль = Общий доход — Общие расходы
Вот как это будет выглядеть на практике. Предположим, у вас есть доход в размере 50 000 долларов в этом месяце и 25 000 долларов на расходы. Ваша общая прибыль составит 25 000 долларов.Этот номер можно использовать для решения широкого спектра производственных задач, таких как прием новых сотрудников, возможности финансирования, расширение и т.
Д.
Если вы перейдете к нижней строке отчета о доходах, вы увидите либо положительную, либо отрицательную цифру. Теперь, в зависимости от ваших общих целей, сумма, которую вы планируете сделать, может оказаться хорошей или нуждающейся в некоторой корректировке для достижения вашей цели. Если он отрицательный, безусловно, есть некоторые области, которые нужно улучшить. Может случиться так, что стратегия, которую вы использовали для получения дохода, не на должном уровне — или, возможно, вам нужно сократить расходы, которые ухудшают вашу прибыль.
Теперь самая важная часть головоломки с прибылью — это понимание того, что прибыль не равняется успеху . Хотя у вас может быть положительная прибыль, которая на первый взгляд кажется высокой, она не указывает на вашу прибыльность.
Что такое прибыльность?
Хотя прибыль может помочь вам увидеть явные дыры в операционных расходах или общем доходе, она не лучшим образом показывает вам устойчивость и рост.
Однако рентабельность — это метод измерения вашей прибыли, позволяющий лучше оценить состояние вашей компании в целом.
Есть три основных показателя прибыльности, на которые владельцы бизнеса могут положиться при расчете успеха своей компании.
- Коэффициент прибыли
- Коэффициент рентабельности инвестиций
- Коэффициент валовой прибыли
Коэффициент прибыли
Коэффициент рентабельности проливает свет на то, сколько зарабатывает ваш бизнес после вычета расходов. Знакомо, правда? Ну, основное различие состоит в том, что размер прибыли измеряется в процентах или соотношении.
Это способ увидеть, какой процент от каждого заработанного доллара фактически удерживается компанией. Формула коэффициента рентабельности:
Маржа прибыли = (Выручка — Расходы) / Выручка
Используя наш первый пример с прибылью 50 000 долларов и расходами 25 000 долларов, уравнение будет выглядеть следующим образом: (50 000 — 25 000 долл.
США / 25 000 долл. США) = 1,5
Это означает, что ваша прибыль составляет 50% или 0,5 рентабельности и чистые пятьдесят центов на каждый доллар. Для многих владельцев бизнеса нормой считается норма прибыли, превышающая 25%.
Коэффициент рентабельности инвестиций
Рентабельность инвестиций, более известная как рентабельность инвестиций, означает прибыльность вашего бизнеса по сравнению с тем, сколько вы потратили на инвестиции в сам бизнес. Это могут быть маркетинговые кампании, новые сотрудники или даже варианты долгового финансирования, которые могут подойти вашему бизнесу. Как владелец бизнеса вы инвестируете в различные аспекты компании, имея в виду рост и цели — коэффициент рентабельности инвестиций показывает, насколько успешны ваши конкретные усилия.
Формула ROI:
Рентабельность инвестиций = (прибыль от инвестиций — инвестиционные затраты) / инвестиционные затраты
Допустим, вы запускаете рекламную кампанию на YouTube, в которую инвестируете 100 долларов.
От этой кампании вы получите 150 долларов от продаж.
(150 — 100 долларов) / 100 долларов = 0,5.
Это означает, что ваша рентабельность инвестиций составляет 40% или 0,4 доллара на каждый доллар, вложенный в кампанию — чем выше рентабельность инвестиций, тем выше прибыльность.
Коэффициент валовой прибыли
Последняя запись в списке коэффициентов рентабельности — это коэффициент валовой прибыли, который показывает, насколько дороже ваши продукты по сравнению с тем, за что вы их купили.
Это особенно важный показатель прибыльности для широкого круга предприятий.После расчета себестоимости проданных товаров (COGS) вы можете использовать эту формулу, чтобы увидеть коэффициент валовой прибыли. Вот как можно рассчитать:
Коэффициент валовой прибыли = (Выручка -COGS) / Выручка
Если у вас те же 50 000 долларов дохода и 40 000 долларов США по себестоимости, вот как это будет выглядеть.
(50 000–40 000 долл.
США) / 50 000 долл. США = 0,2
Это означает, что коэффициент вашей валовой прибыли составляет 20% или 0,2 — и что после оплаты стоимости проданных товаров у вас остается 20% дохода.
Начните измерять свою прибыльность
В то время как прибыль может помочь вам взглянуть на успех вашего бизнеса, прибыльность рисует гораздо более яркую картину областей, которые вы могли бы улучшить или поменять местами. Если вы хотите выявить проблему или определить, что можно улучшить, правильное определение коэффициента прибыльности — это правильный первый шаг. Конечно, есть неожиданные препятствия, которые необходимо преодолеть, но чем больше владельцы бизнеса понимают свою прибыльность, тем более подготовленными они могут быть.Даже в тех случаях, когда экстренные бизнес-кредиты являются единственным выходом, эти коэффициенты могут даже продемонстрировать риски, связанные с определенными решениями по финансированию.
Используйте эти формулы, чтобы принимать решения, планировать будущее, менять бизнес-планы и обеспечивать прозрачность ваших финансов.
Прибыль достаточно проста, но прибыльность показывает вам понимание, которое имеет значение для определения истинного состояния вашего бизнеса.
Важная разница между прибылью и рентабельностью
Важная разница между прибылью и рентабельностью
Каждый владелец бизнеса хочет увеличить прибыль.И независимо от того, каким бизнесом вы занимаетесь, есть только два способа сделать это. Вы можете а) увеличить доход за счет продаж или б) сократить расходы. В идеале вы хотите реализовать стратегии, которые позволят достичь обеих целей. Но слишком часто компании сосредотачиваются на увеличении доходов, но не уделяют такого же внимания сокращению расходов. Это может привести к увеличению прибыли , но не обязательно к увеличению прибыльности .
Как сертифицированные бухгалтеры-аудиторы, мы хотели объяснить разницу между прибылью и прибыльностью и объяснить, как получить истинное представление о состоянии вашего бизнеса.
Прибыль — это лишь часть общей картины
Расчет прибыли прост.
Вы вычитаете общий доход из общих расходов, и все, что остается, является вашей прибылью. Но полагаться исключительно на прибыль как на индикатор здоровья вашего бизнеса — ошибка. Давайте посмотрим на пример.
Предположим, что компания Alpha потратила 900 000 долларов на выручку в 1 миллион долларов. Между тем, Beta Company потратила 400 000 долларов, чтобы добиться продаж в 500 000 долларов. Обе компании заработали 100 000 долларов прибыли, но одинаково ли они прибыльны?
Короткий ответ — нет, и вот почему.Компании, которые тратят больше денег на получение прибыли, более уязвимы к незначительным изменениям затрат или расходов. Допустим, компания Alpha тратит 200 000 долларов на доставку, и эти расходы увеличиваются на 10%, или на 20 000 долларов. Прибыль Alpha Company только что снизилась до 80 000 долларов. Beta Company, с другой стороны, тратит 100 000 долларов на доставку. То же увеличение на 10% уменьшит их прибыль только на 10 000 долларов.
