Роль государства в монетаризме: версии экономического роста и взгляд на роль государства (стр. 1 из 7) – Роль государства в системе монетаризма — inakhan.ru

Содержание

версии экономического роста и взгляд на роль государства (стр. 1 из 7)

Введение…………………………………………………………………………………………………………………………………………… 2

1. Монетаризм…………………………………………………………………………………………………………………………………. 3

1.1.Монетаризм — как экономическое мировоззрение………………………………………………………. 4

1.2.Милтон Фридман: данные биографии………………………………………………………………………………… 6

2.Монетаристские модели экономического роста……………………………………………. 9

2.1.Производственная функция Кобба-Дугласа и ее свойства…………………………………………… 9

2.2.Модель роста Солоу………………………………………………………………………………………………………………. 11

3. Экономическая политика монетаризма……………………………………………………………….. 17

3.1.Практические рекомендации и выводы…………………………………………………………………………… 18

3.2.Дальнейшее развитие экономической политики………………………………………………………….. 19

3.3.Парадокс монетаристской политики……………………………………………………………………………….. 20

4.Монетаризм и Россия проблемы совместимости…………………………………………… 21

Выводы……………………………………………………………………………………………………………………………………………. 24

Литература…………………………………………………………………………………………………………………………………….. 26

Введение.

Целью данной работы является рассмотрение версий экономического роста и роли государства с позиций современного монетаризма. Экономическая политика монетаризма оправдала себя во многих странах запада и странах восточной Европы, например Польше, и потерпела крах в нашей стране в начале 90-хх годов. Однако несмотря на это наша страна на данном этапе смогла перейти от медленного сползания всё глубже и глубже в пучины кризиса к медленному и планомерному экономическому развитию.

Данная работа поможет извлечь полезные зёрна из монетаристского экономического учения: уяснить взгляды монетаристов на позиции экономического роста и развития, извлечь рациональное начало из взглядов на роль государства в экономической сфере и, что особенно важно увидеть причины и постичь уроки неудачи, постигшей Россию при попытке использовать политику монетаризма для выхода из кризиса вначале 90-хх годов.

Данная работа ещё потому актуальна, что время реформ в России ещё далеко как не закончилось, а монетаризм призывает добиваться макроэкономической стабильности в долгосрочной перспективе, а не принимать меры по решению частных симптоматических проблем вызывающих в конечном итоге дестабилизацию экономики в целом. Временные меры не помогут излечить нашу экономику, а значит России необходим долгосрочный экономический курс, так пусть же учение монетаризма и, быть может, эта работа помогут ей в этом.

Обоснованность теории определяется ее «предсказатеаыюй силой». (М. Фридман)

1. Монетаризм

Монетаризм как экономическое учение сложилось в своем современном виде сравнительно недавно, в 50-70-x гг. Оно имеет, однако, давние исторические корни, которые уходят в XVIII век, ко временам классиков — А. Смита, Д. Рикардо, Ж. Б. Сея, Д. Юма — и представляет собой доктрину «неоклассического возрождения».

Монетаризм выглядит как наука о деньгах. Но так ли это? Ответ имеет две стороны. Действительно, монетаристы видят в отлаженном денежно-кредитном механизме ключ к экономической стабильности. Но монетаризм — это и целостная концепция, особый подход к проблемам воспроизводства, занятости, международной экономической взаимозависимости.

Современные монетаристы, продолжатели традиций классического учения, хорошо усвоили и уроки своих непосредственных отцов-основателей, экономистов Кембриджской школы, И. Фишера и Г. Касселя, проанализировали промахи кейнсианства. Но можно ли ждать аплодисментов тем, кто пропагандирует сдержанность, дисциплину, затягивание, хотя бы временное, поясов? Верится в это с трудом.

Главное, что удалось монетаризму, состоит в том, что научный мир вновь повернулся лицом к рыночной экономике, поверил в запас ее прочности. Ведь система способна к «самолечению», только этому процессу не надо мешать. А экономическую политику следует ограничить мерами косвенного, индикативного воздействия, расчисткой русла реки с тем, чтобы сделать поток более полноводным.

Каждое учение имеет своего «гуру». Оракулом современного монетаризма является Милтон Фридман. Благодаря его научному гению монетаризм завоевал прочные позиции в экономической науки, в университетах США, Западной Европы. Но одновременно это учение стало многоликим и неоднородным.

Монетаризм считается прибежищем консерваторов, прежде всего потому, что выглядит идеологией предпринимательства. Между тем, с общетеоретической точки зрения, речь идет лишь о приверженности к традиционным постулатам рыночной экономики. Критики левого направления обвиняют М. Фридмана в отстранённости от социальных проблем — безработицы и банкротств. Справедливости ради следует заметить, что монетаристы — адепты индивидуализма — предостерегают от увлечения социальными компромиссами, коллективным планированием и прочими формами «сползания к социализму». Монетаристы — противники закрепощённости, ориентации на мнение большинства.

Казалось, что классическая теория принадлежит прошлому, а ее остатки находятся в интеллектуальной изоляции… И вдруг с глаз спадает пелена. В самом деле, как можно при помощи властных средств (бюджетных расходов, налогов и пр.), т. е. перераспределения, улучшить качество жизни, благополучие семей, могут ли эти государственные акции быть самодостаточными для преодоления кризиса?

Сгущавшиеся тучи экономических неурядиц и явная беспомощность правительств подготовили почву для восприятия идей монетаризма.

Подлинную известность экономическая теория приобретает тогда, когда ее откровения находят применение в экономической политике. Идеи монетаризма стали восприниматься Центральными банками, причем, сначала западноевропейскими, министерствами, правительствами. Разумеется, практическое воплощение доктрины было национально или регионально специфическим, окрашенным в национальные цвета.

Монетаризм оказался успешным, его приверженцы разрабатывали и тиражировали проекты выведения стран из драматических состояний. В копилке монетаризма находится опыт преодоления кризисов в ряде латиноамериканских стран; хозяйственное оздоровление Израиля, позволившее избавить шекель — национальную валюту — от роли как бы разменной монеты при господине долларе; модернизация экономик ряда азиатских государств. Более или менее последовательное использование рецептов монетаризма позволило Венгрии и Польше создать стартовые условия для рыночного соревнования. Концепции монетаризма были приняты на вооружение международными экономическими организациями — Организацией Экономического Сотрудничества и Развития (ОЭСР) и Международным Валютным Фондом (МВФ). Последний перешел в расчетах и экономических сопоставлениях стран и регионов с использования официальных валютных курсов на предложенный М. Фридманом «естественный» обменный курс.

Но век всеобщего ликования по поводу найденной панацеи оказался недолгим, на Западе оно длилось примерно до середины 80-х гг. Характерно, однако, что и тогда, когда дым от фейерверков рассеялся, монетаризм сохранил устойчивые позиции и не только на теоретическом Олимпе, но и в практике.

1.1.Монетаризм — как экономическое мировоззрение.

В чем же состоят начала монетаристского учения?

Хозяйственная жизнь подобна водной глади, которая подвержена приливам и отливам, порой на ней разыгрываются штормы, иногда в ветреную погоду надолго сохраняется неприятная «мертвая зыбь». Но море само по себе, без помощи извне, способно приходить в равновесие. Круги от брошенных предметов также расходятся, исчезают.

Рыночная система обладает способностью автоматически, на основе саморегулирования, приводить себя в равновесие. Она как бы абсорбирует трудности, которые, кстати сказать, возникают не внутри рыночного механизма, а навязываются внешними факторами, сплошь и рядом являются результатом ошибочных действий, ответственных за экономическую политику государственных органов.

Монетаризм воспринял образ старой, фритредерской экономики, где действуют объективные причинно-следственные связи.

Рыночная система имеет запас прочности, который далеко не исчерпан, и она не нуждается в костылях. Устойчивость, жизнестойкость заложены в самой природе частного хозяйства. Эти идеи развиты в работах Фридриха фон Хайека.

Вторым постулатом монетаристской доктрины следует назвать вытекающую из первого условия необходимость ограничения государственного вмешательства в экономику, сокращения доли ВНП, выделяемой для нужд государства. Монетаристы — яростные противники «активизма» и набор их аргументов достаточно красноречив, причем работают они на благодатной почве — ведь люди во многих странах вдоволь натерпелись от действий энергичных политиков.