В нижней строке? Компания Alpha получила прибыль в размере 80 000 долларов, а компания Beta — 90 000 долларов.
В этом примере очевидно, что компания Beta — более прибыльный бизнес.
Маржа прибыли обеспечивает более детальную перспективу
Еще одно число, которое следует учитывать, — это ваша маржа прибыли, которая выражается в процентах от отношения прибыли к общему объему продаж.
Вернемся к роте «Альфа». Мы можем определить их размер прибыли, разделив 100 000 долларов (прибыль) на 1 000 000 долларов (продажи), чтобы получить 10%. Мы получаем маржу прибыли компании Beta, разделив 100 000 долларов (прибыль) на 500 000 долларов (продажи), чтобы получить 20%.Хотя обе компании получили одинаковую прибыль, компания Beta в два раза прибыльнее, чем компания Alpha. Так как же Alpha Company увеличить свою прибыль?
Снижение затрат для увеличения прибыли
Компания Alpha может увеличить свою прибыль двумя способами. Во-первых, они могут повысить цены на свои продукты и услуги, но это может привести к оттоку клиентов и снижению продаж.
Другой вариант — сократить расходы, и это путь, по которому идет большинство компаний.
Сокращение затрат не только снижает риск снижения продаж, но и доказано, что даже незначительное сокращение расходов улучшит вашу прибыль больше, чем сопоставимое увеличение продаж.
Мы уже определили, что у Alpha Company 10% прибыли. Если они увеличат объем продаж на 50 000 долларов, но не уменьшат затраты, их прибыль увеличится до 150 000 долларов. В свою очередь, их прибыль также увеличивается до 150 000 долларов, разделенных на 950 000 долларов, или 15,8%.
Однако, если компания Alpha сохранит объем продаж на постоянном уровне, но снизит затраты на 50 000 долларов, то прибыль снова составит 150 000 долларов, но теперь маржа прибыли увеличится до 150 000 долларов, разделенных на 900 000 долларов, или 16.7%. В этом примере сокращение затрат — явный путь к увеличению прибыльности.
В реальном мире наиболее успешные компании внимательно следят за прибыльностью и используют сочетание стратегии сокращения затрат и ценообразования для достижения своих целей.
Если вам нужна помощь в определении прибыли и прибыльности вашей компании, обратитесь к налоговым экспертам Tobin & Collins. Мы предоставляем услуги по предоставлению финансовой и налоговой отчетности и идем на шаг дальше, чем большинство других фирм, предлагая стратегии и рекомендации по улучшению бизнес-операций.
Более 50 лет Tobin & Collins предоставляет услуги бухгалтерского учета, налогообложения и поддержки бизнеса клиентам в Нью-Джерси и Нью-Йорке. Наша исключительная команда профессионалов предоставляет индивидуальные услуги, чтобы гарантировать решение финансовых проблем каждого клиента и разработать разумные финансовые стратегии, которые направят клиентов на путь к успеху в будущем. Свяжитесь с Tobin & Collins сегодня.
Выручка против прибыли | Разница между доходом и прибылью
Автор: jordan_shneir
24 сентября 2021 г.
Прочтите за 9 минут Важно понимать разницу между доходом иприбыль, особенно при изучении финансов вашего малого бизнеса.
Следовательно, чтобы правильно управлять финансами вашей компании и создать достаточный бюджет, вам необходимо различать эти два аспекта.
Хотя люди часто используют эти термины как синонимы, выручка и прибыль — это два очень разных понятия. Следовательно, взаимозаменяемость этих терминов может привести к серьезным ошибкам в бухгалтерском учете и составлении бюджета.
Давайте поймем разницу между прибылью и доходом, как рассчитать каждый из них и почему эти концепции важны.
В чем разница между доходом и прибылью?Выручка и прибыль являются очень сильными показателями финансового благополучия вашей компании. Поскольку вы будете использовать и то, и другое, важно понимать их различия, чтобы точно оценить финансы вашего бизнеса.
Ключевым отличием для понимания обоих этих терминов являются расходы.
При рассмотрении выручки и прибыли основное различие состоит в том, что выручка — это доход до расходов, а прибыль — это доход после расходов.
Без получения достаточного дохода ваш бизнес не сможет получать прибыль.
Без получения достаточного дохода ваш бизнес не сможет получать прибыль.Чтобы лучше понять основные различия между доходом и прибылью, давайте сравним эти две концепции лицом к лицу.
| 💰 | Выручка | Прибыль |
|---|---|---|
| Определение | Выручка — это прибыль вашего бизнеса до вычета расходов. | Прибыль — это оставшийся доход вашего бизнеса после расходов. |
| Формула | Количество x Цена продажи = Выручка | Выручка — Расходы = Прибыль |
| Типы | Операционная прибыль, Внеоперационная прибыль | Валовая прибыль, Операционная прибыль | , Чистая прибыль 9020
| Отношение | Вы можете генерировать выручку без прибыли. | Вы не можете получить прибыль, не получив сначала достаточного дохода. |
| Где найти | Выручка находится в верхней части отчета о прибылях и убытках . | Чистая прибыль обычно является последней строкой в отчете о прибылях и убытках . |
Что такое отчет о доходах?
Но чтобы по-настоящему понять различия, давайте рассмотрим каждую концепцию отдельно.
Что такое доход в бизнесе?Выручка — это доход, полученный от основной коммерческой деятельности и деятельности компании. Ее также называют верхней линией. Точно так же некоторые называют это продажами или оборотом.
Доход — это просто весь доход, который получает ваш бизнес, до вычета любых других расходов. Другими словами, это деньги, которые ваша компания получает в обмен на товары или услуги.
Выручка включает продажи. Однако он также может включать такие вещи, как доход от процентов и доход от аренды.
Однако эти источники дохода обычно учитываются отдельно.
Подсчитать доход очень просто.Просто используйте следующую формулу для расчета дохода от бизнеса:
Доход = Количество x Цена продажи
Давайте посмотрим на пример:
Если вы владеете пекарней и продаете 100 буханок хлеба в месяц по 5 долларов за штуку, ваш доход от продажи хлеба составит 500 долларов.
Некоторые люди также называют выручку выручкой компании. Почему? Потому что выручка обычно указывается вверху отчета о прибылях и убытках.
Что такое прибыль в бизнесе?А как насчет валовой выручки?
Прибыль — это разница между заработанной суммой и суммой, потраченной на покупку, эксплуатацию или производство чего-либо.Другими словами, это финансовая выгода для бизнеса.
В то время как выручка — это доход, полученный до расходов, прибыль — это доход, который остается после вычитания всех расходов.
Расходы могут включать что угодно, от затрат на товарно-материальные запасы до налогов. Его также называют чистой прибылью.
В конечном итоге прибыль — это часть вашего дохода. Итак, в идеале, после вычета всех ваших расходов, у вас будет оставшийся доход, что сделает вашу компанию прибыльным бизнесом.