«Ни одно правительство не может быть мудрее рынка», «государство не в состоянии обсчитать траекторию выхода из кризиса», «хозяйство более стабильно при отсутствии интервенций со стороны государственных структур», «ошибки совершают все, но мы платим за них своими деньгами, а государство — нашими», «чем слабее экономическая роль государства, тем выше благосостояние людей». «Дорогой к рабству» называет усиление централизованного контроля Ф. Хайек. Список подобных «учтивостей» в адрес «государственников» можно было бы продолжить. Понятно, что они не способствовали экуменизму в экономической науке.

Но это все поверхность суждений: Между тем в основе взгляда монетаристов против государственного вмешательства лежат и вполне весомые доводы:

Роль государства в системе монетаризма

К середине 1970-х гг. в научных кругах заговорили о «неоклассическом ренессансе», который стал возможен в первую очередь благодаря Чикагской школе монетаризма. Ведущую роль в формировании новой идеологии экономической политики сыграл М. Фрид- мен, который утверждал, что все проблемы развития будут решены спонтанно благодаря конкуренции и рынку, отождествляемому им со свободой. Рыночные силы гарантируют, что при отсутствии вмешательства извне экономика возвращается в состояние естественного равновесия спроса и предложения. Отношение монетаристов к роли государства отражается в следующих положениях.

1. Главная причина нестабильности экономики — вмешательство государства в процесс взаимного приспособления рынков, которые балансируются посредством ценового механизма. Поскольку совсем устранить государственное вмешательство в экономику невозможно, необходимо заставить его придерживаться некоторого единого принципа регулирования, не зависящего от состояния конъюнктуры.

2. Наиболее эффективный способ экономического регулирования — изменение величины денежной массы посредством действий ЦБ (ФРС). Политика регулирования налоговых ставок, управления государственным долгом, изменения государственных расходов неэффективна и вредна.

3. Выдвинут тезис об эффекте вытеснения частных инвестиций государственными. Поскольку государственные расходы осуще-

ствляются за счет заемных средств, на рынке ссудных капиталов возникает конкуренция с частными компаниями за доступ к ресурсам. При этом государственные займы вытесняют с рынка равную или даже большую сумму, которая могла бы использоваться частными фирмами более эффективно.

4. Должны быть поставлены жесткие пределы вмешательства правительства в эмиссионный механизм для финансирования бюджетного дефицита. Это вмешательство тем более опасно, что существуют длительные и непредсказуемые временные лаги между моментами изменения денежной массы и воспроизводственными процессами. Поэтому М. Фридмен рекомендовал запретить ФРС регулирование процентных ставок, процессов кредитования, величины банковских резервов. ЦБ должен поддерживать устойчивый темп роста денежной массы.

5. Попытки государства посредством макроэкономической политики сократить безработицу до уровня ниже естественного в долгосрочном периоде бессмысленны. Кроме того, денежная экспансия, с помощью которой пытаются понизить безработицу, приводит лишь к росту общего уровня цен. Фискальная политика правительства неэффективна вследствие вытеснения частных инвестиций. По этой причине необходимо отказаться от проведения дискреционной политики и заменить ее на регламентированную политику, подчиняющуюся некоторым заранее сформулированным правилам. Основным из этих правил должно стать поддержание темпов роста предложения денег на уровне, соответствующем темпам роста реального потенциального национального дохода, что позволит достичь стабильности общего уровня цен в долгосрочном периоде.

Развитие монетаризма повлекло за собой формирование новой классической школы, основными представителями которой являются Р. Лукас, Дж. Мут, Т. Сарджент, Р. Барро, Э. Прескотт, Н. Уоллес и др. Опираясь на гипотезу рациональных ожиданий хозяйствующих субъектов и принцип оптимизации в макроэкономическом анализе, «новые классики» отрицают эффективность предсказуемой денежной политики, однако настаивают на ее полной регламентации. «Неоклассики» выдвигают сомнительный аргумент против фискальной политики. По их мнению, представители частного сектора в ответ на стимулирующую политику правительства сокращают потребление и увеличивают сбережения, чтобы в будущем быть готовыми к утяжелению налогового бремени, т.е. стимулиру- юшая фискальная политика, сопровождающаяся бюджетным дефицитом, не повлияет на совокупный спрос; правда, для доказательства этого утверждения используется слишком жесткая предпосылка о возможности предсказывать будущее.

Теоретические концепции «новых классиков» нашли свое воплощение в политике Р. Рейгана в США и М. Тэтчер в Великобритании конца 1970-х — начала 1980-х гг. Необходимо отметить, что военное лобби в США всегда могло принудить правительство к одновременному скрытому использованию кейнсианских рецептов регулирования, в связи с чем М. Фридмен критически относился к реальному применению государством кейнсианской модели. По его мнению, «ФРС воспринимала только монетаристскую риторику, но не проводила монетаристскую политику». В настоящее время эта теория взята на вооружение Международным валютным фондом и Всемирным банком, которые использовали ее при выработке рецептов трансформации экономики Чили, Израиля, Мексики, Бразилии, России и ряда других стран. Идеи «неоклассиков» вдальнейшем послужили основой либерального фундаментализма 1990-х гг. и формирования хорошо известного в России набора рекомендаций Вашингтонского консенсуса, подкрепленного спорным тезисом о «влиянии демократии на стимулирование экономического развития» и открывающего ворота мировой глобализации.

1.1.5. Государственное регулирование в концепциях неолиберализма

Крупным смежным направлением в неоклассицизме, предлагающим свою концепцию государственного регулирования экономики, является неолиберализм, представленный преимущественно неоавстрийской и фрайбургской школами. Взгляды их сторонников на роль государства хоть и различаются, но их объединяет стремление к формированию рыночной системы с предельно мягким государственным вмешательством, обеспечивающим социальный компромисс и экономическую стабильность.

Представители неоавстрийской школы Ф. А. фон Хайек и Л. фон Мизес довольно резко возражали против государственного вмешательства в экономику и следования политическим целям в ущерб экономическим. Нежелательность вмешательства объяснялась следующими обстоятельствами.

1. Главный принцип деятельности общества — приоритет свободы человека. Цивилизация сложилась не в результате воплощения сознательного человеческого замысла, а спонтанно, исходя из определенных моральных принципов. При этом любое количество индивидов и организаций могут найти свое место в рамках спонтанного порядка.

2. Человеческое знание ограниченно. Хозяйственное поведение основано скорее на подражании, а не на разуме. Большую часть знаний дает непрерывный процесс усвоения традиций.

3. Экономическая наука не способна обеспечить управляемость экономическими процессами; невозможно точно сформулировать экономический прогноз.

4. Предпринимателю неинтересны отдаленные и неизвестные события. Его интересуют ожидаемые доходы в короткие промежутки времени; ответы на все его вопросы может дать микроэкономика. В связи с этим макроэкономика как сфера интересов государства нежизнеспособна и ненужна.

5. Возникновение монополий или социального неравенства неопасно и закономерно. Справедлива любая форма распределения доходов, если она основана на конкуренции.

В самой обшей форме принцип участия государства в экономической жизни, согласно Хайеку, сводится к тому, что государство должно создавать структуры, обеспечивающие людям наилучшие условия для реализации своих собственных целей. Плохим вариантом является не только большое и экономически активное государство, но и не выполняющее своих задач маленькое государство.

Возникновение фрайбургской школы неолиберализма связано с именами X. Гроссмана-Дёрта и Ф. Бёма, создавших в 1932— 1933 гг. научную группу юристов. Эта группа исследовала вопросы власти частной собственности в свободном обществе и попыталась перевести на юридический язык проблемы современной им экономической теории. В 1937 г. выходит их совместный с Вальтером Ойкеном цикл статей «Порядок экономики» («Ordnung der Wirt- schaft»). Ойкен и Бём в послевоенном 1948 году основали ежегодный журнал «ORDO», отражающий по сей день основные идеи представителей научной школы (В. Рёпке, А. Рюстов, К. фон Дит- це, К. П. Хензель, А. Лампе, Ф. Лутц, К. Ф. Майер, Ф. Мейер и Л. Микш, А. Шюллер и др.), получившей название ордолиберализма.

Хотя в общетеоретическом плане подходы Ойкена и Хайека в большинстве аспектов совпадают, тем не менее есть одно существенное различие: Хайек не признавал и отрицал любое общественное конструирование, к которому может быть привлечено государство, а Ойкен, закладывая теоретическую основу социального рыночного хозяйства, развитую в работах А. Мюллер-Армака, связывал создание либерального порядка с установлением власти добродетельного и просвещенного правителя, даже если это и не казалось очевидным на первый взгляд.

Оптимальным с позиций как экономической эффективности, так и обеспечения свободы индивида ордолибералы считают конкурентный рыночный порядок, который должен формироваться целенаправленно. Государство призвано обеспечивать его сохранение и развитие через проведение активной политики «порядка», выступая в качестве арбитра. В конкурентном порядке государство постоянно стремится защитить экономическую свободу, приближаясь к идеалу полной конкуренции. Участие государства в регулировании хозяйственных процессов ограничивается теми отдельными сферами и отраслями, которые по своей природе могут функционировать только на принципах «централизованно-управляемого» порядка. Ордолибералы выступают за «рыночную экономику», но против «рыночного общества». Они исходят из того, что степень эффективности «рыночного порядка» в экономике зависит от состояния нерыночных институтов в системе «социального порядка».

В целом теоретические тезисы данной концепции можно сформулировать следующим образом.

1. В основе хозяйственной системы должны быть свободная рыночная экономика и конкурентный рынок. Необходимый экономический порядок устанавливается государством.

2. Политико-экономическую деятельность необходимо направлять на создание форм экономического порядка, а не на регулирование экономических процессов. Государство не должно распределять средства производства между отдельными сферами их применения или заниматься хозяйственно-производственной деятельностью. Его функция — устанавливать правила поведения и активно проводить их в жизнь.

3. Социальное рыночное хозяйство должно обеспечивать развитие конкуренции как фактора системы порядка.

4. По мере роста производственного потенциала социальная политика как часть политики экономического порядка выдвигает проблемы обеспечения занятости, преодоления региональных различий в уровнях доходов, поддержания социальной обеспеченности на определенном уровне и др.

5. Для социального рыночного хозяйствования определяющее значение имеют духовные и нравственные представления, поскольку одного поддержания равновесия между спросом и предложением на рынке недостаточно для оправдания существования общественно-политического строя.

По мнению Ойкена, рынок и государство могут существовать только в неразрывном единстве, поэтому должны реализовываться следующие регулирующие принципы государственной экономической политики:

• стабильная денежная политика (регулирование процессов инфляции и дефляции), препятствующая искажению рыночных процессов;

• структура рыночных цен, не подверженная государственному влиянию;

• доступность и открытость рынков, противодействие образованию монополий;

• частная собственность на средства производства как основа индивидуальной свободы и координации рынков;

• свобода заключения договоров;

• стабильность экономической политики;

• ликвидация негативных социальных последствий функционирования рынка.

Теория ордолибералов и социального рыночного хозяйства стала фундаментом для построения J1. Эрхардом социальной рыночной экономики и «благосостояния для всех» в послевоенной Западной Германии.

1.1.6. Роль государства в работах институционалистов

Механизмы и последствия государственного регулирования экономики анализируются и в рамках институциональной экономической теории. Мнения представителей ИЭТ относительно перспектив государственного регулирования различаются. Некоторые направления рассматривают возникновение государства как неизбежное, другие выступают за необходимость его ограничения, поскольку рассматривают его в качестве совокупности рациональных экономических агентов, отстаивающих в первую очередь собственные, а не общественные интересы.

Старый (традиционный) институционализм в целом позитивно относился к государственному вмешательству в рыночную экономику.

Идеологическое начало институционального направления, связанное с популяризацией социал-дарвинизма и идей экономического индивидуализма, оправдывающего стремительную общественную дифференциацию, привело к появлению систематической критики американской системы хозяйствования начала XX в. В своей «Теории праздного класса» (1899) Т. Веблен утверждал, что рыночную экономику характеризуют не рациональность, эффективность и целесообразность, а демонстративное расточительство, завистливое сравнение и преднамеренное снижение производительности. И только в обществе, которым руководит технократия, производство будет функционировать для удовлетворения потребностей, будут осуществляться эффективное распределение природных ресурсов, справедливое распределение экономических благ и т.д. Впоследствии эти идеи Веблена с точки зрения государственного управления в наиболее полной мере были развиты Дж. Гэлбрейтом, пришедшим к выводу о необходимости социального контроля над экономикой со стороны государства, которое с целью предотвращения кризисов берет на себя задачу регулирования совокупного дохода, обеспечивает высокий уровень покупательной способности, а также не допускает раскручивание спирали «зарплата — цены».

У. Митчелл (автор конъюнктурно-статистического подхода) объяснял необходимость государственного вмешательства наличием деловых циклов и необходимостью их сглаживания. Одной из перспективных форм вмешательства он считал государственное планирование, которое может осуществляться на рекомендательной основе. Кроме того, им выдвигались идеи банковской реформы, использования государственных расходов в качестве балансира, создания системы страхования от безработицы и т.п.

Еше один представитель старого институционализма (основатель социально-правового течения) Дж. Коммонс видел в государстве «примиряющий и принуждающий» орган, способствующий более гармоничному разрешению конфликтов. Коммонс выступал с важнейшей идеей коллективного контроля за социальной сферой и был сторонником расширения вмешательства государства в хозяйственную жизнь, что соответствовало современным ему реалиям развития западной экономики. Марксистскому учению о классовой борьбе он противопоставлял идею о проведении государством реформ в области законодательства и создании правительства, представленного лидерами различных «коллективных институтов». Государство у Коммонса должно быть не только арбитром, но и силой, принуждающей к выполнению принятых обязательств, гарантом выполнения контрактов. Он был убежден в необходимости создания правительства, которое было бы подконтрольно общественному мнению и осуществляло демонополизацию экономики. «Нечестная конкуренция предпринимателей» вызывает усиление социальных конфликтов, которые могут устранить только государственные правовые решения в рамках экономических реформ. Идеи Коммонса, таким образом, предвосхитили переход к стадии административного капитализма.

По мнению Ф. Перру (представителя институционально-социологического направления), для обеспечения «гармонизированного», или сбалансированного, роста необходима активная деятельность государства по созданию «полюсов роста» и сознательному управлению средой распространения эффекта от них в «зонах развития». Идея активной государственной политики, предполагающей преобразование структуры рынков в желаемом направлении, использовалась при разработке принципов индикативного планирования. Перру предполагал, что государство будущего усилит свою роль арбитражного органа, следящего за соблюдением общественного интереса и стимулирующего частную инициативу.

Представители эволюционного институционального направления приводят ряд обоснований неизбежности либо позитивности государственного регулирования. В частности, Р. Нельсон и С. Уинтер, обосновывая неоптимальность эволюционных экономических изменений, поддерживали государственное вмешательство в сфере научно-технического прогресса. Дж. Ходжсон, приводя доводы о необходимости «примесей» в экономических структурах, весьма эмоционально утверждал: «Основной вопрос для обсуждения не в том, допустимо государственное вмешательство или нет, а в том, какого рода вмешательство следует осуществлять и в каких целях»; при этом очевидно, что «функционирование рынков опутано сетью институтов, которая не может не переплетаться с государством и правительственными структурами». «Философия свободного рынка, — писал он, — неизбежно подразумевает государственное вмешательство с целью учреждения институтов, необходимых для его нормального функционирования, а также санкционирования и регулирования на самом рынке социальных отношений».

Специфика нового французского институционализма (экономики соглашений), сформировавшегося в 1980—1990-х гг., заключается в том, что рынок рассматривается не как отдельный объект исследования, а как одна из подсистем общества наряду с гражданской подсистемой, в рамках которой функционируют государство и его учреждения, обеспечивая реализацию важнейших общественных функций.

Однако, как уже отмечалось, не все представители институционального направления экономической науки положительно оценивают активность государства в экономике.

Новая ИЭТ, основывающаяся на привнесении институционального подхода в магистральное неоклассическое направление современного экономического анализа, и, в частности, основатель теории общественного выбора Дж. М. Бьюкенен предполагают, что речь следует вести не о выборе между кейнсианской или монетаристской теориями государственного регулирования, а о путях ограничения государственного регулирования вообще. Если рынок функционирует несовершенно, то это не означает, что государство сделает его лучше. Поэтому необходимо найти инструменты, связывающие правовую и политическую деятельность, кардинально изменить механизм принятия решений на политическом уровне таким образом, чтобы он походил на выбор на товарно-денежном рынке.