Какова формула прибыли?#DidYouKnow
Прибыль — это не то же самое, что денежный поток. Денежный поток — это отдельное понятие целиком. Обязательно прочитайте больше о различиях между денежным потоком и прибылью.
Для расчета прибыли используйте следующую формулу:
Прибыль = Доход — Расходы
Во-первых, давайте воспользуемся предыдущим примером, в котором вы заработали 500 долларов дохода от продаж:
Представьте себе, что между ингредиентами рента , и зарплаты, ваши ежемесячные расходы составили 400 долларов.В этом случае ваша общая прибыль за месяц составит всего 100 долларов, даже если вы продали продуктов на 500 долларов.
Прибыль — это часть дохода. Следовательно, вы должны получать достаточный доход, чтобы компенсировать свои расходы, и при этом иметь остаток дохода для получения прибыли.
Различные типы прибылиСуществует 3 различных типа прибыли: валовая прибыль, операционная прибыль и чистая прибыль.
- Валовая прибыль — это ваш общий объем продаж за вычетом стоимости проданных товаров
- Операционная прибыль — это ваша валовая прибыль за вычетом операционных расходов вашего бизнеса
- Чистая прибыль — это ваш оставшийся доход после всех ваших расходов
Узнайте больше о различных видах прибыли.
Доход и прибыль в реальной жизниВыручка важнее прибыли?
Оба очень важны, и оба могут помочь вам лучше понять финансы вашего бизнеса. Тем не менее, прибыль дает более точное представление о финансах вашего бизнеса.
Чтобы лучше понять разницу между доходом и прибылью, давайте рассмотрим реальный пример этих концепций.
Например, у вас есть автомастерская.Вы предлагаете несколько услуг с разной продажной ценой, в том числе:
- Замена масла: 50 долларов
- Тюнинг: 100 долларов
- Замена шин: 100 долларов
- Ремонт двигателя: 150 долларов
- Ремонт тормозов: 120 долларов
В октябре вы продаете 20 замен масла, 10 настроек, пять ремонтов тормозов, 10 замен шин и три ремонта двигателя. Теперь давайте посчитаем прибыль по сравнению с доходом.
Расчет выручкиОбщий доход за октябрь можно рассчитать, сложив все доходы:
Доход = Количество x Цена продажи
Замена масла = 50 долларов США x 20 = 1000 долларов США
Настройка = 100 долларов США x 10 = 1000 долларов США
Ремонтные работы = 120 долларов США x 5 = 600 долларов США
Замена шин = 100 долларов США x 10 = 1000 долларов США
Ремонт двигателя = 150 долларов США x 3 = долларов США 450
Итоговая сумма: 1000 долларов США + 1000 долларов США + 600 долларов США + 1000 долларов США + 450 долларов США
Доход = 4050 долларов США
Расчет прибыли Чтобы определить прибыль за октябрь, вам нужно будет собрать все свои расходы и вычесть их из доходов.
Это может включать заработную плату, расходы на оборудование, коммунальные услуги, налоги и любые другие расходы.
В этом примере предположим, что ваши ежемесячные расходы за октябрь составляют 3150 долларов, включая зарплату, электричество и все материалы.
Прибыль — это разница между доходом и стоимостью, поэтому вам нужно будет вычесть расходы из дохода:
Profi t = Доход — Расходы
Прибыль = 4050 долларов — 3150 долларов
Прибыль = 900 долларов
Ваша чистая прибыль за октябрь составит 900 долларов.
#DidYouKnow
Вы можете рассчитать оба показателя для любого отчетного периода: для месяца, всего года и т. Д. Если вы собираетесь их сравнивать, просто убедитесь, что вы рассчитываете оба показателя для одного и того же время.
| Доход против прибыли против дохода |
|---|
Может быть, теперь вы понимаете разницу между доходом и прибылью, но вам кажется, что эти два термина кажутся слишком знакомыми с доходом . Что ж, не волнуйтесь, мы здесь, чтобы все исправить.Вот основные различия между доходом, прибылью и доходом.
|
Повысьте свой доход и прибыльРассчитайте коэффициенты рентабельности вашего бизнеса
В заключение, несмотря на большую разницу между доходом и прибылью, они все же тесно связаны. Таким образом, понимание вашей финансовой отчетности и различий между выручкой иприбыль — залог эффективного бухгалтерского учета и бюджетирования.
Ваша прибыль и выручка являются важными показателями, которые могут многое рассказать о финансовом состоянии вашего малого бизнеса. Таким образом, вы можете использовать эти цифры для:
- во-первых, вы сможете определить цены на свои продукты и услуги
- кроме того, это может помочь вам создать бюджет вашего проекта
- и многое другое!
Люди часто совершают ошибку, считая прибыль и доход взаимозаменяемыми.К сожалению, это неточно и может иметь серьезные последствия при управлении малым бизнесом.
В заключение, просмотрев информацию в этой статье, вы сможете понять, чем отличаются прибыль от дохода. Вы также поймете, почему они важны и как рассчитать доход и прибыль вашей компании.
Расширяйте свои знания и развивайте свой бизнес В Camino Financial мы любим помогать малым предприятиям получать ресурсы и информацию, необходимые для роста.Поэтому мы руководствуемся девизом «Ни один бизнес не останется без внимания».
Чтобы получить больше бизнес-советов, ресурсов, информации и идей, не забудьте подписаться на финансовый бюллетень Camino сегодня.
ADD_THIS_TEXT
Рентабельность и прибыль • Think Big Financial Мельбурн
Знаете ли вы, что только 40% малых предприятий прибыльны? Это означает, что только 40 из 100 приносят прибыль. Остальные окупаются или теряют деньги.Однако прибыль бизнеса — не единственный показатель прибыльности. Финансовые эксперты могут посчитать, что бизнес имеет низкую прибыльность, даже если он приносит прибыль.
Сейчас это может сбивать вас с толку, но прибыль и рентабельность — это разные вещи.
Хотя оба они являются показателями здоровья компании, один из них имеет больший вес, чем другой. Продолжайте читать, чтобы увидеть их основные различия и узнать, какую ценность вам следует учитывать, чтобы иметь более точное представление о финансовом состоянии вашего бизнеса.
Что такое прибыль? Прибыль, пожалуй, более распространенный термин по сравнению с рентабельностью.
Это связано с тем, что малые предприятия рассчитывают свою прибыль на регулярной основе. Крупные предприятия обычно рассчитывают прибыль ежеквартально и ежегодно.
Прибыль предприятия — это деньги, оставшиеся после вычета расходов из общего дохода. Он также может быть отрицательным, что означает убыток. С учетом сказанного, вот простое уравнение, чтобы проиллюстрировать это: прибыль = доход — расходы
.Приведем пример: ваша компания заработала 15 000 долларов за месяц.За этот месяц ваши расходы, включая инвентарь, счета и зарплату персонала, составили 10 000 долларов.
Следуя приведенному выше уравнению, ваша прибыль составит 5000 долларов. Если, однако, вы заработали только 5000 долларов за этот месяц, вы потеряете 5000 долларов.
Что прибыль говорит о здоровье компании? Вопреки вашим ожиданиям, прибыль не играет большой роли. Они не являются хорошим индикатором здоровья компании, хотя и являются частью уравнения.
Ваша компания может иметь положительную прибыль, но при этом не приносить прибыли.
В то время как прибыль — это абсолютное число, прибыльность — это относительная величина или, другими словами, процент. Это относится к соотношению прибыли и выручки. Он измеряет эффективность бизнеса или его способность обеспечивать рентабельность инвестиций.
Есть 3 уравнения, которые могут проиллюстрировать прибыльность бизнеса: маржа прибыли, валовая прибыль и коэффициенты рентабельности инвестиций.
Коэффициент прибылиКоэффициент рентабельности показывает, сколько вы заработали по отношению к своему капиталу.С учетом сказанного, вот уравнение: прибыльность = прибыль / доход * 100.
Возьмем 2 компании, обе с прибылью в 10 000 долларов.
Компания А заработала 50 000 долларов в месяц, а ее расходы составили 40 000 долларов.
Компания B заработала 20 000 долларов, а ее расходы составили 10 000 долларов.
Хотя обе компании имеют равную прибыль, они не имеют одинаковой рентабельности.
Следуя приведенному выше уравнению.
Прибыльность компании А = (10 000 долл. США / 50 000 долл. США) * 100, что в таком случае равно 20%.
Прибыльность компании Б = (10 000 долл. США / 20 000 долл. США) * 100 = 50%.
На этом примере мы понимаем, что прибыль компании не является хорошим показателем ее прибыльности. Ясно, что компания B находится в лучшем состоянии, чем компания A. Она может лучше использовать свои ресурсы и капитал.
Коэффициент рентабельности является важным показателем рентабельности, поскольку компания, тратящая больше, будет более уязвима к увеличению затрат.
Например, компания A платит 10 000 долларов за доставку, а компания B платит только 4 000 долларов.Если стоимость доставки увеличится на 20%, что, по вашему мнению, больше затронет сдвиг?
Расходы компании А вырастут до 42 000 долларов, в результате чего их прибыль упадет до 8 000 долларов. Расходы компании B увеличатся только на 800 долларов, что означает, что ее прибыль все еще высока и составляет 9 200 долларов.
Коэффициент валовой прибыли, с другой стороны, измеряет вашу валовую прибыль по отношению к чистым продажам. Это показывает рентабельность вашего товара.
Мы измеряем его по формуле: Коэффициент валовой прибыли = (Выручка — Стоимость проданных товаров) / Выручка * 100.
На этот раз возьмем компании C и D в качестве примеров.
Компания C заработала 10 000 долларов на продаже товаров, которые обошлись ей в 7 000 долларов.
Компания D заработала 15 000 долларов на продаже своих товаров, которые обошлись ей в 12 000 долларов.
Как видите, на этот раз у них такая же прибыль, верно? Однако давайте посмотрим, одинаковая ли у них прибыльность.
Следуя приведенному выше уравнению, коэффициент валовой прибыли компании C = (10 000–7 000 долларов США) / 10 000 долларов США * 100 = 30%.
Коэффициент валовой прибыли компании D = (15 000–12 000 долларов США) / 15 000 долларов США * 100 = 20%.
Здесь мы видим, что компания C имеет более высокую наценку на свои товары. Он зарабатывает больше в зависимости от того, сколько он купил проданных товаров.
Вы также можете заметить, что коэффициент валовой прибыли не сильно отличается от коэффициента прибыли. Однако у них есть ключевое отличие: коэффициент валовой прибыли учитывает только запасы. Он не учитывает доход от других услуг и не учитывает другие расходы, такие как счета.
Коэффициент рентабельности инвестиций (ROI)Коэффициент рентабельности инвестиций показывает, насколько прибыльна компания по отношению к стоимости ее инвестиций. Компании используют его для сравнения эффективности своих различных инвестиций.
Они измеряют это по формуле: ROI = прибыль / стоимость инвестиций * 100.
Эта формула может быть расширена для отражения различных расчетов. Например, компания может также вычесть налоги, чтобы получить более точную рентабельность инвестиций.
Допустим, компания потратила 10 000 долларов на маркетинговую кампанию. Это привело к продажам на сумму 18 000 долларов. Тогда его прибыль составила бы 5000 долларов.
В этом случае ROI будет = (8000 долларов США / 10000 долларов США) * 100 = 80%. Это означает, что на каждый вложенный доллар вы зарабатываете на 80% больше.
Как было сказано выше, формула является гибкой, поэтому вы можете добавлять элементы в формулу, чтобы получить более точное представление о вашей истинной рентабельности инвестиций. В этом случае, например, вы можете вычесть стоимость товаров, чтобы увидеть реальный процент вашей прибыли.
О чем это нам говорит?Из приведенного выше объяснения вы поймете, что разница между прибылью и рентабельностью огромна.
Помимо расчета прибыли, вы также должны измерить свою прибыльность, чтобы убедиться, что ваша компания эффективно использует свои ресурсы для получения тех цифр, которые вы хотите видеть. Таким образом, если вы тратите больше, вы также должны больше зарабатывать.
Если у вас есть какие-либо вопросы о финансовом состоянии вашей компании, свяжитесь с нами сегодня и узнайте, чем мы можем вам помочь.
Понимание прибыльности | Разработчик решений Ag
Понимание прибыльности
Прибыльность — основная цель любого предприятия. Без прибыльности бизнес не выживет в долгосрочной перспективе. Поэтому очень важно измерять текущую и прошлую прибыльность и прогнозировать будущую прибыльность.
Рентабельность измеряется доходами и расходами.Доход — это деньги, полученные от деятельности предприятия. Например, если выращиваются и продаются сельскохозяйственные культуры и домашний скот, создается доход. Однако деньги, поступающие в бизнес в результате такой деятельности, как получение займов, не приносят дохода. Это просто денежная транзакция между бизнесом и кредитором для получения денежных средств для ведения бизнеса или покупки активов.
Расходы — это стоимость ресурсов, используемых или потребляемых деятельностью предприятия.
Например, семена кукурузы — это расходы фермерского бизнеса, потому что они используются в производственном процессе. Ресурсы, такие как машина со сроком полезного использования более одного года, израсходуются в течение нескольких лет. Погашение ссуды — это не расходы, это просто денежный перевод между бизнесом и кредитором.
Прибыльность оценивается с помощью «отчета о прибылях и убытках». По сути, это список доходов и расходов за период времени (обычно год) для всего бизнеса.Информационный файл Отчет о доходах вашей фермы включает — простой анализ отчета о доходах. Отчет о прибылях и убытках традиционно используется для измерения прибыльности бизнеса за прошедший отчетный период. Тем не менее, «предварительный отчет о прибылях и убытках» измеряет прогнозируемую прибыльность бизнеса на предстоящий отчетный период. Бюджет можно использовать, когда вы хотите спрогнозировать рентабельность конкретного проекта или части бизнеса.
Причины вычисления рентабельности
Независимо от того, фиксируете ли вы рентабельность за прошлый период или прогнозируете рентабельность на предстоящий период, измерение рентабельности является наиболее важным показателем успеха бизнеса.