Основным направлением исследований в рамках теории общественного выбора является конституционная экономика, способная остановить рост государственного аппарата и поставить его под контроль гражданского общества. В работе «Границы свободы: между анархией и Левиафаном» Бьюкенен выделяет два вида государства: защитительное и производительное. Конституционный договор ведет к установлению защитительного государства. Данная структура определяет права собственности и контроль индивидов над ресурсами, а также стимулирует частные контракты, что означает переход от анархии к политической организации. Производительное государство в идеале стимулирует постконституционный контракт между гражданами, но поведение политиков, управляющих и бюрократов способствует усилению государства в постконституционной стадии, что обусловливает угрозу возникновения авторитарного государства (Левиафана, по Томасу Гоббсу). Для Бьюкенена выход состоит в том, чтобы обеспечить формирование институтов и правил, которые могли бы ограничить заинтересованное политическое поведение.

Основатель неоинституциональной исследовательской программы Р. Коуз признает, что в некоторых случаях повышение эффективности экономики связано с государством, поскольку возможности добровольных институтов (рынков и фирм) не всегда достаточны для максимально эффективного распределения прав. «Если трансакционные издержки высоки, — отмечает он, — то рынок в этих условиях не всегда может передать собственность тому, кто больше всего готов за нее заплатить». В этой ситуации, считает Коуз, альтернативным решением является прямое правительственное регулирование. «Вместо институционирования системы законных прав, которые могут изменить конфигурацию через рыночные трансакции, правительство может установить обязательное для выполнения правило, фиксирующее, что именно люди должны или не могут делать, и которому им придется подчиняться… Более того, правительство имеет в своем распоряжении правоохранительные органы, которые обеспечивают выполнение его решений».

Тем не менее одновременно Коуз предостерегает: «Правительственная административная машина сама работает не без издержек», и «нет основания полагать, что ограничения, производимые подверженной ошибкам администрацией, всегда будут способствовать росту эффективности экономической системы». В статье «Спор о предельных издержках» он также указывает на то, что «никакое правительство не в состоянии детально учитывать вкусы потребителей», а «дополнительные издержки фирм, связанные с работой рыночного механизма, могут быть на деле меньше, чем организационные издержки, которые в ином случае несет правительство». Коуз считал: никакое правительство не застраховано от некомпетентности и коррумпированности, всякое правительство подвержено давлению извне, что служит аргументом против, а не в пользу государственного активизма.

О. Уильямсон указывает на то, что рынок является искусственным институтом, созданным и поддерживаемым суверенитетом государства. Он избегает прямых определений относительно необходимости или нежелательности госвмешательства, но в рамках теории ТАИ приходит к выводу, что главным механизмом их снижения является переход к фирме, а не государственное регулирование, главная задача государства сводится к обеспечению выполнения контрактов. При этом в определенные моменты времени государственные регуляции могут быть относительно более эффективны, чем частные.

Д. Норт также рассматривал наличие механизма гарантирования соблюдения соглашений в качестве одного из основных условий осуществления успешных сделок. Он сделал вывод, что в сложных обществах выгодными становятся такие формы поведения, как оппортунизм, обман и мошенничество. Поэтому в условиях неперсонифицированного обмена важна третья сила, выполняющая функции принуждения. «Осуществление контроля третьей стороной означает развитие государства как принудительной силы, способной эффективно осуществлять надзор за правами собственности и обеспечить соблюдение контрактов». Вместе с тем Норт отмечает, что надежность обязательств со стороны политических органов весьма относительна. Во-первых, доходы правителей могут оказаться выше при неэффективной структуре прав собственности, а, во-вторых, «интересы самосохранения» будут диктовать образ действий, не допускающий ущемления интересов сильных политических группировок. В этой связи один из наиболее наглядных уроков истории заключается в том, что политическим рынкам органически присуща тенденция производить на свет неэффективные права собственности, которые приводят к стагнации или упадку.

Глава 3. ПОЛИТИКА МОНЕТАРНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ

3.1. Экономическая сущность монетарного регулирования

Усиление процессов глобализации в совокупности с ростом непредсказуемости и рисков международных финансовых операций ставит под угрозу стабильность развития не только отдельных компаний или рынков, но и многих национальных экономических систем. Ужесточение конкурентных условий в связи со значительной активизацией крупных транснациональных компаний, а также перспектива столкновения с полномасштабной международной конкуренцией в случае вступления России в ВТО предполагают необходимость ускоренного решения ряда задач и для нашей экономики. Среди них выделяются те, которые важны для формирования независимых от внешних воздействий экономической и политической систем страны, — обеспечение устойчивого экономического роста, улучшение его качества, в том числе переход от сырьевого к наукоемкому развитию, что в свою очередь предполагает постоянный приток финансовых ресурсов в национальную экономику и обеспечение каналов их эффективного распределения. Важным также является использование встроенных стабилизаторов, блокирующих быстрый приток или отток спекулятивных капиталов, дестабилизирующих финансовую систему. На современном этапе ключевую роль в решении указанных проблем играет успешность проведения монетарной политики, являющейся важнейшей составной частью государственной политики регулирования экономических процессов.

3.1.1. Монетарное регулирование в системе экономической политики

Монетарная политика — деятельность государства в денежно- кредитной и валютной сферах, направленная на реализацию его интересов и проявляющаяся в воздействии на количество денег в обращении в целях регулирования экономической конъюнктуры и воспроизводственного процесса.

Монетарная политика осуществляется посредством реализации методов монетарного регулирования. Монетарное регулирование — совокупность мероприятий по оказанию воздействия государства на экономику, уменьшающих неопределенность действий участников валютных и денежно-кредитных отношений, а также повышающих предсказуемость, устойчивость, сбалансированность и эффективность экономического развития (рис. 3.)

Монетарное регулирование:

-Денежно-кредитное регулирование;

-Валютное регулирование;

-Валютный контроль.

Объектами монетарной политики и монетарного регулирования в зависимости от выбора промежуточной цели являются спрос и предложение на денежном рынке и рынке валюты и прежде всего денежная масса. Субъектами монетарной политики являются Центральный банк и коммерческие банки — два уровня российской банковской системы, совокупность которых представляет основу для формирования институционального базиса проведения монетарной политики и осуществления монетарного регулирования.

Центральный банк зачастую представляют эквивалентом министерства, однако его статус иной. Во-первых, в отличие от министерства, осуществляющего управление и координацию деятельности предприятий, ЦБ не обладает полномочиями распорядительного характера по отношению к коммерческим банкам и не

вправе вмешиваться в их оперативную деятельность. Во-вторых, в отличие от министерства он производит свой собственный продукт (выпуск в обращение наличных денег) и в этом смысле является не надстройкой, а базисом экономической системы.

Коммерческие банки выступают основными финансовыми посредниками в экономике страны и важнейшими игроками на глобальном финансовом рынке. Инвестиционные решения коммерческих банков оказывают определяющее воздействие на международные перетоки капитала, колебания курсов валют и спрос на ценные бумаги, эмитированные в разных странах. Валютные спекуляции банков и краткосрочные кредиты, предоставляемые ими заемщикам, во многом являются причиной валютно-финансовых кризисов.

3.1.2. Цели и ориентиры монетарной политики

Центральные банки как кредиторы последней инстанции создавались в ответ на неспособность коммерческих банков самостоятельно преодолевать банковские кризисы, связанные с паникой вкладчиков.

Цели деятельности ЦБ разнообразны и определяются идеологией и выбранной концепцией проводимой правительством макроэкономической политики (табл. 3.1). При этом нужно отличать цели экономической политики и задачи, стоящие перед самим ЦБ.

Для выбора ориентиров монетарной политики центральный банк должен определиться с целями и условиями ее проведения. Я. Тинберген выделял следующую иерархическую структуру целевых переменных ДКП, проводимой ЦБ: конечная цель — промежуточная цель — тактические цели — инструменты монетарной политики. Возможная их взаимосвязь представлена на рис. 3.2.

При реализации денежно-кредитной политики ЦБ проводит так называемое таргетирование промежуточных целей. Таргетиро-

Рис. 3.2. Иерархия целевых переменных монетарной политики

вание можно определить как систематическое применение инструментов денежно-кредитного регулирования для достижения количественных ориентиров промежуточной цели.

Режим таргетирования валютного курса, т.е. политика его фиксации, может быть наиболее оптимальным вариантом для начала переходного периода, когда наблюдается активный процесс долларизации и вытеснения национальной валюты до сокращения темпов инфляции. Однако если инфляция в стране в большей степени связана с ростом цен на неторгуемые товары, то контролирование валютного курса не приведет к ожидаемому эффекту. При достижении некоторой степени ценовой стабильности плавающий курс более выгоден для экономики, поскольку способствует эффективному регулированию межстранового перетока капитала и не ставит под угрозу прочность финансовой системы. В рамках режима таргетирования валютного курса выделяют также режим валютного управления (валютного комитета), который является смешанным вариантом таргетирования валютного курса и денежных агрегатов. Сущность данного режима заключается в 100%-ном обеспеченииденежной базы золотовалютными резервами ЦБ. Такой подход дисциплинирует денежные власти, формирует четкие инфляционные ожидания у экономических агентов, а также повышает доверие к национальной денежной единице. Данный режим накладывает дополнительные ограничения:

• происходит отказ от всех других целей монетарной политики;

• все без исключения мероприятия монетарной политики должны быть взаимоувязаны и реализовываться через ЦБ;

• предполагается фиксация курса национальной валюты по отношению к определенной устойчивой валюте и допускаются незначительные его колебания в строго объявленных границах.

Таргетирование валютного курса может затруднять проведение экономической политики:

• необходимость поддержания установленных пределов изменения номинального обменного курса национальной валюты ограничивает возможность использования этого механизма для стабилизации ситуации в случае возникновения внутренних непредвиденных обстоятельств;

• возрастает возможность спекулятивных атак на национальную валюту;

• девальвационные ожидания могут приводить к росту номинальных процентных ставок и инфляционных ожиданий;

• происходит снижение информативности проводимой ДКП.

Предложения об использовании в качестве промежуточной цели денежной массы основываются на идее тесной взаимосвязи междуней и номинальным ВВП. В таком случае может идти речь о денежном, или монетарном, таргетировании, которое рассматривается как долгосрочный метод регулирования, направленный на обеспечение стабильного роста денежной массы вне зависимости от возможных конъюнктурных колебаний. Плюсы денежного тар- гетирования заключаются в простоте и прозрачности стратегии монетарной политики, что позитивно сказывается на инфляционных ожиданиях и снижает темп инфляции. Однако в условиях переходной экономики такая промежуточная цель труднореализуема, поскольку здесь возникает следующий ряд проблем:

1) отсутствие надежной взаимосвязи между инфляцией и тарге- тируемым агрегатом, в частности по причине нестабильного спроса на деньги;

2) низкая эластичность по процентной ставке при спросе на деньги;

3) сложность определения конкретного агрегата денежной массы, способного играть роль целевого ориентира;

4) отсутствие развитых инструментов реализации ДКП;

5) невозможность осуществления быстрой дезинфляции.

Если денежное таргетирование выбирается в условиях стабильной инфляции, то оно может повлечь за собой высокие издержки, связанные с резким ростом процентных ставок и снижением экономической активности.

В последнее время все большее количество развитых стран переходит к политике прямого таргетирования инфляции. Для успешной реализации этого варианта ЦБ должен проводить.денежную политику, не зависящую от решений других органов власти (предполагается отсутствие «фискального доминирования»), правильно прогнозировать и контролировать инфляцию, иметь четкое представление относительно временного лага реакции первичной цели на изменение в таргетируемом агрегате. Инфляционное таргетирование выбирается в том случае, когда имеет место одновременное сочетание прозрачности показателя инфляции и его способности адекватно отражать монетарную составляющую.

При этом выделяются следующие аспекты реализации прямого таргетирования инфляции:

• выбор точечного или интервального целевого ориентира. При достаточно широком интервале таргетирования более реально сдержать инфляцию в рамках, но в этом случае уменьшается возможность контроля над инфляционными ожиданиями населения. Выход за пределы целевого ориентира более опасен для монетарных властей с точки зрения доверия к ним, чем отклонение от точечной цели, а таргетирование узкого интервала не имеет смысла в условиях переходной экономики;

• выбор временного горизонта таргетирования инфляции, что в свою очередь связано с лагом реализации ДКП;

• выбор денежными властями средств реагирования на большую, чем запланировано, скорость дезинфляции.

Помимо этого выделяют также режимы таргетирования процентной ставки и таргетирования номинального дохода, которые, однако, не имеют широкого распространения ввиду сложности создаваемых моделей и недостаточной эффективности их реализации, особенно для переходных экономик.

Неоклассические взгляды. Монетаризм о роли государства в экономике.

Теоретической основой неконсервативной модели послужили концепции неоклассического направления экономической мысли. Трансформация модели государственного регулирования заключалась в отказе от воздействия на воспроизводство через спрос, а вместо этого — использование косвенных мер воздействия на предложение. Сторонники экономики предложения считают необходимым воссоздать классический механизм накопления и возродить свободу частного предпринимательства. Экономический пост рассматривается как функция от накопления капитала, которое осуществляется из двух источников: за счет собственных средств, т.е. капитализации части прибыли и за счет заемных средств (кредитов). Поэтому в соответствии с этой теорией государство должно обеспечить условия для процесса накопления капитала и повышения производительности производства.

Главные преграды на этом пути — высокие налоги и инфляция. Высокие налоги ограничивают рост капиталовложений, а инфляция удорожает кредит и тем самым затрудняет использование заемных средств для накопления. Поэтому неоконсерваторы предложили осуществление антиинфляционных мероприятий на базе рекомендаций монетаристов и предоставление налоговых льгот предпринимателям.

Сокращение налоговых ставок сократит и доходы госбюджета и увеличит его дефицит, что осложнит борьбу с инфляцией. Следовательно, следующим шагом станет сокращение государственных расходов, отказ от использования бюджета для поддержания спроса и осуществления широкомасштабных социальных программ. Сюда можно отнести и политику приватизации государственной собственности.

Следующий комплекс мер — реализация политики де регулирования. Это означает ликвидацию регламентаций по ценам и заработной плате, либерализацию (смягчение) антитрестовского законодательства, де регулирование рынка рабочей силы и др.

Таким образом, в неконсервативной модели государство может лишь косвенно влиять на экономику. Главная же роль в реализации экономического развития страны отводится рыночным силам.

Справедливости ради следует заметить, что монетаристы — адепты индивидуализма — предостерегают от увлечения социальными компромиссами, коллективным планированием и прочими формами «сползания к социализму».

Монетаристы — противники закрепощённости, ориентации на мнение большинства.

Урок 21. роль государства в экономике — Обществознание — 11 класс

Обществознание, 11 класс

Урок № 21. Роль государства в экономике

Перечень вопросов, рассматриваемых на уроке:

Роль государства в экономике.
Общественные блага.
Основы денежной и бюджетной политики государства.
Денежно-кредитная (монетарная) политика.
Государственный бюджет.
Государственный долг.

Тезаурус:

Внешние эффекты – это связанные с производством или потреблением благ издержки и выгоды для третьих лиц.

Государственное регулирование экономики — комплекс мер, действий, применяемых государством для коррекций и установления основных экономических процессов.

Государственный бюджет – это сводный план доходов государства и использования полученных средств на покрытие всех видов государственных расходов.

Государственный долг — сумма задолженности государства внешним и внутренним кредиторам.

Кредитно-денежная политика (монетаризм) – экономическая политика государства, основанная на определяющей роли регулирования объема наличной и безналичной денежной массы, находящейся в обращении, с целью обеспечения последовательного эволюционного роста национальной экономики.

Налогово-бюджетная политика (фискальная) – регулирование правительством деловой активности с помощью мероприятий в области управления бюджетом, налогами и другими финансовыми возможностями.

Общественные блага – блага, которыми граждане пользуются независимо от того, оплачивают они их или нет.

Основная и дополнительная литература по теме урока:

Боголюбов Л. Н., Аверьянов Ю. И., Белявский А. В. и др. / Под ред. Боголюбова Л. Н., Лазебниковой А. Ю., Телюкиной М. В. Обществознание. 11 класс. Базовый уровень. – М.: Просвещение, 2016. — С. 80-91.

Бурковский, Петр Государственное регулирование аграрной экономики Краснодарского края / Петр Бурковский. — М.: LAP Lambert Academic Publishing,. 2015. – С. 156

Мельников, В. В. Государственное регулирование национальной экономики. Учебное пособие / В.В. Мельников. — М.: Омега-Л, 2015. – С. 352

Теоретический материал для самостоятельного изучения

В передовых странах со смешанной экономической системой влияние государства на функционирование экономики не всегда одинаково.