Нерентабельный бизнес не может выжить. И наоборот, высокодоходный бизнес имеет возможность вознаграждать своих владельцев большой прибылью на их вложения.
Повышение рентабельности — одна из важнейших задач руководителей бизнеса. Менеджеры постоянно ищут способы изменить бизнес для повышения прибыльности. Эти потенциальные изменения можно проанализировать с помощью предварительного отчета о прибылях и убытках или частичного бюджета. Частичное бюджетирование позволяет оценить влияние на прибыльность небольшого или постепенного изменения в бизнесе до того, как оно будет реализовано.
Для оценки финансового состояния бизнеса можно использовать различные коэффициенты рентабельности (инструмент принятия решений). Эти коэффициенты, созданные на основе отчета о прибылях и убытках, можно сравнить с отраслевыми эталонными показателями. Кроме того, пятилетний тренд финансовых показателей фермерских хозяйств (инструмент принятия решений) можно отслеживать в течение нескольких лет для выявления возникающих проблем.
Методы учета
Кассовый метод учета
Традиционно фермеры использовали «кассовый метод» учета, когда доходы и расходы отражаются в отчете о прибылях и убытках при продаже продукции или оплате вводимых ресурсов.Кассовый метод учета, используемый большинством фермеров, учитывает товар как расход при покупке, а не при его использовании в бизнесе. Это использовалось как метод управления налоговыми обязательствами из года в год. Однако во многих системах бухгалтерского учета несельскохозяйственных предприятий статья считается расходом только тогда, когда она фактически используется в хозяйственной деятельности.
Однако чистая прибыль может быть искажена с помощью кассового метода учета, продавая урожай более двух лет в течение одного года, продавая кормовой скот, приобретенный в предыдущем году, и покупая производственные ресурсы за год до того, как они потребуются.
Учет по методу начисления
Для получения более точной картины рентабельности можно использовать метод начисления. При использовании этого метода доход сообщается при производстве продукции (а не при ее продаже), а о расходах сообщается при использовании вводимых ресурсов (а не при их покупке). В учете по методу начисления используется традиционный кассовый метод учета в течение года, но складываются или вычитаются запасы сельскохозяйственной продукции и производственных ресурсов на начало и конец года.
Имеется рабочий лист для расчета отчета о чистом доходе фермы (инструмент принятия решений) с учетом метода начисления, который позволяет подготовить отчет о чистом доходе методом начисления на основе таблиц подоходного налога и отчетов о чистой стоимости активов. Также доступна информация о создании и использовании отчета о чистом доходе фермы.
Несмотря на то, что в сельском хозяйстве он редко используется, учет по двойной записи (информационный файл с описанием учета по двойной записи) дает результаты, аналогичные учету по методу начисления.Учет по двойной записи также обновляет отчет о чистой стоимости активов каждый раз, когда происходит доход или расход.
Определение прибыльности
Рентабельность может быть определена как бухгалтерская прибыль или как экономическая прибыль.
Бухгалтерская прибыль (чистая прибыль)
Традиционно прибыль хозяйств рассчитывалась с использованием «бухгалтерской прибыли». Чтобы понять бухгалтерскую прибыль, подумайте о своей налоговой декларации. В вашем Приложении F содержится список ваших налогооблагаемых доходов и расходов, вычитаемых из налогооблагаемой базы.Это те же самые статьи, которые используются при расчете бухгалтерской прибыли. Однако ваша налоговая декларация может не дать вам точного представления о прибыльности из-за быстрого обесценивания IRS и других факторов. Чтобы вычислить точную картину прибыльности, вы можете использовать более точную меру амортизации.
Учетная прибыль дает промежуточное представление о жизнеспособности вашего бизнеса. Хотя убытки за один год могут не навредить вашему бизнесу навсегда, убытки в течение нескольких лет (или чистый доход, недостаточный для покрытия расходов на проживание) могут поставить под угрозу жизнеспособность вашего бизнеса.
Экономическая прибыль
Помимо вычета коммерческих расходов, альтернативные издержки также вычитаются при вычислении «экономической прибыли». Альтернативные издержки связаны с вашими деньгами (чистой стоимостью), вашим трудом и вашими управленческими способностями. Если бы вы не занимались сельским хозяйством, вы бы вложили свои деньги в другое место и получили бы другую работу. Альтернативные издержки — это возврат инвестиций, если вы не вкладываете свои деньги в другое место, а заработную плату теряют из-за того, что вы не работаете где-то еще.Они выводятся вместе с обычными коммерческими расходами при расчете экономической прибыли.
Экономическая прибыль обеспечивает долгосрочную перспективу вашего бизнеса. Если вы можете постоянно получать более высокий уровень личного дохода, используя свои деньги и труд в другом месте, вы можете проверить, хотите ли вы продолжать заниматься сельским хозяйством.
Прибыльность не является денежным потоком
Люди часто ошибочно полагают, что прибыльный бизнес не будет иметь проблем с денежными потоками.Несмотря на то, что они тесно связаны, прибыльность и денежный поток отличаются. В отчете о прибылях и убытках перечислены доходы и расходы, а в отчете о движении денежных средств — поступления и оттоки денежных средств. Отчет о прибылях и убытках показывает прибыльность , а отчет о движении денежных средств показывает ликвидность .
Многие статьи доходов также являются денежными поступлениями. Продажа сельскохозяйственных культур и скота обычно является одновременно доходом и притоком денежных средств. Сроки также обычно такие же (кассовый метод учета), если чек получен и зачислен на ваш счет во время продажи.Многие статьи расходов также являются статьями оттока денежных средств. Покупка кормов для скота — это как статья расходов, так и статья оттока денежных средств. Сроки тоже такие же (кассовый метод учета), если чек выписывается при покупке.
Однако есть много статей денежных средств, которые не являются статьями доходов и расходов, и наоборот. Например, покупка трактора — это отток денежных средств, если вы платите наличными во время покупки, как показано в примере в Таблице 2. Если деньги заимствованы для покупки с использованием срочной ссуды, первоначальный взнос представляет собой отток денежных средств по адресу: время покупки и ежегодные выплаты основной суммы долга и процентов представляют собой отток денежных средств каждый год, как показано в таблице 3.
Трактор является основным активом и имеет срок службы более одного года. Он включается в качестве статьи расходов в отчет о прибылях и убытках на сумму, на которую уменьшается стоимость из-за износа и морального износа. Это называется «амортизация». Расходы на амортизацию перечисляются каждый год. В таблицах ниже трактор стоимостью 70 000 долларов амортизируется в течение семи лет из расчета 10 000 долларов в год.
Можно использовать амортизацию, рассчитанную для целей налога на прибыль. Однако для точного расчета чистой прибыли следует использовать более реалистичную сумму амортизации, чтобы приблизительно определить фактическое снижение стоимости машины в течение года.
В таблице 3, где финансируется покупка, сумма процентов, уплаченных по ссуде, включена как расход вместе с амортизацией, поскольку проценты — это стоимость заимствования денег. Однако основные платежи — это не расходы, а просто денежный перевод между вами и вашим кредитором.