Участие государства различается по масштабам, формам и методам влияния государства на экономику, по готовности людей мириться и поддерживать такое вмешательство государственных органов в экономическую жизнь.

Эти различия вызваны некоторыми факторами реального состояния дел, а также воздействием традиций и представлений, присущих для данного типа общества, что в настоящее время носит название менталитет.

В целом, роль государства в экономике может быть представлена через следующие экономические функции:

— законодательство в области хозяйственной деятельности, обеспечение правовой базы и общественного климата, которые помогают эффективному функционированию рыночной системы;

— поддержка конкурентной борьбы и гарантия сохранности рыночного механизма;

— перераспределение денежных средств и материальных благ, которое направлено, прежде всего, на выполнение социальных гарантий и защиту нуждающихся в ней разных категорий граждан;

— контроль распределения ресурсов для изменения структуры национального продукта;

— стабилизация экономической системы в условиях колебания ситуации на рынке, а также поддержка экономического роста;

— предпринимательская деятельность государства.

Экономическими целями, которые стоят перед государством на современном этапе развития, являются:

— повышение доходов и уровня качества жизни людей;

— обеспечение постоянных темпов качественного экономического подъема;

— улучшение позиций страны и ее регионов в мире по сравнению с конкурентами, обеспечение международной конкурентоспособности страны;

— развитие человеческого капитала, повышение географической и образовательной мобильности населения;

— улучшение ситуации в окружающей среде для сбалансированности экономического развития.

— обеспечение полной занятости

Общественные блага – это блага, используемые людьми независимо от того, оплачивают они их или нет (защита государства, охрана правопорядка, средства массовой информации, дорожное покрытие, метеорологическая служба).

Общественные блага доступны всем, они не находятся в продаже и финансируются из государственного бюджета.

Созданием общественных благ занимается государство, потому что в большинстве случаев это производство невыгодно для частных предпринимателей, а поддержка таких, сфер, как социальная защита, образование, научная деятельность, экология, частные производители не в состоянии обеспечивать самостоятельно.

Для создания общественных благ требуются большие финансовые средства, а у государства они есть, так как оно занимается сбором налогов. Таким образом налогоплательщики участвуют в производстве общественных благ.

Большую роль государство играет в тех сферах, в которых задействованы только частные фирмы, которые функционируют по законам рынка. Вмешательство государства в эти сферы необходимо из-за проблемы внешних эффектов или воздействий.

Внешние эффекты – это сопутствующие производству или потреблению благ расходы и выгоды для третьих лиц.

Хозяйственная деятельность предприятий может быть причиной таких последствий, отражающихся на людях, которые непосредственно не участвуют в производстве и потреблении этих благ.

Различают положительные и отрицательные внешние эффекты.

Отрицательные эффекты обусловлены появлением издержек у других лиц в результате производства или потребления товара, а положительные – если у данных лиц имеются выгоды, которые не оплачиваются ими производителям.

Реализация экономической политики связано с применение некоторых методов и форм ее регулирования.

В экономической политике государства выделяют два главных вида: стабилизационное и структурное.

Стабилизационная политика работает на оздоровление экономики, а структурная – на обеспечение ее сбалансированного развития.

Первое направление использует такие методы влияния на экономику, как бюджетно-налоговая (фискальная) и кредитно-денежная(монетарная) политика.

Второе направление включает в себя поддержку особо важных для развития всего хозяйства страны сфер, производство общественных благ, передача государственной собственности в частные руки, обеспечение конкуренции, антимонопольные меры и др.

Влияние государства на рыночный механизм может проводиться двумя путями: путем прямого и косвенного регулирования.

Прямое регулирование предполагает использование административного ресурса, а косвенное – экономических методов.

Примером прямого регулирования является прежде всего деятельность законодательной власти, увеличение государственных заказов, расширение государственного сектора в экономике.

Регулирование рынка с помощью методов фискальной и монетарной политики называется косвенным регулированием. В рыночной экономике как правило используют именно этот метод.

Монетаризм – экономическая политика государства, в которой решающая роль принадлежит регулированию объема наличной и безналичной денежной массы, находящейся в обращении, с целью обеспечения поэтапного роста государственной экономики.

Центральный банк является главным инструментом денежно-кредитной политики государства, также в этом участвуют и коммерческие банки.

Коммерческие банки получают денежные средства в центральном банке и выдают их своим клиентам за определенную плату, которая называется «процент»

Учетная ставка – это процент, под который коммерческие банки получают кредиты у центрального банка.

Центральный банк может делать кредиты дорогими или дешевыми путем повышения или понижения учетной ставки.

В случае подорожания кредитов, уменьшается количество людей, готовых их взять. Таким образом уменьшается количество денег, находящихся в обращении, а это приводит к снижению инфляции. Но при этом происходит спад производства. Понижая учетную ставку процента и делая кредит более дешевым, государство увеличивает число заемщиков, стимулируя их экономическую активность, что способствует подъему производства. Таким образом, государство может воздействовать на всю экономику путем изменения учетной ставки процента, стимулируя или ограничивая производство.

Часть средств коммерческих банков должна в виде резервов находиться в центральном банке для обеспечения выплат клиентам, пожелавшим забрать со счетов свои деньги.

Причиной удорожания кредита может быть увеличение нормы обязательных резервов, так как у коммерческих банков остается мало денег на выдачу кредитов. Это приводит к сокращению числа заемщиков и уменьшению денежной массы в обращении.

Роста денежной массы, находящейся в обращении и удешевление кредитов можно добиться уменьшив норму резервирования.

Так, оба метода денежно-кредитной политики позволяют государству, воздействуя на денежную массу в обращении, помогать экономике развиваться стабильно.

Государственный бюджет – это сводный план доходов государства и использования полученных средств на покрытие всех видов государственных расходов.

Бюджет утверждается парламентом страны, а правительство отвечает за его исполнение.

Через бюджет государство перераспределят созданные обществом блага от непосредственных производителей к другим группам.

Государство, используя бюджет, может существенно влиять на экономику, стимулировать производство и социальные процессы.

Основные рычаги этого влияния – регулирование налогообложения и государственных расходов. Большинство правительств в условиях дефицита госбюджета предпочитает занимать деньги у граждан, хозяйственных и финансовых организация. Сумма задолженности государства внешним и внутренним кредиторам называется государственным долгом.

Различают внешний и внутренний государственный долг.

Наиболее часто используемая форма одалживания – продажа государственных ценных бумаг.

Путем покупки и продажи государственных ценных бумаг центральный банк может либо вливать резервы в кредитную систему государства, либо изымать их оттуда.

Государство может проводить и фискальную, и монетарную политику, усиливая или ослабляя те или иные механизмы воздействия на экономику.

Примеры и разбор решения заданий

1. Впишите слово, пропущенное в таблице.

Стабилизационная политика	Направлена на оздоровление экономики
	На обеспечение сбалансированного развития экономики

Правильный вариант/варианты: структурная политика.

2. Прочитайте приведённый ниже текст, в котором пропущен ряд слов. Выберите из предлагаемого списка слова, которые необходимо вставить на место пропусков.

Проводником денежно-кредитной политики государства выступает центральный ____ (А) во взаимодействии с коммерческими банками. Центральный банк выдает денежные средства ____________ (Б) банкам, а последние – своим клиентам за определенную плату, называемую «процент за кредит». Учетная ______ (В) – норма процента, под который центральный банк дает кредиты коммерческим банкам. Повышая или понижая учетную ставку, центральный банк делает кредиты более дорогими или более ________ (Г). Если кредиты становятся более дорогими, то сокращается _____ (Д) желающих их брать. Это приводит к уменьшению количества денег в обращении и помогает снизить ________ (Е). Но при этом происходит спад производства.

Слова (словосочетания) в списке даны в именительном падеже. Каждое слово (словосочетание) может быть использовано только один раз.

Список терминов:

1) дешевый 4) ставка 7) корреляция

2) импорт 5) число 8) кредит

3) коммерческий 6) банк 9) инфляция.

Правильный вариант: банк, коммерческий, ставка, дешевый, число, инфляция.

Монетаризм — это… Что такое Монетаризм?

Монетари́зм — макроэкономическая теория, согласно которой количество денег в обращении является определяющим фактором развития экономики. Одно из главных направлений неоклассической экономической мысли. Возник в 1950-е годы как ряд эмпирических исследований в области денежного обращения. Основоположником монетаризма является Милтон Фридман, впоследствии ставший лауреатом Нобелевской премии по экономике в 1976 году. Однако название новой экономической теории было дано Карлом Бруннером^[1].

Предшественники монетаризма

Основная статья: Количественная теория денег

Д. Юм Дж. Милль

И. Фишер

Понимание того, что изменения цен зависят от объёма денежной массы, пришло в экономическую теорию с античных времен. Так, ещё в III веке до н. э. об этом утверждал известный древнеримский юрист Юлий Павел. Позднее в 1752 году английский философ Д. Юм в «Очерке о деньгах» изучал связь между объёмом денежных средств и инфляцией. Юм утверждал, что повышение денежного предложения приводит к постепенному увеличению цен до достижения ими первоначальной пропорции с объёмом денег на рынке. Эти взгляды разделяло и большинство представителей классической школы политэкономии. К моменту написания Миллем «Принципов политической экономии» в общем виде уже сложилась количественная теория денег^[1]. К определению Юма Милль добавил уточнение о необходимости постоянства структуры спроса, так как он понимал, что предложение денег может изменять относительные цены. При этом он утверждал, что увеличение денежной массы не ведет к автоматическому росту цен, потому что денежные резервы или товарное предложение также могут увеличиваться в сопоставимых объёмах^[2].

В рамках неоклассической школы И. Фишер в 1911 году придал количественной теории денег формальный вид в своем знаменитом уравнении обмена:

где — количество денег в обращении,
— скорость обращения денег,
— уровень цен,
— реальный объём производства^[3]. По своей сути это уравнение представляет собой тождество, поскольку оно верно по определению. При этом Фишер показал, что в краткосрочном периоде скорость обращения денег меняется очень медленно и её можно принять за постоянную величину^[4].

Модификация данной теории Кембриджской школой (А. Маршалл, А. Пигу) формально выглядит следующим образом:

где — доля наличных денежных средств в обращении,
— размер реального дохода^[5].

Принципиально данные подходы отличаются тем, что Фишер придает большое значение технологическим факторам, а представители Кембриджской школы — выбору потребителей. При этом Фишер в отличие от Маршалла и Пигу исключает возможность влияния процентной ставки на спрос на деньги^[6].

Несмотря на научное признание, количественная теория денег не выходила за пределы академических кругов. Это было связано с тем, что до Кейнса полноценной макроэкономической теории ещё не существовало, и теория денег не могла получить практического применения. А после своего появления, кейнсианство сразу же заняло господствующее положение в макроэкономике того времени. В эти годы количественную теорию денег развивало лишь небольшое число экономистов, но, несмотря на это, были получены интересные результаты. Так, К. Варбуртон в 1945-53 гг. обнаружил, что увеличение денежной массы приводит к росту цен, а краткосрочные колебания ВВП связаны с предложением денег. Его работы предвосхитили появление монетаризма, однако, научное сообщество не обратило на них особого внимания^[1].

Становление монетаризма

В 1950 году М. Фридман возглавил проект в рамках Национального бюро экономических исследований по изучению денежного фактора в деловом цикле. В результате интенсивных эмпирических исследований в 1956 году выходит его знаменитая статья «Количественная теория денег: новая версия»^[1]. В 1963 году им в соавторстве с А. Шварц была выпущена фундаментальная работа «Монетарная история Соединенных штатов, 1867-1960», которая оказала огромное влияние на дискуссию 1960-х гг. об экономической политике^[7].

В 1963 году выходит знаменитая работа Фридмана, написанная им в соавторстве с Д. Мейселменом «Относительная стабильность скорости денежного обращения и инвестиционный мультипликатор в Соединенных Штатах за 1897-1958 гг.»,которая вызвала бурные дебаты монетаристов с кейнсианцами. Авторы статьи критиковали стабильность мультипликатора расходов в кейнсианских моделях. По их мнению, номинальные денежные доходы зависели исключительно от колебания предложения денег. Сразу же после выхода статьи, их точка зрения была подвергнута жесткой критике со стороны многих экономистов. При этом главной претензией была слабость математического аппарата применяемого в данной работе. Так, А. Блиндер и Р. Солоу позже признали, что такой подход «слишком примитивен для представления любой экономической теории»^[1].

В 1968 году выходит статья Фридмана «Роль монетарной политики», оказавшая значительное влияние на последующее развитие экономической науки. В 1995 году Дж. Тобин назвал эту работу как «наиболее значительную из когда-либо опубликованных в экономическом журнале». Эта статья положила начало новому направлению экономических исследований — теории рациональных ожиданий. Под её влиянием кейнсианцам пришлось пересмотреть свои взгляды на обоснование активной политики^[7].

Ключевые положения

Спрос на деньги и предложение денег

Предположив, что спрос на деньги аналогичен спросу на другие активы, Фридман впервые применил теорию спроса на финансовые активы к деньгам^[8]. Таким образом, он получил функцию спроса на деньги:

Согласно монетаризму, спрос на деньги зависит от динамики ВВП, а функция спроса на деньги стабильна. При этом предложение денег нестабильно, так как оно зависит от непредсказуемых действий правительства. Монетаристы утверждают, что в долгосрочном периоде реальный ВВП прекратит свой рост, поэтому изменение предложения денег не будет оказывать на него никакого воздействия, повлияв лишь на уровень инфляции. Этот принцип стал базовым для монетаристской экономической политики и получил название нейтральности денег^[9].

Монетарное правило

В связи с действием принципа нейтральности денег монетаристы выступали за законодательное закрепление монетаристского правила, заключающегося в том, что денежное предложение должно расширяться с такой же скоростью , как и темп роста реального ВВП. Соблюдение этого правила устранит непредсказуемое влияние антициклической кредитно-денежной политики. По мнению монетаристов, постоянно увеличивающееся денежное предложение будет поддерживать расширяющийся спрос, не вызывая при этом роста инфляции^[10].

Несмотря на логичность данного утверждения, оно сразу стало объектом острой критики со стороны кейнсианцев. Они утверждали, что глупо отказываться от активной кредитно-денежной политики, так как скорость обращения денег не стабильна, и постоянный рост денежного предложения может вызвать серьёзные колебания совокупных расходов, действуя дестабилизирующе на всю экономику^[10].

Монетаристская концепция инфляции

Монетаристская концепция инфляции

По мнению монетаристов, инфляция возникает в случае, когда темпы роста количества денег превышают темпы роста экономики. В начальный период население не ожидает долговременного роста цен и рассматривает каждое повышение цен как временное. Субъекты экономики продолжают хранить количество наличности, необходимое для поддержания своих потребностей на привычном для них уровне. Однако, если цены продолжают расти, то население начинает ожидать дальнейший рост цен. Так как покупательная способность денег снижается, то они становятся дорогим способом хранения активов, и люди будут стараться уменьшать сумму хранимой наличности. Это поднимает цены, заработную плату и номинальные доходы. В результате реальные денежные остатки продолжают снижаться. На данной стадии цены растут быстрее, чем количество денег. Если темп роста денежной массы стабилизируется, то и темп роста цен также стабилизируется. При этом рост общего уровня цен может показывать разные соотношения с ростом количества денег. При умеренной инфляции цены и денежная масса возрастают, как правило, одинаковыми темпами. При высокой же инфляции цены растут в несколько раз быстрее денежного обращения, приводя к снижению реальных доходов^[11].

Естественная норма безработицы

См. также статью: Natural rate of unemployment (monetarism) (англ.)

Важное место в аргументации монетаристов занимает концепция «естественной нормы безработицы». Под естественной безработицей понимается добровольная безработица, при которой рынок труда находится в равновесном состоянии. Уровень естественной безработицы зависит, как от институциональных факторов (например, от активности профсоюзов), так и от законодательных (например, от минимального размера оплаты труда). Естественная норма безработицы — это уровень безработицы, который удерживает в стабильном состоянии реальную заработную плату и уровень цен (при отсутствии роста производительности труда)^[12].

По мнению монетаристов, отклонения безработицы от её равновесного уровня могут происходить только в краткосрочной перспективе. Если уровень занятости выше естественного уровня, то вырастает инфляция, если ниже, то инфляция снижается. Таким образом, в среднесрочной перспективе рынок приходит в равновесное состояние. Исходя из этих предпосылок делаются выводы, что политика в области занятости должна быть направлена на сглаживание колебаний уровня безработицы от её естественной нормы. При этом для уравновешивания рынка труда предлагается использовать инструменты крeдитно-денежной политики^[13].