Прочая финансовая отчетность
Отчет о прибылях и убытках — это только один из нескольких финансовых отчетов, которые можно использовать для измерения финансовой устойчивости бизнеса.Другие общие отчеты включают баланс или отчет о чистой стоимости активов и отчет о движении денежных средств, хотя есть и несколько других отчетов, которые могут быть включены.
Эти отчеты соответствуют друг другу, чтобы сформировать полную финансовую картину бизнеса. Балансовый отчет или отчет о чистом капитале показывает платежеспособность бизнеса в определенный момент времени. Отчетность часто готовится в начале и в конце отчетного периода (т.е. 1 января). В отчете фиксируются активы компании и их стоимость, а также обязательства или финансовые требования к бизнесу (т.е. долги). Сумма, на которую активы превышают обязательства, представляет собой чистую стоимость бизнеса. Чистая стоимость активов отражает долю владения бизнесом владельцами.
Отчет о движении денежных средств также представляет собой динамический отчет, в котором регистрируются поступление денежных средств в бизнес и выход из него в течение отчетного периода. Положительный (отрицательный) денежный поток увеличит (уменьшит) оборотный капитал бизнеса. Оборотный капитал определяется как сумма денег, используемая для облегчения деловых операций и транзакций.Он рассчитывается как оборотные активы (денежные средства или близкие к денежным средствам) за вычетом текущих обязательств (обязательств, подлежащих выплате в течение предстоящего отчетного периода — т. Е. Года).
Полный набор финансовых отчетов (Инструмент принятия решений), включая начальный и конечный отчеты о чистом капитале, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, отчет о собственном капитале и показатели финансовой деятельности доступен для проведения всестороннего финансового анализа вашего бизнес. Также доступна ручная версия инструмента принятия решений.
Чтобы помочь оценить финансовое состояние вашего бизнеса, Financial Performance Measures позволяет вам проверить ваш бизнес и помочь вам понять, что эти показатели эффективности значат для вашего бизнеса. Рецензировано Энн М. Йоханнс, специалистом по расширенным программам, 515-337-2766, [email protected]
Первоначально подготовлено Доном Хофстрандом, бывшим специалистом по дополнительному сельскому хозяйству на пенсии, agdm @ iastate.edu
Прибыль против денежных средств — Обзор, типы прибыли и денежный поток, формулы
Что такое прибыль против денежных средств?
Понимание разницы между прибылью и денежными средствами очень важно в финансовой отрасли. Прибыль определяется как выручка за вычетом всех расходов компании за определенный период, а денежный поток — это денежные средства, которые поступают в / из бизнеса в течение определенного периода времени.
Прибыль является основным показателем общего успеха в бизнесе, тогда как денежные средства необходимы для ежедневного успешного ведения бизнеса.Важно отметить, что в долгосрочной перспективе отсутствие прибыли оказывает негативное влияние на денежный поток компании.
Резюме- В конце концов, мы можем сделать вывод, что наличные деньги не являются прибылью, а прибыль не является наличными.
- Компания может быть прибыльной, но не иметь адекватного денежного потока.
- Чтобы добиться успеха в бизнесе, нужны как прибыль, так и денежный поток.
Практический пример
Представьте себе ситуацию, когда директор встречается с бухгалтерией для проверки налоговых платежей компании и, в целом, ее финансового положения в конце финансового года Финансовый год (FY) Финансовый год (FY) — это 12-месячный или 52-недельный период времени, используемый правительствами и предприятиями для целей бухгалтерского учета для составления годового отчета.Получается, что компания получила значительную прибыль по сравнению с результатами прошлого года. Группа бухгалтеров также сообщила директору, что на банковских счетах компании не хватает наличных, и поэтому она не может платить подоходный налог с прибыли.
В заключение приведем пример выше: предприятия получают прибыль, имея отрицательную денежную наличность, когда другие генерируют большой денежный поток, но остаются убыточными. Компаниям постоянно нужны деньги, и они могут выжить, даже если им не хватает прибыли.
Само собой разумеется, что прибыль абсолютно жизнеспособна для роста бизнеса. Если в долгосрочной перспективе прибыль не будет, то цена акций публично зарегистрированной компании снизится, что заставит потенциальных инвесторов опасаться возможности инвестировать в компанию. Наличные деньги также являются необходимым инструментом для краткосрочного выживания компании.
Что такое прибыль?
Прибыль, также называемая чистым доходом Чистый доход Чистый доход — это ключевая статья не только в отчете о прибылях и убытках, но и во всех трех основных финансовых отчетах.Это ключевой показатель, определяющий успех компании. Он представляет собой оставшуюся сумму после вычета всех затрат, необходимых для получения дохода. Например, если ваш ежемесячный доход составляет 15 000 долларов, а создание этих 15 000 долларов обходится вашему бизнесу в 10 000 долларов, то ваша прибыль будет равна 15 000 — 10 000 долларов = 5 000 долларов .
Есть два типа прибыли:
1. Валовая прибыль
Валовая прибыль — это прибыль, полученная после вычитания стоимости проданных товаров (COGS) Стоимость проданных товаров (COGS) Стоимость проданных товаров (COGS). «прямые затраты», понесенные при производстве любых товаров или услуг.Он включает в себя материальные затраты, прямые или затраты, непосредственно связанные с производством продукта или оказанием услуги. Формула очень проста:
Валовая прибыль = Выручка (продажи) — COGS
2. Чистая прибыль
Чистая прибыль служит более точным отражением прибыльности компании по сравнению с валовой прибылью, поскольку она составляет любые обязательства помимо COGS, такие как коммерческие, общие и административные (SG&A) SG & ASG&A, включают все непроизводственные расходы, понесенные компанией в любой данный период.Сюда входят такие расходы, как аренда, реклама, маркетинговые расходы, затраты на исследования и разработки (НИОКР), процентные расходы и налоговые платежи.
Точная формула чистой прибыли выглядит следующим образом:
Чистая прибыль = Выручка — COGS — Операционные расходы — Процентные расходы — Налоги
Где:
- Revenue — Общий объем продаж продукции
- COGS — Затраты на производство проданных товаров
- Операционные расходы — Затраты на персонал, административные расходы, затраты на исследования и разработки (НИОКР)
- Процентные расходы — Обслуживание долга или выплаты процентов по непогашенной задолженности
- Налоги — федеральные, государственные, местные доходы, и налоги на заработную плату
Что такое денежный поток?
Денежный поток представляет собой общую сумму денег, которая поступает в / из предприятия в течение определенного периода времени.Это хороший показатель для определения краткосрочных и долгосрочных перспектив компании.
Денежный поток может быть как положительным, так и отрицательным. Денежный поток является положительным, когда компания получает больше средств, чем отправляет в виде платежей, и отрицательным, когда она платит больше денежных средств, чем получает.
Типы денежных потоков
Все типы денежных потоков отображаются в отчете о движении денежных средств компании Отчет о движении денежных средств Отчет о движении денежных средств содержит информацию о том, сколько денежных средств компания сгенерировала и использовала в течение определенного периода.. Существуют три типа денежных потоков:
1. Денежный поток от операционной деятельности
Денежный поток от операционной деятельности представляет собой денежный поток, генерируемый в результате выполнения основной хозяйственной деятельности в течение определенного периода времени. Операционная деятельность включает получение доходов, оплату затрат и финансирование оборотного капитала.
2. Денежный поток от инвестиционной деятельности
Денежный поток от инвестиционной деятельности — это денежный поток, поступающий в / из компании в результате инвестиций, сделанных в течение определенного периода времени.
Инвестиционная деятельность может включать в себя долгосрочные инвестиции в активы, такие как основные средства, приобретение бизнеса (выкуп) и т. Д.
3. Денежный поток от финансовой деятельности
Денежный поток от финансовой деятельности представляет собой денежный поток, полученный от выпуска и погашения капитала или долга, выплаты дивидендов, обратного выкупа акций и т. д., которые признаются как финансовая деятельность.
Дополнительные ресурсы
Спасибо за то, что прочитали руководство CFI по прибыли и наличным деньгам.CFI предлагает специалиста по финансовому моделированию и оценке (FMVA) ™. Стать сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификат CFI «Финансовый аналитик по моделированию и оценке» (FMVA) ® поможет вам обрести уверенность в своей финансовой карьере. Запишитесь сегодня! программа сертификации для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень.
Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы:
- Индикаторы потока средств Индикаторы потока средств Индикаторы потока средств — это показатели, используемые правительствами для отслеживания движения денег в национальную экономику и из нее.Счета показывают источники всех средств, полученных в экономике, и способы их использования в экономике.
- Прогнозирование статей отчета о прибылях и убытках Прогнозирование статей отчета о прибылях и убытках Мы обсуждаем различные методы прогнозирования статей отчета о прибылях и убытках. Прогнозирование строк отчета о прибылях и убытках начинается с выручки от продаж, а затем затрат
- Отчет о движении денежных средств Отчет о движении денежных средств Отчет о движении денежных средств (также называемый отчетом о движении денежных средств) является одним из трех ключевых финансовых отчетов, в которых отражаются денежные средства
- Облагаемый налогом Облагаемый налогом доход Под облагаемым налогом доходом понимается компенсация любого физического лица или предприятия, которая используется для определения налоговых обязательств.Общая сумма дохода или валовой доход используется в качестве основы для расчета, сколько физическое или юридическое лицо должно государству за конкретный налоговый период.
Денежный поток и прибыль: в чем разница? | HBS Online
Денежный поток и прибыль являются важными финансовыми показателями в бизнесе, и новички в мире финансов и бухгалтерского учета нередко путают эти два термина. Но денежный поток и прибыль — это , а не одно и то же, и очень важно понимать разницу между ними, чтобы принимать ключевые решения, касающиеся эффективности бизнеса и финансового здоровья.
Для инвесторов понимание разницы между прибылью и денежным потоком может помочь понять, действительно ли прибыльная компания является хорошей инвестицией, основываясь на ее способности оставаться платежеспособным во время экономического кризиса. Для предпринимателей и владельцев бизнеса понимание взаимосвязи между терминами может помочь в принятии важных бизнес-решений, включая лучший способ добиться роста.
Вот все, что вам нужно знать о движении денежных средств, прибыли и разнице между этими двумя понятиями.
Бесплатная электронная книга: Руководство для менеджера по финансам и бухгалтерскому учету
Получите доступ к своей бесплатной электронной книге сегодня.
СКАЧАТЬ СЕЙЧАСЧто такое денежный поток?
Наличные деньги постоянно входят в бизнес и выходят из него. Например, когда розничный торговец покупает товарно-материальные запасы, деньги уходят из бизнеса к поставщикам. Когда тот же самый розничный торговец продает что-то из запасов, в бизнес поступают денежные средства от его клиентов. Когда розничный торговец платит своим работникам или оплачивает счета за коммунальные услуги, денежные средства уходят из бизнеса в пользу своих должников.Когда розничный торговец получает ежемесячный платеж за покупку, которую клиент профинансировал 18 месяцев назад, в бизнес поступают денежные средства. Этот список можно продолжить.
Денежный поток относится к чистому сальдо денежных средств, поступающих в бизнес и выходящих из него в определенный момент времени.
Денежный поток может быть положительным или отрицательным. Положительный денежный поток указывает на то, что в компанию поступает больше денег, чем из нее. Отрицательный денежный поток указывает на то, что у компании больше денег движется из нее, чем в нее.
Денежный поток можно разделить на три основные категории:
- Операционный денежный поток: Это относится к чистым денежным средствам, полученным от обычных хозяйственных операций компании. В активно растущих и расширяющихся компаниях для поддержания роста бизнеса требуется положительный денежный поток.
- Инвестиционный денежный поток: Это относится к чистым денежным средствам, полученным от деятельности компании, связанной с инвестициями, такой как инвестиции в ценные бумаги, покупка физических активов, таких как оборудование или недвижимость, или продажа активов.В здоровых компаниях, активно инвестирующих в свой бизнес, это число часто будет отрицательным.
- Финансовый денежный поток: Это относится конкретно к тому, как денежные средства перемещаются между компанией и ее инвесторами, владельцами или кредиторами. Это чистые денежные средства, полученные для финансирования компании, которые могут включать выплаты заемных средств, капитала и дивидендов.
Связанный: Финансовая терминология: 20 финансовых терминов, которые необходимо знать
Отчет о движении денежных средств
Денежный поток обычно указывается в отчете о движении денежных средств , финансовом документе, предназначенном для подробного анализа того, что произошло с денежными средствами предприятия в течение определенного периода времени.В документе показаны различные области, в которых компания использовала или получила денежные средства, и выверены начальный и конечный остатки денежных средств.
Перейти к альтернативной версии.
Что такое прибыль?
Прибыль обычно определяется как остаток, который остается после вычета всех операционных расходов бизнеса из его доходов. Это то, что остается, когда бухгалтерские книги сбалансированы и расходы вычтены из выручки.
Прибыль может быть распределена между владельцами и акционерами компании, часто в форме выплаты дивидендов, или реинвестирована обратно в компанию.Прибыль может, например, использоваться для покупки новых запасов для продажи бизнесу или для финансирования исследований и разработок (НИОКР) новых продуктов или услуг.
Как и денежный поток, прибыль может быть представлена как положительное или отрицательное число. Когда в результате этого расчета получается отрицательное число, это обычно называют убытком , потому что компания потратила на операционную деятельность больше денег, чем она смогла возместить за счет этих операций.
Как и денежный поток, прибыль можно разбить на три категории:
- Валовая прибыль: Валовая прибыль определяется как выручка за вычетом стоимости проданных товаров.Он включает переменные затраты, которые зависят от уровня выпуска, такие как стоимость материалов и рабочей силы, непосредственно связанных с производством продукта. Он не включает другие фиксированные расходы, которые компания должна оплачивать независимо от объема производства, такие как арендная плата и заработная плата лиц, не участвующих в производстве продукта.