Гипотеза постоянного дохода

В работе 1957 года «Теория функции потребления» Фридман объяснил поведение потребителей в гипотезе постоянного дохода. В этой гипотезе Фридман утверждает, что люди испытывают случайные изменения своего дохода. Он рассматривал текущий доход как сумму постоянного и временного дохода:

Постоянный доход в данном случае аналогичен среднему доходу, а временный доход эквивалентен случайному отклонению от среднего дохода. По мнению Фридмана потребление зависит от постоянного дохода, так как потребители сглаживают колебания временного дохода сбережениями и заёмными средствами. Гипотеза постоянного дохода утверждает, что потребление пропорционально постоянному доходу и математически выглядит следующим образом:

где — постоянная величина^[14].

Монетарная теория хозяйственного цикла

Основные положения концепции Фридмана

Регулирующая роль государства в экономике должна быть ограничена контролем над денежным обращением;
Рыночная экономика — саморегулирующая система. Диспропорции и другие отрицательные проявления связаны с избыточным присутствием государства в экономике;
Денежная масса влияет на величину расходов потребителей, фирм. Увеличение массы денег приводит к росту производства, а после полной загрузки мощностей — к росту цен и инфляции;
Инфляция должна быть подавлена любыми средствами, в том числе и с помощью сокращения социальных программ;
При выборе темпа роста денег необходимо руководствоваться правилами «механического» прироста денежной массы, которое отражало бы два фактора: уровень ожидаемой инфляции; темп прироста общественного продукта.
Саморегулируемость рыночного хозяйства. Монетаристы считают, что рыночное хозяйство в силу внутренних тенденций стремится к стабильности, самоналаживанию. Если имеют место диспропорции, нарушения, то это происходит прежде всего в результате внешнего вмешательства. Данное положение направлено против идей Кейнса, призыв которого к государственному вмешательству ведет, по мнению монетаристов, к нарушению нормального хода хозяйственного развития.
Число государственных регуляторов сокращается до минимума. Исключается или снижается роль налогового, бюджетного регулирования.
В качестве главного регулятора, воздействующего на хозяйственную жизнь, служат «денежные импульсы» — регулярная денежная эмиссия. Монетаристы указывают на взаимосвязь между изменением количества денег и циклическим развитием хозяйства. Эта идея обосновывалась в опубликованной в 1963 году книге американских экономистов Милтона Фридмана и Анны Шварц «Монетарная история Соединенных Штатов, 1867—1960». На основе анализа фактических данных здесь был сделан вывод о том, что от темпов роста денежной массы зависит последующее наступление той или иной фазы делового цикла. В частности, нехватка денег выступает главной причиной возникновения депрессии. Исходя из этого, монетаристы полагают, что государство должно обеспечить постоянную денежную эмиссию, величина которой будет соответствовать темпу прироста общественного продукта.
Отказ от краткосрочной денежной политики. Поскольку изменение денежной массы сказывается на экономике не сразу, а с некоторым опозданием (лагом), следует кратковременные методы экономического регулирования, предложенные Кейнсом, заменить на долгосрочную политику, рассчитанной на длительное, постоянное воздействие на экономику.

Итак, согласно взглядам монетаристов деньги являются главной сферой, определяющей движение и развитие производства. Спрос на деньги имеет постоянную тенденцию к росту (что определяется, в частности, склонностью к сбережениям), и чтобы обеспечить соответствие между спросом на деньги и их предложением, необходимо проводить курс на постепенное увеличение (определенным темпом) денег в обращении. Государственное регулирование должно ограничиваться контролем над денежным обращением.

Основные представители: Милтон Фридман, Карл Бруннер, Алан Мельтцер, Анна Шварц.

Монетаризм на практике

Денежное таргетирование

Первым этапом проведения политики монетаризма Центральными Банками стало включение денежных агрегатов в свои эконометрические модели. Уже в 1966 году ФРС США начала изучать динамику денежных агрегатов. Распад Бреттон-Вудской системы способствовал распространению монетаристской концепции в денежно-кредитной сфере. Центральные Банки крупнейших стран перестали таргетировать валютный курс в пользу денежных агрегатов. В 1970-х годах ФРС США в качестве промежуточной цели выбрала агрегат М1, а в качестве тактической цели – процентную ставку по федеральным фондам. После США Германия, Франция, Италия, Испания и Великобритания объявили об ориентирах прироста денежной массы. В 1979 году европейские страны пришли к соглашению о создании Европейской Валютной Системы, в рамках которой обязались удерживать курсы своих национальных валют в определенных пределах. Это привело к тому, что крупнейшие страны Европы проводили таргетирование, и валютного курса и денежного предложения. Небольшие страны с открытой экономикой, типа Бельгии, Люксембурга, Ирландии и Дании продолжали таргетировать только валютный курс. При этом в 1975 году большинство развивающихся стран продолжало поддерживать какую-либо разновидность фиксированного курса. Однако, начиная с конца 1980-х годов денежное таргетирование начало уступать свои позиции инфляционному таргетированию. А уже к середине 2000-х годов большинство развитых стран перешло к политике определения целевого ориентира инфляции, а не денежных агрегатов^[1].

Примечания

↑ ¹ ² ³ ⁴ ⁵ ⁶ Моисеев С. Р. Взлет и падение монетаризма (рус.) // Вопросы экономики. — 2002. — № 9. — С. 92-104.
↑ М. Блауг. Экономическая мысль в ретроспективе. — М.: Дело, 1996. — С. 181. — 687 с. — ISBN 5-86461-151-4
↑ Сажина М. А., Чибриков гг. Экономическая теория. — 2-е издание, переработанное и дополненное. — М.: Норма, 2007. — С. 516. — 672 с. — ISBN 978-5-468-00026-7
↑ Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков. — М.: Аспект Пресс, 1999. — С. 548-549. — 820 с. — ISBN 5-7567-0235-0
↑ ¹ ² Сажина М. А., Чибриков гг. Экономическая теория. — 2-е издание, переработанное и дополненное. — М.: Норма, 2007. — С. 517. — 672 с. — ISBN 978-5-468-00026-7
↑ Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков. — М.: Аспект Пресс, 1999. — С. 551. — 820 с. — ISBN 5-7567-0235-0
↑ ¹ ² Б. Сноудон, Х. Вэйн. Современная макроэкономика и её эволюция с монетаристской точки зрения: интервью с профессором Милтоном Фридманом. Перевод из Journal of Economic Studies (рус.) // Эковест. — 2002. — № 4. — С. 520-557.
↑ Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков. — М.: Аспект Пресс, 1999. — С. 563. — 820 с. — ISBN 5-7567-0235-0
↑ С. Н. Ивашковский. Макроэкономика: Учебник. — 2-е издание, исправленное, дополненное. — М.: Дело, 2002. — С. 158-159. — 472 с. — ISBN 5-7749-0178-5
↑ ¹ ² К. Р. Макконел, С. Л. Брю. Экономикс: прнципы, проблемы и политика. — перевод с 13-го английского издания. — М.: ИНФРА-М, 1999. — С. 353. — 974 с. — ISBN 5-16-000001-1
↑ Курс экономической теории / Под ред. Чепурина М. Н., Киселёвой Е. А. — Киров: АСА, 1995. — С. 428-431. — 622 с.
↑ М. Блауг. Экономическая мысль в ретроспективе. — М.: Дело, 1996. — С. 631-634. — 687 с. — ISBN 5-86461-151-4
↑ Сажина М. А., Чибриков гг. Экономическая теория. — 2-е издание, переработанное и дополненное. — М.: Норма, 2007. — С. 483. — 672 с. — ISBN 978-5-468-00026-7
↑ Н. Г. Мэнкью. Макроэкономика. — М.: МГУ, 1994. — С. 602-604. — 736 с. — ISBN 5-211-03213-6

Монетаризм — Википедия. Что такое Монетаризм

Монетари́зм — макроэкономическая теория, согласно которой количество денег в обращении является определяющим фактором развития экономики. Одно из главных направлений неоклассической экономической мысли. Современный монетаризм возник в 1950-е годы как ряд эмпирических исследований в области денежного обращения. Основоположником монетаризма является Милтон Фридман, впоследствии ставший лауреатом Нобелевской премии по экономике в 1976 году. Однако название новой экономической теории было дано Карлом Бруннером^[1].