- Операционная прибыль: Как и операционный денежный поток, операционная прибыль относится только к чистой прибыли, которую компания получает от своей обычной хозяйственной деятельности.Обычно сюда не включаются отрицательные денежные потоки, такие как налоговые платежи или выплаты процентов по долгу. Точно так же он исключает положительные денежные потоки из областей, не относящихся к основному бизнесу. Иногда ее называют прибылью до уплаты процентов и налогов (EBIT).
- Чистая прибыль: Это чистая прибыль после вычета всех расходов из всех доходов. Обычно сюда входят такие расходы, как уплата налогов и процентов.
Отчет о прибылях и убытках
Информация о прибыли компании обычно указывается в ее отчете о прибылях и убытках , также известном как отчет о прибылях и убытках (P&L).В этом отчете суммируется совокупное влияние выручки, прибылей, расходов и убытков в течение определенного периода времени.
Перейти к альтернативной версии.
Разница между денежным потоком и прибылью
Ключевое различие между денежным потоком и прибылью состоит в том, что, в то время как прибыль указывает количество денег, оставшихся после оплаты всех расходов, денежный поток указывает чистый поток денежных средств в бизнес и из него.
Что важнее: денежный поток или прибыль?
Инвесторы и владельцы бизнеса часто ищут единую метрику, по которой они могут оценить состояние компании.Они хотят знать одну цифру, на которую им следует обратить внимание, чтобы определить, следует ли им делать инвестиции или менять свою бизнес-стратегию. Денежный поток и прибыль, как два важнейших и взаимосвязанных финансовых показателя, часто противопоставляются друг другу: что важнее?
На этот вопрос нет простого ответа; и прибыль, и денежный поток важны по-своему. Как инвестор, владелец бизнеса, ключевой сотрудник или предприниматель, вам необходимо понимать обе метрики и то, как они взаимодействуют друг с другом, если вы хотите оценить финансовое состояние бизнеса.
Например, компания может одновременно быть прибыльной и иметь отрицательный денежный поток, препятствующий ее способности оплачивать свои расходы, расширяться и расти. Точно так же компания с положительным денежным потоком и растущими продажами может не получить прибыль, как в случае со многими стартапами и масштабируемыми предприятиями.
Прибыль и денежный поток — это лишь два из множества финансовых условий, показателей и коэффициентов, с которыми вам следует ознакомиться, чтобы принимать обоснованные решения о бизнесе.Понимая основные финансовые принципы, можно продвигаться по профессии и стать более умным инвестором или владельцем бизнеса.
Заинтересованы ли вы в получении набора инструментов для принятия разумных финансовых решений и уверенности в том, чтобы четко донести эти решения до ключевых заинтересованных сторон? Изучите наши онлайн-курсы по финансам и бухгалтерскому учету и узнайте, как вы можете получить критически важную информацию о производительности и потенциале своей организации.
Таблицы данных
Компания A — Отчет о движении денежных средств (Альтернативная версия)
Год, закончившийся 28 сентября 2019 г. (В миллионах)
Денежные средства и их эквиваленты на начало года: 10 746 долларов США
ОПЕРАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
| Активность | Сумма |
|---|---|
| Чистая прибыль | 37 037 |
| Корректировки для сверки чистой прибыли с денежными средствами, полученными от операционной деятельности: | |
| Износ и амортизация | 6,757 |
| Расходы по отложенному налогу на прибыль | 1,141 |
| Прочее | 2,253 |
| Изменения в операционных активах и обязательствах: | |
| Дебиторская задолженность, нетто | (2172) |
| Запасы | (973) |
| Неторговая дебиторская задолженность поставщиков | 223 |
| Прочие оборотные и внеоборотные активы | 1,080 |
| Счета к оплате | 2,340 |
| Выручка будущих периодов | 1,459 |
| Прочие краткосрочные и долгосрочные обязательства | 4,521 |
| Денежные средства, полученные от операционной деятельности | 53,666 |
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
| Активность | Сумма |
|---|---|
| Покупка рыночных ценных бумаг | (148 489) |
| Поступления от погашения рыночных ценных бумаг | 20 317 |
| Выручка от продажи рыночных ценных бумаг | 104,130 |
| Платежи, произведенные в связи с приобретением бизнеса, за вычетом полученных денежных средств | (496) |
| Платежи за приобретение нематериальных активов | (911) |
| Прочее | (160) |
| Денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности | (33,774) |
ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
| Активность | Сумма |
|---|---|
| Выплаченные дивиденды и эквивалентные дивиденды права | (10,564) |
| Выкуп обыкновенных акций | (22 860) |
| Поступления от выпуска долгосрочной задолженности, нетто | 16896 |
| Прочее | 149 |
| Денежные средства, использованные в финансовой деятельности | (16 379) |
Увеличение / уменьшение денежных средств и их эквивалентов: 3513
Денежные средства и их эквиваленты, на конец года: 14 259 долларов США
Вернуться к статье.
Компания B — Годовой пробный баланс (Альтернативная версия)
28 сентября 2019 г. (В тысячах)
| Счета | Дебет | Кредит |
|---|---|---|
| Денежные средства и их эквиваленты | 260 652 | |
| Дебиторская задолженность | 467 976 | |
| Опись | 676,089 | |
| Прочие оборотные активы | 116 775 | |
| Основные средства | 985 563 | |
| Долгосрочные нематериальные активы | 1,223,400 | |
| Прочие долгосрочные активы | 31 093 | |
| Текущая часть долгосрочной задолженности | 14 689 | |
| Кредиторская задолженность | 312 170 | |
| Начисленные расходы | 242 427 | |
| Прочие краткосрочные обязательства | 27 777 | |
| Долгосрочная задолженность за вычетом текущей части | 236 282 | |
| Прочие долгосрочные обязательства | 281 588 | |
| Обыкновенные акции | 1,392,183 | |
| Нераспределенная прибыль | 771 200 | |
| Чистый объем продаж | 4 358 100 | |
| Себестоимость | 2 738 714 | |
| Коммерческие и операционные расходы | 560 430 | |
| Общехозяйственные и административные расходы | 293 729 | |
| Прочие доходы | 960 | |
| Прибыль или убыток по финансовым инструментам, нетто | 5 513 | |
| Прибыль или убыток в иностранной валюте, нетто | 12 649 | |
| Процентные расходы | 18 177 | |
| Расходы по налогу на прибыль | 257 642 | |
| Итого | 7 642 889 | 7 642 889 |
Отчет о прибылях и убытках компании Б
за год, закончившийся 28 сентября 2019 г. (в тысячах)
| Активность | Сумма |
|---|---|
| Чистый объем продаж | 4 358 100 |
| Себестоимость | 2 738 714 |
| Валовая прибыль | 1,619,386 |
| Коммерческие и операционные расходы | 560 430 |
| Общехозяйственные и административные расходы | 293 729 |
| Итого операционные расходы | 854,159 |
| Операционная прибыль | 765 227 |
| Прочие доходы | 960 |
| Прибыль (убыток) по финансовым инструментам | 5 513 |
| (Убыток) Прибыль в иностранной валюте | (12 649) |
| Процентные расходы | (18 177) |
| Прибыль до налогообложения | 740 874 |
| Расходы по налогу на прибыль | 257 642 |
| Чистая прибыль | 483,232 |
Вернуться к статье.